मैं 51 साल की विधवा हूँ और मेरी एक बेटी शादीशुदा है। मेरे पति ने मुझे 2.5 करोड़ की संपत्ति और 1.2 करोड़ का फिक्स्ड डिपॉजिट छोड़ा है। मुझे वर्तमान में 60,000 रुपये प्रति माह किराया मिल रहा है और मेरे खर्च लगभग 50,000 रुपये प्रति माह हैं। क्या मुझे...

मैं 51 साल की विधवा हूँ और मेरी एक बेटी शादीशुदा है। मेरे पति ने मुझे 2.5 करोड़ की संपत्ति और 1.2 करोड़ का फिक्स्ड डिपॉजिट छोड़ा है। मुझे वर्तमान में 60,000 रुपये प्रति माह किराया मिल रहा है और मेरे खर्च लगभग 50,000 रुपये प्रति माह हैं। क्या मुझे केवल फिक्स्ड डिपॉजिट ही जारी रखना चाहिए या म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए? मैं शांति से रिटायर होना चाहती हूँ और कोई बड़ा जोखिम नहीं उठाना चाहती। कृपया मार्गदर्शन करें।

Ans: एक ओर आप कोई बड़ा जोखिम नहीं उठाना चाहते और शांति से रिटायर होना चाहते हैं। दूसरी ओर, आपने कभी म्यूचुअल फंड में निवेश नहीं किया और आगे चलकर ब्याज दरें कम होने का अनुमान है। प्रॉपर्टी आपको आगे चलकर कुछ ज़्यादा किराया दिला सकती है। हालाँकि, यह भी ध्यान रखना ज़रूरी है कि बैंक एफडी पर मिलने वाला ब्याज आपकी कुल आय में जोड़ा जाता है और उसी के अनुसार टैक्स लगता है। ऐसे में, आप किसी भी कंजर्वेटिव हाइब्रिड म्यूचुअल फंड स्कीम में, शुरुआत में अपने पोर्टफोलियो का कुछ हिस्सा, निवेश करके कम से मध्यम जोखिम लेने का विकल्प चुन सकते हैं। इस संबंध में आप किसी प्रमाणित वित्तीय सलाहकार से संपर्क कर सकते हैं। कृपया फंड/स्कीम के साथ-साथ जोखिम के स्तर को भी समझें और निवेश से पहले ऑफ़र दस्तावेज़ पढ़ें।

Ans: यह सराहनीय है कि आप अपनी सेवानिवृत्ति की योजना बना रहे हैं और अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए म्यूचुअल फंड निवेश की तलाश कर रहे हैं। आरंभ करने में आपकी सहायता के लिए यहाँ एक अनुकूलित दृष्टिकोण दिया गया है:

म्यूचुअल फंड का चयन: चूँकि आप 55 वर्ष की आयु में पेंशन जैसी आय उत्पन्न करने के लक्ष्य के साथ दीर्घकालिक धन संचय का लक्ष्य बना रहे हैं, इसलिए पूंजी संरक्षण के साथ विकास क्षमता को संतुलित करने के लिए इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड के मिश्रण में निवेश करने पर विचार करें। लगातार प्रदर्शन, अनुभवी फंड मैनेजर और कम व्यय अनुपात के ट्रैक रिकॉर्ड वाले फंड की तलाश करें। आप अपने जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज के आधार पर विविध इक्विटी फंड, संतुलित फंड और डेट फंड पर विचार कर सकते हैं।

सीधे निवेश करना?
पेशेवर मार्गदर्शन के बिना म्यूचुअल फंड में सीधे निवेश करना कुछ जोखिम पैदा कर सकता है। यहाँ कुछ जोखिम हैं जिन पर विचार करना चाहिए:

विशेषज्ञता की कमी: सीधे निवेश के लिए म्यूचुअल फंड परिदृश्य, बाजार की गतिशीलता और निवेश रणनीतियों की गहरी समझ की आवश्यकता होती है। उचित ज्ञान के बिना, आपको सही फंड चुनने और एक संतुलित पोर्टफोलियो बनाने में संघर्ष करना पड़ सकता है।
गलतियों का जोखिम: स्वयं निवेश करने से गलत फंड चुनने, बाजार का गलत अनुमान लगाने या फंड प्रदर्शन डेटा की गलत व्याख्या करने जैसी महंगी गलतियाँ करने का जोखिम बढ़ जाता है। ये गलतियाँ आपके निवेश रिटर्न में बाधा डाल सकती हैं और आपके रिटायरमेंट लक्ष्यों को खतरे में डाल सकती हैं। शोध तक सीमित पहुँच: व्यक्तिगत निवेशकों के पास वित्तीय पेशेवरों की तुलना में शोध उपकरण, बाजार की जानकारी और विशेषज्ञ विश्लेषण तक सीमित पहुँच हो सकती है। इससे सूचित निवेश निर्णय लेना और जटिल वित्तीय बाजारों को प्रभावी ढंग से नेविगेट करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है। व्यक्तिगत सलाह का अभाव: सीधे निवेश करने का मतलब है कि आपकी अनूठी ज़रूरतों, लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप व्यक्तिगत वित्तीय सलाह से चूक जाना। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार या म्यूचुअल फंड वितरक (MFD) मूल्यवान मार्गदर्शन प्रदान कर सकता है और आपके उद्देश्यों के अनुरूप एक अनुकूलित निवेश योजना बनाने में आपकी मदद कर सकता है। इन चुनौतियों को ध्यान में रखते हुए, मैं MFD के माध्यम से नियमित म्यूचुअल फंड पर विचार करने की सलाह दूंगा। एक MFD व्यक्तिगत सलाह दे सकता है, आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल के आधार पर उपयुक्त म्यूचुअल फंड की सिफारिश कर सकता है और निवेश परिदृश्य को प्रभावी ढंग से नेविगेट करने में आपकी मदद करने के लिए निरंतर सहायता प्रदान कर सकता है। एकमुश्त निवेश: 11 लाख की अपनी परिपक्व होने वाली सावधि जमा के संबंध में, इस राशि को कैसे निवेश करना है, यह तय करने से पहले अपनी जोखिम सहनशीलता और निवेश लक्ष्यों पर विचार करें। चूँकि आपके पास रिटायरमेंट तक अपेक्षाकृत कम समय है, इसलिए आप स्थिरता और लिक्विडिटी के लिए राशि का एक हिस्सा डेट फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं, जबकि शेष राशि को लंबी अवधि में संभावित वृद्धि के लिए इक्विटी फंड में आवंटित कर सकते हैं। वैकल्पिक रूप से, आप समय-समय पर जोखिम को कम करने के लिए व्यवस्थित हस्तांतरण योजनाओं (एसटीपी) के माध्यम से अपने निवेश को समय-समय पर बढ़ा सकते हैं। नियमित निगरानी: एक बार जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश कर लेते हैं, तो अपने निवेश की नियमित निगरानी करें और अपने वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल के साथ संरेखण सुनिश्चित करने के लिए समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें। बाजार की स्थितियों या अपनी वित्तीय स्थिति में बदलाव के आधार पर यदि आवश्यक हो तो अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने पर विचार करें। इन चरणों का पालन करके और अपने निवेश दृष्टिकोण के साथ अनुशासित रहकर, आप अपने रिटायरमेंट लक्ष्यों का समर्थन करने के लिए एक मजबूत निवेश पोर्टफोलियो बनाने की दिशा में काम कर सकते हैं, साथ ही मुद्रास्फीति के खिलाफ अपने निवेश की सुरक्षा भी कर सकते हैं। MFD के साथ काम करके, आप पेशेवर विशेषज्ञता तक पहुँच सकते हैं, व्यक्तिगत सिफारिशें प्राप्त कर सकते हैं, और सूचित निवेश निर्णय लेने और अपने रिटायरमेंट लक्ष्यों को अधिक प्रभावी ढंग से प्राप्त करने के लिए निरंतर मार्गदर्शन से लाभ उठा सकते हैं। यदि आपके पास कोई और प्रश्न है या सहायता की आवश्यकता है, तो व्यक्तिगत सलाह और सहायता के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार या म्यूचुअल फंड वितरक से संपर्क करने में संकोच न करें।

Ans: अब तक आपका अनुशासित दृष्टिकोण वास्तव में उल्लेखनीय है। 48 वर्ष की आयु में, अच्छी आय, 1 करोड़ रुपये से अधिक के बड़े म्यूचुअल फंड कोष और निरंतर निवेश के साथ, आप एक मजबूत स्थिति में हैं। आपने एक अच्छा आधार बनाया है। अब रिटायरमेंट और अपने बच्चे के भविष्य के लिए एक सुरक्षित, भविष्य के लिए तैयार रणनीति बनाने का समय है। आइए इसे विस्तार से समझते हैं।

रिटायरमेंट की तैयारी - अपनी स्थिति का मूल्यांकन
आपके पास रिटायरमेंट तक 12-15 साल हैं।

आपका वर्तमान मासिक खर्च लगभग 1 लाख रुपये है।

मुद्रास्फीति के कारण खर्च बढ़ेंगे। 6% मुद्रास्फीति पर, वे 12 वर्षों में दोगुने हो जाते हैं।

आपका संचित म्यूचुअल फंड कोष एक मजबूत शुरुआत है।

60,000 रुपये की किराये की आय एक अच्छी निष्क्रिय आय धारा है।

लेकिन यह मुद्रास्फीति के अनुरूप नहीं बढ़ सकती है। इस पर पूरी तरह से निर्भर रहना जोखिम भरा हो सकता है।

आपको रिटायरमेंट में बढ़ती आय की आवश्यकता है। यह सबसे अच्छा इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड से आता है जिसमें दीर्घकालिक क्षमता होती है।

वर्तमान निवेश पैटर्न में अंतर
आप SIP, LIC और SBI लाइफ में हर महीने 80,000 रुपये निवेश करते हैं।

LIC, SBI लाइफ जैसी पारंपरिक पॉलिसियाँ कम रिटर्न देती हैं।

ये आमतौर पर 20 वर्षों में 4% से 5% रिटर्न देती हैं।

ये लंबे समय में मुद्रास्फीति को मात नहीं देती हैं।

आप उन्हें प्रदर्शन के कारण नहीं, बल्कि दायित्व के कारण रख सकते हैं।

कार्रवाई:

यदि आपकी LIC और SBI लाइफ एंडोमेंट या ULIP योजनाएँ हैं, तो उन्हें सरेंडर करने पर विचार करें।

सरेंडर करने के बाद, उस राशि को CFP-निर्देशित योजना के माध्यम से म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करें।

अब अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना महत्वपूर्ण है।

उचित एसेट एलोकेशन आपकी रीढ़ है
आपको इक्विटी, डेट और हाइब्रिड फंड के मिश्रण की आवश्यकता है।

दीर्घकालिक विकास के लिए इक्विटी।

स्थिरता और पूंजी सुरक्षा के लिए डेट।

दोनों को संतुलित करने के लिए हाइब्रिड।

आपकी उम्र में, यदि आप मध्यम रूप से आक्रामक हैं, तो आदर्श इक्विटी एक्सपोजर अभी भी 60%-65% हो सकता है। बाकी डेट और हाइब्रिड में।

मासिक आवंटन सुझाव:

अच्छी तरह से चुने गए विविध म्यूचुअल फंड में 60,000 रुपये।

डेट या हाइब्रिड फंड में 20,000 रुपये।

अभी डायरेक्ट स्टॉक से बचें। आपको प्रयोग से ज़्यादा स्थिरता की ज़रूरत है।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की भूमिका
वे सालाना निवेश की निगरानी और समायोजन करते हैं।

वे पोर्टफोलियो की उपयुक्तता, कर दक्षता और जोखिम संतुलन सुनिश्चित करते हैं।

सीएफपी क्रेडेंशियल वाले एमएफडी बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान व्यवहारिक सहायता देते हैं।

वे आपको बाजार की टाइमिंग जैसी महंगी गलतियों से बचने में मदद करते हैं।

डायरेक्ट प्लान में यह सहायता नहीं होती। वे कम लागत वाले लगते हैं, लेकिन अक्सर खोए हुए रिटर्न में ज़्यादा खर्च होते हैं। मार्गदर्शन वाली नियमित योजनाएँ दीर्घकालिक लाभ प्रदान करती हैं।

बच्चे की शिक्षा और भविष्य की योजना
शिक्षा की लागत हर साल 10% बढ़ रही है।

इस लक्ष्य के लिए आपके पास एक अलग, निर्धारित पोर्टफोलियो होना चाहिए।

सुझाव:

कॉलेज तक कितने साल बचे हैं, इसकी गणना करें।

मुद्रास्फीति के साथ आवश्यक कुल राशि का अनुमान लगाएं।

कॉलेज शुरू होने से 3 साल पहले तक इक्विटी-हैवी पोर्टफोलियो रखें।

बाजार के झटकों से बचने के लिए उसके बाद धीरे-धीरे डेट में शिफ्ट करें।

इससे आपको सुरक्षा और विकास मिलता है। इसे रिटायरमेंट बचत के साथ मिलाने से बचें।

आपातकालीन निधि और आकस्मिक योजना
6-8 महीने के खर्चों को लिक्विड या अल्ट्रा-शॉर्ट फंड में रखें।

इससे अचानक होने वाले खर्चों या नौकरी में होने वाले बदलावों को कवर किया जाना चाहिए।

इसे निवेश के तौर पर न लें। यह पूरी तरह से सुरक्षा जाल है।

फिलहाल, खर्चों के बाद आपकी बचत आपको 3-4 महीनों में इसे बनाने की जगह देती है।

स्वास्थ्य और जीवन बीमा - साइलेंट प्रोटेक्टर
आपको 10-15 लाख रुपये का स्वास्थ्य कवर, फैमिली फ्लोटर चाहिए।

गंभीर बीमारी कवर शामिल करें क्योंकि जीवनशैली से जुड़ी बीमारियाँ बढ़ रही हैं।

जीवन बीमा केवल टर्म प्लान होना चाहिए।

आपकी वार्षिक आय का 10-15 गुना आदर्श है।

यूएलआईपी या मनी-बैक पॉलिसी से बचें। वे कम रिटर्न देने वाले जाल हैं।

अपनी मौजूदा पॉलिसी की समीक्षा करें
चूँकि आपने एलआईसी और एसबीआई लाइफ़ निवेश का उल्लेख किया है:

जाँचें कि वे एंडोमेंट, यूएलआईपी या पारंपरिक योजनाएँ हैं।

अधिकांश टैक्स के बाद खराब रिटर्न देते हैं।

यदि लॉक-इन खत्म हो गया है और सरेंडर वैल्यू स्वीकार्य है, तो उनसे बाहर निकलें।

उचित मार्गदर्शन के साथ उच्च-गुणवत्ता वाले म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

इससे आपके पोर्टफोलियो का रिटर्न बेहतर होता है और यह आपके लक्ष्यों के साथ बेहतर तरीके से जुड़ता है।

एस्टेट प्लानिंग - इसे नज़रअंदाज़ न करें
अपने सभी निवेश खातों और बीमा को ठीक से नामांकित करें।

वसीयत का मसौदा तैयार करें। इससे आपके परिवार के लिए बाद में भ्रम की स्थिति से बचा जा सकेगा।

म्यूचुअल फंड, बीमा और बचत का स्पष्ट विभाजन बताएं।

एस्टेट प्लानिंग से तनाव के बिना धन का सुचारू हस्तांतरण सुनिश्चित होता है।

रिटायरमेंट निकासी योजना - आगे की सोचें
रिटायरमेंट एक घटना नहीं है। यह 25-30 साल का चरण है।

आपको समझदारी से और कर-कुशलता से निकासी करने के लिए एक योजना की आवश्यकता है।

रिटायरमेंट के बाद म्यूचुअल फंड में सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (SWP) का उपयोग करें।

इससे मासिक आय होती है और पैसा बढ़ता रहता है।

एन्युटी प्लान से बचें। वे फंड को लॉक कर देते हैं और बिना किसी लचीलेपन के खराब रिटर्न देते हैं।

कर-कुशल निवेश - कम रिटर्न से बचें
इक्विटी म्यूचुअल फंड 1.25 लाख रुपये से अधिक के LTCG पर 12.5% कर लगता है।

अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।

डेट फंड पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

प्रमाणित प्लानर के माध्यम से समझदारी से रिडेम्पशन की योजना बनाएं। कर रिसाव दीर्घकालिक विकास को नुकसान पहुंचाता है।

पालन करने के लिए मुख्य सिद्धांत
निवेश को लक्ष्य से जुड़ा रखें। बेतरतीब ढंग से निवेश न करें।

पारंपरिक योजनाओं में अधिक खर्च से बचें। म्यूचुअल फंड से जुड़े रहें।

अपने पोर्टफोलियो की सालाना समीक्षा करें। उम्र और जोखिम के अनुसार पुनर्संतुलन करें।

बीमा और निवेश को अलग रखें।

बाजार में गिरावट के दौरान कभी भी SIP बंद न करें। यही वह समय होता है जब वे सबसे बेहतर काम करते हैं।

आपको इंडेक्स फंड और डायरेक्ट प्लान से क्यों बचना चाहिए
इंडेक्स फंड:

वे इंडेक्स की तरह ही होते हैं। कोई सक्रिय प्रबंधन नहीं।

मंदी के समय खराब। पूंजी की सुरक्षा नहीं कर सकते।

साइडवेज मार्केट में मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकते।

सबसे अच्छा प्रदर्शन अच्छी तरह से चुने गए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड से आता है।

डायरेक्ट फंड:

कोई सलाहकार सहायता नहीं।

बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान भावनात्मक गलतियाँ करना आसान है।

महत्वपूर्ण वित्तीय रणनीति से चूक जाते हैं।

CFP के माध्यम से नियमित योजनाएँ सहायता और अनुशासन सुनिश्चित करती हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपने एक मजबूत आधार तैयार कर लिया है।

लेकिन अब आपको लक्ष्य-संचालित निवेश की ओर रुख करना चाहिए।

अपने निवेश को सरल बनाएँ। कम रिटर्न वाली पारंपरिक योजनाओं से बाहर निकलें।

सेवानिवृत्ति, शिक्षा और आपातकालीन लक्ष्यों के बीच स्पष्टता बनाएँ।

हर साल समीक्षा करें और पुनर्संतुलन करें। लगातार बने रहें।

आप पहले से ही अच्छा कर रहे हैं। पेशेवर मदद से, आप चिंता मुक्त सेवानिवृत्ति सुनिश्चित कर सकते हैं और अपने बच्चे को सबसे अच्छा भविष्य दे सकते हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment