मैं 60 वर्ष की उम्र में SWP के माध्यम से 20 लाख रुपये की मासिक आय कैसे सुनिश्चित कर सकता हूं?

Ans: आप मार्च 2025 से शुरू होने वाले 50 लाख रुपये से सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान (SWP) का उपयोग करके हर महीने 70,000 रुपये कमाने के लिए समाधान की तलाश कर रहे हैं। आइए कुछ विकल्पों पर नज़र डालें जो नियमित आय की ज़रूरतों को संभावित वृद्धि के साथ संतुलित करेंगे, सभी एक सुरक्षित जोखिम ढांचे के भीतर। चूंकि आपके पास मार्च 2025 तक लगभग 5 महीने हैं, इसलिए अभी से योजना बनाना महत्वपूर्ण है।

नीचे एक व्यापक विश्लेषण दिया गया है जो आपको अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करेगा।

अपने उद्देश्य को समझना
आपके पास निवेश करने के लिए 50 लाख रुपये हैं।

आपको मार्च 2025 से हर महीने 70,000 रुपये की ज़रूरत है।

आप 41 साल के हैं, जिसका मतलब है कि आपके पास एक लंबा वित्तीय क्षितिज है और आप विकास और सुरक्षा का मिश्रण वहन कर सकते हैं।

मध्यम जोखिम सहनशीलता।

यह सुनिश्चित करने के लिए कि 70,000 रुपये की मासिक निकासी आपकी पूंजी को बहुत तेज़ी से खत्म न करे, एक संतुलित दृष्टिकोण की आवश्यकता है। आइए मध्यम जोखिम वाले प्रोफाइल के लिए उपयुक्त म्यूचुअल फंड विकल्पों पर विचार करें।

सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (SWP) क्यों?
SWP आपको हर महीने एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है, जबकि आपका बाकी निवेश बढ़ता रहता है।

यह दृष्टिकोण पूरी राशि को FD जैसे कम ब्याज वाले उत्पाद में रखने से बचाता है, जहाँ मुद्रास्फीति वास्तविक मूल्य को नष्ट कर देगी।

SWP के साथ, आपको कर दक्षता भी मिलती है। आपकी निकासी को आंशिक रूप से पूंजीगत लाभ और आंशिक रूप से पूंजी की वापसी के रूप में माना जाता है, जिससे कर का बोझ कम होता है।

एसेट एलोकेशन का महत्व
एसेट एलोकेशन आपकी मासिक आय की जरूरतों को पूरा करने के लिए महत्वपूर्ण है, बिना आपके कोष को खत्म किए। आपके मामले में, आपको चाहिए:

मार्च 2025 में नियमित आय शुरू होनी चाहिए।

पूंजी को लंबे समय तक बनाए रखने के लिए विकास क्षमता।

आप अपने आवंटन को इस तरह से संरचित कर सकते हैं:

इक्विटी-ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड (60% आवंटन): ये फंड इक्विटी और डेट एक्सपोजर का मिश्रण प्रदान करते हैं। वे जोखिम को नियंत्रित रखते हुए उच्च रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं। इक्विटी एक्सपोजर दीर्घकालिक विकास सुनिश्चित करता है, जबकि ऋण भाग स्थिरता प्रदान करता है।

ऋण-उन्मुख हाइब्रिड फंड (40% आवंटन): इन फंडों में ऋण जोखिम अधिक होता है, लेकिन फिर भी विकास के लिए कुछ इक्विटी एक्सपोजर प्रदान करते हैं। ऋण भाग नियमित रिटर्न सुनिश्चित करता है और अस्थिरता को कम करता है।

यह मिश्रण आपको अपने निकासी लक्ष्यों को पूरा करने के लिए स्थिरता और विकास दोनों देता है।

कैसे निवेश करें
चरण 1: एकमुश्त निवेश करें
चूंकि आपको मार्च 2025 में SWP शुरू करना है, इसलिए सबसे पहले 50 लाख रुपये का निवेश करना है। आप इसे इक्विटी-उन्मुख और ऋण-उन्मुख हाइब्रिड फंड में विभाजित कर सकते हैं। हाइब्रिड फंड का कारण यह है कि वे शुद्ध इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं, लेकिन फिर भी विकास की संभावना प्रदान करते हैं।

50 लाख रुपये को इस प्रकार विभाजित करें:

इक्विटी-उन्मुख हाइब्रिड फंड में 30 लाख रुपये।

ऋण-उन्मुख हाइब्रिड फंड में 20 लाख रुपये।

विचार दोनों दुनिया का सर्वश्रेष्ठ प्राप्त करना है — इक्विटी से विकास और ऋण से स्थिरता।

चरण 2: SWP सेट अप करें
मार्च 2025 में जब आप SWP शुरू करेंगे, तब तक आपके निवेश में कुछ वृद्धि होने के लिए कुछ महीने होंगे। इन फंडों से मिलने वाले रिटर्न से आपको अपनी पूंजी को बहुत तेज़ी से खत्म किए बिना अपनी मनचाही मासिक निकासी करने में मदद मिलेगी।

आप 70,000 रुपये प्रति महीने के लिए SWP सेट अप कर सकते हैं। फंड के प्रदर्शन पर नज़र रखना और ज़रूरत पड़ने पर अपनी निकासी को एडजस्ट करना ज़रूरी है। अगर बाज़ार नीचे हैं, तो कम निकासी करने से आपकी पूंजी को सुरक्षित रखने में मदद मिल सकती है।

कर संबंधी विचार
SWP निकासी के कर निहितार्थों के बारे में जानना ज़रूरी है।

इक्विटी फंड के लिए: अगर आप फंड को 12 महीने से ज़्यादा समय तक रखते हैं, तो लाभ को लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। वर्तमान में, LTCG पर प्रति वर्ष 1.25 लाख रुपये से ज़्यादा के लाभ पर 12.5% ​​कर लगता है। शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) पर 20% कर लगता है।

डेट फंड के लिए: 3 साल के बाद किए गए किसी भी लाभ को दीर्घकालिक माना जाता है और उस पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। अल्पकालिक लाभ पर भी आपकी आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।

चूंकि SWP निकासी को पूंजीगत लाभ और मूलधन की वापसी के संयोजन के रूप में माना जाता है, इसलिए कर प्रभाव आमतौर पर नियमित आय से कम होता है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के लाभ
सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड इंडेक्स फंड या डायरेक्ट फंड से बेहतर विकल्प हो सकते हैं। यहाँ बताया गया है कि क्यों:

लचीलापन: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड फंड मैनेजरों को बाजार की स्थितियों के आधार पर एसेट एलोकेशन बदलने की अनुमति देते हैं। इसका मतलब है कि वे आवश्यकतानुसार जोखिम को कम कर सकते हैं या विकास को बढ़ा सकते हैं।

बेहतर प्रदर्शन: समय के साथ, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं, खासकर आपके जैसे मध्यम जोखिम वाले परिदृश्य में, जहाँ उद्देश्य नियमित आय उत्पन्न करते हुए पूंजी को संरक्षित करना है।

पेशेवर प्रबंधन: आपके फंड का प्रबंधन करने वाले प्रमाणित वित्तीय योजनाकार का मतलब है कि आपको विशेषज्ञ ज्ञान का लाभ मिलता है, जो रिटर्न को अधिकतम करने और जोखिमों को कम करने में मदद कर सकता है।

प्रत्यक्ष निधियों से बचें, क्योंकि वे सीएफपी-प्रमाणित एमएफडी के माध्यम से निवेश करने जैसा व्यक्तिगत समर्थन प्रदान नहीं करते हैं। बाजार में उतार-चढ़ाव से निपटने और SWP निकासी की योजना बनाते समय यह समर्थन महत्वपूर्ण है।

मुद्रास्फीति को ध्यान में रखना
मध्यम से दीर्घकालिक निकासी योजना के लिए मुद्रास्फीति एक महत्वपूर्ण विचार है। मुद्रास्फीति के कारण 2025 में 70,000 रुपये की मासिक निकासी 10 या 15 वर्षों के बाद समान मूल्य नहीं रख सकती है।

आपको नियमित रूप से अपनी निकासी की समीक्षा करने और मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखने के लिए संभवतः हर कुछ वर्षों में उन्हें बढ़ाने की आवश्यकता है। यहीं पर सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड मदद करते हैं, क्योंकि वे मुद्रास्फीति से निपटने के लिए विकास क्षमता प्रदान करते हैं। आप आवश्यकतानुसार अपने SWP को समायोजित करने के लिए अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ एक आवधिक समीक्षा स्थापित कर सकते हैं।

नियमित निगरानी और समीक्षा
एक बार जब आपका SWP शुरू हो जाता है, तो पोर्टफोलियो की नियमित निगरानी आवश्यक है। बाजार की स्थिति, फंड का प्रदर्शन और आपकी बदलती ज़रूरतों को ध्यान में रखना चाहिए। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करके, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आपका SWP आपकी ज़रूरतों को पूरा करता रहे और आपकी पूंजी को बहुत तेज़ी से खत्म न करे।

प्रदर्शन की जांच करने के लिए अपने निवेश की 6-मासिक या वार्षिक समीक्षा करें।

बाजार और व्यक्तिगत आवश्यकताओं के आधार पर SWP राशि को समायोजित करें।

लचीला रहें। यदि बाजार नीचे है तो आप निकासी कम कर सकते हैं और जब यह अनुकूल हो तो बढ़ा सकते हैं।

यदि SWP अकेले पर्याप्त नहीं है तो विकल्प
यदि आपको लगता है कि केवल SWP आपकी भविष्य की वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा नहीं करेगा, तो निम्नलिखित विकल्पों पर विचार करें:

कॉर्पस बढ़ाएँ: समय के साथ अपने 50 लाख रुपये के कॉर्पस में वृद्धि करने से आपको अधिक लचीलापन और सुरक्षा मिलेगी। आप उसी फंड में अतिरिक्त राशि निवेश कर सकते हैं और भविष्य में एक बड़ा SWP स्थापित कर सकते हैं।

लाभांश भुगतान: कुछ हाइब्रिड फंड लाभांश भुगतान विकल्प भी प्रदान करते हैं। ये लाभांश आपके SWP निकासी को पूरक कर सकते हैं, यह सुनिश्चित करते हुए कि आप हर महीने 70,000 रुपये का लक्ष्य पूरा करते हैं।

हालांकि, अब लाभांश पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है, इसलिए SWP आम तौर पर अधिक कर-कुशल विकल्प है।

बाजार में गिरावट के लिए तैयारी करना
चूंकि हाइब्रिड फंड इक्विटी में निवेश करते हैं, इसलिए बाजार में कुछ उतार-चढ़ाव होगा। बाजार में गिरावट के लिए मानसिक रूप से तैयार रहना महत्वपूर्ण है। यहाँ कुछ सुझाव दिए गए हैं:

अगर बाजार में अस्थायी रूप से गिरावट आती है तो घबराएँ नहीं।

जब तक आवश्यक न हो, समय से पहले फंड बेचने से बचें।

लिक्विड फंड जैसे सुरक्षित निवेश में 3-6 महीने के खर्च के बराबर बफर रखें। इससे यह सुनिश्चित होगा कि आपको बाजार में गिरावट के दौरान निकासी की आवश्यकता नहीं होगी।

बफर होने से आपके निवेश को अल्पकालिक गिरावट की स्थिति में ठीक होने का समय भी मिलता है।

अंतिम जानकारी
सही रणनीति के साथ 50 लाख रुपये से 70,000 रुपये प्रति माह कमाना संभव है। इक्विटी और डेट-ओरिएंटेड हाइब्रिड फंड के संयोजन से SWP का उपयोग करने से आपको अपनी पूंजी को संरक्षित करते हुए अपने लक्ष्य को प्राप्त करने में मदद मिल सकती है।

धैर्य रखना, अपने निवेश की नियमित समीक्षा करना और आवश्यकतानुसार समायोजन करना महत्वपूर्ण है। सक्रिय फंड प्रबंधन और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में, आपके पास एक विश्वसनीय मासिक आय उत्पन्न करने का एक स्पष्ट मार्ग होगा।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: सही निवेश रणनीति के साथ एक स्थिर और सुरक्षित मासिक आय योजना बनाना संभव है। एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) आपकी पूंजी को बहुत तेज़ी से खत्म किए बिना लगातार आय सुनिश्चित करने में मदद कर सकती है। यहाँ आपकी ज़रूरतों के हिसाब से एक व्यापक, 360-डिग्री दृष्टिकोण दिया गया है।

चरण 1: स्पष्ट मासिक आय लक्ष्य स्थापित करना
मासिक आय का लक्ष्य:

आपका लक्ष्य जनवरी 2025 से 60,000 रुपये प्रति माह प्राप्त करना है।
इसका मतलब है कि आपको सालाना 7.2 लाख रुपये की ज़रूरत होगी।
मुद्रास्फीति पर विचार:

चूँकि आप केवल 52 वर्ष के हैं, इसलिए मुद्रास्फीति से निपटने के लिए एक छोटी वार्षिक वृद्धि पर विचार करें।
मुद्रास्फीति के साथ बने रहने से लंबी अवधि में क्रय शक्ति सुनिश्चित होगी।
चरण 2: एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) स्थापित करना
म्यूचुअल फंड में एक SWP नियमित मासिक आय प्रदान कर सकता है जबकि मूल राशि को यथासंभव संरक्षित किया जा सकता है।

सही फंड चुनना:

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड: ये फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर इक्विटी और डेट एक्सपोजर को एडजस्ट करते हैं, जोखिम के साथ रिटर्न को संतुलित करते हैं।
हाइब्रिड फंड: ये इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करके स्थिरता और विकास का मिश्रण प्रदान करते हैं।
इंडेक्स फंड और डायरेक्ट फंड से बचना:

इंडेक्स फंड में सक्रिय प्रबंधन की कमी होती है, जो अस्थिर बाजारों में लचीलेपन को सीमित करता है।
डायरेक्ट फंड में पेशेवर मार्गदर्शन की कमी होती है, जिससे दीर्घकालिक लक्ष्यों को प्रभावी ढंग से पूरा करना मुश्किल हो सकता है।
सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर के माध्यम से नियमित फंड का चयन उचित प्रबंधन सुनिश्चित करता है।
कर दक्षता:

इक्विटी म्यूचुअल फंड में लंबी अवधि के लिए निवेश करने पर कर लाभ होता है।
नवीनतम कर नियमों के तहत, 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% ​​कर लगता है।
अल्पकालिक लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है, जिससे लंबी अवधि के लिए निवेश करना अधिक फायदेमंद होता है।
चरण 3: मासिक आय स्थिरता के लिए पोर्टफोलियो आवंटन
इक्विटी आवंटन:

लगभग 40-50% इक्विटी-उन्मुख फंडों में आवंटित करने से दीर्घकालिक विकास मिल सकता है।
इक्विटी उच्च रिटर्न की क्षमता प्रदान करती है, जो मुद्रास्फीति को मात देने में मदद करती है।
ऋण आवंटन:

शेष 50-60% को डेट म्यूचुअल फंड में निवेश किया जा सकता है, जो स्थिरता और अनुमानित रिटर्न प्रदान करते हैं।
ऋण फंड जोखिम को कम करेंगे और मासिक आय को अधिक अनुमानित बनाएंगे।
लाभांश का पुनर्निवेश:

बेहतर चक्रवृद्धि के लिए फंड के भीतर विकास विकल्प चुनें।
एक SWP मासिक राशि निकाल सकता है, जिससे लाभांश का पुनर्निवेश अनावश्यक हो जाता है।
बाजार स्थितियों के लिए समायोजन:

आपका प्रमाणित वित्तीय योजनाकार बाजार स्थितियों के आधार पर आवंटन को समायोजित करने में मदद कर सकता है।
आवंटन में यह लचीलापन अस्थिर अवधि के दौरान विशेष रूप से मूल्यवान है।
चरण 4: SWP के माध्यम से संरचित मासिक आय
SWP की स्थापना:

अपनी 60,000 रुपये प्रति माह की आवश्यकता के अनुसार जनवरी 2025 से निकासी शुरू करें।
स्थिरता के लिए हर महीने एक निश्चित तिथि पर निकासी निर्धारित की जा सकती है।
पूंजी की सुरक्षा:

सावधानीपूर्वक प्रबंधन के साथ, SWP बहुत जल्दी पूंजी को खत्म किए बिना मासिक आय को बनाए रखेगा।
आपके प्रमाणित वित्तीय योजनाकार द्वारा नियमित समीक्षा पूंजी दीर्घायु बनाए रखने के लिए आपकी निकासी दर को अनुकूलित करेगी।
चरण 5: आपातकालीन निधि आवंटन
तरलता का महत्व:

अप्रत्याशित खर्चों के लिए अपने निवेश कोष से अलग एक आपातकालीन निधि रखना महत्वपूर्ण है।
6-12 महीने के खर्च के बराबर राशि लिक्विड फंड या उच्च-उपज बचत खाते में अलग रखनी चाहिए।
SWP में व्यवधान से बचना:

आपातकालीन निधि रखने से, आप अप्रत्याशित समय के दौरान अपने SWP या निवेश कोष में से पैसे निकालने से बचते हैं।
चरण 6: पोर्टफोलियो की निगरानी और पुनर्संतुलन
समय-समय पर पोर्टफोलियो समीक्षा:

नियमित निगरानी यह सुनिश्चित करने में मदद करती है कि SWP आपके मासिक आय लक्ष्यों को पूरा कर रहा है।
बाजार की स्थिति और व्यक्तिगत वित्तीय ज़रूरतें समय के साथ बदल सकती हैं, जिसके लिए समायोजन की आवश्यकता होती है।
एसेट एलोकेशन को पुनर्संतुलित करना:

समय-समय पर इक्विटी और डेट के हिस्सों को पुनर्संतुलित करने से आदर्श जोखिम-वापसी संतुलन बनाए रखने में मदद मिलती है।

आपका प्रमाणित वित्तीय योजनाकार पूंजी और आय स्थिरता को बनाए रखने के लिए पुनर्संतुलन में सहायता कर सकता है।

चरण 7: आम नुकसानों से बचना

उच्च जोखिम वाले निवेशों से बचें:

आक्रामक इक्विटी निवेशों से बचें, जिससे नुकसान हो सकता है।

अपने जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित संतुलित पोर्टफोलियो पर टिके रहें।

निकासी दरों का अधिक अनुमान न लगाएं:

हर महीने बहुत अधिक राशि निकालने से पूंजी जल्दी खत्म हो सकती है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आय को दीर्घकालिक बनाए रखने के लिए एक सुरक्षित निकासी दर की गणना कर सकता है।

प्रत्यक्ष निवेश से बचें:

प्रत्यक्ष निवेश में स्थिर आय के लिए आवश्यक मार्गदर्शन और विशेषज्ञता का अभाव होता है।

एक संरचित दृष्टिकोण के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार द्वारा प्रबंधित नियमित फंड का विकल्प चुनें।

चरण 8: स्वास्थ्य और जीवन बीमा संबंधी विचार

स्वास्थ्य बीमा कवरेज:

जैसे-जैसे आप सेवानिवृत्ति के करीब पहुंचते हैं, चिकित्सा व्यय को कवर करने के लिए स्वास्थ्य बीमा आवश्यक हो जाता है।

सुनिश्चित करें कि आपके पास एक व्यापक योजना है जो आपके SWP को प्रभावित किए बिना स्वास्थ्य सेवा की जरूरतों को पूरा करती है।

जीवन बीमा की समीक्षा:

यदि आपके पास यूलिप या एलआईसी निवेश-सह-बीमा पॉलिसी है, तो बेहतर निवेश विकल्पों के लिए उन्हें सरेंडर करने पर विचार करें।
बचाए गए प्रीमियम को म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश किया जा सकता है, ताकि आपकी SWP आय को और अधिक सहारा मिल सके।
चरण 9: SWP से परे भविष्य की योजना बनाना
सेवानिवृत्ति योजना:

जैसे-जैसे आपकी उम्र बढ़ती है, मुद्रास्फीति क्रय शक्ति को प्रभावित करती है। अपने SWP की समय-समय पर समीक्षा और समायोजन सुनिश्चित करें।
अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से खर्चों में वृद्धि के साथ आय को समायोजित करने के तरीकों पर चर्चा करें।
अपनी दीर्घकालिक आवश्यकताओं पर विचार करें:

चिकित्सा लागत या यात्रा जैसे संभावित भविष्य के खर्चों को ध्यान में रखें।
एक अच्छी तरह से नियोजित SWP ज़रूरत पड़ने पर अतिरिक्त निकासी के लिए लचीलापन प्रदान करेगा।
अंतिम जानकारी
एक अच्छी तरह से नियोजित SWP के साथ, आप अपनी पूंजी को बहुत जल्दी खत्म किए बिना प्रति माह 60,000 रुपये की स्थिर आय का आनंद ले सकते हैं। सही फंड चुनकर, इक्विटी और डेट को संतुलित करके और एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करके, आप न्यूनतम जोखिम के साथ लगातार आय प्राप्त करेंगे। समय-समय पर समीक्षा और समायोजन सुनिश्चित करेंगे कि आपके निवेश आपकी ज़रूरतों के अनुरूप रहें, जिससे रिटायरमेंट में आपको मानसिक शांति मिले।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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Ans: आपके पास म्यूचुअल फंड में 40 लाख रुपये हैं।

आप हर महीने 20,000 रुपये निकालने की योजना बना रहे हैं।

एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) स्थिर आय प्रदान कर सकती है।

इससे आपकी जमा पूंजी जल्दी खत्म नहीं होनी चाहिए।

एक संतुलित रणनीति आवश्यक है।

SWP की स्थिरता की जाँच करना
निकासी दर रिटर्न से मेल खानी चाहिए।

अधिक निकासी से पूंजी खत्म हो सकती है।

बाजार का प्रदर्शन फंड की वृद्धि को प्रभावित करता है।

इक्विटी और डेट का मिश्रण आवश्यक है।

डेट फंड स्थिरता प्रदान करते हैं।

इक्विटी दीर्घकालिक वृद्धि सुनिश्चित करती है।

स्थिरता के लिए एसेट आवंटन
केवल इक्विटी पर निर्भर रहने से बचें।

दीर्घकालिक सुरक्षा के लिए फंड आवंटित करें।

डेट फंड अल्पकालिक जरूरतों को पूरा कर सकते हैं।

इक्विटी फंड समय के साथ संपत्ति बढ़ाते हैं।

दोनों का मिश्रण जोखिम और रिटर्न को संतुलित करता है।

SWP के कर निहितार्थ
इक्विटी फंड में SWP कर-कुशल है।

दीर्घावधि पूंजीगत लाभ पर 10% कर लगता है।

अल्पावधि लाभ पर 15% कर लगता है।

डेट फंड निकासी पर स्लैब टैक्स लगता है।

कर नियोजन से देयता कम हो सकती है।

दीर्घावधि के लिए SWP समायोजित करना
धीरे-धीरे निकासी बढ़ाएँ।

पोर्टफोलियो प्रदर्शन की निगरानी करें।

बाजार चक्रों के आधार पर आवंटन समायोजित करें।

वृद्धि से अधिक निकासी से बचें।

हर साल योजना की समीक्षा करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
अगर अच्छी तरह से योजना बनाई जाए तो SWP कारगर हो सकता है।

संतुलित आवंटन आवश्यक है।

कर-कुशल निकासी से पैसे की बचत होती है।

नियमित समीक्षा योजना को प्रभावी बनाए रखती है।

वृद्धि के साथ पूंजी संरक्षण का लक्ष्य रखें।

आपकी आय दशकों तक चलनी चाहिए।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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Ans: आपने अच्छी बचत की है और 60 लाख रुपये आय के लिए एक मजबूत आधार है।

अब आइए अपने सेवानिवृत्त जीवन के लिए 360-डिग्री म्यूचुअल फंड SWP योजना तैयार करें।

यह उत्तर लंबा, विस्तृत और सरल भारतीय अंग्रेजी में लिखा जाएगा।

अपने रिटायरमेंट चरण को समझना
60 की उम्र में, नियमित आय को आपके पुराने वेतन की जगह लेनी चाहिए

60 लाख रुपये का कोष अब आपकी सुरक्षा कवच है

आपको जल्दी से पूंजी खोए बिना इससे मासिक आय की आवश्यकता है

रणनीति को आय, स्थिरता और मध्यम वृद्धि पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए

पूंजी सुरक्षा और तरलता उच्च रिटर्न से अधिक महत्वपूर्ण हैं

SWP क्या है और यह कैसे काम करता है
SWP का मतलब है “व्यवस्थित निकासी योजना” म्यूचुअल फंड से

आप एकमुश्त निवेश करते हैं, और हर महीने एक निश्चित राशि निकालते हैं

बाकी पैसा निवेशित रहता है और रिटर्न कमाता है

आप निकासी की राशि, तिथि और अवधि तय करते हैं

सेवानिवृत्त लोगों के लिए आदर्श जिन्हें नियमित मासिक आय की आवश्यकता होती है

सेवानिवृत्त जीवन के लिए SWP के लाभ
पेंशन जैसी मासिक आय प्रदान करता है

FD ब्याज की तुलना में अधिक कर-कुशल

आप म्यूचुअल फंड में निवेशित रहते हैं और चक्रवृद्धि ब्याज का आनंद लेते हैं

आपकी ज़रूरतों के अनुसार निकासी को समायोजित किया जा सकता है

आपके नकदी प्रवाह पर नियंत्रण, लचीलापन और दृश्यता देता है

SWP के लिए कराधान नियम
SWP निकासी को पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है, ब्याज के रूप में नहीं।

रिडेम्प्शन के दौरान फर्स्ट-इन-फर्स्ट-आउट नियम लागू होता है

यदि होल्डिंग अवधि 1 वर्ष से अधिक है, तो LTCG नियम लागू होते हैं

प्रति वर्ष 1.25 लाख रुपये से अधिक LTCG पर 12.5% ​​कर लगता है

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगता है

डेट फंड लाभ पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगता है

FD ब्याज की तुलना में निकासी पर कर अनुकूलन होता है

SWP के लिए डायरेक्ट प्लान का उपयोग न करें
यदि आपका निवेश डायरेक्ट प्लान में है:

कोई भी आपको यह नहीं बताएगा कि किस फंड से निकासी करनी है

बाजार या जीवन की घटनाओं के आधार पर कोई रणनीति लागू नहीं की जाती है

बाजार में गिरावट या आय में कमी के दौरान कोई मदद नहीं मिलती

डायरेक्ट प्लान लागत बचाते हैं लेकिन सुरक्षा और शांति खो देते हैं

CFP द्वारा समर्थित MFD चैनल वाले नियमित प्लान का उपयोग करें

SWP के लिए इंडेक्स फंड का उपयोग न करें
इंडेक्स फंड रिटायरमेंट आय के लिए उपयुक्त नहीं हैं।

वे बाजार में सुधार के दौरान अस्थिरता से सुरक्षा नहीं देते

जोखिम कम करने के लिए कोई सक्रिय फंड प्रबंधन नहीं

रिलायंस, एचडीएफसी बैंक, इंफोसिस जैसे कुछ शेयरों में अत्यधिक निवेश

मंदी के बाजारों में गिरावट से सुरक्षा का अभाव

आपको सक्रिय फंड की आवश्यकता है जो पूंजी को संरक्षित करते हैं और स्थिर रिटर्न देते हैं

एसडब्ल्यूपी के लिए उपयुक्त फंड श्रेणियां
आपको अपने 60 लाख रुपये को 3-4 प्रकार के म्यूचुअल फंड में विभाजित करना चाहिए।

यह समय के साथ सुरक्षा, आय और छोटी वृद्धि सुनिश्चित करता है।

इक्विटी सेविंग फंड (25-30%)

ये सीमित इक्विटी एक्सपोजर के साथ स्थिर रिटर्न देते हैं

प्रारंभिक सेवानिवृत्ति के वर्षों के दौरान इनसे मासिक आय प्राप्त की जा सकती है

संतुलित एडवांटेज फंड (25-30%)

गतिशील परिसंपत्ति मिश्रण डाउन मार्केट के दौरान जोखिम कम करने में मदद करता है

आय स्थिरता देते हुए कुछ पूंजी वृद्धि प्रदान करते हैं

अल्पकालिक ऋण फंड (20-25%)

पहले 2-3 वर्षों के लिए उपयोग किया जाता है SWP आवश्यकता

कम अस्थिरता के साथ पूंजी सुरक्षा प्रदान करता है

तरलता और कर दक्षता के कारण बैंक FD से बेहतर

मल्टी-एसेट या कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड (15–20%)

अतिरिक्त सुरक्षा के साथ कम इक्विटी एक्सपोजर देता है

सीमित उतार-चढ़ाव के साथ मुद्रास्फीति को मात देने वाला रिटर्न

सुझाई गई आवंटन रणनीति
आपकी 60 लाख रुपये की राशि को निम्न प्रकार से आवंटित किया जा सकता है:

शॉर्ट-टर्म डेट फंड में 15 लाख रुपये

इक्विटी सेविंग फंड में 15 लाख रुपये

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में 18 लाख रुपये

कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड में 12 लाख रुपये

यह आवंटन स्थिरता और स्थिर मासिक भुगतान बनाता है।

आप कॉर्पस पर दबाव डाले बिना प्रति माह 35,000-45,000 रुपये निकाल सकते हैं।

जोखिम कम करने के लिए निकासी अनुक्रम
अपने फंड प्रकारों में एक संरचित निकासी योजना का उपयोग करें।

पहले 2 साल: शॉर्ट-टर्म डेब्ट फंड से निकासी करें

तीसरे साल से: इक्विटी सेविंग्स और हाइब्रिड फंड से निकासी करें

विकास और पुनर्संतुलन के लिए संतुलित लाभ फंड का उपयोग करें

बाजार में गिरावट के दौरान उच्च-विकास फंड को छूने से बचें

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद से साल में एक बार पुनर्संतुलन करें

अनियोजित खर्चों के लिए आपातकालीन निधि
3-5 लाख रुपये लिक्विड फंड या बचत खाते में रखें

इसका उपयोग केवल स्वास्थ्य, परिवार या अचानक बड़े खर्च के लिए करें

इसे SWP-लिंक्ड निवेश में शामिल न करें

आपातकालीन निधि अस्थिरता के दौरान शांति प्रदान करती है

स्वास्थ्य और बीमा योजना
सुनिश्चित करें कि आपके पास 10-15 लाख रुपये का अलग से स्वास्थ्य कवर है

अतिरिक्त चिकित्सा सुरक्षा के लिए सुपर टॉप-अप पॉलिसी लें

यदि कोई पुराना LIC या ULIP रखा है, तो उसे सरेंडर करने पर विचार करें

उन परिपक्वता मूल्यों को म्यूचुअल फंड में पुनः निवेश करें

अब बीमा को निवेश के साथ न मिलाएँ

योजना की सालाना समीक्षा करें
बाजार और व्यक्तिगत ज़रूरतें हर साल बदलती रहती हैं वर्ष

आप 85 या उससे अधिक तक जीवित रह सकते हैं—तब तक आय की योजना बनाएं

संपत्ति मिश्रण को बनाए रखने के लिए हर साल पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें

बाजार चक्र के आधार पर निकासी स्रोत बदलें

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपकी योजना को ट्रैक पर रखने में मदद करेगा

किसी एक फंड पर अत्यधिक निर्भर न रहें
कुछ सेवानिवृत्त लोग पूरी राशि एक ही फंड में रखते हैं।

यदि फंड खराब प्रदर्शन करता है तो यह जोखिम भरा हो सकता है।

स्थिरता के लिए विभिन्न श्रेणियों से 3–4 फंड का उपयोग करें

संपत्ति शैलियों का मिश्रण बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा में मदद करता है

सबसे अधिक पिछले रिटर्न का पीछा न करें—लगातार फंड पर ध्यान केंद्रित करें

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की भूमिका
सेवानिवृत्ति के चरण में, योजना बनाने में गलतियाँ महंगी पड़ती हैं।

सीएफपी फंड के चुनाव को आपकी आय की जरूरत से जोड़ने में मदद करता है

वे कर प्रभाव, पुनर्संतुलन और सुरक्षा नियमों को ट्रैक करते हैं

एसडब्लूपी को कब स्विच, पॉज या एडजस्ट करना है, इसका मार्गदर्शन करते हैं

पूंजीगत लाभ को खुद से करने के तरीके से बेहतर तरीके से संभालें

बाजार में गिरावट या स्वास्थ्य संबंधी आपात स्थिति के दौरान मदद करता है

योजना बनाकर भावनात्मक शांति
स्थिर एसडब्लूपी मासिक नकदी की चिंता से बचाता है

उचित संरचना आपके कोष को क्षरण से बचाती है

जब आप निकासी करते हैं तो फंड पृष्ठभूमि में बढ़ता रहता है

आप नौकरी के बिना भी वित्तीय रूप से स्वतंत्र महसूस करते हैं

मन की शांति सेवानिवृत्ति में सबसे बड़ा रिटर्न है

गलतियाँ जिनसे बचना चाहिए
बाजार में गिरावट के दौरान इक्विटी फंड से निकासी न करें

छोटी-छोटी जरूरतों के लिए अपने डेट फंड को न तोड़ें - आपातकालीन फंड का उपयोग करें

पूरे 60 लाख रुपये एक फंड में न रखें

इंडेक्स फंड या डायरेक्ट प्लान में निवेश न करें

पुरानी एलआईसी या यूएलआईपी पॉलिसी को फिर से शुरू न करें

अंतिम जानकारी
आपका 60 लाख रुपये का कोष SWP के ज़रिए आपकी अच्छी मदद कर सकते हैं।

अपने पोर्टफोलियो को संतुलित, ऋण और इक्विटी बचत फंडों में संरचित करें।

रिटर्न के पीछे न भागें— स्थिर आय और पूंजी सुरक्षा पर ध्यान दें।

इंडेक्स और डायरेक्ट प्लान से बचें। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के ज़रिए नियमित प्लान चुनें।

अपनी निकासी की योजना बनाएँ, सालाना पुनर्संतुलन करें और बीमाकृत रहें।

एक अनुशासित, निर्देशित दृष्टिकोण के साथ सेवानिवृत्ति शांतिपूर्ण हो सकती है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: 67 साल की उम्र में, सुरक्षा के साथ नियमित आय की योजना बनाना परिपक्वता और ज़िम्मेदारी दर्शाता है।
आपके पास एक विशिष्ट आय लक्ष्य होता है। इससे योजना अधिक सटीक और प्रभावी बनती है।

आइए एक संपूर्ण, संतुलित योजना के लिए सभी पहलुओं पर गौर करें।

● अपने आय लक्ष्य और उम्र की ज़रूरतों को समझना

– आप सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (SWP) के ज़रिए 13,000 रुपये मासिक चाहते हैं
– यानी सालाना 1.56 लाख रुपये की आय
– आप 67 साल के हैं, इसलिए विकास से ज़्यादा सुरक्षा और स्थिर रिटर्न मायने रखते हैं
– आपको वर्षों तक मुद्रास्फीति को चुपचाप मात देनी होगी
– इसलिए, पूंजी सुरक्षा और निरंतर नकदी प्रवाह दोनों ज़रूरी हैं

● SWP के लिए सही फंड चुनना - महत्वपूर्ण बिंदु

– बहुत से लोग SWP और लाभांश के बीच भ्रमित हो जाते हैं
– SWP बेहतर है, क्योंकि यह निश्चित आय देता है
– लाभांश गारंटीकृत या नियमित नहीं होते

– अब, आपके SWP के लिए फंड का चुनाव महत्वपूर्ण हो जाता है
– आपको केवल इक्विटी फंड से बचना चाहिए
– ये नियमित निकासी के लिए बहुत अस्थिर होते हैं

– साथ ही, शुद्ध डेट फंड मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकते
– आपको नियंत्रित इक्विटी निवेश के साथ एक संतुलित मिश्रण की आवश्यकता है

– ऐसे फंड चुनें जो सक्रिय रूप से प्रबंधित हों और जिनका ट्रैक रिकॉर्ड सिद्ध हो
– इंडेक्स फंड का उपयोग यहां नहीं किया जाना चाहिए

– इंडेक्स फंड बाजार के साथ चलते हैं और संकट के समय तेजी से गिरते हैं
– ये बुरे वर्षों में आपकी पूंजी की रक्षा नहीं करते हैं
– सक्रिय फंड में फंड मैनेजर होते हैं जो पूंजी को पुनर्संतुलित और सुरक्षित रखते हैं
– आपके मामले में यह महत्वपूर्ण है

– इसलिए, इंडेक्स फंड से पूरी तरह बचें

● डायरेक्ट फंड या रेगुलर फंड - SWP के लिए कौन सा बेहतर है?

– आप कमीशन बचाने के लिए डायरेक्ट फंड का उपयोग करने के बारे में सोच सकते हैं
– लेकिन सेवानिवृत्ति के चरण में यह समझदारी नहीं है

– डायरेक्ट फंड विशेषज्ञ सहायता के साथ नहीं आते हैं
– बाज़ार के दबाव के दौरान कोई मार्गदर्शन नहीं मिलता

– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के ज़रिए नियमित योजनाएँ कई फ़ायदे देती हैं
– आपको व्यक्तिगत निकासी रणनीति मिलती है
– बाज़ार में गिरावट के दौरान आपको मदद मिलती है
– आपके निवेशों की निगरानी और पुनर्संतुलन किया जाता है

– डायरेक्ट प्लान में एक गलत फंड का चुनाव आपके पूरे SWP को नुकसान पहुँचा सकता है
– सेवानिवृत्ति के बाद, यह एक ऐसा जोखिम है जिससे आपको बचना चाहिए

– नियमित फंड यह सुनिश्चित करते हैं कि आप सही एसेट मिक्स में हैं
– इसलिए, किसी CFP द्वारा निर्देशित MFD के ज़रिए नियमित फंड चुनें

● 13,000 रुपये मासिक प्राप्त करने के लिए कितना निवेश करें

– राशि रिटर्न की उम्मीदों और कर के प्रभाव पर निर्भर करती है
– SWP एक निश्चित राशि निकालकर काम करता है जबकि बाकी राशि बढ़ती रहती है
– इसलिए, ज़्यादा रिटर्न आपकी शुरुआती निवेश ज़रूरत को कम कर सकता है

– अगर हम डेट और इक्विटी के मिश्रण से मध्यम रिटर्न की उम्मीद करते हैं
– तो लगभग 18-22 लाख रुपये की ज़रूरत हो सकती है
– यह राशि केवल एक अनुमान है और अंतिम नहीं है।

– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको सटीक आवंटन में मदद कर सकता है।
– वे स्मार्ट निकासी संरचना के माध्यम से कर के प्रभाव को भी कम कर सकते हैं।

● म्यूचुअल फंड SWP पर कराधान - ध्यान देने योग्य नए नियम

– इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए:
– 1.25 लाख रुपये प्रति वर्ष से अधिक के LTCG पर 12.5% कर लगेगा।
– STCG पर 20% कर लगेगा।

– डेट म्यूचुअल फंड के लिए:
– LTCG और STCG पर आपके स्लैब के अनुसार कर लगेगा।

– SWP निकासी से केवल लाभ वाले हिस्से पर ही पूंजीगत लाभ लगता है।
– इसलिए, कर केवल लाभ पर लगता है, पूरी निकासी पर नहीं।
– यह FD या बचत से मिलने वाले ब्याज से अधिक कर-कुशल है।

– आपका CFP कर-कुशल तरीके से SWP की योजना बनाने में मदद कर सकता है।
– ज़रूरत पड़ने पर निकासी को विभिन्न फोलियो में भी बाँट सकते हैं।

● आपातकालीन कोष - SWP फंड के साथ न मिलाएँ

– पूरी पूंजी SWP फंड में न रखें
– हमेशा 6-9 महीने के खर्च के लिए लिक्विड फंड रखें
– इससे बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा मिलती है

– आप लिक्विड म्यूचुअल फंड में 1-1.5 लाख रुपये रख सकते हैं
– इस तक आसानी से पहुँचा जा सकता है और यह बचत की तुलना में थोड़ा बेहतर रिटर्न देता है

● सेवानिवृत्ति निवेश के लिए अन्य सुरक्षा उपाय

– स्वास्थ्य बीमा कवरेज की समीक्षा करें
– 65 के बाद चिकित्सा लागत बढ़ सकती है
– सुनिश्चित करें कि पर्याप्त कैशलेस पॉलिसी उपलब्ध हो

– म्यूचुअल फंड में नामांकन और संयुक्त होल्डिंग को अपडेट किया जाना चाहिए
– इससे बाद में देरी या कानूनी समस्याओं से बचा जा सकता है

– ऐसी पॉलिसियों में निवेश करने से बचें जिनमें बीमा और निवेश दोनों शामिल हों
– इस उम्र में, ये आपकी आय को कम ही करती हैं

– अगर आपके पास पहले से ही LIC, ULIP या एंडोमेंट पॉलिसी हैं
– तो सरेंडर वैल्यू की जाँच करें
– अगर रिटर्न कम है, तो सरेंडर करने और म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार करें।
– इससे आपकी आय की संभावना और पारदर्शिता बढ़ेगी।

● एन्युइटी से बचें - आपके लक्ष्यों के लिए उपयुक्त नहीं

– एन्युइटी निश्चित आय के लिए आकर्षक लग सकती हैं
– लेकिन इनका रिटर्न बहुत कम होता है।
– आपकी पूँजी फंस जाती है, और मुद्रास्फीति आपकी आय को खा जाती है।

– इसके अलावा, आपकी मृत्यु के बाद, पूरी पूँजी हस्तांतरित नहीं होती है।
– कुछ एन्युइटी पूँजी पर रिटर्न तो देती हैं, लेकिन उससे भी कम आय के साथ।

– इसलिए, म्यूचुअल फंड से SWP बेहतर है।
– आपको नियमित आय, पूँजी वृद्धि और लचीलापन मिलता है।

● सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड बेहतर क्यों हैं?

– फंड मैनेजर बाजार के आधार पर एसेट मिक्स में बदलाव करते रहते हैं।
– इससे गिरावट के दौरान गिरावट को कम करने में मदद मिलती है।
– इंडेक्स फंड में यह सुविधा नहीं होती।

– वरिष्ठ नागरिकों के लिए, कम जोखिम वाली नियमित आय प्राथमिकता है।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इस लक्ष्य के साथ बेहतर तालमेल बिठाते हैं।

– इंडेक्स फंड कुछ वर्षों के दौरान नकारात्मक रिटर्न दे सकते हैं
– इससे आपकी SWP आय बाधित हो सकती है
– यह इंडेक्स फंड को सेवानिवृत्ति के बाद की ज़रूरतों के लिए अनुपयुक्त बनाता है

● अभी क्या करें - आगे की कार्य योजना बनाएँ

– चरण 1: किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श लें
– चरण 2: तय करें कि आप कितनी एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं
– चरण 3: आपात स्थिति के लिए 1.5 लाख रुपये अलग रखें
– चरण 4: शेष राशि को 2–3 सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों में निवेश करें
– चरण 5: 13,000 रुपये प्रति माह का SWP निर्धारित करें

– चरण 6: हर साल एक बार पोर्टफोलियो की समीक्षा करें
– चरण 7: फंड के प्रदर्शन और बाजार में बदलाव के आधार पर SWP को समायोजित करें
– चरण 8: यदि आवश्यक हो तो CFP की मदद से फंड को पुनर्संतुलित करें या बदलें

– चरण 9: बाजार में गिरावट के दौरान SWP को बंद न करें
– चरण 10: लंबी अवधि में चक्रवृद्धि ब्याज को काम करने दें

– यह तरीका आपको स्थिर आय और बेहतर पूँजी सुरक्षा प्रदान करता है
– साथ ही, आपका पैसा सुरक्षित रहता है

– आप भविष्य में रिटर्न के आधार पर SWP बढ़ा सकते हैं
– या चिकित्सा या पारिवारिक ज़रूरतों के लिए एकमुश्त राशि भी निकाल सकते हैं

– नियमित म्यूचुअल फंड के माध्यम से SWP लचीलापन और कर लाभ प्रदान करता है
– जो इसे आपकी आय की ज़रूरतों के लिए एकदम सही बनाता है

● अंततः

– आपने अन्य विकल्पों की तुलना में म्यूचुअल फंड SWP चुनकर एक समझदारी भरा कदम उठाया है
– सही फंड में 18-22 लाख रुपये के साथ, आप सुरक्षित रूप से 13,000 रुपये मासिक प्राप्त कर सकते हैं
– पूरी सुरक्षा के लिए आपातकालीन रिज़र्व अलग से रखें

– केवल सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का उपयोग करें
– आय लक्ष्यों के लिए डायरेक्ट और इंडेक्स फंड से बचें

– अपने पोर्टफोलियो को स्वस्थ रखने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करें
– वार्षिक समीक्षा और नियंत्रित निकासी के साथ निवेशित रहें

– सेवानिवृत्ति शांतिपूर्ण होनी चाहिए, तनावपूर्ण नहीं
– यह SWP मार्ग आपको आराम, सम्मान और नियंत्रण के साथ जीने में मदद करेगा

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment