नमस्ते, मैं 44 वर्षीय एक सॉफ्टवेयर प्रोफेशनल हूँ। मेरा वर्तमान वित्तीय पोर्टफोलियो इस प्रकार है: बैंक एफडी/एनबीएफसी एफडी/पीओ एफडी/पीओ एमआईएस/एनसीडी/एसजीबी/आरबीआई बॉन्ड में 1.6 करोड़, पेड-अप यूलिप में 40 लाख, फिक्स्ड इनकम स्कीम में 30 लाख, म्यूचुअल...

नमस्ते, मैं 44 वर्षीय एक सॉफ्टवेयर प्रोफेशनल हूँ। मेरा वर्तमान वित्तीय पोर्टफोलियो इस प्रकार है: बैंक एफडी/एनबीएफसी एफडी/पीओ एफडी/पीओ एमआईएस/एनसीडी/एसजीबी/आरबीआई बॉन्ड में 1.6 करोड़, पेड-अप यूलिप में 40 लाख, फिक्स्ड इनकम स्कीम में 30 लाख, म्यूचुअल फंड में 1 करोड़ (75 लाख निवेशित राशि), शेयरों में 1 करोड़ (78 लाख निवेशित राशि), एसआईपी 80 हजार मासिक, 1 करोड़ का अपार्टमेंट, कोई कर्ज नहीं, जीवन और चिकित्सा बीमा है, 14 साल का बेटा है - शिक्षा की ज़रूरतें, 2 लाख/माह खर्च। उपरोक्त जानकारी के आधार पर, क्या 45 साल की उम्र में सेवानिवृत्ति संभव है?

Ans: नमस्ते,

आपके पास अलग-अलग योजनाओं में अच्छी बचत है। अपने मासिक खर्चों के बारे में अनिश्चित होने के कारण, मान लीजिए कि 1 लाख रुपये प्रति माह और शिक्षा के लिए 2 लाख रुपये प्रति माह हैं, तो आप 45 साल की उम्र में सेवानिवृत्त नहीं हो सकते। आपकी वर्तमान जमा राशि केवल अगले 22 वर्षों के खर्चों को ही पूरा कर सकती है।
आपके आवंटन के लिए एक बेहतर रणनीति की आवश्यकता है।

1.6 करोड़ रुपये की इतनी बड़ी राशि को एक ही जगह पर रखना बेकार है। इसके बजाय, लिक्विड और हाइब्रिड फंडों का मिश्रण चुनें। इससे कुल मिलाकर टैक्स में भी मदद मिलेगी।

पेड-अप यूलिप और फिक्स्ड इनकम स्कीम ऐसी चीजें हैं जिनका कोई फायदा नहीं है या कम है क्योंकि आपको बेहतर विकल्प मिल सकते हैं। इसके लिए आपको अपनी पूरी राशि का पुनर्वितरण करना होगा।

म्यूचुअल फंड और शेयरों में निवेश की राशि की समीक्षा करनी चाहिए और 10 लाख रुपये से अधिक के किसी भी निवेश की समीक्षा पेशेवर मदद से ही करनी चाहिए। कृपया ऐसा ही करें।

या बेहतर होगा कि किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार - एक सीएफपी से सलाह लें जो आपकी उम्र, लक्ष्यों, आवश्यकताओं और जोखिम प्रोफ़ाइल को ध्यान में रखते हुए आपको निवेश करने के लिए सटीक योजनाओं और फंडों के बारे में मार्गदर्शन कर सके।

सादर,
रीतिका शर्मा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
https://www.instagram.com/cfpreetika/

Ans: आपका वर्तमान वित्तीय अनुशासन बहुत मज़बूत है। आपने पहले ही एक अच्छी नींव तैयार कर ली है। 45 साल की उम्र में रिटायर होने की योजना बनाना एक साहसिक कदम है। लेकिन इसके लिए सावधानीपूर्वक रणनीति की ज़रूरत होती है। जल्दी रिटायर होना केवल कड़ी तैयारी और केंद्रित क्रियान्वयन से ही संभव है। आइए आपकी तैयारी का 360-डिग्री आकलन करें और आपको आवश्यक कार्य योजना के बारे में मार्गदर्शन करें।

● वर्तमान वित्तीय स्थिति

– अब आपकी उम्र 35 साल है।
– आप 45 साल की उम्र में रिटायर होना चाहते हैं।
– इससे आपको तैयारी के लिए 10 साल और मिल जाते हैं।
– आपके पास पहले से ही म्यूचुअल फंड में 18 लाख रुपये हैं।
– 8 लाख रुपये डायरेक्ट इक्विटी स्टॉक में हैं।
– 11 लाख रुपये ईपीएफ में हैं।
– 3 लाख रुपये एनपीएस में हैं।
– 1.5 लाख रुपये छोटे बैंक और एनबीएफसी एफडी में हैं।

आपकी कुल राशि लगभग 41.5 लाख रुपये है। यह एक अच्छी शुरुआत है। लेकिन जल्दी रिटायरमेंट के लिए एक बड़े रिटायरमेंट फंड और मज़बूत मासिक निवेश की ज़रूरत होती है।

● लगातार मासिक निवेश

● 40,000 रुपये प्रति माह म्यूचुअल फंड में जाते हैं।
● 23,000 रुपये हर महीने पीएफ में जाते हैं।
● 13,000 रुपये मासिक एनपीएस में।

यह कुल 76,000 रुपये मासिक निवेश है। यह बहुत अच्छा है। आपकी बचत दर मज़बूत है। यह दर्शाता है कि आप अपने रिटायरमेंट के सपने को लेकर गंभीर हैं।

● वर्तमान सुरक्षा योजना

● आपके पास फ्लोटर के रूप में 20 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा है।
● आपके पास 2 करोड़ रुपये का टर्म लाइफ इंश्योरेंस भी है।

दोनों ज़रूरी और सही आकार के हैं। कृपया इन्हें बिना रुके जारी रखें।

45 के बाद स्वास्थ्य लागत तेज़ी से बढ़ जाती है। सुनिश्चित करें कि फैमिली फ्लोटर भविष्य के आश्रितों को भी कवर करता हो।

● एलआईसी पॉलिसी समीक्षा

– आपके पास एलआईसी में 15 लाख रुपये हैं।
– एलआईसी पॉलिसियाँ आमतौर पर कम रिटर्न वाली, लंबी अवधि की लॉक-इन योजनाएँ होती हैं।

कृपया पॉलिसी का प्रकार जाँच लें।

अगर यह निवेश-लिंक्ड पॉलिसी (एंडोमेंट/मनी-बैक) है, तो यह ज़्यादा मददगार नहीं हो सकती।

समय से पहले सेवानिवृत्ति के लिए उच्च रिटर्न वाले निवेश की आवश्यकता होती है। एलआईसी पॉलिसियाँ आमतौर पर केवल 4%-5% वार्षिक रिटर्न देती हैं।

आप इसे सरेंडर करने और म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।

कोई भी कदम उठाने से पहले अपने एमएफडी या प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से इस बारे में चर्चा करें।

● सेवानिवृत्ति कोष का आकलन

– आप 45 साल की उम्र में सेवानिवृत्त होना चाहते हैं।
– आपकी वर्तमान मासिक ज़रूरत 1 लाख रुपये है।
– इसका मतलब है कि सेवानिवृत्ति के बाद आपको प्रति माह 1.5 लाख रुपये-2 लाख रुपये की आवश्यकता हो सकती है।

यह 10 वर्षों में मुद्रास्फीति के समायोजन के बाद है।

सेवानिवृत्ति की अवधि 40+ वर्षों तक चल सकती है। इसलिए, धन-संपत्ति को बहुत लंबे गैर-कार्यशील वर्षों के लिए पर्याप्त होना चाहिए।

यदि आप 45 वर्ष की आयु में कमाई करना बंद कर देते हैं, तो आपके निवेश को अगले 40+ वर्षों तक काम करना चाहिए।

इसके लिए एक बड़े और अच्छी तरह से विविध सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो की आवश्यकता होती है।

● वर्तमान पथ में अंतराल

– वर्तमान धन-संपत्ति अभी पर्याप्त नहीं है।
– 45 वर्ष की आयु में, आपको लगभग 4 करोड़ रुपये से 5 करोड़ रुपये तक की आवश्यकता हो सकती है।
– यह केवल आराम से जल्दी सेवानिवृत्ति शुरू करने के लिए आवश्यक होगा।
– आपकी वर्तमान गति 15% से 25% तक कम हो सकती है।
– बाजार में उतार-चढ़ाव भी इसे प्रभावित कर सकता है।

इस अंतराल को जल्द ही दूर किया जाना चाहिए। आपके पास अभी भी 10 वर्ष हैं। इसे ठीक करने का समय है।

● प्रत्यक्ष इक्विटी होल्डिंग मूल्यांकन

– आपके पास प्रत्यक्ष स्टॉक में 8 लाख रुपये हैं।
– यह आपकी कुल राशि का लगभग 20% है।

अगर आप आश्वस्त हैं और इसे अच्छी तरह से प्रबंधित कर पा रहे हैं, तो एक सीमा के साथ जारी रखें।

लेकिन अगर डायरेक्ट इक्विटी का प्रबंधन न किया जाए, तो यह जोखिम भरा है।

डायरेक्ट स्टॉक में कुल राशि के 15%-20% से ज़्यादा निवेश करने से बचें।

इसके बजाय सक्रिय म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करें। फंड मैनेजर पोर्टफोलियो जोखिम का सक्रिय रूप से प्रबंधन करते हैं।

वे खराब स्टॉक से निकल जाते हैं और जल्दी से पुनर्आवंटन करते हैं। इंडेक्स फंड की तुलना में यही उनका फ़ायदा है।

इंडेक्स फंड सभी स्टॉक की नकल करते हैं, खराब स्टॉक की भी।

मंदी में, इंडेक्स फंड अनियंत्रित रूप से गिरते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर सुरक्षा प्रदान करते हैं।

गंभीर रूप से धन संचय के लिए इंडेक्स फंड से बचें।

MFD द्वारा सुझाए गए सक्रिय म्यूचुअल फंड ही चुनें।

● फंड का चुनाव और डायरेक्ट बनाम रेगुलर

– कई लोग प्लेटफ़ॉर्म पर डायरेक्ट फंड चुनते हैं।
– लेकिन उन्हें कोई सलाह या समर्थन नहीं मिलता।

बाज़ार में गिरावट आने पर, वे घबराकर निकल जाते हैं। इससे चक्रवृद्धि ब्याज को नुकसान पहुँचता है।

एमएफडी और सीएफपी के माध्यम से नियमित योजनाओं के साथ, आपको व्यवहारिक प्रशिक्षण मिलता है।

आप आत्मविश्वास के साथ निवेशित रहते हैं।

इससे समय के साथ वास्तविक मूल्य बढ़ता है।

व्यय अनुपात में छोटा सा अंतर दीर्घकालिक लाभ के लायक है।

पेशेवर सहायता के साथ नियमित योजनाओं का उपयोग करें।

● एनबीएफसी और छोटे बैंकों में सावधि जमा

● छोटे बैंकों और एनबीएफसी की एफडी में 1.5 लाख रुपये हैं।
● अल्पकालिक जरूरतों या आपातकालीन बफर के लिए यह ठीक है।

लेकिन इनसे कर-पश्चात कम रिटर्न मिलता है।

और छोटे बैंकों और एनबीएफसी में क्रेडिट जोखिम भी अधिक होता है।

यहाँ निवेश न बढ़ाएँ।

आपके पास पहले से ही पीएफ और एनपीएस से पर्याप्त नकदी है।

आपातकालीन निधि के लिए, लिक्विड म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।

ये सुरक्षित हैं, बेहतर कर-समायोजित रिटर्न देते हैं।

● पीएफ और एनपीएस की स्थिति

● आपका ईपीएफ और एनपीएस दीर्घकालिक साधन हैं।
● दोनों मिलकर 36,000 रुपये मासिक का योगदान करते हैं।

ये सुरक्षा और दीर्घकालिक चक्रवृद्धि ब्याज प्रदान करते हैं।

लेकिन इनका इक्विटी आवंटन सीमित होता है।

ये शुद्ध इक्विटी फंडों की तुलना में धीमी गति से बढ़ते हैं।

केवल EPF और NPS पर निर्भर न रहें।

अपनी वृद्धि के मुख्य इंजन के रूप में म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।

सुगम यात्रा के लिए संतुलित इक्विटी फंड का उपयोग करें।

तीव्र वृद्धि के लिए मल्टीकैप या फ्लेक्सीकैप फंड जोड़ें।

हमेशा लक्ष्य-विशिष्ट रणनीति के माध्यम से निवेश करें।

● समायोजन जिन पर आप अभी विचार कर सकते हैं

– म्यूचुअल फंड SIP को बढ़ाकर 50,000-55,000 रुपये प्रति माह करें।
– छोटे बैंक FD को धीरे-धीरे कम करें।
– समीक्षा के बाद LIC पॉलिसी को सरेंडर करें और म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करें।
– नए बीमा-निवेश संयोजनों से बचें।
– प्रत्यक्ष स्टॉक को नियंत्रण में रखें।
– हर 6 महीने में फंड की समीक्षा करें।

इससे विकास को बढ़ावा मिलेगा और लीकेज कम होगा।

किसी भी बोनस या प्रोत्साहन का पुनर्निवेश करते रहें।

हर साल SIP में टॉप-अप का इस्तेमाल करें। इसे स्टेप-अप SIP कहते हैं।

10% की वार्षिक वृद्धि भी आपको लक्ष्य तक तेज़ी से पहुँचने में मदद करती है।

● एसेट एलोकेशन रणनीति

35 साल की उम्र में, आप ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन कर सकते हैं।

अभी इस संरचना का पालन करें:

– 70% इक्विटी म्यूचुअल फंड
– 20% EPF/NPS/कम जोखिम वाले उपकरणों में
– 10% लिक्विड या कैश बफर

जैसे-जैसे आपकी उम्र 45 के करीब पहुँचे, धीरे-धीरे बदलाव करें।

10%–15% हाइब्रिड और डेट-ओरिएंटेड फंड में लगाएँ।

इससे सेवानिवृत्ति के समय अचानक बाज़ार में गिरावट से आपकी जमा राशि को नुकसान पहुँचने से बचाया जा सकेगा।

अपनी सेवानिवृत्ति जमा राशि को विविधीकृत रखें।

सभी को एक ही श्रेणी में न रखें।

लार्जकैप, मिडकैप और मल्टीकैप फंडों का मिश्रण रखें।

उच्चतम रिटर्न के पीछे न भागें।

सबसे सुरक्षित यात्रा के पीछे भागें।

● कर दक्षता योजना

म्यूचुअल फंडों के अब नए कर नियम हैं:

– इक्विटी म्यूचुअल फंडों पर 1.25 लाख रुपये से अधिक के एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है।
– एसटीसीजी पर 20% कर लगता है।
– डेट म्यूचुअल फंडों पर आयकर स्लैब दर के अनुसार कर लगता है।

इसलिए, रिडेम्पशन की योजना समझदारी से बनाएँ।

अनावश्यक स्विचिंग से बचें।

बेहतर कराधान के लिए इक्विटी फंडों को लंबे समय तक रखें।

45 वर्ष की आयु के बाद सेवानिवृत्ति निकासी सीढ़ी का उपयोग करें।

इससे आपको समझदारी से पैसा निकालने में मदद मिलती है।

● धन से परे सेवानिवृत्ति योजना

सेवानिवृत्ति के बाद के लक्ष्यों पर भी विचार करें:

– क्या आप पूरी तरह से काम करना बंद कर देंगे?
– क्या आप अंशकालिक या फ्रीलांस भूमिकाएँ निभाएँगे?
– क्या आप अपना खुद का कुछ शुरू करेंगे?

45 के बाद छोटी-सी आमदनी भी निकासी के दबाव को कम करने में मदद करती है।

गैर-वित्तीय सेवानिवृत्ति जीवन की भी योजना बनाएँ।

शौक, उद्देश्य, परिवार के साथ समय बिताना, स्वास्थ्य और शांति भी मायने रखती है।

● अंत में

आपका वर्तमान वित्तीय अनुशासन बेहतरीन है। आप अच्छी बचत और सही निवेश कर रहे हैं। लेकिन 45 साल की उम्र में सेवानिवृत्त होना एक कठिन लक्ष्य है। वह भी 1 लाख रुपये प्रति माह की जीवनशैली के साथ। इसके लिए सामान्य से कहीं ज़्यादा बड़ी राशि की आवश्यकता होती है।

आप कई सही काम कर रहे हैं। लेकिन अब कुछ बदलाव ज़रूरी हैं। SIP में थोड़ी वृद्धि करें। LIC की समीक्षा करें और म्यूचुअल फंड में निवेश करें। डायरेक्ट इक्विटी पर नियंत्रण रखें। इंडेक्स और डायरेक्ट प्लान से बचें। निरंतर समीक्षा के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और MFD की मदद लें। इससे आप व्यवस्थित और आत्मविश्वासी बने रहेंगे।

सेवानिवृत्ति का मतलब सिर्फ़ काम बंद करना नहीं है। यह वित्तीय स्वतंत्रता के बारे में है। समझदारी भरे कदमों से, यह सपना साकार हो सकता है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने 44 साल की उम्र तक संपत्ति बनाने में बेहतरीन काम किया है। आपका पोर्टफोलियो जमा, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, स्टॉक, बीमा और संपत्ति में विविधतापूर्ण है। आप कर्ज मुक्त हैं, SIP अनुशासन के साथ हैं, और आपने अपने परिवार के लिए अच्छी योजना बनाई है। आपकी उम्र में बहुत कम लोग इस स्तर की स्थिरता प्राप्त कर पाते हैं। अब, आइए एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के दृष्टिकोण से 45 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति का आकलन करें।

» वर्तमान पोर्टफोलियो स्नैपशॉट

– बैंक FD, NBFC FD, PO जमा, MIS, NCD, SGB, RBI बॉन्ड में 1.6 करोड़ रुपये।
– पेड-अप ULIP में 40 लाख रुपये।
– फिक्स्ड इनकम स्कीमों में 30 लाख रुपये।
– म्यूचुअल फंड में 1 करोड़ रुपये, 75 लाख रुपये का निवेश।
– शेयरों में 1 करोड़ रुपये, 78 लाख रुपये का निवेश।
– मासिक 80,000 रुपये SIP, जो मजबूत अनुशासन दर्शाता है।
– 1 करोड़ रुपये का अपार्टमेंट, कर्ज मुक्त।
– पर्याप्त जीवन बीमा और चिकित्सा बीमा।
– 14 साल के बेटे के साथ पारिवारिक ज़िम्मेदारी।
– अपेक्षित सेवानिवृत्ति व्यय: 2 लाख रुपये मासिक।

आज आपकी संपत्ति लगभग 5.3 करोड़ रुपये है। यह एक मज़बूत आँकड़ा है। लेकिन 45 साल की उम्र में सेवानिवृत्ति का मतलब है कि आपको 40+ वर्षों तक आय की आवश्यकता है। इसलिए मूल्यांकन बहुत महत्वपूर्ण है।

» सेवानिवृत्ति के बाद नकदी प्रवाह की आवश्यकता

– आप 2 लाख रुपये मासिक और 24 लाख रुपये वार्षिक की उम्मीद करते हैं।
– मुद्रास्फीति के साथ, यह खर्च लगभग 12 वर्षों में दोगुना हो जाएगा।
– सेवानिवृत्ति कोष से न केवल आज की आय मिलनी चाहिए, बल्कि बढ़ती लागतों से भी सुरक्षा मिलनी चाहिए।
– इसलिए, सेवानिवृत्ति के दौरान भी निवेश बढ़ना चाहिए।

यही वह जगह है जहाँ विकास संपत्तियों और सुरक्षा संपत्तियों के बीच संतुलन मायने रखता है।

» मौजूदा पोर्टफोलियो का आकलन

फिक्स्ड डिपॉजिट और बॉन्ड: 1.6 करोड़ रुपये
– स्थिरता देते हैं, लेकिन रिटर्न कम है।
– कर-पश्चात रिटर्न लगभग 5 से 6% होगा।
– मुद्रास्फीति को मात देने के लिए पर्याप्त नहीं।

पेड-अप यूलिप: 40 लाख रुपये
– लॉक्ड और कम रिटर्न।
– म्यूचुअल फंड में सरेंडर करके दोबारा निवेश करना बेहतर है।
– निवेश के साथ बीमा लेना कारगर नहीं है।

फिक्स्ड इनकम स्कीम: 30 लाख रुपये
– एफडी के समान।
– सुरक्षा के लिए अच्छा, लेकिन विकास कमज़ोर।

म्यूचुअल फंड: 1 करोड़ रुपये
– विकास क्षमता वाली मज़बूत संपत्ति।
– 80,000 रुपये का एसआईपी जुड़ता रहेगा।
– अगर लंबे समय तक जारी रखा जाए, तो संपत्ति लगातार बढ़ती है।

शेयर: 1 करोड़ रुपये
– डायरेक्ट स्टॉक पोर्टफोलियो बड़ा है।
– उच्च वृद्धि संभव है, लेकिन जोखिम भी ज़्यादा है।
– 40 वर्षों तक इसे प्रबंधित करना आसान नहीं हो सकता है।

अपार्टमेंट: 1 करोड़ रुपये
– यह स्थिरता प्रदान करता है, नियमित नकदी प्रवाह नहीं।
– पारिवारिक सुरक्षा के लिए अच्छा है, आय के लिए नहीं।

कुल मिलाकर, पोर्टफोलियो 60% निश्चित रिटर्न में और 40% इक्विटी में है। जल्दी सेवानिवृत्ति के लिए, अधिक इक्विटी शेयर की आवश्यकता है।

» 45 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति: चुनौतियाँ

– आपको बहुत जल्दी वेतन मिलना बंद हो जाएगा।
– निवेश कोष को 40 वर्षों तक बनाए रखना होगा।
– इस लंबी अवधि में मुद्रास्फीति सबसे बड़ा दुश्मन है।
– केवल इक्विटी-उन्मुख फंड ही मुद्रास्फीति से लड़ सकते हैं।
– जमा में बहुत अधिक धन समय के साथ मूल्य को कम कर देगा।
– यूलिप रिटर्न को कम करते हैं।
– दशकों तक प्रत्यक्ष स्टॉक प्रबंधन के लिए सक्रिय निगरानी की आवश्यकता होती है।

इसलिए, 45 साल की उम्र में रिटायर होना तभी संभव है जब आप पोर्टफोलियो संरचना में बदलाव करें।

» म्यूचुअल फंड की भूमिका

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड आपके विकास का मुख्य इंजन बनने चाहिए।

– ये विविधीकरण प्रदान करते हैं।
– पेशेवर फंड मैनेजर अर्थव्यवस्था में बदलाव के साथ रणनीति में बदलाव करते हैं।
– सीएफपी के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित योजना निवेश निरंतर सलाह और समीक्षा प्रदान करता है।
– डायरेक्ट फंड सस्ते लगते हैं, लेकिन इनमें समर्थन की कमी होती है।
– समय, बदलाव या लक्ष्य आवंटन में गलतियाँ रिटर्न को बर्बाद कर सकती हैं।
– नियमित योजनाओं के साथ, आप उचित मार्गदर्शन और अनुशासन के लिए कम कीमत चुकाते हैं।

इससे पोर्टफोलियो को दशकों तक संरेखित रखने में मदद मिलती है।

» इंडेक्स फंड या ईटीएफ क्यों नहीं?

इंडेक्स फंड सक्रिय रणनीति के बिना इंडेक्स का अनुसरण करते हैं।

– ये बाजार में गिरावट के दौरान सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं।
– ये उच्च क्षमता वाले क्षेत्रों में स्थानांतरित नहीं हो सकते।
– ये औसत रिटर्न देते हैं, बेहतर रिटर्न नहीं।
– 40 साल की सेवानिवृत्ति के लिए, औसत रिटर्न खतरनाक है।
– मुद्रास्फीति से आगे रहने के लिए आपको सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता है।

इसलिए, इंडेक्स फंड यहाँ उपयुक्त नहीं हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों का ही चयन करें।

» निकासी पर कराधान का प्रभाव

– जब आप इक्विटी म्यूचुअल फंड बेचते हैं, तो 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगता है।
– लघु और मध्यम पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है।
– डेट म्यूचुअल फंड के लाभ पर आपके स्लैब के अनुसार कर लगता है।
– FD और बॉन्ड पर भी स्लैब दर पर कर लगता है।

इसलिए, व्यवस्थित निकासी की योजना बनाना महत्वपूर्ण है। वार्षिक कर कम करने के लिए आपको इक्विटी और डेट का मिश्रण चाहिए।

» बेटे के लिए शिक्षा लक्ष्य

आपका बेटा 14 साल का है। 4 साल में, उच्च शिक्षा की लागत शुरू हो जाएगी।

– शिक्षा के लिए एक अलग फंड आवंटित करें।
– सेवानिवृत्ति कोष को शिक्षा लक्ष्य के साथ न मिलाएँ।
– शिक्षा के लिए FD या बॉन्ड से निकासी करें, इक्विटी फंड से नहीं।
– इससे ग्रोथ पोर्टफोलियो में गड़बड़ी से बचा जा सकता है।

» पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन का सुझाव

– चुकता यूलिप को छोड़ दें और म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
– प्रत्यक्ष शेयरों में निवेश कम करें। कुछ हिस्सा म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
– सुरक्षा के लिए FD में केवल प्रबंधनीय राशि ही रखें।
– शेष राशि कम से कम 55% इक्विटी म्यूचुअल फंड और 45% डेट में होनी चाहिए।
– इससे विकास और स्थिरता दोनों बनी रहती है।

» सेवानिवृत्ति में जीवनशैली की अपेक्षाएँ

आपका वर्तमान लक्ष्य 2 लाख रुपये मासिक है। लेकिन खर्च बढ़ेंगे।

– 15 वर्षों में, यह 4 लाख रुपये मासिक हो सकता है।
– 30 वर्षों में, 8 लाख रुपये मासिक।
– आपके पोर्टफोलियो में खर्चों की तुलना में तेज़ी से वृद्धि होनी चाहिए।
– इक्विटी इसे हासिल करने में मदद करती है।
– अगर आप 45 साल की उम्र में निवेश करना बंद कर देते हैं, तो विकास धीमा हो जाता है।

इसलिए, आपको 50 साल की उम्र तक किसी न किसी तरह का काम या परामर्श जारी रखना पड़ सकता है। इससे आपकी जमा राशि पर दबाव कम होगा।

"जल्दी सेवानिवृत्ति का जोखिम"

"अचानक सेवानिवृत्ति के बाद भावनात्मक बोरियत संभव है।
"लंबी अवधि का वित्तीय जोखिम"
"कम उम्र में बाज़ारों पर निर्भरता"
"लगातार पुनर्संतुलन की आवश्यकता"
"भविष्य में उच्च चिकित्सा लागत"

अंतिम निर्णय लेने से पहले इन बातों का ध्यान रखना ज़रूरी है।

"अंततः"

आपने 44 साल की उम्र तक 5.3 करोड़ रुपये की नेटवर्थ बनाने में अद्भुत काम किया है। लेकिन 40 साल तक 2 लाख रुपये प्रति माह की ज़रूरत के साथ 45 साल की उम्र में सेवानिवृत्त होना जोखिम भरा है। मुद्रास्फीति और लंबी अवधि की अवधि संपत्ति को कम कर सकती है। आपको पोर्टफोलियो का पुनर्गठन करना चाहिए, यूलिप और अतिरिक्त जमा से दूर रहना चाहिए, और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में म्यूचुअल फंड पर अधिक भरोसा करना चाहिए। इसके अलावा, कम से कम 50 साल की उम्र तक काम जारी रखने पर विचार करें। इससे आपको ज़्यादा आराम और लचीलापन मिलेगा। 45 साल की उम्र में रिटायरमेंट संभव है, लेकिन स्थिरता एक चुनौती होगी। संतुलित रणनीति के साथ, आप जल्दी रिटायर हो सकते हैं और साथ ही अपनी जीवनशैली को भी सुरक्षित रख सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment