सर, मैं 45 साल का हूं और मेरी पत्नी 35 साल की है, हम दोनों 03/2018 से अपने बच्चे की शिक्षा और धन सृजन के लिए निम्नलिखित एमएफ में निवेश कर रहे हैं। हमारी समय सीमा 15 वर्ष है। 1. एचडीएफसी इक्विटी फंड नियमित वृद्धि रु...

सर, मैं 45 साल का हूं और मेरी पत्नी 35 साल की है, हम दोनों 03/2018 से अपने बच्चे की शिक्षा और धन सृजन के लिए निम्नलिखित एमएफ में निवेश कर रहे हैं। हमारी समय सीमा 15 वर्ष है। 1. एचडीएफसी इक्विटी फंड नियमित वृद्धि रु 3000/माह 2. एक्सिस लॉन्ग टर्म इक्विटी फंड डायरेक्ट ग्रोथ आरएस 2000/माह।  3. एसबीआई स्मॉल कैप फंड की प्रत्यक्ष वृद्धि रु. 2000/माह। 4. एसबीआई टेक्नोलॉजी फंड प्रत्यक्ष वृद्धि रु. 2000/महीना। 5. पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड प्रत्यक्ष वृद्धि रु 1000/महीना।  मेरी पत्नी का पोर्टफोलियो: 1. मिराए एसेट इमर्जिंग ब्लू चिप फंड की प्रत्यक्ष वृद्धि रु. 3000/महीना  2. केनरा रोबेको इमर्जिंग इक्विटी फंड 1500 रुपये/माह 3. केनरा रोबेको ब्लू चिप फंड प्रत्यक्ष वृद्धि रु 1000/माह 4. मोतीलाल ओसवाल 35 कैप फंड 1500/माह.  5. एल एंड टी इंडिया वैल्यू फंड रु 2000/महीना. 6. एसबीआई स्मॉल कैप फंड की प्रत्यक्ष वृद्धि रु. 2000/माह। 7. क्वांट स्मॉल कैप फंड प्रत्यक्ष वृद्धि रु. 2000/माह।  SIR कृपया उपरोक्त निवेश के संबंध में सलाह/सुझाव की आवश्यकता है, यदि कोई संशोधन हो? एक और बात मैं और अधिक निवेश करना चाहता हूं कृपया मुझे 20% से अधिक रिटर्न देने वाले कुछ फंड सुझाएं।

Ans: किसी परिवर्तन की आवश्यकता नहीं है; हालाँकि, कृपया रिटर्न की उम्मीद 12% से 15% के बीच रखें। बुनियादी नियम जोखिम मुक्त रिटर्न (10 साल के सरकारी बांड रिटर्न) + मुद्रास्फीति + इक्विटी जोखिम प्रीमियम है।

Ans: अपनी वित्तीय स्थिति और निवेश लक्ष्यों के बारे में जानकारी देने के लिए धन्यवाद। यह सराहनीय है कि आपके पास दीर्घकालिक निवेश क्षितिज है और आप अपनी निवेश राशि को सालाना बढ़ाने के लिए प्रतिबद्ध हैं। आइए आपके वर्तमान पोर्टफोलियो का विश्लेषण करें और 55 वर्ष की आयु तक 15 करोड़ रुपये का कोष जमा करने के आपके लक्ष्य को प्राप्त करने में आपकी सहायता करने के लिए मार्गदर्शन प्रदान करें।

वर्तमान पोर्टफोलियो विश्लेषण
1. विविध म्यूचुअल फंड निवेश
आपके पास विभिन्न म्यूचुअल फंडों में एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो है, जिसमें लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, वैल्यू और थीमैटिक फंड शामिल हैं। यह विविधीकरण जोखिम को कम करने और विभिन्न बाजार खंडों में वृद्धि को पकड़ने में मदद करता है।

2. मासिक SIP राशि
म्यूचुअल फंड में आपकी वर्तमान SIP राशि 71,000 रुपये प्रति माह है। SIP के माध्यम से निवेश करने का यह अनुशासित दृष्टिकोण नियमित योगदान और रुपया लागत औसत से लाभ सुनिश्चित करता है।

3. अतिरिक्त निवेश
म्यूचुअल फंड के अलावा, आप NPS (15,000 रुपये), इक्विटी मार्केट (25,000 रुपये), सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB - 15,000 रुपये) और LIC (10,000 रुपये) में भी निवेश करते हैं। ये निवेश आपके पोर्टफोलियो को और अधिक विविधता और स्थिरता प्रदान करते हैं।

अपनी निवेश रणनीति का मूल्यांकन
1. निवेश क्षितिज
15 साल से अधिक के निवेश क्षितिज के साथ, आपके पास समय का लाभ है। इक्विटी म्यूचुअल फंड में दीर्घकालिक निवेश आपको महत्वपूर्ण पूंजी वृद्धि प्राप्त करने में मदद कर सकता है।

2. पोर्टफोलियो विविधीकरण
आपके पोर्टफोलियो में लार्ज, मिड और स्मॉल कैप फंड के साथ-साथ वैल्यू और थीमैटिक फंड का मिश्रण शामिल है। यह विविधीकरण जोखिम को फैलाने और विभिन्न क्षेत्रों और मार्केट कैप में वृद्धि को पकड़ने के लिए आवश्यक है।

3. SIP राशियों में नियमित वृद्धि
आप हर साल अपनी SIP राशि बढ़ाने की योजना बनाते हैं, जो एक समझदारी भरी रणनीति है। इससे आपके निवेश की क्रय शक्ति को बनाए रखने में मदद मिलती है और आपके कोष की वृद्धि में तेज़ी आती है।

अनुकूलन के लिए सुझाव
1. गुणवत्तापूर्ण फंड पर ध्यान दें
जबकि आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह से विविधतापूर्ण है, लगातार ट्रैक रिकॉर्ड वाले गुणवत्तापूर्ण फंड पर ध्यान देना ज़रूरी है। अपने फंड के प्रदर्शन की नियमित समीक्षा करें और कम प्रदर्शन करने वाले फंड को बेहतर विकल्पों से बदलें।

2. ओवरलैपिंग कम करें
आपके कुछ फंड में समान स्टॉक में ओवरलैपिंग निवेश हो सकता है। ओवरलैपिंग कम करने से आपके पोर्टफोलियो की दक्षता बढ़ सकती है। उदाहरण के लिए, बहुत सारे स्मॉल कैप फंड होने से अतिरेक हो सकता है।

3. एसेट एलोकेशन बनाए रखें
वांछित एसेट एलोकेशन को बनाए रखने के लिए अपने पोर्टफोलियो को नियमित रूप से संतुलित करें। यह सुनिश्चित करता है कि आपकी निवेश रणनीति आपके जोखिम सहनशीलता और वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित रहे।

अनुमानित वृद्धि और कोष गणना
1. अपेक्षित रिटर्न
अपने इक्विटी म्यूचुअल फंड से 12% का औसत वार्षिक रिटर्न मानते हुए, आप अगले 15 वर्षों में अपने निवेश की वृद्धि का अनुमान लगा सकते हैं। ऐतिहासिक डेटा से पता चलता है कि अच्छी तरह से विविधतापूर्ण इक्विटी पोर्टफोलियो लंबी अवधि में इस तरह के रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं।

2. एसआईपी योगदान बढ़ाना
अपने एसआईपी योगदान को सालाना 10% तक बढ़ाने से आपके कोष में काफी वृद्धि हो सकती है। यह रणनीति चक्रवृद्धि का लाभ उठाती है और एक बड़ा कोष जमा करने में मदद करती है।

3. अतिरिक्त योगदान
एनपीएस, इक्विटी मार्केट, एसजीबी और एलआईसी में आपके निवेश भी आपके समग्र कोष में योगदान करते हैं। सुनिश्चित करें कि ये निवेश आपकी जोखिम सहनशीलता और वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हों।

उदाहरण गणना
आइए अपने कोष को प्रोजेक्ट करने के लिए एक सरल उदाहरण पर विचार करें:

प्रारंभिक मासिक एसआईपी: रु. 71,000
एसआईपी में वार्षिक वृद्धि: 10%
म्यूचुअल फंड पर वार्षिक रिटर्न: 12%
15 वर्षों में, यह रणनीति आपको एक महत्वपूर्ण कोष जमा करने में मदद कर सकती है। कृपया ध्यान दें कि वास्तविक रिटर्न अलग-अलग हो सकते हैं, और अपनी रणनीति की नियमित रूप से समीक्षा और समायोजन करना आवश्यक है।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श का महत्व
1. व्यक्तिगत सलाह
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) आपकी वित्तीय स्थिति, लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर व्यक्तिगत सलाह प्रदान करता है। वे आपकी ज़रूरतों के हिसाब से सूचित निर्णय लेने में आपकी मदद करते हैं।

2. विशेषज्ञ प्रबंधन
CFP लगातार आपके निवेश और बाज़ार की स्थितियों पर नज़र रखता है। वे आपके पोर्टफोलियो में ज़रूरी समायोजन करते हैं, ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह आपके वित्तीय उद्देश्यों को प्राप्त करने के लिए सही दिशा में बना रहे।

3. जोखिम प्रबंधन
CFP जोखिम प्रबंधन और रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए रणनीतियाँ अपनाता है। उनकी विशेषज्ञता बाज़ार की अस्थिरता को कम करने और आपके निवेश को सुरक्षित रखने में मदद करती है।

निष्कर्ष
आपका अनुशासित निवेश दृष्टिकोण, विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो और लंबी अवधि का क्षितिज आपको 15 करोड़ रुपये जमा करने के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने की दिशा में एक मज़बूत राह पर ले जाता है। गुणवत्तापूर्ण फंड पर ध्यान केंद्रित करके, ओवरलैप को कम करके और संतुलित परिसंपत्ति आवंटन बनाए रखकर, आप अपनी निवेश रणनीति को अनुकूलित कर सकते हैं।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) से नियमित रूप से परामर्श करने से आपको अपने निवेश को सही दिशा में रखने के लिए व्यक्तिगत सलाह और विशेषज्ञ प्रबंधन मिलेगा। अपने SIP योगदान को सालाना बढ़ाने की आपकी प्रतिबद्धता आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने की आपकी क्षमता को और बढ़ाती है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपका प्रश्न कम उम्र में बहुत ही कम स्पष्टता दिखाता है। आप सिर्फ़ 28 साल के हैं। लेकिन आपके पास 35 साल की उम्र तक रिटायर होने का एक निश्चित लक्ष्य है। यह बहुत ही सराहनीय है। इस उम्र में भी कई लोग वित्तीय दिशा के बारे में अनिश्चित हैं।

अब हम आपके प्रश्न का विस्तार से मूल्यांकन करते हैं।

आपने पूछा कि क्या 35 साल की उम्र में रिटायर होने के बाद 50 लाख रुपये 15 साल तक चलेंगे।

आइए हम आपकी वित्तीय यात्रा का सभी कोणों से मूल्यांकन करें।

अपनी वर्तमान स्थिति को समझना

आप केंद्र सरकार की नौकरी करते हैं। इससे नौकरी की सुरक्षा मिलती है। और साथ ही NPS टियर 1 खाता भी है।

आप किफ़ायती तरीके से रहते हैं। आपका मासिक खर्च सिर्फ़ 18,000 रुपये है। यह बेहद अनुशासित है।

आपके पास अपना घर है। इसलिए कोई किराया या EMI नहीं देना है। इससे आपके भविष्य के खर्च का बोझ कम हो जाता है।

आप शादी करने की योजना नहीं बना रहे हैं। इसलिए आपकी वित्तीय ज़िम्मेदारियाँ सिर्फ़ अपने लिए हैं।

आप 35 साल की उम्र में रिटायर होने की योजना बना रहे हैं। इसका मतलब है कि सिर्फ़ 7 साल और सक्रिय आय होगी।

35 वर्ष की आयु के बाद, आप 15 वर्षों तक अपना जीवन यापन करने के लिए 50 लाख रुपये का कोष चाहते हैं।

इसका मतलब है कि 50 वर्ष की आयु तक, आप इस कोष से जीवन यापन करना चाहते हैं।

अब हम स्थिरता का आकलन करने के लिए चरण-दर-चरण आगे बढ़ते हैं।

समय के साथ व्यय मुद्रास्फीति का आकलन

अभी, आपका व्यय 18,000 रुपये प्रति माह है।

एक मितव्ययी व्यक्ति भी मुद्रास्फीति से बच नहीं सकता।

खाद्य, बिजली, स्वास्थ्य आदि की कीमतें बढ़ेंगी।

15 वर्षों में मुद्रास्फीति को नज़रअंदाज़ नहीं किया जा सकता।

भले ही मुद्रास्फीति मामूली हो, मान लें कि 6%, आपका व्यय धीरे-धीरे बढ़ेगा।

वर्ष 10 या 15 तक, आपका 18,000 रुपये मासिक व्यय दोगुना हो सकता है।

इसके लिए आपको अपने कोष से अधिक निकासी की आवश्यकता होगी।

इसलिए कोष की स्थिरता इस बात पर निर्भर करती है कि मुद्रास्फीति के लिए किस तरह की योजना बनाई गई है।

रिटर्न अनुमान का मूल्यांकन

आप कोष पर 7% औसत रिटर्न मानते हैं।

यह तभी संभव है जब पैसे का सही निवेश किया गया हो।

आपको केवल FD या बचत खातों से बचना चाहिए।

कर के बाद 7% ब्याज पाने के लिए, उचित परिसंपत्ति आवंटन की आवश्यकता है।

म्यूचुअल फंड यहाँ मदद कर सकते हैं।

खास तौर पर, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड।

इंडेक्स फंड से बचें। वे सिर्फ़ इंडेक्स की नकल करते हैं।

इंडेक्स फंड मंदी के बाज़ार में गिरावट से सुरक्षा नहीं देते हैं।

वे अस्थिर साइडवेज़ बाज़ारों के दौरान भी कम प्रदर्शन करते हैं।

इंडेक्स फंड में कोई फंड मैनेजर सक्रिय निर्णय नहीं लेता है।

जबकि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाज़ार चक्रों के अनुकूल होते हैं।

एक योग्य CFP उपयुक्त सक्रिय फंड चुनने में मदद कर सकता है।

CFP के माध्यम से नियमित योजनाएँ निरंतर मार्गदर्शन देती हैं।

प्रत्यक्ष फंड सस्ते लग सकते हैं, लेकिन उनमें यह सहायता नहीं होती है।

प्रत्यक्ष फंड स्व-चिकित्सा की तरह हैं। विशेषज्ञ की राय के बिना जोखिम भरा है।

नियमित योजनाओं में एक छोटा शुल्क होता है, लेकिन दीर्घकालिक शांति प्रदान करता है।

कॉर्पस निकासी योजना

आपके 50 लाख रुपये मासिक नकदी प्रवाह का समर्थन करने चाहिए।

भले ही आप हर महीने 18,000 रुपये निकालना शुरू कर दें, लेकिन समय के साथ यह बढ़ता जाएगा।

आपको निकासी की रणनीति की जरूरत है।

आप चरणबद्ध तरीके से निकासी कर सकते हैं।

इसका मतलब है कि हर साल केवल उतना ही निकालना जितना जरूरी है।

बाकी पैसा कमाता रहता है।

इससे टैक्स का बोझ भी कम होता है।

लेकिन आपको हर साल कितना पैसा निकालना है, इस पर नज़र रखनी चाहिए।

और सुनिश्चित करें कि यह मुद्रास्फीति के अनुरूप बढ़े।

अगर अच्छी तरह से योजना नहीं बनाई गई, तो कॉर्पस पहले खत्म हो सकता है।

इसलिए निकासी की योजना गतिशील होनी चाहिए, स्थिर नहीं।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार इस तरह का रोडमैप तैयार करने में मदद कर सकता है।

आपातकाल और स्वास्थ्य संबंधी तैयारी

आप अकेले हैं। इसका मतलब है कि आपातकाल में कोई सहायता प्रणाली नहीं है।

आपको कुछ आकस्मिक निधि अलग रखनी चाहिए।

कम से कम 12 महीने के खर्च, यानी लगभग 2.5 लाख रुपये।

यह लिक्विड होना चाहिए। स्वीप-इन FD या अल्ट्रा-शॉर्ट डेट फंड की तरह।

साथ ही, सुनिश्चित करें कि आपके पास एक मजबूत स्वास्थ्य बीमा पॉलिसी है।

स्वास्थ्य सेवा की लागत मुद्रास्फीति से भी अधिक तेजी से बढ़ती है।

एक भी सर्जरी या अस्पताल में भर्ती होने से आपकी जमा पूंजी खत्म हो सकती है।

त्यागपत्र के बाद नियोक्ता के स्वास्थ्य कवर पर निर्भर न रहें।

रिटायरमेंट से पहले अपना खुद का स्वास्थ्य बीमा खरीदें।

20-30 लाख रुपये का कवर चुनें। अधिमानतः सुपर टॉप-अप के साथ।

यदि आवश्यक हो तो अलग स्वास्थ्य कोष से इसका प्रीमियम चुकाते रहें।

यदि आप स्वस्थ रहते हैं और बीमा का उपयोग नहीं करते हैं, तो यह एक वरदान है।

लेकिन यदि नहीं, तो यह आपकी वित्तीय स्वतंत्रता की रक्षा करेगा।

समय से पहले रिटायरमेंट के लिए मनोवैज्ञानिक तैयारी

वित्तीय संख्याएँ यात्रा का केवल एक हिस्सा हैं।

क्या आप रिटायरमेंट के बाद गैर-वित्तीय बदलावों के लिए तैयार हैं?

आप 35 से 50 वर्ष की आयु तक खुद को कैसे व्यस्त रखेंगे?

कोई दैनिक नौकरी नहीं, कोई टीम नहीं, कोई समय सीमा नहीं। यह अजीब लग सकता है।

मानसिक स्वास्थ्य और सामाजिक जुड़ाव भी आवश्यक हैं।

रिटायरमेंट के बाद आप क्या करेंगे, इसकी योजना बनाएँ।

शौक, अंशकालिक काम, शिक्षण, या रचनात्मक कार्य।

कुछ ऐसा जो आपके दिन को अर्थ देता हो।

अन्यथा कुछ वर्षों के बाद जल्दी सेवानिवृत्ति खालीपन महसूस करा सकती है।

केवल वित्तीय नियोजन ही नहीं, बल्कि व्यक्तिगत संतुष्टि भी महत्वपूर्ण है।

आपके निवेश का कर निहितार्थ

इक्विटी म्यूचुअल फंड से मिलने वाले रिटर्न के लिए नया नियम है।

1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगता है।

अल्पकालिक लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है।

यह आपके फंड को भुनाने के तरीके को प्रभावित करता है।

कर कम करने के लिए रणनीतिक रूप से निकासी करें।

जब तक आवश्यक न हो, एक बार में बड़ी राशि न निकालें।

निकासी को वित्तीय वर्षों में फैलाएँ।

निवेश की योजना इस तरह बनाएँ कि इक्विटी और डेट संतुलित रहें।

इससे कर और बाजार स्थिरता में मदद मिलती है।

NPS टियर 1 - यह कैसे मदद करता है

आपके पास पहले से ही NPS टियर 1 खाता है।

आप नौकरी छोड़ने के बाद भी इसे जारी रख सकते हैं।

लेकिन 60 वर्ष की आयु से पहले निकासी प्रतिबंधित है।

यदि वार्षिकीकृत नहीं है तो आप 60 वर्ष से पहले केवल 20% ही निकाल सकते हैं।

इसलिए यह आपकी 35-50 की जरूरतों के लिए उपयोगी नहीं हो सकता है।

लेकिन यह 60 वर्ष के बाद आपका बैकअप हो सकता है।

इसलिए इसे जारी रखें। अभी इसे न छुएं।

इसे बढ़ने दें। यह आपकी सेवानिवृत्ति सुरक्षा को बढ़ाता है।

यह शुरुआती वर्षों के लिए आपकी मुख्य सेवानिवृत्ति योजना नहीं हो सकती है।

आपको 50 लाख रुपये का कोष कैसे बनाना चाहिए

आपके पास बचत करने के लिए 7 वर्ष शेष हैं।

इतने बड़े लक्ष्य के लिए यह बहुत कम समय है।

आपको अभी आक्रामक तरीके से बचत करनी चाहिए।

जीवनशैली को न्यूनतम रखें, जैसा कि आप पहले से ही कर रहे हैं।

अनावश्यक गैजेट, भोजन या गैजेट से बचें।

अभी बचाया गया प्रत्येक रुपया आपके भविष्य के लिए संयोजित होता है।

एक सुनियोजित म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में निवेश करें।

इसमें लार्ज कैप, मिड कैप और फ्लेक्सी कैप फंड शामिल करें।

थीमैटिक या सेक्टोरल फंड से बचें। मुख्य कोष के लिए बहुत जोखिम भरा है।

स्थिरता के लिए शॉर्ट-ड्यूरेशन डेट फंड भी जोड़ें।

अपने सीएफपी के साथ साल में एक बार इस योजना की समीक्षा करें।

प्रत्येक वेतन वृद्धि के साथ एसआईपी बढ़ाएँ।

अपने वार्षिक बोनस को भी पूरी तरह से निवेश में लगाएँ।

50 लाख रुपये का लक्ष्य कठिन है, लेकिन अनुशासन के साथ संभव है।

एसेट एलोकेशन दृष्टिकोण

कोष 100% इक्विटी या 100% डेट में नहीं होना चाहिए।

एक संतुलित दृष्टिकोण बेहतर है।

सेवानिवृत्ति के शुरुआती वर्षों में कुछ इक्विटी हो सकती है।

बाद के वर्षों में धीरे-धीरे डेट में जाना चाहिए।

इसे ग्लाइड पाथ रणनीति कहा जाता है।

रिटर्न के जोखिम के अनुक्रम से बचने में मदद करता है।

यदि वर्ष 1 या 2 में बाजार गिरता है, तो आपका कोष तेजी से सिकुड़ता है।

इसलिए पहले 3 वर्षों के खर्च डेट में होने चाहिए।

जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुसार इक्विटी-डेट मिश्रण में बने रहें।

प्रत्येक वर्ष पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण है।

इस कदम को अनदेखा न करें।

यह जोखिम को नियंत्रित करता है और रिटर्न की निरंतरता में सुधार करता है।

अंत में

50 लाख रुपये 15 साल तक चल सकते हैं यदि:

आप इसे समझदारी से निवेश करते हैं।

अनुशासित तरीके से निकासी करते हैं।

मुद्रास्फीति, करों और स्वास्थ्य लागत को ध्यान में रखते हैं।

आपातकालीन कोष को अलग रखें।

स्वास्थ्य और गंभीर बीमारी के लिए बीमा करवाएं।

सेवानिवृत्ति के बाद सार्थक रूप से खुद को व्यस्त रखें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ सालाना अपनी योजना की समीक्षा करें।

समय से पहले सेवानिवृत्ति एक बार की योजना नहीं है।

यह एक जीवंत रणनीति है जिसे अपडेट की आवश्यकता होती है।

आप सही रास्ते पर हैं।

ध्यान केंद्रित रखें। सरल रहें।

और हमेशा ज़रूरत पड़ने पर मार्गदर्शन लें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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