मैं 67 वर्ष का हूँ और मैं 13000/माह कमाने के लिए निवेश करना चाहता हूँ। SWP में मुझे बताएँ कि कितना निवेश करना है और कहाँ?

Ans: 67 साल की उम्र में, सुरक्षा के साथ नियमित आय की योजना बनाना परिपक्वता और ज़िम्मेदारी दर्शाता है।
आपके पास एक विशिष्ट आय लक्ष्य होता है। इससे योजना अधिक सटीक और प्रभावी बनती है।

आइए एक संपूर्ण, संतुलित योजना के लिए सभी पहलुओं पर गौर करें।

● अपने आय लक्ष्य और उम्र की ज़रूरतों को समझना

– आप सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (SWP) के ज़रिए 13,000 रुपये मासिक चाहते हैं
– यानी सालाना 1.56 लाख रुपये की आय
– आप 67 साल के हैं, इसलिए विकास से ज़्यादा सुरक्षा और स्थिर रिटर्न मायने रखते हैं
– आपको वर्षों तक मुद्रास्फीति को चुपचाप मात देनी होगी
– इसलिए, पूंजी सुरक्षा और निरंतर नकदी प्रवाह दोनों ज़रूरी हैं

● SWP के लिए सही फंड चुनना - महत्वपूर्ण बिंदु

– बहुत से लोग SWP और लाभांश के बीच भ्रमित हो जाते हैं
– SWP बेहतर है, क्योंकि यह निश्चित आय देता है
– लाभांश गारंटीकृत या नियमित नहीं होते

– अब, आपके SWP के लिए फंड का चुनाव महत्वपूर्ण हो जाता है
– आपको केवल इक्विटी फंड से बचना चाहिए
– ये नियमित निकासी के लिए बहुत अस्थिर होते हैं

– साथ ही, शुद्ध डेट फंड मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकते
– आपको नियंत्रित इक्विटी निवेश के साथ एक संतुलित मिश्रण की आवश्यकता है

– ऐसे फंड चुनें जो सक्रिय रूप से प्रबंधित हों और जिनका ट्रैक रिकॉर्ड सिद्ध हो
– इंडेक्स फंड का उपयोग यहां नहीं किया जाना चाहिए

– इंडेक्स फंड बाजार के साथ चलते हैं और संकट के समय तेजी से गिरते हैं
– ये बुरे वर्षों में आपकी पूंजी की रक्षा नहीं करते हैं
– सक्रिय फंड में फंड मैनेजर होते हैं जो पूंजी को पुनर्संतुलित और सुरक्षित रखते हैं
– आपके मामले में यह महत्वपूर्ण है

– इसलिए, इंडेक्स फंड से पूरी तरह बचें

● डायरेक्ट फंड या रेगुलर फंड - SWP के लिए कौन सा बेहतर है?

– आप कमीशन बचाने के लिए डायरेक्ट फंड का उपयोग करने के बारे में सोच सकते हैं
– लेकिन सेवानिवृत्ति के चरण में यह समझदारी नहीं है

– डायरेक्ट फंड विशेषज्ञ सहायता के साथ नहीं आते हैं
– बाज़ार के दबाव के दौरान कोई मार्गदर्शन नहीं मिलता

– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के ज़रिए नियमित योजनाएँ कई फ़ायदे देती हैं
– आपको व्यक्तिगत निकासी रणनीति मिलती है
– बाज़ार में गिरावट के दौरान आपको मदद मिलती है
– आपके निवेशों की निगरानी और पुनर्संतुलन किया जाता है

– डायरेक्ट प्लान में एक गलत फंड का चुनाव आपके पूरे SWP को नुकसान पहुँचा सकता है
– सेवानिवृत्ति के बाद, यह एक ऐसा जोखिम है जिससे आपको बचना चाहिए

– नियमित फंड यह सुनिश्चित करते हैं कि आप सही एसेट मिक्स में हैं
– इसलिए, किसी CFP द्वारा निर्देशित MFD के ज़रिए नियमित फंड चुनें

● 13,000 रुपये मासिक प्राप्त करने के लिए कितना निवेश करें

– राशि रिटर्न की उम्मीदों और कर के प्रभाव पर निर्भर करती है
– SWP एक निश्चित राशि निकालकर काम करता है जबकि बाकी राशि बढ़ती रहती है
– इसलिए, ज़्यादा रिटर्न आपकी शुरुआती निवेश ज़रूरत को कम कर सकता है

– अगर हम डेट और इक्विटी के मिश्रण से मध्यम रिटर्न की उम्मीद करते हैं
– तो लगभग 18-22 लाख रुपये की ज़रूरत हो सकती है
– यह राशि केवल एक अनुमान है और अंतिम नहीं है।

– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको सटीक आवंटन में मदद कर सकता है।
– वे स्मार्ट निकासी संरचना के माध्यम से कर के प्रभाव को भी कम कर सकते हैं।

● म्यूचुअल फंड SWP पर कराधान - ध्यान देने योग्य नए नियम

– इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए:
– 1.25 लाख रुपये प्रति वर्ष से अधिक के LTCG पर 12.5% कर लगेगा।
– STCG पर 20% कर लगेगा।

– डेट म्यूचुअल फंड के लिए:
– LTCG और STCG पर आपके स्लैब के अनुसार कर लगेगा।

– SWP निकासी से केवल लाभ वाले हिस्से पर ही पूंजीगत लाभ लगता है।
– इसलिए, कर केवल लाभ पर लगता है, पूरी निकासी पर नहीं।
– यह FD या बचत से मिलने वाले ब्याज से अधिक कर-कुशल है।

– आपका CFP कर-कुशल तरीके से SWP की योजना बनाने में मदद कर सकता है।
– ज़रूरत पड़ने पर निकासी को विभिन्न फोलियो में भी बाँट सकते हैं।

● आपातकालीन कोष - SWP फंड के साथ न मिलाएँ

– पूरी पूंजी SWP फंड में न रखें
– हमेशा 6-9 महीने के खर्च के लिए लिक्विड फंड रखें
– इससे बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा मिलती है

– आप लिक्विड म्यूचुअल फंड में 1-1.5 लाख रुपये रख सकते हैं
– इस तक आसानी से पहुँचा जा सकता है और यह बचत की तुलना में थोड़ा बेहतर रिटर्न देता है

● सेवानिवृत्ति निवेश के लिए अन्य सुरक्षा उपाय

– स्वास्थ्य बीमा कवरेज की समीक्षा करें
– 65 के बाद चिकित्सा लागत बढ़ सकती है
– सुनिश्चित करें कि पर्याप्त कैशलेस पॉलिसी उपलब्ध हो

– म्यूचुअल फंड में नामांकन और संयुक्त होल्डिंग को अपडेट किया जाना चाहिए
– इससे बाद में देरी या कानूनी समस्याओं से बचा जा सकता है

– ऐसी पॉलिसियों में निवेश करने से बचें जिनमें बीमा और निवेश दोनों शामिल हों
– इस उम्र में, ये आपकी आय को कम ही करती हैं

– अगर आपके पास पहले से ही LIC, ULIP या एंडोमेंट पॉलिसी हैं
– तो सरेंडर वैल्यू की जाँच करें
– अगर रिटर्न कम है, तो सरेंडर करने और म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार करें।
– इससे आपकी आय की संभावना और पारदर्शिता बढ़ेगी।

● एन्युइटी से बचें - आपके लक्ष्यों के लिए उपयुक्त नहीं

– एन्युइटी निश्चित आय के लिए आकर्षक लग सकती हैं
– लेकिन इनका रिटर्न बहुत कम होता है।
– आपकी पूँजी फंस जाती है, और मुद्रास्फीति आपकी आय को खा जाती है।

– इसके अलावा, आपकी मृत्यु के बाद, पूरी पूँजी हस्तांतरित नहीं होती है।
– कुछ एन्युइटी पूँजी पर रिटर्न तो देती हैं, लेकिन उससे भी कम आय के साथ।

– इसलिए, म्यूचुअल फंड से SWP बेहतर है।
– आपको नियमित आय, पूँजी वृद्धि और लचीलापन मिलता है।

● सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड बेहतर क्यों हैं?

– फंड मैनेजर बाजार के आधार पर एसेट मिक्स में बदलाव करते रहते हैं।
– इससे गिरावट के दौरान गिरावट को कम करने में मदद मिलती है।
– इंडेक्स फंड में यह सुविधा नहीं होती।

– वरिष्ठ नागरिकों के लिए, कम जोखिम वाली नियमित आय प्राथमिकता है।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इस लक्ष्य के साथ बेहतर तालमेल बिठाते हैं।

– इंडेक्स फंड कुछ वर्षों के दौरान नकारात्मक रिटर्न दे सकते हैं
– इससे आपकी SWP आय बाधित हो सकती है
– यह इंडेक्स फंड को सेवानिवृत्ति के बाद की ज़रूरतों के लिए अनुपयुक्त बनाता है

● अभी क्या करें - आगे की कार्य योजना बनाएँ

– चरण 1: किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श लें
– चरण 2: तय करें कि आप कितनी एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं
– चरण 3: आपात स्थिति के लिए 1.5 लाख रुपये अलग रखें
– चरण 4: शेष राशि को 2–3 सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों में निवेश करें
– चरण 5: 13,000 रुपये प्रति माह का SWP निर्धारित करें

– चरण 6: हर साल एक बार पोर्टफोलियो की समीक्षा करें
– चरण 7: फंड के प्रदर्शन और बाजार में बदलाव के आधार पर SWP को समायोजित करें
– चरण 8: यदि आवश्यक हो तो CFP की मदद से फंड को पुनर्संतुलित करें या बदलें

– चरण 9: बाजार में गिरावट के दौरान SWP को बंद न करें
– चरण 10: लंबी अवधि में चक्रवृद्धि ब्याज को काम करने दें

– यह तरीका आपको स्थिर आय और बेहतर पूँजी सुरक्षा प्रदान करता है
– साथ ही, आपका पैसा सुरक्षित रहता है

– आप भविष्य में रिटर्न के आधार पर SWP बढ़ा सकते हैं
– या चिकित्सा या पारिवारिक ज़रूरतों के लिए एकमुश्त राशि भी निकाल सकते हैं

– नियमित म्यूचुअल फंड के माध्यम से SWP लचीलापन और कर लाभ प्रदान करता है
– जो इसे आपकी आय की ज़रूरतों के लिए एकदम सही बनाता है

● अंततः

– आपने अन्य विकल्पों की तुलना में म्यूचुअल फंड SWP चुनकर एक समझदारी भरा कदम उठाया है
– सही फंड में 18-22 लाख रुपये के साथ, आप सुरक्षित रूप से 13,000 रुपये मासिक प्राप्त कर सकते हैं
– पूरी सुरक्षा के लिए आपातकालीन रिज़र्व अलग से रखें

– केवल सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का उपयोग करें
– आय लक्ष्यों के लिए डायरेक्ट और इंडेक्स फंड से बचें

– अपने पोर्टफोलियो को स्वस्थ रखने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करें
– वार्षिक समीक्षा और नियंत्रित निकासी के साथ निवेशित रहें

– सेवानिवृत्ति शांतिपूर्ण होनी चाहिए, तनावपूर्ण नहीं
– यह SWP मार्ग आपको आराम, सम्मान और नियंत्रण के साथ जीने में मदद करेगा

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
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