मैंने 5 साल के लिए एसबीआई स्मार्ट प्रिविलेज एलपी में 6 लाख सालाना की दर से 30 लाख का भुगतान किया है। आज की तारीख में यह पूरा हो चुका है। क्या इसे जारी रखना उचित है या 3 साल में अच्छे रिटर्न के लिए इसे निकालकर MF में निवेश करना चाहिए?

Ans: नमस्ते देबाशीष. आपकी पोर्टफ़ोलियो रिपोर्ट अच्छी लगती है. मैं देख सकता हूं कि 100% निवेश एसबीआई एएमसी में है। इसलिए, भविष्य के निवेश के लिए एएमसी-वार विभाजन का सुझाव देंगे। आप मौजूदा एसआईपी में फेरबदल कर सकते हैं या आईसीआईसीआई प्रू, निप्पॉन, पराग पारिख आदि जैसे एएमसी में निवेश शुरू कर सकते हैं। आपके पोर्टफोलियो में एएमसी विविधीकरण भी आवश्यक है।

Ans: आपके पास SBI Life - Smart Privilege LP के साथ यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान (ULIP) है, जिसे आपने 2017 में शुरू किया था। आपने पाँच साल के लिए सालाना 6 लाख रुपये का भुगतान किया, जो कुल मिलाकर 30 लाख रुपये है। आपकी पॉलिसी का वर्तमान मूल्य 72 लाख रुपये है। आपका आवंटन 70% मिडकैप में, 5% बैलेंस्ड फंड में, 20% इक्विटी ग्रोथ फंड में और 5% टॉप 300 फंड में है।

आपका लक्ष्य 75,000 रुपये मासिक प्राप्त करना है। आइए देखें कि क्या ULIP को जारी रखना बेहतर है या सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान (SWP) के साथ म्यूचुअल फंड में स्विच करना बेहतर है।

ULIP का प्रदर्शन और संरचना
ULIP में बीमा और निवेश दोनों का मिश्रण होता है। आपकी पॉलिसी ने अच्छा प्रदर्शन किया है, जो 30 लाख रुपये से बढ़कर 72 लाख रुपये हो गई है। यह वृद्धि अच्छे प्रदर्शन का संकेत देती है। यूलिप जीवन बीमा प्रदान करते हैं, जो आपके असामयिक निधन की स्थिति में आपके परिवार को वित्तीय सुरक्षा प्रदान करता है।

यूलिप में प्रीमियम आवंटन, फंड प्रबंधन, मृत्यु दर और पॉलिसी प्रशासन शुल्क शामिल हैं। ये शुल्क लंबी अवधि में रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं। इन शुल्कों के बावजूद, आपकी पॉलिसी ने शानदार प्रदर्शन किया है।

SWP के साथ म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन
म्यूचुअल फंड पूरी तरह से निवेश उत्पाद हैं, जिनमें बीमा घटक नहीं होता है। यूलिप की तुलना में आमतौर पर उनके शुल्क कम होते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड लचीलापन देते हैं और इन्हें आपके जोखिम प्रोफाइल और निवेश लक्ष्यों को पूरा करने के लिए तैयार किया जा सकता है।

एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) आपको अपने म्यूचुअल फंड निवेश से नियमित रूप से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देती है। यह एक स्थिर मासिक आय प्रदान कर सकता है। SWP के साथ, आप 75,000 रुपये मासिक निकासी की योजना बना सकते हैं।

जोखिम और रिटर्न का आकलन
आपने उल्लेख किया कि आप जोखिम के बारे में चिंतित नहीं हैं। यूलिप और म्यूचुअल फंड दोनों को आपकी जोखिम क्षमता से मेल खाने के लिए तैयार किया जा सकता है। आपके यूलिप में, 70% मिडकैप में है, जो उच्च जोखिम वाला लेकिन उच्च लाभ वाला है। म्यूचुअल फंड में इसी तरह का आवंटन संभावित रूप से कम लागत के कारण बेहतर रिटर्न दे सकता है।

म्यूचुअल फंड विविधीकरण और पेशेवर प्रबंधन प्रदान करते हैं। आप अपने जोखिम प्रोफाइल से मेल खाने के लिए इक्विटी, बैलेंस्ड और डेट फंड का मिश्रण चुन सकते हैं। सही चयन के साथ, म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में यूलिप से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

कर निहितार्थ
यूलिप में भुगतान किए गए प्रीमियम के लिए धारा 80सी और परिपक्वता आय के लिए धारा 10(10डी) के तहत कर लाभ है। म्यूचुअल फंड भी कर लाभ प्रदान करते हैं, विशेष रूप से धारा 80सी के तहत इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस)।

हालांकि, निकासी पर कर उपचार अलग है। म्यूचुअल फंड से निकासी पूंजीगत लाभ कर के अधीन है। इक्विटी फंड पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 1 लाख रुपये से ऊपर 10% कर लगाया जाता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 15% कर लगाया जाता है।

डेट फंड के लिए, LTCG पर इंडेक्सेशन के साथ 20% टैक्स लगता है, और STCG पर आपकी आय स्लैब के अनुसार टैक्स लगता है। SWP की योजना बनाते समय इन कर निहितार्थों पर विचार करना आवश्यक है।

लागत और शुल्क
बीमा घटक और विभिन्न शुल्कों के कारण ULIP की लागत अधिक होती है। ये शुल्क समय के साथ आपके रिटर्न को कम कर सकते हैं। म्यूचुअल फंड की लागत कम होती है, मुख्य रूप से व्यय अनुपात। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के माध्यम से निवेश करके, आप पेशेवर सलाह और संभावित रूप से बेहतर फंड चयन का लाभ उठा सकते हैं।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में नियमित योजनाओं की तुलना में व्यय अनुपात कम होता है। हालांकि, CFP के माध्यम से निवेश करने से व्यक्तिगत सलाह मिल सकती है, जो आपके रिटर्न को बढ़ा सकती है और आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद कर सकती है।

लिक्विडिटी और लचीलापन
म्यूचुअल फंड ULIP की तुलना में बेहतर लिक्विडिटी प्रदान करते हैं। आप अपनी म्यूचुअल फंड इकाइयों को किसी भी समय आंशिक या पूर्ण रूप से भुना सकते हैं। ULIP में लॉक-इन अवधि होती है, आमतौर पर पाँच साल, जो लिक्विडिटी को सीमित करती है।

म्यूचुअल फंड में लचीलापन आपको बिना किसी शुल्क के फंड के बीच स्विच करने की अनुमति देता है, जबकि ULIP में स्विचिंग शुल्क हो सकता है। यह लचीलापन आपको अपने पोर्टफोलियो को बदलती बाजार स्थितियों और व्यक्तिगत परिस्थितियों के अनुसार ढालने में मदद कर सकता है।

ULIP के साथ बने रहने के लाभ
आपकी ULIP ने अच्छा प्रदर्शन किया है, जिसका मूल्य दोगुना हो गया है। ULIP के साथ बने रहने से निरंतर जीवन बीमा और संभावित कर लाभ मिल सकता है। यदि आप बीमा घटक और वर्तमान प्रदर्शन को महत्व देते हैं, तो निवेशित बने रहना फायदेमंद हो सकता है।

हालांकि, समय-समय पर फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करने और शुल्कों का पुनर्मूल्यांकन करने पर विचार करें। यदि शुल्क लाभों से अधिक होने लगते हैं, तो स्विच करने पर विचार करने का समय आ सकता है।

म्यूचुअल फंड में बदलाव
SWP के साथ म्यूचुअल फंड में स्विच करने से स्थिर आय और कम लागत के कारण संभावित रूप से अधिक रिटर्न मिल सकता है। यहां बताया गया है कि आप कैसे आगे बढ़ सकते हैं:

अपने लक्ष्यों का मूल्यांकन करें: सुनिश्चित करें कि आपके कोष और अपेक्षित रिटर्न के आधार पर 75,000 रुपये मासिक यथार्थवादी है।
सावधानी से फंड चुनें: अपने जोखिम प्रोफाइल से मेल खाने के लिए इक्विटी, बैलेंस्ड और डेट फंड का मिश्रण चुनें।
निकासी की योजना बनाएं: वांछित मासिक आय प्रदान करने के लिए एक SWP सेट करें। समय-समय पर समीक्षा करें और समायोजित करें।
सीएफपी से सलाह लें: एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपके पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने और यह सुनिश्चित करने में मदद कर सकता है कि यह आपके लक्ष्यों के अनुरूप हो।
परिवर्तन की रणनीति
यदि आप स्विच करने का निर्णय लेते हैं, तो बाजार समय के जोखिमों से बचने के लिए इसे धीरे-धीरे करें। अपने यूलिप को चरणों में भुनाएँ और व्यवस्थित रूप से म्यूचुअल फंड में निवेश करें। यह रणनीति बाजार की अस्थिरता को कम करने में मदद कर सकती है।

सुनिश्चित करें कि आपके नए निवेश विविधतापूर्ण हैं। लार्ज-कैप, मिड-कैप और डेट फंड का मिश्रण स्थिरता और विकास प्रदान कर सकता है। अपने लक्ष्यों के अनुरूप बने रहने के लिए अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और उसे संतुलित करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपका यूलिप अच्छा प्रदर्शन कर रहा है, और यह बीमा कवर और कर लाभ प्रदान करता है। हालाँकि, उच्च शुल्क दीर्घकालिक रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं। SWP वाले म्यूचुअल फंड लचीलापन, संभावित रूप से उच्च रिटर्न और कम लागत प्रदान करते हैं।

अपने लक्ष्यों, जोखिम प्रोफ़ाइल और कर निहितार्थों का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करें। सूचित निर्णय लेने में मदद के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लें। म्यूचुअल फंड में क्रमिक परिवर्तन वांछित मासिक आय और बेहतर दीर्घकालिक विकास प्रदान कर सकता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार

www.holisticinvestment.in

Ans: यह बहुत बढ़िया है कि आप अपने निवेश को समझने और उसे बेहतर बनाने के लिए कदम उठा रहे हैं। आपने एसबीआई लाइफ स्मार्ट प्रिविलेज पॉलिसी में प्रति वर्ष 6 लाख रुपये का निवेश किया है, जिसमें तीन वर्षों में कुल 18 लाख रुपये का निवेश है। वर्तमान फंड मूल्य 19.9 लाख रुपये है।

यह पॉलिसी 70% बॉन्ड फंड और 30% बॉन्ड ऑप्टिमाइज़र फंड में निवेश करती है। अब, वे 100% मिड-कैप फंड में शिफ्ट होने का सुझाव देते हैं।

वर्तमान फंड प्रदर्शन को समझना

आपका निवेश तीन वर्षों में 18 लाख रुपये से बढ़कर 19.9 लाख रुपये हो गया है। यह मामूली रिटर्न दर्शाता है। बॉन्ड फंड और बॉन्ड ऑप्टिमाइज़र फंड में वर्तमान फंड आवंटन आमतौर पर इक्विटी फंड की तुलना में कम रिटर्न देता है। शायद यही कारण है कि विकास अपेक्षा से धीमा रहा है।

निवेश के साथ बीमा को मिलाने के नुकसान

यह समझना महत्वपूर्ण है कि बीमा और निवेश अलग-अलग उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं। बीमा सुरक्षा के लिए होता है, जबकि निवेश धन सृजन के लिए होता है। इन्हें मिलाने से अक्सर दोनों के लिए कम परिणाम मिलते हैं।

आपके पास जो यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान (ULIP) है, उसमें बीमा के साथ निवेश भी शामिल है। इसमें शामिल शुल्क अधिक हो सकते हैं, और म्यूचुअल फंड जैसे अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में रिटर्न उतना आकर्षक नहीं हो सकता है।

मिड-कैप फंड में बदलाव पर विचार

मिड-कैप फंड में अधिक रिटर्न की संभावना होती है। हालांकि, इनमें जोखिम भी अधिक होता है। अपने निवेश को 100% मिड-कैप फंड में स्थानांतरित करने का सुझाव आपके रिटर्न को बेहतर बना सकता है, लेकिन इससे अस्थिरता भी बढ़ेगी। चूंकि आपके पास पांच साल की लॉक-इन अवधि है, इसलिए आप तब तक बिना पेनल्टी के निकासी नहीं कर सकते।

म्यूचुअल फंड को एक विकल्प के रूप में तलाशना

म्युचुअल फंड संपत्ति निर्माण के लिए एक बेहतर निवेश विकल्प हो सकता है। वे विभिन्न जोखिम प्रोफाइल और निवेश लक्ष्यों को पूरा करने वाले विभिन्न प्रकार के फंड प्रदान करते हैं। यदि आप पांच साल बाद अपना निवेश वापस लेने की योजना बनाते हैं, तो आप अपने भविष्य के निवेश के लिए म्यूचुअल फंड पर विचार कर सकते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की देखरेख पेशेवर फंड मैनेजर करते हैं, जिनका लक्ष्य बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना होता है। ये फंड इंडेक्स फंड जैसे निष्क्रिय फंड की तुलना में अधिक रिटर्न दे सकते हैं, जो केवल मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के फंड मैनेजर स्टॉक का चयन करने, बाजार की स्थितियों के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित करने और निवेश के अवसरों का लाभ उठाने के लिए गहन शोध और विश्लेषण करते हैं। इस सक्रिय प्रबंधन के परिणामस्वरूप बेहतर प्रदर्शन हो सकता है, खासकर अस्थिर बाजारों में।

इंडेक्स फंड के नुकसान

इंडेक्स फंड का उद्देश्य किसी विशिष्ट इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराना होता है। जबकि उनके पास प्रबंधन शुल्क कम होता है, उनमें उच्च रिटर्न की संभावना नहीं होती है। इंडेक्स फंड इंडेक्स के भीतर स्टॉक तक ही सीमित होते हैं और इंडेक्स के बाहर के अवसरों का फायदा नहीं उठा सकते हैं। इसके अतिरिक्त, इंडेक्स फंड बाजार से बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते हैं; वे केवल बाजार के प्रदर्शन से मेल खा सकते हैं, शुल्क घटाकर।

डायरेक्ट फंड के नुकसान

पेशेवर मार्गदर्शन के बिना डायरेक्ट फंड में निवेश करना जोखिम भरा हो सकता है। विशेषज्ञ की सलाह के बिना, आप गलत निवेश विकल्प चुन सकते हैं। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के साथ म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर (एमएफडी) के माध्यम से नियमित फंड पेशेवर सलाह का लाभ प्रदान करते हैं। यह सही फंड चुनने, अपने निवेश की निगरानी करने और आवश्यक समायोजन करने में मदद कर सकता है।

आगे बढ़ने के लिए अपने विकल्पों का मूल्यांकन करें

वर्तमान पॉलिसी में निवेशित रहें:

लॉक-इन अवधि समाप्त होने तक वर्तमान पॉलिसी में निवेशित रहने पर विचार करें।
इससे दंड से बचा जा सकता है और वर्तमान निवेश का उपयोग किया जा सकता है।
मिड-कैप फंड में बदलाव करें:

अपने मौजूदा निवेश को 100% मिड-कैप फंड में स्थानांतरित करने से रिटर्न में सुधार हो सकता है।
इससे जुड़े जोखिमों को समझें और उच्च अस्थिरता के लिए तैयार रहें।
लॉक-इन के बाद के निवेश की योजना बनाएं:

लॉक-इन अवधि समाप्त होने के बाद, म्यूचुअल फंड में निवेश करने और निकालने की योजना बनाएं।
अपने जोखिम सहनशीलता और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर एक विविध पोर्टफोलियो पर विचार करें।
अपने म्यूचुअल फंड निवेश की योजना बनाना

जब लॉक-इन अवधि समाप्त हो जाती है, और आप म्यूचुअल फंड में 30 लाख रुपये निवेश करने पर विचार करते हैं, तो इन चरणों का पालन करें:

अपने जोखिम सहनशीलता का आकलन करें:

अपने जोखिम सहनशीलता स्तर को समझें।
अपने जोखिम प्रोफ़ाइल के आधार पर इक्विटी और डेट फंड का मिश्रण चुनें।
वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करें:

अपने वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करें, जैसे कि सेवानिवृत्ति, बच्चों की शिक्षा या घर खरीदना।
इससे सही फंड चुनने में मदद मिलती है।
अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं:

विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड जैसे कि लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप और डेट फंड में विविधता लाएं।
इससे जोखिम फैलता है और रिटर्न अधिकतम होता है।
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लें:

CFP से पेशेवर सलाह लें।
वे एक व्यक्तिगत निवेश योजना तैयार करने, आपके पोर्टफोलियो की निगरानी करने और आवश्यक समायोजन करने में मदद कर सकते हैं।
विविधतापूर्ण म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो बनाना

लार्ज-कैप फंड:

स्थिरता और मध्यम रिटर्न के लिए लार्ज-कैप फंड में निवेश करें।
ये फंड बड़ी, अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में निवेश करते हैं।
मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड:

उच्च विकास क्षमता के लिए मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में एक हिस्सा आवंटित करें।
ये फंड मध्यम आकार की और छोटी कंपनियों में निवेश करते हैं, जो उच्च रिटर्न दे सकते हैं लेकिन उच्च जोखिम के साथ आते हैं।
डेट फंड:

स्थिरता और नियमित आय के लिए डेट फंड शामिल करें।
ये फंड बॉन्ड जैसी निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं।
संतुलित या हाइब्रिड फंड:

इक्विटी और डेट के मिश्रण में निवेश करने वाले संतुलित या हाइब्रिड फंड पर विचार करें।
ये फंड मध्यम जोखिम और रिटर्न के साथ संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं।
नियमित निगरानी और पुनर्संतुलन

अपने म्यूचुअल फंड निवेशों की नियमित निगरानी करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हैं। वांछित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने के लिए समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें। इसमें कुछ बेहतर प्रदर्शन करने वाली परिसंपत्तियों को बेचना और खराब प्रदर्शन करने वाली परिसंपत्तियों को खरीदना शामिल है।

अच्छी वित्तीय आदतें बनाना

दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए अच्छी वित्तीय आदतें विकसित करें। इनमें शामिल हैं:

अपनी क्षमता के अनुसार जीवन जीना:

अधिक खर्च करने से बचें और अपनी आय के अनुसार जीवन जिएँ।
नियमित रूप से बचत करना:

अपनी आय का एक हिस्सा नियमित रूप से बचाएँ।
निरंतरता सुनिश्चित करने के लिए अपनी बचत को स्वचालित करें।
उच्च-ब्याज ऋण से बचना:

क्रेडिट कार्ड ऋण जैसे उच्च-ब्याज ऋण से दूर रहें।
समझदारी से निवेश करें:

अपनी जोखिम सहनशीलता और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर सूचित निवेश निर्णय लें।

वित्तीय शिक्षा का महत्व

अपनी वित्तीय साक्षरता को बढ़ाने से आप सूचित निर्णय लेने में सक्षम होते हैं। विभिन्न निवेश विकल्पों, बाजार के रुझानों और वित्तीय नियोजन रणनीतियों के बारे में जानें। यह ज्ञान आपको अपने वित्तीय भविष्य को नियंत्रित करने में मदद करता है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से जुड़ना

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार मूल्यवान मार्गदर्शन प्रदान कर सकता है। वे व्यक्तिगत सलाह देते हैं, आपको एक व्यापक वित्तीय योजना बनाने में मदद करते हैं, और उपयुक्त निवेश चुनने में सहायता करते हैं। एक सीएफपी से जुड़ना सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप हों।

कर निहितार्थों पर विचार करना

अपने निवेशों के कर निहितार्थों को समझें। विभिन्न निवेशों में अलग-अलग कर उपचार होते हैं। उदाहरण के लिए, इक्विटी म्यूचुअल फंड से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर अल्पकालिक लाभ की तुलना में कम दर पर कर लगाया जाता है। एक सीएफपी आपको कर-कुशल निवेश रणनीति तैयार करने में मदद कर सकता है।

अंतिम जानकारी

आपने एसबीआई लाइफ स्मार्ट प्रिविलेज पॉलिसी में एक महत्वपूर्ण निवेश किया है। फंड आवंटन के कारण रिटर्न मामूली रहा है। मिड-कैप फंड में बदलाव पर विचार करने से रिटर्न में सुधार हो सकता है, लेकिन जोखिम भी बढ़ सकता है। लॉक-इन अवधि समाप्त होने के बाद, अपने निवेश को म्यूचुअल फंड में विविधता लाने पर विचार करें।

व्यक्तिगत निवेश योजना बनाने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से संपर्क करें। अपने वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप बने रहने के लिए अपने पोर्टफोलियो की नियमित निगरानी करें और उसे संतुलित करें। सूचित निर्णय लेने के लिए अपनी वित्तीय साक्षरता को बढ़ाएँ। अच्छी वित्तीय आदतें विकसित करना और अनुशासित रहना आपको अपने दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करेगा।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: 64 वर्ष की आयु में, अपनी वित्तीय रणनीतियों की प्रभावशीलता का सावधानीपूर्वक आकलन करना महत्वपूर्ण है। आप 2019 से SBI लाइफ रिटायर्ड स्मार्ट पॉलिसी में सालाना 2,00,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं। अब जबकि आपका अंतिम प्रीमियम सितंबर 2024 में भुगतान किया गया है, तो मुख्य प्रश्न यह है कि क्या आपको इस पॉलिसी को जारी रखना चाहिए या म्यूचुअल फंड जैसे अन्य निवेश विकल्पों में जाना चाहिए। आइए विभिन्न दृष्टिकोणों से इसका मूल्यांकन करें ताकि आपको सूचित निर्णय लेने में मार्गदर्शन मिल सके।

अपनी पॉलिसी संरचना को समझना
यह पॉलिसी एक ULIP (यूनिट-लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान) है, जो जीवन बीमा के साथ-साथ निवेश लाभ भी प्रदान करती है। हालाँकि, ULIP में अक्सर उच्च लागत संरचना होती है, जिसमें प्रीमियम आवंटन शुल्क, फंड प्रबंधन शुल्क और मृत्यु दर शुल्क शामिल होते हैं, खासकर पॉलिसी के शुरुआती वर्षों में। यह समग्र रिटर्न को प्रभावित करता है।

अब जब आपने प्रीमियम भुगतान के पाँच साल पूरे कर लिए हैं, तो हो सकता है कि आपने उच्च प्रारंभिक लागतों पर काबू पा लिया हो। आइए मुख्य कारकों को तोड़ते हैं:

भुगतान किया गया प्रीमियम: आपने रु. 5 साल के लिए सालाना 2,00,000, जो कुल मिलाकर 10,00,000 रुपये होता है।

पॉलिसी अवधि: यह 10 साल की पॉलिसी है, और आप आधी अवधि पूरी कर चुके हैं। आपके पास अभी भी 5 साल बाकी हैं।

रिटर्न: यूलिप रिटर्न आपके द्वारा निवेश किए गए फंड के प्रदर्शन से जुड़ा होता है, जो इक्विटी, डेट या बैलेंस्ड हो सकता है। ये रिटर्न अलग-अलग होते हैं, और यूलिप आमतौर पर उच्च लागत के कारण म्यूचुअल फंड से बेहतर प्रदर्शन नहीं करते हैं।

आइए अब अपनी पॉलिसी जारी रखने के पक्ष और विपक्ष पर विचार करें।

एसबीआई लाइफ रिटायर्ड स्मार्ट पॉलिसी जारी रखने के लाभ
वर्तमान पॉलिसी के साथ बने रहने के कुछ फायदे हैं, खासकर तब जब आप पहले से ही 5 साल के प्रीमियम का भुगतान कर चुके हों।

जीवन बीमा कवरेज: पॉलिसी जीवन बीमा प्रदान करती है, जो एक महत्वपूर्ण लाभ हो सकता है यदि आपके पास पर्याप्त जीवन बीमा कवरेज नहीं है। हालाँकि, 64 वर्ष की आयु में, जीवन बीमा की आवश्यकता आम तौर पर कम हो जाती है जब तक कि आपके पास आश्रित न हों।

लॉक-इन अवधि पूरी होने पर: आपने लॉक-इन अवधि पूरी कर ली है, इसलिए यदि आवश्यक हो तो आप बिना किसी दंड के बाहर निकल सकते हैं। आप उन भारी शुरुआती शुल्कों से भी बच जाते हैं जो पहले के वर्षों में पहले ही काट लिए गए थे।

कर लाभ: भुगतान किए गए प्रीमियम धारा 80सी के तहत कर लाभ प्रदान करते हैं, और शर्तों के अधीन, धारा 10(10डी) के तहत परिपक्वता आय कर-मुक्त हो सकती है। हालाँकि, यदि रिटर्न कम है तो ये कर लाभ अकेले पॉलिसी जारी रखने का औचित्य नहीं रखते हैं।

एसबीआई लाइफ रिटायर्ड स्मार्ट पॉलिसी जारी रखने के नुकसान
दूसरी ओर, ऐसे कई कारण हैं जिनकी वजह से पॉलिसी जारी रखना आपके लिए सबसे अच्छा निर्णय नहीं हो सकता है।

उच्च शुल्क: यूएलआईपी कई शुल्कों के साथ आते हैं, जैसे कि फंड प्रबंधन शुल्क, मृत्यु दर शुल्क और पॉलिसी प्रशासन शुल्क। ये शुल्क आपके निवेश पर कुल रिटर्न को कम करते हैं। तुलनात्मक रूप से, म्यूचुअल फंड में कम शुल्क होते हैं, खासकर यदि आप किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करते हैं।

सीमित लचीलापन: यूएलआईपी में, आप बीमा कंपनी द्वारा दिए जाने वाले फंड तक ही सीमित होते हैं। इन फंडों में शीर्ष फंड हाउस द्वारा प्रबंधित म्यूचुअल फंडों के समान प्रदर्शन या विविधता नहीं हो सकती है। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों के पास पेशेवर फंड मैनेजरों की विशेषज्ञता के कारण लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न देने का सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड है।

औसत रिटर्न: अधिकांश यूलिप म्यूचुअल फंड की तुलना में कम रिटर्न देते हैं, मुख्य रूप से उनकी लागत संरचना के कारण। आपने अपनी पॉलिसी में औसत वृद्धि का अनुभव किया होगा, जो आपकी सेवानिवृत्ति योजना को प्रभावित कर सकता है।

लिक्विडिटी की कमी: यूलिप आमतौर पर पॉलिसी अवधि के अंत तक लिक्विडिटी प्रदान नहीं करते हैं, जबकि म्यूचुअल फंड बेहतर लचीलापन प्रदान करते हैं, जिससे आप ज़रूरत पड़ने पर फंड को भुना सकते हैं।

म्यूचुअल फंड निवेश की खोज
इस चरण में म्यूचुअल फंड में स्विच करना एक बेहतर रणनीति हो सकती है, यह देखते हुए कि आपने यूलिप में 5 साल पूरे कर लिए हैं। म्यूचुअल फंड में बदलाव के फायदे इस प्रकार हैं:

उच्च रिटर्न की संभावना: सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड ने अपनी कम लागत संरचना और पेशेवर फंड प्रबंधन के कारण लगातार यूलिप से बेहतर प्रदर्शन किया है। आप अपने जोखिम प्रोफाइल के अनुकूल फंड में निवेश कर सकते हैं, चाहे वह इक्विटी, हाइब्रिड या डेट फंड हो।

बेहतर लचीलापन: म्यूचुअल फंड आपके वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर विभिन्न प्रकार के फंड के बीच स्विच करने की सुविधा प्रदान करते हैं। यूलिप में यह लचीलापन नहीं होता है, क्योंकि इसमें एक कठोर संरचना होती है।

कम लागत: म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से, यूलिप की तुलना में बहुत कम व्यय अनुपात रखते हैं। यह सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश का एक बड़ा हिस्सा फीस का भुगतान करने के बजाय रिटर्न अर्जित करने में खर्च होता है।

कर दक्षता: म्यूचुअल फंड के लिए नए कर नियमों के साथ, 1.25 लाख रुपये से अधिक इक्विटी म्यूचुअल फंड पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% ​​कर लगाया जाता है, जबकि अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगाया जाता है। डेट म्यूचुअल फंड पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। इन कर निहितार्थों के बावजूद, म्यूचुअल फंड अभी भी यूलिप की तुलना में बेहतर कर-पश्चात रिटर्न दे सकते हैं।

इंडेक्स फंड और डायरेक्ट फंड के नुकसान
जबकि आप इंडेक्स फंड या डायरेक्ट म्यूचुअल फंड निवेश का पता लगाने के लिए लुभाए जा सकते हैं, उनकी कुछ सीमाएँ हैं।

इंडेक्स फंड: ये फंड निफ्टी या सेंसेक्स जैसे मार्केट इंडेक्स की नकल करते हैं। हालांकि, वे बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता नहीं देते हैं। दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, बाजार के अवसरों का लाभ उठाकर उच्च रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता रखते हैं। यह देखते हुए कि आपकी पॉलिसी अवधि में 5 साल और हैं, आप निष्क्रिय इंडेक्स फंड की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड से अधिक लाभ उठा सकते हैं।

डायरेक्ट फंड: जबकि डायरेक्ट फंड में नियमित फंड की तुलना में कम व्यय अनुपात होता है, वे सभी के लिए आदर्श नहीं हो सकते हैं। पेशेवर सलाह के बिना, सही फंड चुनना और अपने पोर्टफोलियो को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करना सुनिश्चित करता है कि आपको विशेषज्ञ सलाह मिले, जिससे आपको बेहतर दीर्घकालिक परिणाम प्राप्त करने में मदद मिले।

क्या आपको पॉलिसी सरेंडर कर देनी चाहिए?

ऊपर दिए गए विश्लेषण को देखते हुए, एसबीआई लाइफ रिटायर्ड स्मार्ट पॉलिसी को सरेंडर करना और म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करना आपको बेहतर रिटर्न, कम लागत और अधिक लचीलापन प्रदान कर सकता है। हालांकि, निर्णय लेने से पहले निम्नलिखित पर विचार करना महत्वपूर्ण है:

सरेंडर शुल्क: जांचें कि क्या आपकी पॉलिसी पर कोई सरेंडर शुल्क लागू है। यदि ये शुल्क अधिक हैं, तो आप किसी भी दंड से बचने के लिए पॉलिसी के परिपक्व होने तक प्रतीक्षा करना चाह सकते हैं।

कर निहितार्थ: जबकि भुगतान किए गए प्रीमियम कर कटौती के लिए पात्र हैं, परिपक्वता आय भी कर-मुक्त हो सकती है। हालाँकि, पॉलिसी को सरेंडर करने से कर निहितार्थ हो सकते हैं, इसलिए कर प्रभाव को समझने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करना महत्वपूर्ण है।

वैकल्पिक निवेश: यदि आप पॉलिसी से बाहर निकलने का निर्णय लेते हैं, तो म्यूचुअल फंड आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप कई तरह के विकल्प प्रदान करते हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
संक्षेप में, SBI लाइफ रिटायर्ड स्मार्ट पॉलिसी को जारी रखने या उससे बाहर निकलने का आपका निर्णय आपके वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश रणनीति पर निर्भर करता है।

इस पॉलिसी ने जीवन बीमा कवरेज और कर लाभ प्रदान किए हैं, लेकिन उच्च शुल्कों के कारण इसका रिटर्न सीमित हो सकता है।

म्यूचुअल फंड में स्विच करके, आप संभावित रूप से अपने शेष निवेश क्षितिज के लिए उच्च रिटर्न, कम लागत और बेहतर लचीलापन प्राप्त कर सकते हैं।

अपनी सेवानिवृत्ति योजना के लिए सर्वोत्तम परिणाम प्राप्त करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के पक्ष में इंडेक्स फंड और डायरेक्ट फंड से बचें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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