66 old retiree for SWP for 50 lakhs for 15 years. Please suggest hiwbit works

Ans: मैं मान रहा हूं कि आपने 40 या 50 की उम्र से इक्विटी-उन्मुख फंडों में निवेश किया है और फंड अब स्थिर हो गए हैं और वार्षिक आधार पर 11-13% की सीमा में लगातार रिटर्न दे रहे हैं। उपरोक्त धारणा के आधार पर, मैं मानता हूं कि आपका पोर्टफोलियो आपके 70 के दशक की शुरुआत तक चलेगा।

बेटी की शादी के लक्ष्य के संबंध में, मेरा सुझाव है कि आप लक्ष्य के समय अपने एससीएसएस का उपयोग करें क्योंकि समय के साथ ब्याज दर कम हो सकती है और उस समय एससीएसएस में दोबारा निवेश करने पर आपको बहुत कम रिटर्न मिलेगा।

मेरे विश्लेषण के अनुसार, मासिक 40 हजार निकालने से 75 वर्ष की आयु तक आपकी आवश्यकता आसानी से पूरी हो जाएगी।

Ans: 15 वर्षों में SWP (सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान) के माध्यम से 50k की मासिक आय उत्पन्न करने के लिए, आपको एक बड़ा कोष बनाने की आवश्यकता होगी। यहाँ एक सुझाया गया दृष्टिकोण है:

निवेश रणनीति:

15 वर्षों में अपना कोष बनाने के लिए मध्यम से उच्च जोखिम प्रोफ़ाइल वाले इक्विटी म्यूचुअल फंड में SIP (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) शुरू करें।
जैसे-जैसे आप अपने लक्ष्य के करीब पहुँचते हैं, अस्थिरता को कम करने के लिए धीरे-धीरे अपने निवेश का एक हिस्सा डेट फंड या बैलेंस्ड फंड में स्थानांतरित करें।
कोष की गणना:

10% के औसत वार्षिक रिटर्न (बाजार के ऐतिहासिक औसत पर विचार करते हुए) का उपयोग करते हुए, आपको SWP के माध्यम से प्रति माह 50k उत्पन्न करने के लिए लगभग 1.6 करोड़ के कोष की आवश्यकता होगी।
SWP चयन:

अपनी जोखिम क्षमता के आधार पर संतुलित फंड, डेट फंड या दोनों के मिश्रण से SWP चुनें।
सुनिश्चित करें कि SWP राशि आपके कोष को कम होने से बचाने के लिए फंड के औसत रिटर्न से अधिक न हो।
कर निहितार्थ:

याद रखें कि 3 साल से कम समय के लिए रखे गए इक्विटी फंड से SWP पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स लगता है। 3 साल से ज़्यादा समय के लिए रखे गए फंड पर इंडेक्सेशन के बिना 10% टैक्स लगता है।
3 साल से कम समय के लिए रखे गए डेट फंड से SWP को आपकी आय में जोड़ा जाता है और आपके आयकर स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है। 3 साल के बाद, इस पर इंडेक्सेशन के साथ 20% टैक्स लगता है।
नियमित निगरानी:

समय-समय पर अपनी SWP रणनीति की समीक्षा करें और बाज़ार की स्थितियों, फंड के प्रदर्शन और अपनी वित्तीय ज़रूरतों के आधार पर समायोजन करें।
आपातकालीन निधि:

अपने निवेश से समय से पहले निकासी से बचने के लिए 6-12 महीने के खर्चों को कवर करने के लिए एक अलग आपातकालीन निधि बनाए रखें।
याद रखें, ऊपर बताई गई रणनीति एक सामान्य दिशानिर्देश है। अपनी वित्तीय स्थिति, लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुसार योजना को तैयार करने के लिए वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना बहुत ज़रूरी है।

Ans: आपके पास 20 लाख रुपये हैं और आप सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (SWP) का उपयोग करके एक स्थिर मासिक आय चाहते हैं। चूंकि आप अगले महीने 60 वर्ष के हो रहे हैं, इसलिए आपके निवेश को स्थिरता, कर दक्षता और दीर्घायु के लिए संरचित किया जाना चाहिए। आइए विश्लेषण करें कि अपने SWP को प्रभावी ढंग से कैसे प्लान करें।

SWP से पहले विचार करने के लिए मुख्य कारक
1. अपेक्षित मासिक आय और फंड की दीर्घायु
SWP म्यूचुअल फंड से एक निश्चित मासिक निकासी प्रदान करता है जबकि बाकी निवेशित रहने की अनुमति देता है।

यदि निकासी दर बहुत अधिक है, तो पूंजी जल्दी खत्म हो सकती है। यदि यह बहुत कम है, तो यह आपके खर्चों को पूरा नहीं कर सकती है।

यह सुनिश्चित करने के लिए कि कॉर्पस कम से कम 20+ वर्षों तक चले, आपको विकास, स्थिरता और निकासी दर को संतुलित करना चाहिए।

2. सही प्रकार के फंड चुनना
इक्विटी फंड में विकास की संभावना अधिक होती है, लेकिन बाजार में उतार-चढ़ाव भी होता है।

डेट फंड स्थिरता प्रदान करते हैं, लेकिन कम रिटर्न देते हैं।

एक हाइब्रिड दृष्टिकोण (इक्विटी और डेट का मिश्रण) विकास और स्थिरता दोनों प्रदान कर सकता है।

कम अस्थिरता और कर दक्षता वाले फंड को प्राथमिकता दी जानी चाहिए।

3. SWP निकासी पर कराधान
इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड: 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% ​​कर लगता है। अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।

ऋण-उन्मुख म्यूचुअल फंड: आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

SWP के लिए चरण-दर-चरण दृष्टिकोण
चरण 1: फंड को समझदारी से आवंटित करें
हाइब्रिड फंड में 40%: विकास और स्थिरता को संतुलित करने के लिए।

कंजर्वेटिव डेट फंड में 40%: कम जोखिम और स्थिर आय के लिए।

इक्विटी फंड में 20%: दीर्घकालिक पूंजी वृद्धि के लिए।

यह मिश्रण विकास क्षमता को बरकरार रखते हुए स्थिरता सुनिश्चित करता है।

चरण 2: निकासी दर निर्धारित करें
यदि आप प्रति माह 10,000 रुपये निकालते हैं, तो बाजार से जुड़ी वृद्धि के साथ यह कोष 25+ वर्षों तक चल सकता है।

यदि आप हर महीने 15,000 रुपये निकालते हैं, तो यह 15-18 साल तक चल सकता है।

अधिक निकासी दर फंड की दीर्घायु को कम करती है।

चरण 3: सही SWP रणनीति चुनें
इक्विटी फंड को बढ़ने देने के लिए शुरुआत में डेट फंड से निकासी करें।

आपातकालीन उपयोग के लिए एक साल के खर्च (2-3 लाख रुपये) को लिक्विड फंड में रखें।

बाजार के प्रदर्शन और खर्चों के आधार पर समायोजन के लिए हर साल SWP की समीक्षा करें।

स्थिर आय के लिए वैकल्पिक विकल्प
1. म्यूचुअल फंड से लाभांश भुगतान
कुछ म्यूचुअल फंड नियमित लाभांश देते हैं, लेकिन उनकी गारंटी नहीं होती।

SWP लाभांश से बेहतर है क्योंकि यह नियंत्रित निकासी प्रदान करता है।

2. वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS) और मासिक आय योजनाएँ
SCSS 8-8.5% ब्याज देता है लेकिन इसमें 5 साल का लॉक-इन होता है।

डाकघर मासिक आय योजना (POMIS) निश्चित मासिक आय देती है लेकिन कम रिटर्न देती है।

ये सुरक्षित हैं लेकिन SWP की तुलना में कम लचीले हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
स्थिर आय प्राप्त करने के लिए, हाइब्रिड, डेट और इक्विटी फंड के मिश्रण में निवेश करें। पहले डेट फंड से SWP शुरू करें, फिर बाद में इक्विटी और हाइब्रिड फंड में शिफ्ट हो जाएँ। यह सुनिश्चित करने के लिए कि फंड 20+ वर्षों तक चले, एक स्थायी दर पर निकासी करें। सुरक्षा के लिए एक आपातकालीन निधि रखें। लचीलेपन को सीमित करने वाली निश्चित आय योजनाओं से बचें। SWP की सालाना समीक्षा करें और खर्चों के आधार पर समायोजन करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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