नमस्ते, मेरी उम्र 42 साल है। मैंने 2017 में एसबीआई लाइफ़ - स्मार्ट प्रिविलेज एलपी में एक यूलिप शुरू किया है। पॉलिसी अवधि 20 साल है और प्रीमियम भुगतान 5 साल है। वर्तमान में पॉलिसी पूरी तरह से चुकता स्थिति में है। अब तक पॉलिसी ने अच्छा प्रदर्शन किया...

नमस्ते, मेरी उम्र 42 साल है। मैंने 2017 में एसबीआई लाइफ़ - स्मार्ट प्रिविलेज एलपी में एक यूलिप शुरू किया है। पॉलिसी अवधि 20 साल है और प्रीमियम भुगतान 5 साल है। वर्तमान में पॉलिसी पूरी तरह से चुकता स्थिति में है। अब तक पॉलिसी ने अच्छा प्रदर्शन किया है। मैंने प्रति वर्ष 6 लाख और 5 साल में कुल 30 लाख का भुगतान किया है। मेरी पॉलिसी का वर्तमान मूल्य 72 लाख है। मैंने मिडकैप में 70%, बैलेंस फंड में 5%, इक्विटी ग्रोथ फंड में 20% और टॉप 300 फंड में 5% का चयन किया है। मैं जोखिम लेने के स्तर के बारे में चिंतित नहीं हूं। क्या इस पॉलिसी को आगे जारी रखना उचित है? मेरा लक्ष्य 75 हजार मासिक प्राप्त करना है। क्या मैं SWP के साथ म्यूचुअल फंड में बदलाव कर सकता हूँ?

Ans: आपके पास SBI Life - Smart Privilege LP के साथ यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान (ULIP) है, जिसे आपने 2017 में शुरू किया था। आपने पाँच साल के लिए सालाना 6 लाख रुपये का भुगतान किया, जो कुल मिलाकर 30 लाख रुपये है। आपकी पॉलिसी का वर्तमान मूल्य 72 लाख रुपये है। आपका आवंटन 70% मिडकैप में, 5% बैलेंस्ड फंड में, 20% इक्विटी ग्रोथ फंड में और 5% टॉप 300 फंड में है।

आपका लक्ष्य 75,000 रुपये मासिक प्राप्त करना है। आइए देखें कि क्या ULIP को जारी रखना बेहतर है या सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान (SWP) के साथ म्यूचुअल फंड में स्विच करना बेहतर है।

ULIP का प्रदर्शन और संरचना
ULIP में बीमा और निवेश दोनों का मिश्रण होता है। आपकी पॉलिसी ने अच्छा प्रदर्शन किया है, जो 30 लाख रुपये से बढ़कर 72 लाख रुपये हो गई है। यह वृद्धि अच्छे प्रदर्शन का संकेत देती है। यूलिप जीवन बीमा प्रदान करते हैं, जो आपके असामयिक निधन की स्थिति में आपके परिवार को वित्तीय सुरक्षा प्रदान करता है।

यूलिप में प्रीमियम आवंटन, फंड प्रबंधन, मृत्यु दर और पॉलिसी प्रशासन शुल्क शामिल हैं। ये शुल्क लंबी अवधि में रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं। इन शुल्कों के बावजूद, आपकी पॉलिसी ने शानदार प्रदर्शन किया है।

SWP के साथ म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन
म्यूचुअल फंड पूरी तरह से निवेश उत्पाद हैं, जिनमें बीमा घटक नहीं होता है। यूलिप की तुलना में आमतौर पर उनके शुल्क कम होते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड लचीलापन देते हैं और इन्हें आपके जोखिम प्रोफाइल और निवेश लक्ष्यों को पूरा करने के लिए तैयार किया जा सकता है।

एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) आपको अपने म्यूचुअल फंड निवेश से नियमित रूप से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देती है। यह एक स्थिर मासिक आय प्रदान कर सकता है। SWP के साथ, आप 75,000 रुपये मासिक निकासी की योजना बना सकते हैं।

जोखिम और रिटर्न का आकलन
आपने उल्लेख किया कि आप जोखिम के बारे में चिंतित नहीं हैं। यूलिप और म्यूचुअल फंड दोनों को आपकी जोखिम क्षमता से मेल खाने के लिए तैयार किया जा सकता है। आपके यूलिप में, 70% मिडकैप में है, जो उच्च जोखिम वाला लेकिन उच्च लाभ वाला है। म्यूचुअल फंड में इसी तरह का आवंटन संभावित रूप से कम लागत के कारण बेहतर रिटर्न दे सकता है।

म्यूचुअल फंड विविधीकरण और पेशेवर प्रबंधन प्रदान करते हैं। आप अपने जोखिम प्रोफाइल से मेल खाने के लिए इक्विटी, बैलेंस्ड और डेट फंड का मिश्रण चुन सकते हैं। सही चयन के साथ, म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में यूलिप से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

कर निहितार्थ
यूलिप में भुगतान किए गए प्रीमियम के लिए धारा 80सी और परिपक्वता आय के लिए धारा 10(10डी) के तहत कर लाभ है। म्यूचुअल फंड भी कर लाभ प्रदान करते हैं, विशेष रूप से धारा 80सी के तहत इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस)।

हालांकि, निकासी पर कर उपचार अलग है। म्यूचुअल फंड से निकासी पूंजीगत लाभ कर के अधीन है। इक्विटी फंड पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 1 लाख रुपये से ऊपर 10% कर लगाया जाता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 15% कर लगाया जाता है।

डेट फंड के लिए, LTCG पर इंडेक्सेशन के साथ 20% टैक्स लगता है, और STCG पर आपकी आय स्लैब के अनुसार टैक्स लगता है। SWP की योजना बनाते समय इन कर निहितार्थों पर विचार करना आवश्यक है।

लागत और शुल्क
बीमा घटक और विभिन्न शुल्कों के कारण ULIP की लागत अधिक होती है। ये शुल्क समय के साथ आपके रिटर्न को कम कर सकते हैं। म्यूचुअल फंड की लागत कम होती है, मुख्य रूप से व्यय अनुपात। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के माध्यम से निवेश करके, आप पेशेवर सलाह और संभावित रूप से बेहतर फंड चयन का लाभ उठा सकते हैं।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में नियमित योजनाओं की तुलना में व्यय अनुपात कम होता है। हालांकि, CFP के माध्यम से निवेश करने से व्यक्तिगत सलाह मिल सकती है, जो आपके रिटर्न को बढ़ा सकती है और आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद कर सकती है।

लिक्विडिटी और लचीलापन
म्यूचुअल फंड ULIP की तुलना में बेहतर लिक्विडिटी प्रदान करते हैं। आप अपनी म्यूचुअल फंड इकाइयों को किसी भी समय आंशिक या पूर्ण रूप से भुना सकते हैं। ULIP में लॉक-इन अवधि होती है, आमतौर पर पाँच साल, जो लिक्विडिटी को सीमित करती है।

म्यूचुअल फंड में लचीलापन आपको बिना किसी शुल्क के फंड के बीच स्विच करने की अनुमति देता है, जबकि ULIP में स्विचिंग शुल्क हो सकता है। यह लचीलापन आपको अपने पोर्टफोलियो को बदलती बाजार स्थितियों और व्यक्तिगत परिस्थितियों के अनुसार ढालने में मदद कर सकता है।

ULIP के साथ बने रहने के लाभ
आपकी ULIP ने अच्छा प्रदर्शन किया है, जिसका मूल्य दोगुना हो गया है। ULIP के साथ बने रहने से निरंतर जीवन बीमा और संभावित कर लाभ मिल सकता है। यदि आप बीमा घटक और वर्तमान प्रदर्शन को महत्व देते हैं, तो निवेशित बने रहना फायदेमंद हो सकता है।

हालांकि, समय-समय पर फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करने और शुल्कों का पुनर्मूल्यांकन करने पर विचार करें। यदि शुल्क लाभों से अधिक होने लगते हैं, तो स्विच करने पर विचार करने का समय आ सकता है।

म्यूचुअल फंड में बदलाव
SWP के साथ म्यूचुअल फंड में स्विच करने से स्थिर आय और कम लागत के कारण संभावित रूप से अधिक रिटर्न मिल सकता है। यहां बताया गया है कि आप कैसे आगे बढ़ सकते हैं:

अपने लक्ष्यों का मूल्यांकन करें: सुनिश्चित करें कि आपके कोष और अपेक्षित रिटर्न के आधार पर 75,000 रुपये मासिक यथार्थवादी है।
सावधानी से फंड चुनें: अपने जोखिम प्रोफाइल से मेल खाने के लिए इक्विटी, बैलेंस्ड और डेट फंड का मिश्रण चुनें।
निकासी की योजना बनाएं: वांछित मासिक आय प्रदान करने के लिए एक SWP सेट करें। समय-समय पर समीक्षा करें और समायोजित करें।
सीएफपी से सलाह लें: एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपके पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने और यह सुनिश्चित करने में मदद कर सकता है कि यह आपके लक्ष्यों के अनुरूप हो।
परिवर्तन की रणनीति
यदि आप स्विच करने का निर्णय लेते हैं, तो बाजार समय के जोखिमों से बचने के लिए इसे धीरे-धीरे करें। अपने यूलिप को चरणों में भुनाएँ और व्यवस्थित रूप से म्यूचुअल फंड में निवेश करें। यह रणनीति बाजार की अस्थिरता को कम करने में मदद कर सकती है।

सुनिश्चित करें कि आपके नए निवेश विविधतापूर्ण हैं। लार्ज-कैप, मिड-कैप और डेट फंड का मिश्रण स्थिरता और विकास प्रदान कर सकता है। अपने लक्ष्यों के अनुरूप बने रहने के लिए अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और उसे संतुलित करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपका यूलिप अच्छा प्रदर्शन कर रहा है, और यह बीमा कवर और कर लाभ प्रदान करता है। हालाँकि, उच्च शुल्क दीर्घकालिक रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं। SWP वाले म्यूचुअल फंड लचीलापन, संभावित रूप से उच्च रिटर्न और कम लागत प्रदान करते हैं।

अपने लक्ष्यों, जोखिम प्रोफ़ाइल और कर निहितार्थों का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करें। सूचित निर्णय लेने में मदद के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लें। म्यूचुअल फंड में क्रमिक परिवर्तन वांछित मासिक आय और बेहतर दीर्घकालिक विकास प्रदान कर सकता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार

www.holisticinvestment.in

Ans: एसबीआई लाइफ रिटायर स्मार्ट एक यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान (यूलिप) है जिसे पेंशन प्लान के रूप में बेचा जाता है। यह आपके प्रीमियम को एसबीआई लाइफ द्वारा प्रबंधित इक्विटी और डेट-ओरिएंटेड फंड में निवेश करता है, जिसका उद्देश्य एन्युटी के रूप में रिटायरमेंट लाभ प्रदान करना है। यह समीक्षा आपको यह निर्धारित करने में मदद करेगी कि क्या एसबीआई लाइफ रिटायर स्मार्ट प्लान आपकी सेवानिवृत्ति के लिए एक अच्छा निवेश है।

एसबीआई लाइफ रिटायर स्मार्ट प्लान की मुख्य विशेषताएं

यह यूलिप एक रिटायरमेंट प्लान के रूप में डिज़ाइन किया गया है और पारंपरिक यूलिप से अलग है। मुख्य विशेषताओं में पूर्वनिर्धारित निवेश रणनीतियाँ और परिपक्वता लाभ शामिल हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप 35 वर्ष की आयु में 25 वर्ष की अवधि के साथ इस योजना को शुरू करते हैं, जिसमें सालाना 1,00,000 रुपये का भुगतान किया जाता है, तो आपका प्रीमियम "एडवांटेज प्लान" रणनीति के तहत तीन अलग-अलग फंड में निवेश किया जाएगा।

फंड विकल्प और आवंटन रणनीति

रिटायर स्मार्ट प्लान एक पूर्वनिर्धारित परिसंपत्ति आवंटन रणनीति प्रदान करता है, जिसे "एडवांटेज प्लान" नाम दिया गया है। यह रणनीति शुरुआती वर्षों में उच्च जोखिम वाले, उच्च रिटर्न वाले इक्विटी फंड में अधिक निवेश करती है और पॉलिसी के परिपक्व होने पर सुरक्षित फंड में पुनः आवंटित करती है। इस दृष्टिकोण का उद्देश्य समय के साथ स्थिरता के साथ विकास क्षमता को संतुलित करना है।

मृत्यु लाभ

मृत्यु लाभ फंड मूल्य प्लस टर्मिनल एडिशन या भुगतान किए गए कुल प्रीमियम का 105% का उच्चतम है। टर्मिनल एडिशन मृत्यु की तिथि पर फंड मूल्य का 1.5% है। नामांकित व्यक्ति मृत्यु लाभ को एकमुश्त प्राप्त कर सकता है या इसका उपयोग वार्षिकी खरीदने के लिए कर सकता है। हालाँकि, मृत्यु लाभ में बीमा राशि शामिल नहीं होती है, जिससे जोखिम कवर न्यूनतम हो जाता है।

परिपक्वता लाभ

परिपक्वता लाभ फंड मूल्य प्लस टर्मिनल एडिशन या भुगतान किए गए कुल प्रीमियम का 101% का उच्चतम है। जबकि पॉलिसी भुगतान किए गए प्रीमियम का 101% गारंटी देती है, वास्तविक रिटर्न बाजार के प्रदर्शन के अधीन है। दीर्घकालिक इक्विटी निवेशों में उच्च रिटर्न की संभावना को देखते हुए गारंटीकृत परिपक्वता लाभ पर्याप्त नहीं हो सकता है।

रिटर्न का विश्लेषण

गारंटीकृत रिटर्न: यदि पॉलिसी 4% का वार्षिक रिटर्न देती है, तो प्रभावी वार्षिक रिटर्न दर (IRR) लगभग 3.62% है। शुल्कों में कटौती के बाद, वास्तविक रिटर्न और भी कम है।
उच्च रिटर्न परिदृश्य: यदि पॉलिसी 8% का वार्षिक रिटर्न देती है, तो IRR लगभग 7.4% है। शुल्कों के बाद, वास्तविक रिटर्न 7.4% से कम है। 25 साल के निवेश क्षितिज को देखते हुए, इक्विटी जोखिम को देखते हुए यह रिटर्न आकर्षक नहीं है।
विकल्पों के साथ तुलना

पीपीएफ बनाम एसबीआई लाइफ रिटायर स्मार्ट

पीपीएफ निवेश: 25 साल के लिए पीपीएफ में सालाना 1,00,000 रुपये का निवेश करने से अच्छा रिटर्न मिल सकता है। 7.1% की वर्तमान पीपीएफ ब्याज दर को मानते हुए, 25 साल के अंत में कॉर्पस लगभग 68.7 लाख रुपये होगा।
कर लाभ: पीपीएफ धारा 80सी के तहत कर लाभ प्रदान करता है और इसे ईईई (छूट-छूट-छूट) का दर्जा प्राप्त है। रिटर्न जोखिम-मुक्त हैं और सरकार द्वारा समर्थित हैं।
ईएलएसएस बनाम एसबीआई लाइफ रिटायर स्मार्ट

ईएलएसएस निवेश: ईएलएसएस फंड में निवेश करने से लगभग 12% का वार्षिक रिटर्न मिल सकता है। 25 वर्षों में, सालाना निवेश किए गए 1,00,000 रुपये 10% लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (LTCG) टैक्स के हिसाब से लगभग 1.33 करोड़ रुपये तक बढ़ सकते हैं।
लचीलापन: ईएलएसएस निवेश यूएलआईपी की तुलना में अधिक लचीलापन और उच्च रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं। इसके अतिरिक्त, ईएलएसएस निवेश धारा 80सी के तहत कर लाभ प्रदान करते हैं।
सरेंडर और पुनर्निवेश रणनीति

एसबीआई लाइफ रिटायर स्मार्ट प्लान के कम रिटर्न और उच्च शुल्कों को ध्यान में रखते हुए, 5 साल की लॉक-इन अवधि के बाद पॉलिसी को सरेंडर करना उचित है। फिर आप आय को म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश कर सकते हैं।

म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश: विविध म्यूचुअल फंड में निवेश करके, आप बेहतर रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं। विशेष रूप से इक्विटी म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में महत्वपूर्ण विकास क्षमता प्रदान करते हैं।
सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (SWP): रिटायरमेंट के दौरान, आप अपने म्यूचुअल फंड निवेश से SWP का विकल्प चुन सकते हैं। SWP आपको समय-समय पर एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देकर नियमित आय प्रदान करते हैं, जिससे एक स्थिर नकदी प्रवाह सुनिश्चित होता है।
एसबीआई लाइफ रिटायर स्मार्ट के फायदे और नुकसान

फायदे:

बीमा और निवेश दोनों लाभ प्रदान करता है।
जोखिम प्रबंधन के लिए एक पूर्वनिर्धारित निवेश रणनीति प्रदान करता है।
नुकसान:

प्रीमियम आवंटन और पॉलिसी प्रशासन के लिए उच्च शुल्क।
फंड चयन में सीमित लचीलापन।
न्यूनतम जोखिम कवर और गारंटीकृत रिटर्न।
निष्कर्ष

एसबीआई लाइफ रिटायर स्मार्ट प्लान रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए सबसे अच्छा विकल्प नहीं हो सकता है। पीपीएफ और ईएलएसएस से संभावित रिटर्न की तुलना में गारंटीकृत रिटर्न कम है। रूढ़िवादी निवेशकों के लिए, पीपीएफ प्लस टर्म इंश्योरेंस प्लान एक बेहतर विकल्प है। उच्च जोखिम सहनशीलता वाले लोगों के लिए, ईएलएसएस प्लस टर्म इंश्योरेंस प्लान अधिक विकास क्षमता प्रदान करता है।

अवलोकन

आपके पास SBI लाइफ इंश्योरेंस पॉलिसी रिटायर स्मार्ट - LP है, जिसकी बीमित राशि 10 लाख रुपये है, और आप मार्च 2019 से 1 लाख रुपये का वार्षिक प्रीमियम दे रहे हैं। पांच प्रीमियम चुकाने के बाद, मौजूदा फंड वैल्यू 5.70 लाख रुपये है। आपके पास 5 साल बाद बिना किसी पेनाल्टी के पॉलिसी बंद करने का विकल्प है। आपकी उम्र 74 साल है, इसलिए आपको अपने रिटायरमेंट फंड को अधिकतम करने पर ध्यान देना चाहिए।

वर्तमान स्थिति का आकलन

भुगतान किए गए प्रीमियम: 5 लाख रुपये
मौजूदा फंड वैल्यू: 5.70 लाख रुपये
पॉलिसी अवधि पूरी हुई: लगभग 5 साल
आपका फंड मामूली रूप से बढ़ा है, जो भुगतान किए गए कुल प्रीमियम से थोड़ा अधिक रिटर्न दे रहा है। आपकी उम्र और स्थिर आय की आवश्यकता को देखते हुए, वित्तीय सुरक्षा और बेहतर रिटर्न सुनिश्चित करने वाले विकल्पों का मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण है।

5 साल बाद निर्णय

1. पॉलिसी सरेंडर करें

5 साल पूरे होने के बाद, आप बिना किसी पेनाल्टी के पॉलिसी सरेंडर कर सकते हैं। आपके फंड वैल्यू में देखी गई सीमित वृद्धि को देखते हुए यह एक रणनीतिक कदम होगा।

पॉलिसी सरेंडर करने के लाभ:

भविष्य के शुल्कों से बचें: इस तरह के यूलिप में प्रीमियम आवंटन, पॉलिसी प्रशासन और फंड प्रबंधन शुल्क सहित कई शुल्क होते हैं, जो रिटर्न को कम कर सकते हैं।

बेहतर निवेश के अवसर: आप आय को अधिक आकर्षक और कम खर्चीले निवेश विकल्पों में फिर से निवेश कर सकते हैं।

2. म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करें

पॉलिसी सरेंडर करने के बाद, आय को विविध म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करने पर विचार करें। म्यूचुअल फंड आमतौर पर कम लागत और अधिक केंद्रित निवेश रणनीतियों के कारण यूलिप की तुलना में बेहतर रिटर्न देते हैं।

अनुशंसित निवेश रणनीति:

विविध इक्विटी फंड: संभावित रूप से उच्च रिटर्न के लिए उपयुक्त, जोखिम को विकास के अवसरों के साथ संतुलित करते हुए।

संतुलित फंड या हाइब्रिड फंड: ये फंड इक्विटी और डेट के मिश्रण में निवेश करते हैं, जो विकास और स्थिरता के बीच संतुलन प्रदान करते हैं।

ऋण फंड: रूढ़िवादी निवेश के लिए, कम जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं।

3. नियमित आय के लिए व्यवस्थित निकासी योजना (SWP)

म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश करने के बाद, आप नियमित आय सुनिश्चित करने के लिए व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) बना सकते हैं। यह सेवानिवृत्त लोगों के लिए विशेष रूप से फायदेमंद है, जो संभावित वृद्धि के लिए निवेशित शेष राशि को बनाए रखते हुए एक स्थिर नकदी प्रवाह प्रदान करता है।

SWP के लाभ:

नियमित आय: नियमित अंतराल (मासिक, त्रैमासिक) पर निश्चित राशि।

कर दक्षता: निकासी के केवल पूंजीगत लाभ वाले हिस्से पर कर लगता है।

लचीलापन: आप अपनी ज़रूरतों के आधार पर निकासी राशि को समायोजित कर सकते हैं।

योजना को लागू करने के चरण:

पॉलिसी सरेंडर करें: 5 साल की अवधि पूरी करने के बाद सरेंडर की प्रक्रिया के लिए SBI लाइफ़ से संपर्क करें। सुनिश्चित करें कि आप प्रक्रिया और आवश्यक किसी भी दस्तावेज़ को समझते हैं।

म्यूचुअल फंड विकल्पों का मूल्यांकन करें: प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ, अपनी जोखिम सहनशीलता और आय आवश्यकताओं के अनुकूल म्यूचुअल फंड का मिश्रण चुनें।

SWP सेट अप करें: एक बार फंड निवेश हो जाने के बाद, नियमित आय प्रदान करने के लिए SWP सेट अप करें।

निष्कर्ष

आपके वर्तमान यूलिप में सीमित वृद्धि और आपकी आयु को ध्यान में रखते हुए, 5 वर्षों के बाद एसबीआई लाइफ रिटायर स्मार्ट प्लान को सरेंडर करना एक विवेकपूर्ण निर्णय है। आय को म्यूचुअल फंड में पुनः निवेश करना और SWP का विकल्प चुनना बेहतर रिटर्न और एक स्थिर आय स्ट्रीम प्रदान कर सकता है, जो आपके रिटायरमेंट के वर्षों में वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करता है। अपनी विशिष्ट वित्तीय स्थिति और लक्ष्यों के लिए रणनीति तैयार करने के लिए हमेशा एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: 64 वर्ष की आयु में, अपनी वित्तीय रणनीतियों की प्रभावशीलता का सावधानीपूर्वक आकलन करना महत्वपूर्ण है। आप 2019 से SBI लाइफ रिटायर्ड स्मार्ट पॉलिसी में सालाना 2,00,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं। अब जबकि आपका अंतिम प्रीमियम सितंबर 2024 में भुगतान किया गया है, तो मुख्य प्रश्न यह है कि क्या आपको इस पॉलिसी को जारी रखना चाहिए या म्यूचुअल फंड जैसे अन्य निवेश विकल्पों में जाना चाहिए। आइए विभिन्न दृष्टिकोणों से इसका मूल्यांकन करें ताकि आपको सूचित निर्णय लेने में मार्गदर्शन मिल सके।

अपनी पॉलिसी संरचना को समझना
यह पॉलिसी एक ULIP (यूनिट-लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान) है, जो जीवन बीमा के साथ-साथ निवेश लाभ भी प्रदान करती है। हालाँकि, ULIP में अक्सर उच्च लागत संरचना होती है, जिसमें प्रीमियम आवंटन शुल्क, फंड प्रबंधन शुल्क और मृत्यु दर शुल्क शामिल होते हैं, खासकर पॉलिसी के शुरुआती वर्षों में। यह समग्र रिटर्न को प्रभावित करता है।

अब जब आपने प्रीमियम भुगतान के पाँच साल पूरे कर लिए हैं, तो हो सकता है कि आपने उच्च प्रारंभिक लागतों पर काबू पा लिया हो। आइए मुख्य कारकों को तोड़ते हैं:

भुगतान किया गया प्रीमियम: आपने रु. 5 साल के लिए सालाना 2,00,000, जो कुल मिलाकर 10,00,000 रुपये होता है।

पॉलिसी अवधि: यह 10 साल की पॉलिसी है, और आप आधी अवधि पूरी कर चुके हैं। आपके पास अभी भी 5 साल बाकी हैं।

रिटर्न: यूलिप रिटर्न आपके द्वारा निवेश किए गए फंड के प्रदर्शन से जुड़ा होता है, जो इक्विटी, डेट या बैलेंस्ड हो सकता है। ये रिटर्न अलग-अलग होते हैं, और यूलिप आमतौर पर उच्च लागत के कारण म्यूचुअल फंड से बेहतर प्रदर्शन नहीं करते हैं।

आइए अब अपनी पॉलिसी जारी रखने के पक्ष और विपक्ष पर विचार करें।

एसबीआई लाइफ रिटायर्ड स्मार्ट पॉलिसी जारी रखने के लाभ
वर्तमान पॉलिसी के साथ बने रहने के कुछ फायदे हैं, खासकर तब जब आप पहले से ही 5 साल के प्रीमियम का भुगतान कर चुके हों।

जीवन बीमा कवरेज: पॉलिसी जीवन बीमा प्रदान करती है, जो एक महत्वपूर्ण लाभ हो सकता है यदि आपके पास पर्याप्त जीवन बीमा कवरेज नहीं है। हालाँकि, 64 वर्ष की आयु में, जीवन बीमा की आवश्यकता आम तौर पर कम हो जाती है जब तक कि आपके पास आश्रित न हों।

लॉक-इन अवधि पूरी होने पर: आपने लॉक-इन अवधि पूरी कर ली है, इसलिए यदि आवश्यक हो तो आप बिना किसी दंड के बाहर निकल सकते हैं। आप उन भारी शुरुआती शुल्कों से भी बच जाते हैं जो पहले के वर्षों में पहले ही काट लिए गए थे।

कर लाभ: भुगतान किए गए प्रीमियम धारा 80सी के तहत कर लाभ प्रदान करते हैं, और शर्तों के अधीन, धारा 10(10डी) के तहत परिपक्वता आय कर-मुक्त हो सकती है। हालाँकि, यदि रिटर्न कम है तो ये कर लाभ अकेले पॉलिसी जारी रखने का औचित्य नहीं रखते हैं।

एसबीआई लाइफ रिटायर्ड स्मार्ट पॉलिसी जारी रखने के नुकसान
दूसरी ओर, ऐसे कई कारण हैं जिनकी वजह से पॉलिसी जारी रखना आपके लिए सबसे अच्छा निर्णय नहीं हो सकता है।

उच्च शुल्क: यूएलआईपी कई शुल्कों के साथ आते हैं, जैसे कि फंड प्रबंधन शुल्क, मृत्यु दर शुल्क और पॉलिसी प्रशासन शुल्क। ये शुल्क आपके निवेश पर कुल रिटर्न को कम करते हैं। तुलनात्मक रूप से, म्यूचुअल फंड में कम शुल्क होते हैं, खासकर यदि आप किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करते हैं।

सीमित लचीलापन: यूएलआईपी में, आप बीमा कंपनी द्वारा दिए जाने वाले फंड तक ही सीमित होते हैं। इन फंडों में शीर्ष फंड हाउस द्वारा प्रबंधित म्यूचुअल फंडों के समान प्रदर्शन या विविधता नहीं हो सकती है। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों के पास पेशेवर फंड मैनेजरों की विशेषज्ञता के कारण लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न देने का सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड है।

औसत रिटर्न: अधिकांश यूलिप म्यूचुअल फंड की तुलना में कम रिटर्न देते हैं, मुख्य रूप से उनकी लागत संरचना के कारण। आपने अपनी पॉलिसी में औसत वृद्धि का अनुभव किया होगा, जो आपकी सेवानिवृत्ति योजना को प्रभावित कर सकता है।

लिक्विडिटी की कमी: यूलिप आमतौर पर पॉलिसी अवधि के अंत तक लिक्विडिटी प्रदान नहीं करते हैं, जबकि म्यूचुअल फंड बेहतर लचीलापन प्रदान करते हैं, जिससे आप ज़रूरत पड़ने पर फंड को भुना सकते हैं।

म्यूचुअल फंड निवेश की खोज
इस चरण में म्यूचुअल फंड में स्विच करना एक बेहतर रणनीति हो सकती है, यह देखते हुए कि आपने यूलिप में 5 साल पूरे कर लिए हैं। म्यूचुअल फंड में बदलाव के फायदे इस प्रकार हैं:

उच्च रिटर्न की संभावना: सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड ने अपनी कम लागत संरचना और पेशेवर फंड प्रबंधन के कारण लगातार यूलिप से बेहतर प्रदर्शन किया है। आप अपने जोखिम प्रोफाइल के अनुकूल फंड में निवेश कर सकते हैं, चाहे वह इक्विटी, हाइब्रिड या डेट फंड हो।

बेहतर लचीलापन: म्यूचुअल फंड आपके वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर विभिन्न प्रकार के फंड के बीच स्विच करने की सुविधा प्रदान करते हैं। यूलिप में यह लचीलापन नहीं होता है, क्योंकि इसमें एक कठोर संरचना होती है।

कम लागत: म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से, यूलिप की तुलना में बहुत कम व्यय अनुपात रखते हैं। यह सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश का एक बड़ा हिस्सा फीस का भुगतान करने के बजाय रिटर्न अर्जित करने में खर्च होता है।

कर दक्षता: म्यूचुअल फंड के लिए नए कर नियमों के साथ, 1.25 लाख रुपये से अधिक इक्विटी म्यूचुअल फंड पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगाया जाता है, जबकि अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगाया जाता है। डेट म्यूचुअल फंड पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। इन कर निहितार्थों के बावजूद, म्यूचुअल फंड अभी भी यूलिप की तुलना में बेहतर कर-पश्चात रिटर्न दे सकते हैं।

इंडेक्स फंड और डायरेक्ट फंड के नुकसान
जबकि आप इंडेक्स फंड या डायरेक्ट म्यूचुअल फंड निवेश का पता लगाने के लिए लुभाए जा सकते हैं, उनकी कुछ सीमाएँ हैं।

इंडेक्स फंड: ये फंड निफ्टी या सेंसेक्स जैसे मार्केट इंडेक्स की नकल करते हैं। हालांकि, वे बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता नहीं देते हैं। दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, बाजार के अवसरों का लाभ उठाकर उच्च रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता रखते हैं। यह देखते हुए कि आपकी पॉलिसी अवधि में 5 साल और हैं, आप निष्क्रिय इंडेक्स फंड की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड से अधिक लाभ उठा सकते हैं।

डायरेक्ट फंड: जबकि डायरेक्ट फंड में नियमित फंड की तुलना में कम व्यय अनुपात होता है, वे सभी के लिए आदर्श नहीं हो सकते हैं। पेशेवर सलाह के बिना, सही फंड चुनना और अपने पोर्टफोलियो को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करना सुनिश्चित करता है कि आपको विशेषज्ञ सलाह मिले, जिससे आपको बेहतर दीर्घकालिक परिणाम प्राप्त करने में मदद मिले।

क्या आपको पॉलिसी सरेंडर कर देनी चाहिए?

ऊपर दिए गए विश्लेषण को देखते हुए, एसबीआई लाइफ रिटायर्ड स्मार्ट पॉलिसी को सरेंडर करना और म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करना आपको बेहतर रिटर्न, कम लागत और अधिक लचीलापन प्रदान कर सकता है। हालांकि, निर्णय लेने से पहले निम्नलिखित पर विचार करना महत्वपूर्ण है:

सरेंडर शुल्क: जांचें कि क्या आपकी पॉलिसी पर कोई सरेंडर शुल्क लागू है। यदि ये शुल्क अधिक हैं, तो आप किसी भी दंड से बचने के लिए पॉलिसी के परिपक्व होने तक प्रतीक्षा करना चाह सकते हैं।

कर निहितार्थ: जबकि भुगतान किए गए प्रीमियम कर कटौती के लिए पात्र हैं, परिपक्वता आय भी कर-मुक्त हो सकती है। हालाँकि, पॉलिसी को सरेंडर करने से कर निहितार्थ हो सकते हैं, इसलिए कर प्रभाव को समझने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करना महत्वपूर्ण है।

वैकल्पिक निवेश: यदि आप पॉलिसी से बाहर निकलने का निर्णय लेते हैं, तो म्यूचुअल फंड आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप कई तरह के विकल्प प्रदान करते हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
संक्षेप में, SBI लाइफ रिटायर्ड स्मार्ट पॉलिसी को जारी रखने या उससे बाहर निकलने का आपका निर्णय आपके वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश रणनीति पर निर्भर करता है।

इस पॉलिसी ने जीवन बीमा कवरेज और कर लाभ प्रदान किए हैं, लेकिन उच्च शुल्कों के कारण इसका रिटर्न सीमित हो सकता है।

म्यूचुअल फंड में स्विच करके, आप संभावित रूप से अपने शेष निवेश क्षितिज के लिए उच्च रिटर्न, कम लागत और बेहतर लचीलापन प्राप्त कर सकते हैं।

अपनी सेवानिवृत्ति योजना के लिए सर्वोत्तम परिणाम प्राप्त करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के पक्ष में इंडेक्स फंड और डायरेक्ट फंड से बचें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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