मैंने 5 साल के लिए एसबीआई स्मार्ट प्रिविलेज एलपी में 6 लाख सालाना की दर से 30 लाख का भुगतान किया है। आज की तारीख में यह पूरा हो चुका है। क्या इसे जारी रखना उचित है या 3 साल में अच्छे रिटर्न के लिए इसे निकालकर MF में निवेश करना चाहिए?

Ans: आपके पास SBI Life - Smart Privilege LP के साथ यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान (ULIP) है, जिसे आपने 2017 में शुरू किया था। आपने पाँच साल के लिए सालाना 6 लाख रुपये का भुगतान किया, जो कुल मिलाकर 30 लाख रुपये है। आपकी पॉलिसी का वर्तमान मूल्य 72 लाख रुपये है। आपका आवंटन 70% मिडकैप में, 5% बैलेंस्ड फंड में, 20% इक्विटी ग्रोथ फंड में और 5% टॉप 300 फंड में है।

आपका लक्ष्य 75,000 रुपये मासिक प्राप्त करना है। आइए देखें कि क्या ULIP को जारी रखना बेहतर है या सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान (SWP) के साथ म्यूचुअल फंड में स्विच करना बेहतर है।

ULIP का प्रदर्शन और संरचना
ULIP में बीमा और निवेश दोनों का मिश्रण होता है। आपकी पॉलिसी ने अच्छा प्रदर्शन किया है, जो 30 लाख रुपये से बढ़कर 72 लाख रुपये हो गई है। यह वृद्धि अच्छे प्रदर्शन का संकेत देती है। यूलिप जीवन बीमा प्रदान करते हैं, जो आपके असामयिक निधन की स्थिति में आपके परिवार को वित्तीय सुरक्षा प्रदान करता है।

यूलिप में प्रीमियम आवंटन, फंड प्रबंधन, मृत्यु दर और पॉलिसी प्रशासन शुल्क शामिल हैं। ये शुल्क लंबी अवधि में रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं। इन शुल्कों के बावजूद, आपकी पॉलिसी ने शानदार प्रदर्शन किया है।

SWP के साथ म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन
म्यूचुअल फंड पूरी तरह से निवेश उत्पाद हैं, जिनमें बीमा घटक नहीं होता है। यूलिप की तुलना में आमतौर पर उनके शुल्क कम होते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड लचीलापन देते हैं और इन्हें आपके जोखिम प्रोफाइल और निवेश लक्ष्यों को पूरा करने के लिए तैयार किया जा सकता है।

एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) आपको अपने म्यूचुअल फंड निवेश से नियमित रूप से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देती है। यह एक स्थिर मासिक आय प्रदान कर सकता है। SWP के साथ, आप 75,000 रुपये मासिक निकासी की योजना बना सकते हैं।

जोखिम और रिटर्न का आकलन
आपने उल्लेख किया कि आप जोखिम के बारे में चिंतित नहीं हैं। यूलिप और म्यूचुअल फंड दोनों को आपकी जोखिम क्षमता से मेल खाने के लिए तैयार किया जा सकता है। आपके यूलिप में, 70% मिडकैप में है, जो उच्च जोखिम वाला लेकिन उच्च लाभ वाला है। म्यूचुअल फंड में इसी तरह का आवंटन संभावित रूप से कम लागत के कारण बेहतर रिटर्न दे सकता है।

म्यूचुअल फंड विविधीकरण और पेशेवर प्रबंधन प्रदान करते हैं। आप अपने जोखिम प्रोफाइल से मेल खाने के लिए इक्विटी, बैलेंस्ड और डेट फंड का मिश्रण चुन सकते हैं। सही चयन के साथ, म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में यूलिप से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

कर निहितार्थ
यूलिप में भुगतान किए गए प्रीमियम के लिए धारा 80सी और परिपक्वता आय के लिए धारा 10(10डी) के तहत कर लाभ है। म्यूचुअल फंड भी कर लाभ प्रदान करते हैं, विशेष रूप से धारा 80सी के तहत इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस)।

हालांकि, निकासी पर कर उपचार अलग है। म्यूचुअल फंड से निकासी पूंजीगत लाभ कर के अधीन है। इक्विटी फंड पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 1 लाख रुपये से ऊपर 10% कर लगाया जाता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 15% कर लगाया जाता है।

डेट फंड के लिए, LTCG पर इंडेक्सेशन के साथ 20% टैक्स लगता है, और STCG पर आपकी आय स्लैब के अनुसार टैक्स लगता है। SWP की योजना बनाते समय इन कर निहितार्थों पर विचार करना आवश्यक है।

लागत और शुल्क
बीमा घटक और विभिन्न शुल्कों के कारण ULIP की लागत अधिक होती है। ये शुल्क समय के साथ आपके रिटर्न को कम कर सकते हैं। म्यूचुअल फंड की लागत कम होती है, मुख्य रूप से व्यय अनुपात। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के माध्यम से निवेश करके, आप पेशेवर सलाह और संभावित रूप से बेहतर फंड चयन का लाभ उठा सकते हैं।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में नियमित योजनाओं की तुलना में व्यय अनुपात कम होता है। हालांकि, CFP के माध्यम से निवेश करने से व्यक्तिगत सलाह मिल सकती है, जो आपके रिटर्न को बढ़ा सकती है और आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद कर सकती है।

लिक्विडिटी और लचीलापन
म्यूचुअल फंड ULIP की तुलना में बेहतर लिक्विडिटी प्रदान करते हैं। आप अपनी म्यूचुअल फंड इकाइयों को किसी भी समय आंशिक या पूर्ण रूप से भुना सकते हैं। ULIP में लॉक-इन अवधि होती है, आमतौर पर पाँच साल, जो लिक्विडिटी को सीमित करती है।

म्यूचुअल फंड में लचीलापन आपको बिना किसी शुल्क के फंड के बीच स्विच करने की अनुमति देता है, जबकि ULIP में स्विचिंग शुल्क हो सकता है। यह लचीलापन आपको अपने पोर्टफोलियो को बदलती बाजार स्थितियों और व्यक्तिगत परिस्थितियों के अनुसार ढालने में मदद कर सकता है।

ULIP के साथ बने रहने के लाभ
आपकी ULIP ने अच्छा प्रदर्शन किया है, जिसका मूल्य दोगुना हो गया है। ULIP के साथ बने रहने से निरंतर जीवन बीमा और संभावित कर लाभ मिल सकता है। यदि आप बीमा घटक और वर्तमान प्रदर्शन को महत्व देते हैं, तो निवेशित बने रहना फायदेमंद हो सकता है।

हालांकि, समय-समय पर फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करने और शुल्कों का पुनर्मूल्यांकन करने पर विचार करें। यदि शुल्क लाभों से अधिक होने लगते हैं, तो स्विच करने पर विचार करने का समय आ सकता है।

म्यूचुअल फंड में बदलाव
SWP के साथ म्यूचुअल फंड में स्विच करने से स्थिर आय और कम लागत के कारण संभावित रूप से अधिक रिटर्न मिल सकता है। यहां बताया गया है कि आप कैसे आगे बढ़ सकते हैं:

अपने लक्ष्यों का मूल्यांकन करें: सुनिश्चित करें कि आपके कोष और अपेक्षित रिटर्न के आधार पर 75,000 रुपये मासिक यथार्थवादी है।
सावधानी से फंड चुनें: अपने जोखिम प्रोफाइल से मेल खाने के लिए इक्विटी, बैलेंस्ड और डेट फंड का मिश्रण चुनें।
निकासी की योजना बनाएं: वांछित मासिक आय प्रदान करने के लिए एक SWP सेट करें। समय-समय पर समीक्षा करें और समायोजित करें।
सीएफपी से सलाह लें: एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपके पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने और यह सुनिश्चित करने में मदद कर सकता है कि यह आपके लक्ष्यों के अनुरूप हो।
परिवर्तन की रणनीति
यदि आप स्विच करने का निर्णय लेते हैं, तो बाजार समय के जोखिमों से बचने के लिए इसे धीरे-धीरे करें। अपने यूलिप को चरणों में भुनाएँ और व्यवस्थित रूप से म्यूचुअल फंड में निवेश करें। यह रणनीति बाजार की अस्थिरता को कम करने में मदद कर सकती है।

सुनिश्चित करें कि आपके नए निवेश विविधतापूर्ण हैं। लार्ज-कैप, मिड-कैप और डेट फंड का मिश्रण स्थिरता और विकास प्रदान कर सकता है। अपने लक्ष्यों के अनुरूप बने रहने के लिए अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और उसे संतुलित करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपका यूलिप अच्छा प्रदर्शन कर रहा है, और यह बीमा कवर और कर लाभ प्रदान करता है। हालाँकि, उच्च शुल्क दीर्घकालिक रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं। SWP वाले म्यूचुअल फंड लचीलापन, संभावित रूप से उच्च रिटर्न और कम लागत प्रदान करते हैं।

अपने लक्ष्यों, जोखिम प्रोफ़ाइल और कर निहितार्थों का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करें। सूचित निर्णय लेने में मदद के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लें। म्यूचुअल फंड में क्रमिक परिवर्तन वांछित मासिक आय और बेहतर दीर्घकालिक विकास प्रदान कर सकता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार

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Ans: आप महत्वपूर्ण वित्तीय लक्ष्यों के साथ एक संक्रमणकालीन चरण में हैं। आइए सूचित निर्णय लेने के लिए अपने विकल्पों का आकलन करें।

एसबीआई लाइफ स्मार्ट वेल्थ बिल्डर पॉलिसी का आकलन
पॉलिसी की उच्च लागत: पॉलिसी में प्रशासन शुल्क, फंड प्रबंधन शुल्क और 18% का कर शामिल है।

सीमित रिटर्न: यूलिप अक्सर सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड की तुलना में कम रिटर्न प्रदान करते हैं।

लॉक-इन अवधि: आपकी पॉलिसी फंड को लॉक कर देती है, जिससे तत्काल लक्ष्यों के लिए लिक्विडिटी सीमित हो जाती है।

सरेंडर वैल्यू: सरेंडर वैल्यू की जांच करें। समय से पहले सरेंडर करने पर पेनाल्टी और कम रिटर्न लग सकता है।

म्यूचुअल फंड में निवेश के संभावित लाभ
उच्च रिटर्न: म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, अक्सर समय के साथ यूलिप से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।

लचीलापन: आप अपनी ज़रूरतों के आधार पर फंड निकाल सकते हैं, जिससे बेहतर लिक्विडिटी मिलती है।

विविधीकरण: म्यूचुअल फंड अलग-अलग एसेट क्लास में निवेश करते हैं, जिससे जोखिम कम होता है।

लागत दक्षता: प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करने से छिपे हुए शुल्क कम होते हैं और रिटर्न का अनुकूलन होता है।

अपने रुपये का प्रबंधन करें। 20 लाख का कोष
आपातकालीन निधि: आपात स्थिति के लिए लिक्विड फंड या सावधि जमा में 5-6 लाख रुपए अलग रखें।

शिक्षा योजना: अपने बेटे की उच्च शिक्षा के लिए अल्पकालिक ऋण म्यूचुअल फंड या आवर्ती जमा में धन आवंटित करें।

सेवानिवृत्ति कोष: शेष राशि को दीर्घकालिक विकास के लिए इक्विटी और ऋण म्यूचुअल फंड के मिश्रण में निवेश करें।

स्वास्थ्य बीमा पर्याप्तता: पर्याप्त कवरेज सुनिश्चित करने के लिए अपने मौजूदा स्वास्थ्य बीमा की समीक्षा करें।

अपनी आय फिर से शुरू करने की योजना बनाना
जब आप काम फिर से शुरू करते हैं, तो अपनी आय का कम से कम 20-30% बचाएँ।

शिक्षा योजना के साथ-साथ सेवानिवृत्ति योगदान को प्राथमिकता दें।

निवेश पर वित्तीय निर्भरता को कम करने के लिए अधिशेष आय का उपयोग करें।

कर दक्षता
म्यूचुअल फंड: इक्विटी म्यूचुअल फंड कर लाभ प्रदान करते हैं, लेकिन 1.25 लाख रुपये से अधिक LTCG (12.5% ​​पर कर) पर नज़र रखें।

यूलिप सरेंडर करना: सरेंडर आय पर कर निहितार्थ की जाँच करें। यूलिप में कर छूट मिलती है, यदि प्रीमियम बीमित राशि के 10% से अधिक न हो।

स्वास्थ्य बीमा: भुगतान किए गए प्रीमियम के लिए धारा 80डी कटौती का दावा करें।

रणनीतिक कदम आगे
पॉलिसी सरेंडर मूल्य की समीक्षा करें। यदि दंड अधिक है, तो ब्रेक-ईवन तक जारी रखने पर विचार करें।

विस्तृत पोर्टफोलियो समीक्षा के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें।

शिक्षा और सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के लिए यथार्थवादी समयसीमा निर्धारित करें।

अल्पकालिक आवश्यकताओं और दीर्घकालिक विकास के लिए अलग-अलग फंड बनाए रखें।

अंत में
आपका सक्रिय दृष्टिकोण एक मजबूत वित्तीय आधार तैयार करेगा। अपने संसाधनों को बुद्धिमानी से पुनर्वितरित करके, आप अपने बेटे की शिक्षा और अपनी सेवानिवृत्ति को सुरक्षित कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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Ans: आपके बैंक खाते में 20 लाख रुपये हैं और आपका अपना घर है। वर्तमान में, आप कमाई नहीं कर रहे हैं, लेकिन आप जल्द ही 40,000-50,000 रुपये मासिक की अपेक्षित आय के साथ अपना करियर फिर से शुरू करने की योजना बना रहे हैं।

आपकी प्रमुख वित्तीय प्राथमिकताओं में शामिल हैं:

अपने बेटे की उच्च शिक्षा (वह 18 वर्ष का है) के लिए धन जुटाना।

50 वर्ष की आयु में अपने रिटायरमेंट की योजना बनाना।

आपके पास 1 लाख रुपये के वार्षिक प्रीमियम वाली SBI लाइफ स्मार्ट वेल्थ बिल्डर पॉलिसी है। आपने 2 वर्षों के लिए भुगतान किया है, जिसमें प्रीमियम भुगतान अवधि 7 वर्ष और पॉलिसी अवधि 12 वर्ष है।

आपके पास म्यूचुअल फंड और स्वास्थ्य बीमा भी है। यह सराहनीय है क्योंकि यह सोच-समझकर की गई वित्तीय योजना को दर्शाता है।

आइए मूल्यांकन करें कि SBI लाइफ पॉलिसी जारी रखें या म्यूचुअल फंड में स्विच करें।

SBI लाइफ स्मार्ट वेल्थ बिल्डर को समझना
SBI लाइफ स्मार्ट वेल्थ बिल्डर एक यूनिट-लिंक्ड बीमा योजना (ULIP) है।

यह बीमा और निवेश को एक साथ जोड़ता है, लेकिन स्टैंडअलोन निवेश की तुलना में यह कम प्रदर्शन करता है।

यूलिप में मृत्यु शुल्क, प्रीमियम आवंटन और प्रशासन शुल्क जैसे उच्च शुल्क होते हैं।

ये शुल्क आपके रिटर्न को कम कर देते हैं, खासकर शुरुआती वर्षों में।

धारा 80सी के तहत कर कटौती उपलब्ध है, लेकिन केवल बीमित राशि के 10% के भीतर के प्रीमियम ही योग्य हैं।

एसबीआई लाइफ को जारी रखने के नुकसान
यूलिप में फंड रिटर्न आम तौर पर म्यूचुअल फंड से कम होता है।

उच्च शुल्क आपके कॉर्पस ग्रोथ की क्षमता को कम करते हैं।

आपके पास पहले से ही स्वास्थ्य बीमा है, जो आवश्यक है।

यूलिप की तुलना में अलग से स्टैंडअलोन टर्म इंश्योरेंस प्लान खरीदना अधिक लागत प्रभावी है।

म्यूचुअल फंड में स्विच करने के लाभ
म्यूचुअल फंड ईएलएसएस फंड (3 वर्ष) से ​​आगे कोई लॉक-इन के साथ लचीलापन प्रदान करते हैं।

वे 10-15 वर्षों जैसे दीर्घकालिक क्षितिज पर यूलिप की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इक्विटी, डेट और हाइब्रिड श्रेणियों में विविधीकरण की अनुमति देते हैं।

आप शिक्षा या सेवानिवृत्ति जैसे बदलते लक्ष्यों के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकते हैं।

एसबीआई लाइफ़ को सरेंडर करने के कर निहितार्थ
5 साल के बाद यूलिप सरेंडर करना कर-मुक्त है।

अगर 5 साल के भीतर सरेंडर किया जाता है, तो पहले दावा किए गए कर लाभों को वापस लेना पड़ सकता है।

निकाली गई राशि आपकी कर योग्य आय में जोड़ी जा सकती है।

इन कर निहितार्थों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लें।

स्विच करने के चरण
चरण 1: एसबीआई लाइफ़ पॉलिसी को सरेंडर करें
एसबीआई लाइफ़ स्मार्ट वेल्थ बिल्डर पॉलिसी के लिए आगे प्रीमियम का भुगतान करना बंद करें।

किसी भी निकास दंड और शुल्क को समझने के बाद पॉलिसी को सरेंडर करें।

चरण 2: सरेंडर की गई राशि को म्यूचुअल फंड में आवंटित करें
राशि को इक्विटी म्यूचुअल फंड, डेट म्यूचुअल फंड और हाइब्रिड फंड में विविधता प्रदान करें।

अपनी जोखिम क्षमता और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर फंड चुनें।

चरण 3: नियमित योगदान के लिए एसआईपी का उपयोग करें
अपने मासिक योगदान के लिए व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) शुरू करें।

रुपये के एसआईपी शुरू करें। यूलिप सरेंडर करने के बाद सालाना 1 लाख या मासिक 8,000 रुपये।

20 लाख रुपये के लिए निवेश योजना
उच्च शिक्षा लक्ष्य
इक्विटी और हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के मिश्रण में 10-12 लाख रुपये आवंटित करें।

सुनिश्चित करें कि एक महत्वपूर्ण हिस्सा कम से मध्यम जोखिम वाले फंड में निवेश किया गया है।

ज़रूरत के हिसाब से फंड को सुरक्षित विकल्पों में स्थानांतरित करने के लिए सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान (एसटीपी) का उपयोग करें।

सेवानिवृत्ति योजना
विविध इक्विटी फंड में दीर्घकालिक विकास के लिए 8-10 लाख रुपये आवंटित करें।

ऐसे फंड चुनें जो आपकी जोखिम सहनशीलता के अनुरूप हों और मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न प्रदान करें।

यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह भविष्य की ज़रूरतों को पूरा करता है, समय-समय पर अपने रिटायरमेंट कॉर्पस की समीक्षा करें।

विविधीकरण का महत्व
जोखिमों को कम करने के लिए इक्विटी और डेट को संतुलित करें।

दीर्घकालिक धन सृजन के लिए इक्विटी फंड का उपयोग करें।

स्थिरता के लिए डेट फंड या निश्चित आय वाले साधनों का उपयोग करें।

इक्विटी और डेट के बीच संतुलित दृष्टिकोण के लिए हाइब्रिड फंड पर विचार करें।

म्यूचुअल फंड के लिए कर संबंधी विचार
इक्विटी म्यूचुअल फंड: 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% ​​कर लगेगा।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगेगा।

डेट म्यूचुअल फंड: आपके आयकर स्लैब के अनुसार लाभ पर कर लगेगा।

कर व्यय को कम करने के लिए निकासी की कुशलतापूर्वक योजना बनाएं।

वित्तीय स्थिरता के लिए मुख्य बिंदु
आगे निवेश करने से पहले 6 महीने के खर्चों के साथ एक आपातकालीन निधि बनाएं।

चिकित्सा आपात स्थितियों के खिलाफ वित्तीय सुरक्षा के लिए अपनी स्वास्थ्य बीमा पॉलिसी जारी रखें।

अनुशासित निवेश सुनिश्चित करने के लिए अपनी नौकरी स्थिर होने के बाद SIP फिर से शुरू करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
एसबीआई लाइफ स्मार्ट वेल्थ बिल्डर से म्यूचुअल फंड में स्विच करने से आपके वित्तीय लक्ष्य अनुकूलित हो सकते हैं। यह रणनीति उच्च रिटर्न, बेहतर लचीलापन और कम लागत प्रदान करती है। यह आपके बेटे की शिक्षा और आपकी सेवानिवृत्ति के लिए आपकी प्राथमिकताओं के साथ अच्छी तरह से मेल खाती है। अपने निर्णयों का सालाना मूल्यांकन करें और व्यक्तिगत सलाह के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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Ans: अब आप 61 वर्ष के हैं और आपके पास बीमा-निवेश पॉलिसी (एसबीआई लाइफ़ स्मार्ट प्रिविलेज) से 10 साल की लॉक-इन अवधि के बाद 1.0 करोड़ रुपये का फंड मूल्य है। आप पूछते हैं कि क्या आप इसे पूरी तरह से निकाल सकते हैं और बेहतर लाभ के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं।

आइए बीमा निकासी, निवेश विकल्प, कराधान, जोखिम, तरलता और दीर्घकालिक आय पर विचार करते हुए स्पष्टता और संरचना के साथ इसका मूल्यांकन करें।

अपनी वर्तमान पॉलिसी प्रतिबद्धता का आकलन करना
आप एक निवेश-लिंक्ड बीमा योजना (स्मार्ट प्रिविलेज) रखते हैं, जिसे आपने 10 साल के लिए फंड किया था और अब इसकी लॉक-इन अवधि समाप्त हो गई है।

यह एक निवेश-लिंक्ड पॉलिसी (यूलिप जैसी) है।

ऐसी योजनाओं में एम्बेडेड बीमा और फंड शुल्क होते हैं।

समय के साथ, ये शुल्क रिटर्न को कम करते हैं।

अब आपके पास बाहर निकलने या जारी रखने के लिए पूरी लचीलापन है।

आपके पास दो विकल्प हैं:

पॉलिसी में बने रहें: बीमाकर्ता के तहत निवेशित फंड रखें।

बाहर निकलें और आय को वित्तीय परिसंपत्तियों में पुनर्निर्देशित करें।

विकल्प 1: पॉलिसी में निवेशित रहना
यह फंड बढ़ता रह सकता है। लेकिन जाँच करें:

चल रहे फंड प्रबंधन शुल्क क्या हैं?

स्विचिंग या निकासी दंड क्या हैं?

बीमित राशि या चुकता बीमा मूल्य क्या है?

मूल्यांकन करें कि क्या जारी रखना वित्तीय रूप से समझदारी है, या क्या 61 वर्ष की आयु में भी बीमा कवर रखना आवश्यक है। कई यूलिप उच्च लागत के कारण मूल्य सृजन की बढ़त खो देते हैं।

विकल्प 2: पूर्ण निकासी और पुनर्निवेश
आप पूरी तरह से बाहर निकल सकते हैं, 1.0 करोड़ रुपये प्राप्त कर सकते हैं, और इसका उपयोग नए निवेश के लिए कर सकते हैं।

उठाने के लिए कदम:

लॉक-इन के बाद पूरी राशि निकाल लें

इस कोष के लिए एक विविध निवेश योजना बनाएँ

स्थायी आय उत्पन्न करने के लिए आय का पुनर्निवेश बुद्धिमानी से करें

निकासी पर कर निहितार्थ
आपकी निकासी पर कर पॉलिसी की प्रकृति पर निर्भर करता है:

यदि यह यूलिप था: 5 वर्षों के बाद निकासी कर-मुक्त है।

यदि यह बीमा-लिंक्ड निवेश था: इनसाइडर फंड नियम लागू होते हैं।

अपने बीमाकर्ता और कर सलाहकार से सटीक पुष्टि करें।

कर-मुक्त निकासी मानते हुए, आप कर के बोझ के बिना 1.0 करोड़ रुपये का पुनर्निवेश कर सकते हैं। यदि आंशिक रूप से कर योग्य है या बीमा लाभ पर कर लगाया जाता है, तो अपने कॉर्पस आंकड़े को समायोजित करें।

61 वर्ष की आयु में आपके वित्तीय उद्देश्य
आप अब सेवानिवृत्ति के करीब पहुंच रहे हैं और चाहते हैं:

रिटर्न की स्थिरता

बाद के वर्षों में नियमित आय

स्वास्थ्य सेवा या आपात स्थितियों के लिए तरलता

आश्रितों के लिए मजबूत सुरक्षा

सुनिश्चित करें कि ये लक्ष्य आपकी निवेश रणनीति का मार्गदर्शन करते हैं।

धन का तत्काल उपयोग: आय संरचना का निर्माण
1.0 करोड़ रुपये के साथ, आपको स्थिर आय उत्पन्न करने और लंबी अवधि के लिए पूंजी को संरक्षित करने के लिए एक स्मार्ट आवंटन की आवश्यकता है।

प्रस्तावित पोर्टफोलियो संरचना
ऋण और हाइब्रिड फंड - 40 लाख रुपये

सक्रिय इक्विटी फंड - 30 लाख रुपये

तरल / अल्ट्रा-शॉर्ट फंड - 20 लाख रुपये

अल्पकालिक ऋण सीढ़ी या बैंक एफडी - 10 लाख रुपये

यह मिश्रण:

ऋण/हाइब्रिड से नियमित आय प्रदान करता है

इक्विटी से कॉर्पस वृद्धि को बढ़ावा मिलता है

तत्काल आवश्यकताओं के लिए तरलता बनी रहती है

जोखिम में विविधता लाता है

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुनना
इंडेक्स फंड से बचें—वे सिर्फ बाजारों को दर्शाते हैं।

वे बाजार में गिरावट के दौरान सुरक्षा नहीं करते हैं।

कोई भी प्रबंधक गिरावट से बचने के लिए काम नहीं करता है।

प्रदर्शन बाजार औसत के बराबर होता है।

सक्रिय म्यूचुअल फंड अलग तरीके से काम करते हैं:

फंड मैनेजर गुणवत्ता वाले स्टॉक और बॉन्ड चुनते हैं

उनका लक्ष्य बेहतर प्रदर्शन करना या अस्थिरता को कम करना होता है

आपको निरंतर समीक्षा और जोखिम प्रबंधन मिलता है

सुनिश्चित करें कि आप MFD-CFP के माध्यम से नियमित योजनाओं के माध्यम से निवेश करते हैं जो फंड चयन, पुनर्संतुलन और जोखिम प्रोफ़ाइल पर सलाह दे सकते हैं।

लिक्विड फंड और शॉर्ट-टर्म डेट
बढ़ती उम्र में अच्छी लिक्विडिटी महत्वपूर्ण है:

लिक्विड या अल्ट्रा-शॉर्ट डेट फंड तुरंत पहुंच प्रदान करते हैं।

इमरजेंसी कैश या हेल्थ बिल के लिए इनका इस्तेमाल करें।

सुरक्षा के लिए अपने कॉर्पस का 20% यहां रखें।

कम एग्जिट लोड और स्थिर रिटर्न वाले फंड चुनें।

नियमित आय के लिए हाइब्रिड फंड
हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट मिक्स में निवेश करते हैं।

वे स्थिर आय + मध्यम वृद्धि प्रदान करते हैं

मासिक भुगतान की तलाश कर रहे सेवानिवृत्त लोगों के लिए बढ़िया

डेट आवंटन इक्विटी अस्थिरता को कम करता है

बेहतर जोखिम नियंत्रण के लिए रूढ़िवादी हाइब्रिड फंड चुनें

आप मासिक आय के लिए व्यवस्थित निकासी योजनाएँ बना सकते हैं।

विकास के लिए इक्विटी एक्सपोजर
सेवानिवृत्ति में भी, इक्विटी समय के साथ मूल्य जोड़ता है:

मुद्रास्फीति को मात देने में मदद करता है

विरासत और धन हस्तांतरण लक्ष्यों का समर्थन करता है

इक्विटी फंड लाभांश और विकास प्रदान करते हैं

इक्विटी एक्सपोजर को रूढ़िवादी रखें:

लार्ज कैप या संतुलित इक्विटी थीम

कोई स्मॉल-कैप या सेक्टर-विशिष्ट उच्च-अस्थिरता फंड नहीं

केवल तभी जारी रखें जब जोखिम की भूख बनी रहे

कर नियोजन और निकास रणनीति
नए म्यूचुअल फंड कर नियमों को याद रखें:

इक्विटी फंड: 1.25 लाख रुपये से अधिक के एलटीसीजी पर 12.5% ​​कर लगेगा

एसटीसीजी पर 20% कर लगेगा

ऋण और हाइब्रिड फंड: स्लैब दरों पर लाभ पर कर लगेगा

कम कर ब्रैकेट का उपयोग करने के लिए निकासी की योजना बनाएं। यदि आवश्यक हो तो दो वित्तीय वर्षों में निकासी को अलग-अलग करें। इसे कुशलतापूर्वक अनुकूलित करने के लिए अपने सीएफपी का उपयोग करें।

जीवन और स्वास्थ्य सुरक्षा की रक्षा करना
अब 61 वर्ष की उम्र में, सुरक्षा महत्वपूर्ण है।

बीमा की ज़रूरतें:
टर्म लाइफ़ इंश्योरेंस: अगर कवर अभी भी सक्रिय है, तो सुनिश्चित करें कि यह पर्याप्त है।

61 के बाद, आपका बीमा कवर कम हो सकता है; पॉलिसी की शर्तों की जाँच करें।

स्वास्थ्य और गंभीर बीमारी कवर बढ़ाने पर विचार करें।

स्वास्थ्य बीमा:
उम्र के साथ चिकित्सा लागत बढ़ जाती है

कैशलेस अस्पताल में भर्ती होना ज़रूरी है

फैमिली फ्लोटर के साथ उच्च कवर (5-10 लाख रुपये) का विकल्प चुनें

गारंटीकृत कवर के लिए सालाना पॉलिसी का नवीनीकरण करें

सुनिश्चित करें कि आप दोनों तरह के बीमा को सक्रिय रूप से रखते हैं।

नियमित निगरानी और पुनर्संतुलन
आपको नियमित रूप से निवेश की समीक्षा करनी चाहिए:

हर 6 महीने में प्रदर्शन की जाँच करें

आवश्यकतानुसार इक्विटी/ऋण अनुपात को पुनर्संतुलित करें

हाइब्रिड फंड से लाभांश वितरण का मूल्यांकन करें

मुद्रास्फीति और स्वास्थ्य आवश्यकताओं के साथ संरेखित करने के लिए निकासी को समायोजित करें

योजना को प्रासंगिक और प्रभावी बनाए रखने के लिए अपने सीएफपी का उपयोग करें।

आपके जीवनकाल के बाद वित्तीय स्थिरता
आप अपनी मृत्यु के बाद परिवार की ज़रूरतों को पूरा करना चाहते हैं:

प्रत्येक संपत्ति के लिए वसीयत या नामांकित व्यक्ति की सूची बनाए रखें

तरल संपत्ति को आसानी से हस्तांतरणीय रखें

सुनिश्चित करें कि टर्म और स्वास्थ्य बीमा हर समय सक्रिय रहें

आपके द्वारा दिए जाने वाले किसी भी कोष के लिए व्यवस्थित हस्तांतरण योजनाओं का उपयोग करें

परिवार को खाते तक पहुँच और निवेश के बारे में सूचित करें

इससे यह सुनिश्चित होता है कि ज़रूरत पड़ने पर उन्हें वित्तीय सुरक्षा मिले

कार्य योजना का सारांश
लॉक-इन के बाद अपनी मौजूदा पॉलिसी से बाहर निकलें

1 करोड़ रुपये निकालें, कर प्रभाव की पुष्टि करें

नियमित योजनाओं के माध्यम से सक्रिय म्यूचुअल फंड में निवेश करें

इक्विटी: 30 लाख रुपये

हाइब्रिड/ऋण: 40 लाख रुपये

तरल: 20 लाख रुपये

अल्पकालिक ऋण/एफडी: 10 लाख रुपये

हाइब्रिड/ऋण फंड से व्यवस्थित निकासी शुरू करें

बीमा पर्याप्तता (जीवन और स्वास्थ्य) सत्यापित करें

हर 6 महीने में पोर्टफोलियो की निगरानी करें और उसे संतुलित करें

बाद में कर-कुशल फंड से बाहर निकलने की योजना बनाएं

इस रणनीति से आपको स्थिर वित्तीय सुरक्षा, नियमित आय, तरलता और अपने प्रियजनों के लिए मजबूत सुरक्षा मिलनी चाहिए।

अंत में
म्यूचुअल फंड में स्विच करने का आपका विचार स्मार्ट है।
एक विविध कोष रिटर्न और आय स्थिरता में सुधार कर सकता है।
सक्रिय फंड, इंडेक्स फंड नहीं, बुद्धिमानी से धन बढ़ाने में मदद करेंगे।
सीएफपी के माध्यम से नियमित योजनाएं निरंतर समीक्षा और मार्गदर्शन सुनिश्चित करती हैं।
यह दृष्टिकोण आपके सुनहरे वर्षों में संरचना, सुरक्षा और आय प्रदान करेगा।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने प्रति वर्ष 5 लाख रुपये का निवेश करके बहुत अच्छा अनुशासन दिखाया है। 32 साल की उम्र में इस सफ़र की शुरुआत करना भी एक मज़बूत कदम है। तीन साल बाद अब आप सही समीक्षा कर रहे हैं। उपयुक्तता की जाँच करने का यह सही समय है।

» आपके द्वारा धारण किए गए उत्पाद की प्रकृति
– आपके द्वारा धारण की गई योजना एक बीमा-सह-निवेश प्रकार की है।
– ऐसी योजनाओं में पहले पाँच वर्षों में उच्च शुल्क लगते हैं।
– मृत्यु शुल्क, निधि प्रबंधन और पॉलिसी प्रशासन लागत, रिटर्न को कम करते हैं।
– शुरुआती वर्षों में, इन कटौतियों के कारण फंड की वृद्धि धीमी दिखती है।
– यही कारण है कि आपको तीन वर्षों के बाद केवल 1.2 लाख रुपये की वृद्धि दिखाई देती है।
– ये उत्पाद अल्पकालिक धन सृजन के लिए डिज़ाइन नहीं किए गए हैं।
– ये तभी कारगर होते हैं जब इन्हें 15-20 वर्षों जैसे लंबे समय तक जारी रखा जाए।

» अभी रिटर्न कम क्यों दिख रहा है?
– पहले तीन से पाँच वर्षों में मुख्य रूप से शुरुआती शुल्क शामिल होते हैं।
– निवेशित धन पूरी तरह से ग्रोथ फंड में आवंटित नहीं होता है।
– आपको निराशा हो सकती है, लेकिन यूलिप-शैली के उत्पाद इसी तरह काम करते हैं।
– योजना के अंदर इक्विटी आवंटन भी फंड नियमों द्वारा प्रतिबंधित है।
– वे म्यूचुअल फंड की तरह आक्रामक सक्रिय निवेश नहीं कर सकते।
– इसलिए जब बाजार बढ़ता है, तब भी आपकी योजना का रिटर्न सीमित रहता है।

» बीमा उत्पादों और शुद्ध निवेश के बीच अंतर
– ये योजनाएं जीवन बीमा को निवेश के साथ जोड़ती हैं।
– लेकिन बीमा कवर लागत प्रभावी नहीं है।
– शुद्ध टर्म इंश्योरेंस कम प्रीमियम पर कहीं अधिक कवर देता है।
– इन योजनाओं में निवेश भी लचीला नहीं होता है।
– आप बेहतर प्रदर्शन करने वाले सक्रिय फंड में आसानी से स्विच नहीं कर सकते।
– यदि आप जल्दी बाहर निकल जाते हैं तो लॉक-इन और सरेंडर पेनल्टी लगती है।
– इसलिए वे बीमा या निवेश की भूमिका पूरी तरह से नहीं निभाते हैं।

» उत्पाद बदलने के लिए एजेंट का सुझाव
– आपका एजेंट आपको रुकने और कोई दूसरा समान उत्पाद लेने के लिए कह रहा है।
– याद रखें, हर बार जब आप नया उत्पाद खरीदते हैं, तो उच्च शुल्क फिर से शुरू हो जाते हैं।
– अभी सरेंडर करने का मतलब है पिछले तीन वर्षों का नुकसान दर्ज करना।
– नई योजना आपको कम से कम पाँच वर्षों के लिए फिर से लॉक कर देगी।
– एजेंट मुख्य रूप से नए कमीशन लाभ के कारण ऐसा सुझाव देते हैं।
– यह कदम लंबी अवधि में आपके लिए कोई मूल्य नहीं बनाएगा।

» आपकी स्थिति के लिए बेहतर तरीका
– वर्तमान योजना को केवल न्यूनतम प्रीमियम भुगतान अवधि समाप्त होने तक ही जारी रखें।
– आपने बताया कि दो वर्ष और शेष हैं। दंड से बचने के लिए इनका भुगतान करें।
– पाँच वर्ष पूरे होने के बाद, आप आगे भुगतान रोक सकते हैं।
– निवेशित धन को चुकता राशि के रूप में रहने दें और फंडों के अंदर बढ़ने दें।
– छठे वर्ष से, यदि आवश्यक हो, तो आप आंशिक निकासी भी कर सकते हैं।
– उस समय, अपनी नई बचत को पूरी तरह से म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित कर दें।

» म्यूचुअल फंड बेहतर क्यों हैं
– म्यूचुअल फंड शुल्कों के मामले में पारदर्शी होते हैं।
– ये आपको SIP के ज़रिए मासिक निवेश करने की सुविधा देते हैं।
– आप लार्ज कैप, फ्लेक्सी कैप और मिड कैप में से सक्रिय फंड चुन सकते हैं।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड रणनीति में बदलाव करते हैं और इंडेक्स फंड को मात देते हैं।
– इंडेक्स फंड केवल बाज़ार की नकल करते हैं और गिरावट से सुरक्षा नहीं दे सकते।
– म्यूचुअल फंड तरल, लचीले और आसानी से भुनाए जा सकने वाले होते हैं।
– आपको पेशेवर प्रबंधन और विविधीकरण भी मिलता है।
– SIP और स्टेप-अप विकल्प के साथ, चक्रवृद्धि ब्याज वर्षों तक मज़बूती से काम करता है।

» बीमा आवश्यकताएँ
– जीवन बीमा के लिए निवेश योजनाओं पर निर्भर न रहें।
– पर्याप्त कवर के लिए एक अलग शुद्ध टर्म इंश्योरेंस खरीदें।
– यह सस्ता है और कम लागत पर पारिवारिक सुरक्षा प्रदान करता है।
– बेहतर स्पष्टता के लिए निवेश और बीमा को अलग रखें।

» कराधान दृष्टिकोण
– जब आप इन योजनाओं को समय से पहले सरेंडर करते हैं, तो कर लाभ वापस हो सकते हैं।
– इसलिए, पहले न्यूनतम प्रीमियम वाले वर्ष पूरे करना बेहतर है।
- पाँच साल बाद, सरेंडर या आंशिक निकासी से कर लाभ वापस नहीं होते।
- म्यूचुअल फंड के लिए, कराधान सरल और निवेशक के लिए अधिक अनुकूल है।
- इक्विटी फंड: 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% ​​कर लगता है।
- लघु और मध्यम पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है। डेट फंड पर आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।
- ऐसे उत्पादों की तुलना में म्यूचुअल फंड के साथ कर नियोजन आसान हो जाता है।

"अभी आप जो कदम उठा सकते हैं"
- दो और वर्षों के लिए प्रीमियम का भुगतान करें और पाँच वर्ष पूरे करें।
- फिर से कोई नया बीमा-सह-निवेश योजना न लें।
- पाँच वर्षों के बाद, पॉलिसी को चुकता कर दें और नए पैसे को वहीं रोक दें।
- सीएफपी मार्गदर्शन के साथ अच्छे सक्रिय म्यूचुअल फंड में एसआईपी शुरू करें।
- आवश्यक जीवन बीमा कवर के लिए शुद्ध टर्म इंश्योरेंस लें।
- लिक्विड म्यूचुअल फंड या बैंक FD में आपातकालीन निधि बनाएँ।
– यदि पहले से कवर नहीं है, तो स्वास्थ्य बीमा की भी अलग से योजना बनाएँ।
– दीर्घकालिक धन सृजन और सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।

» अंततः
– आपने जल्दी शुरुआत की, जो आपकी सबसे बड़ी ताकत है।
– वर्तमान योजना धीमी लग रही है, लेकिन शुल्क कारण हैं, आपकी गलती नहीं।
– अभी सरेंडर न करें, दो और साल पूरे करें।
– एजेंट द्वारा सुझाए गए किसी अन्य बीमा उत्पाद पर स्विच करने से बचें।
– लॉक-इन के बाद, भविष्य की बचत को म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करें।
– स्पष्टता के लिए बीमा और निवेश को अलग रखें।
– यह दृष्टिकोण लचीलेपन के साथ तेज़ी से धन सृजन करेगा।
– इस बदलाव से आपको आत्मविश्वास और दीर्घकालिक स्थिरता प्राप्त होगी।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment