41-Year-Old Investing in Flexicap Funds: Need Advice?

सर, मेरी उम्र 41 साल है। समय सीमा 20 साल है। चार फ्लेक्सीकैप फंडों में 2000-2000 रुपये निवेश कर रहा हूँ- पराग पारिख, एचडीएफसी, फ्रैंकलिन टेम्पलटन, केनरा रोबेको। और एक और- एसबीआई लॉन्ग टर्म इक्विटी। क्या मुझे वैल्यू, ग्रोथ, निवेश की गति शैली का सही मिश्रण पाने और ओवरलैप को कम करने के लिए कुछ फंड जोड़ने या हटाने की ज़रूरत है। मैं अपने निवेश के शुरुआती चरण में हूँ और बदलाव कर सकता हूँ। यदि आवश्यक हो, तो कृपया मुझे जो बदलाव करने की ज़रूरत है, उनका सुझाव दें।

Ans: नमस्ते;

अगर 80 सी लाभ प्राप्त करने के लिए ईएलएसएस की आवश्यकता है तो यह ठीक है। लेकिन फिर आप इस योजना में मासिक सिप को 12.5 K प्रति माह (1.5 L प्रति वर्ष) तक सीमित कर सकते हैं

50 K को मासिक सिप के लिए एक फ्लेक्सीकैप (PPFAS फ्लेक्सीकैप) और एक लार्ज एंड मिडकैप फंड (कोटक इमर्जिंग ऑपर्च्युनिटीज फंड) के बीच समान रूप से विभाजित करें।

20 K को HDFC मिड-कैप ऑपर्च्युनिटीज फंड में आवंटित करें।

शेष 17.5 K को निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप फंड में आवंटित करें।

20 साल के क्षितिज के लिए यह मेरा सुझाव है।

हैप्पी इन्वेस्टिंग!!

अपडेट के लिए आप हमें X पर @mars_invest पर फॉलो कर सकते हैं।

*म्यूचुअल फंड में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं। कृपया निवेश करने से पहले सभी योजना से संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।

Ans: आप वर्तमान में पाँच फ्लेक्सी-कैप फंड और एक बैलेंस्ड फंड में निवेश कर रहे हैं, जिनमें से प्रत्येक में SIP के रूप में 2,000 रुपये आवंटित हैं। यह सेटअप आपको इक्विटी-डेट फंड के माध्यम से डेट के एक छोटे हिस्से के साथ इक्विटी के विविध मिश्रण में निवेश करने का अवसर देता है। आइए हम आपके पोर्टफोलियो का मूल्यांकन आपके धन सृजन के लिए 20 वर्षों के समय क्षितिज के आधार पर करें और देखें कि क्या कोई बदलाव आवश्यक है।

यहाँ एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के दृष्टिकोण से एक विस्तृत मूल्यांकन दिया गया है:

फ्लेक्सी-कैप फंड सांद्रता
विविध दृष्टिकोण: आपने चार अलग-अलग फ्लेक्सी-कैप फंड चुने हैं। फ्लेक्सी-कैप फंड बहुमुखी हैं क्योंकि वे सभी बाजार पूंजीकरण में निवेश करते हैं, जो बड़े, मध्यम और छोटे-कैप शेयरों में निवेश प्रदान करते हैं। यह सुनिश्चित करता है कि आप विभिन्न क्षेत्रों और बाजार आकारों में अच्छी तरह से विविधतापूर्ण हैं।

दोहराव जोखिम: हालाँकि, कई फ्लेक्सी-कैप फंड होने से पोर्टफोलियो ओवरलैप हो सकता है, क्योंकि ये फंड समान स्टॉक धारण कर सकते हैं। चूँकि आपका निवेश कई फ्लेक्सी-कैप फंड में फैला हुआ है, इसलिए यह विविधीकरण की संभावना को कम कर सकता है, खासकर यदि एक ही शीर्ष प्रदर्शन करने वाले स्टॉक को अलग-अलग फंड में रखा जाता है।

सुझाया गया कार्य: आप अतिरेक से बचने के लिए फ्लेक्सी-कैप फंड की संख्या कम करने पर विचार कर सकते हैं। चार के बजाय दो फ्लेक्सी-कैप फंड रखने से आपका पोर्टफोलियो सरल हो सकता है और फिर भी पर्याप्त विविधीकरण मिल सकता है। ऐसे दो फंड चुनें जिन्होंने लगातार अच्छा प्रदर्शन किया हो और जो आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों के अनुरूप हों।

इक्विटी और डेट के साथ संतुलित आवंटन
संतुलित रणनीति: एक इक्विटी और डेट फंड का आपका चयन आपके पोर्टफोलियो में स्थिरता जोड़ता है। यह फंड जोखिम को संतुलित करता है और आपको कुछ डेट एक्सपोजर प्रदान करता है, जिससे अस्थिरता कम होती है, खासकर अनिश्चित बाजार स्थितियों में।

समय क्षितिज और जोखिम सहनशीलता: यह देखते हुए कि आपका समय क्षितिज 20 वर्ष है, आपको शुरुआती चरणों में भारी ऋण आवंटन की आवश्यकता नहीं हो सकती है। आपकी वर्तमान आयु 41 वर्ष है, इक्विटी प्रभुत्व होना फायदेमंद है, लेकिन जैसे-जैसे आप सेवानिवृत्ति के करीब आते हैं, आप अपने ऋण आवंटन को धीरे-धीरे बढ़ाना चाह सकते हैं। फिलहाल, जोखिम प्रबंधन के लिए एक इक्विटी-डेट फंड होना पर्याप्त है।

ग्रोथ, वैल्यू और मोमेंटम मिक्स
ग्रोथ फंड: फ्लेक्सी-कैप फंड आमतौर पर ग्रोथ स्टॉक पर ध्यान केंद्रित करते हैं। उनका लक्ष्य उन कंपनियों में निवेश करना है जिनमें उच्च आय की संभावना है, जिससे पूंजी में वृद्धि होती है। यह 20 वर्षों में आपके धन सृजन लक्ष्य के लिए फायदेमंद है।

वैल्यू इन्वेस्टिंग एक्सपोजर: ऐसा लगता है कि आपके मौजूदा पोर्टफोलियो में कोई समर्पित वैल्यू फंड नहीं है। वैल्यू फंड ऐसे स्टॉक में निवेश करते हैं जिनका मूल्यांकन कम है लेकिन उनके फंडामेंटल मजबूत हैं। एक वैल्यू फंड जोड़ने से बाजार में गिरावट के दौरान सुरक्षा मिल सकती है और यह सुनिश्चित हो सकता है कि आपके पोर्टफोलियो में निवेश शैलियों की एक विस्तृत श्रृंखला है।

मोमेंटम फंड: आपके पोर्टफोलियो में कुछ फंड मोमेंटम रणनीति अपना सकते हैं, लेकिन यह देखने के लिए उनकी रणनीति की जांच करना उचित है कि क्या वे इस शैली को पर्याप्त रूप से अपना रहे हैं। मोमेंटम फंड का लक्ष्य ऐसे स्टॉक में निवेश करना है जिन्होंने अतीत में उच्च रिटर्न दिया है, जो संभावित रूप से तेजी वाले बाजारों के दौरान उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं।

सुझाया गया कार्य: निवेश शैलियों के एक समग्र मिश्रण को सुनिश्चित करने के लिए, आप अपने विकास-उन्मुख फ्लेक्सी-कैप फंड के पूरक के रूप में एक वैल्यू फंड जोड़ने पर विचार कर सकते हैं। यह विकास और मूल्य निवेश दोनों का मिश्रण प्रदान करेगा, जिससे बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान आपका पोर्टफोलियो अधिक लचीला बन जाएगा।

दीर्घकालिक कर निहितार्थ
इक्विटी म्यूचुअल फंड कराधान: वर्तमान कर नियमों के तहत, इक्विटी म्यूचुअल फंड से 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगाया जाता है। यदि आप तीन साल से पहले कोई फंड यूनिट बेचते हैं, तो अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगेगा। चूंकि आप 20 साल के लिए निवेश कर रहे हैं, इसलिए आपका अधिकांश लाभ LTCG के अंतर्गत आएगा, जिससे आपको दीर्घकालिक लाभ पर कम कर दर का लाभ मिलेगा।

इक्विटी-डेट फंड कराधान: इक्विटी-डेट फंड के अलग-अलग कर निहितार्थ होंगे। इक्विटी हिस्से के लिए, LTCG पर पहले बताए अनुसार कर लगाया जाता है। हालांकि, तीन साल से ज़्यादा समय तक रखने पर डेट हिस्से के LTCG पर आपकी आय स्लैब के हिसाब से टैक्स लगेगा। अगर आप तीन साल से पहले बेचते हैं, तो लाभ पर आपकी मौजूदा आय स्लैब के हिसाब से टैक्स लगेगा।

डायरेक्ट बनाम रेगुलर फंड
डायरेक्ट बनाम रेगुलर फंड बहस: जबकि डायरेक्ट फंड कम व्यय अनुपात प्रदान करते हैं, उन्हें सक्रिय निगरानी और वित्तीय ज्ञान की आवश्यकता होती है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के माध्यम से निवेश किए गए रेगुलर फंड, आपको लगातार बाज़ारों का अनुसरण किए बिना सलाहकार सहायता और बेहतर पोर्टफोलियो प्रबंधन प्रदान करते हैं। चूँकि आपका समय क्षितिज लंबा है, इसलिए CFP के मार्गदर्शन में रेगुलर फंड के माध्यम से निवेश जारी रखना उचित है, क्योंकि वे समय के साथ आपकी पोर्टफोलियो रणनीति को अनुकूलित कर सकते हैं।

पेशेवर मार्गदर्शन: रेगुलर फंड के साथ जारी रखने से यह सुनिश्चित होता है कि आपको सक्रिय फंड प्रबंधन, पेशेवर सलाह और नियमित पोर्टफोलियो समीक्षा से लाभ मिलता है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको बाज़ार की स्थितियों में होने वाले बदलावों के बारे में मार्गदर्शन कर सकता है और आपके पोर्टफोलियो को तदनुसार समायोजित करने में मदद कर सकता है।

इंडेक्स फंड के नुकसान
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर क्यों हैं: जबकि इंडेक्स फंड बाज़ार को ट्रैक करते हैं, वे बाज़ार की स्थितियों में होने वाले बदलावों पर प्रतिक्रिया करने की सुविधा प्रदान नहीं करते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, जैसे कि आपके पोर्टफोलियो में शामिल फंड, फंड मैनेजर को बाजार के रुझान के आधार पर अपनी रणनीति को समायोजित करने की अनुमति देते हैं। यह लचीलापन अक्सर लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न की ओर ले जाता है, खासकर जब बाजार में उतार-चढ़ाव अधिक होता है।
SIP का महत्व और निरंतरता
व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) के लाभ: SIP के माध्यम से प्रत्येक फंड में मासिक 2,000 रुपये का निवेश करके, आप एक अनुशासित दृष्टिकोण का उपयोग कर रहे हैं। SIP रुपये की लागत औसत प्रदान करते हैं, जो बाजार में उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कम करने में मदद करता है। जैसे-जैसे बाजार बढ़ते और गिरते हैं, SIP कीमतों के कम होने पर अधिक यूनिट जमा करने में मदद करते हैं, जिससे आपके निवेश का दीर्घकालिक प्रदर्शन बेहतर होता है।

धन सृजन के लिए लगातार निवेश: 20 साल के क्षितिज के साथ, कुंजी निरंतरता है। अपने SIP पर टिके रहने और ज़रूरत पड़ने पर समायोजन करने से, आप अपनी संपत्ति को तेज़ी से बढ़ने देंगे। इतनी लंबी अवधि में चक्रवृद्धि की शक्ति आपके पक्ष में काम करेगी, जिससे आपकी संपत्ति में उल्लेखनीय वृद्धि होगी।

पोर्टफोलियो सरलीकरण
संभावित फंड ओवरलैप: जैसा कि पहले बताया गया है, फ्लेक्सी-कैप फंड की संख्या कम करने से विविधीकरण से समझौता किए बिना आपके पोर्टफोलियो को सरल बनाया जा सकता है। आपके मौजूदा फ्लेक्सी-कैप फंड में ओवरलैप होने से एक ही स्टॉक में अधिक निवेश हो सकता है, जिससे आपके समग्र पोर्टफोलियो की प्रभावशीलता कम हो सकती है।

फोकस के लिए सुव्यवस्थित करना: अधिक सुव्यवस्थित पोर्टफोलियो प्रदर्शन को ट्रैक करना और सूचित निर्णय लेना आसान बना सकता है। यह आपके प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से आवश्यक प्रबंधन प्रयास को भी कम करेगा, जिससे यह सुनिश्चित होगा कि आपको अधिक केंद्रित सलाह और निगरानी मिले।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपका पोर्टफोलियो फ्लेक्सी-कैप फंड में अच्छी तरह से विविध है, जो विभिन्न बाजार पूंजीकरणों में विकास की संभावना प्रदान करता है। हालांकि, कई फ्लेक्सी-कैप फंड होने से अतिरेक हो सकता है और इसे सरल बनाया जा सकता है।

विकास और मूल्य रणनीतियों के बीच संतुलन बनाने के लिए एक वैल्यू फंड जोड़ा जा सकता है, जो बाजार में सुधार के दौरान बेहतर जोखिम प्रबंधन प्रदान करता है।

इक्विटी-डेट फंड में आपका आवंटन स्थिरता के लिए अच्छा है, लेकिन अगले 20 वर्षों में धन सृजन के लिए इक्विटी प्रमुख बनी रहनी चाहिए।

लंबी अवधि के विकास के लिए नियमित फंडों से जुड़े रहें और बाजार के अवसरों को भुनाने में उनकी सीमाओं के कारण इंडेक्स फंडों से बचें।

एस.आई.पी. जारी रखें, निरंतरता सुनिश्चित करें, जो आपके 20 साल के क्षितिज पर चक्रवृद्धि के लाभों को अधिकतम करेगा।

सादर,

के. रामलिंगम, एम.बी.ए., सी.एफ.पी.,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: सर, आपके पोर्टफोलियो में म्यूचुअल फंड का अच्छा चयन है। आपके मौजूदा पोर्टफोलियो में फ्लेक्सीकैप और हाइब्रिड फंड जैसे अलग-अलग स्टाइल के फंड शामिल हैं। यह ग्रोथ, वैल्यू और विविधतापूर्ण निवेश रणनीतियों का एक अच्छा मिश्रण प्रदान करता है। हालाँकि, आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों के साथ समग्र संरेखण को बेहतर बनाने के लिए आपको कुछ पहलुओं पर विचार करना चाहिए।

आइए अपने मौजूदा फंडों पर नज़र डालें और उनकी ताकत और उन क्षेत्रों का मूल्यांकन करें जहाँ बदलाव फायदेमंद हो सकते हैं।

आपके पोर्टफोलियो में फ्लेक्सीकैप फंड
आपके पोर्टफोलियो में कई फ्लेक्सीकैप फंड हैं:

पराग पारिख फ्लेक्सीकैप
एचडीएफसी फ्लेक्सीकैप
केनरा रोबेको फ्लेक्सीकैप
फ्रैंकलिन इंडिया फ्लेक्सीकैप
फ्लेक्सीकैप फंड बहुमुखी हैं क्योंकि वे बड़ी, मध्यम और छोटी-कैप कंपनियों में निवेश करते हैं। यह आपको बाजार में अवसरों को पकड़ने की लचीलापन देता है, जो उन्हें एक आकर्षक विकल्प बनाता है। हालाँकि, बहुत सारे फ्लेक्सीकैप फंड होने से ओवरलैप हो सकता है, जिसका अर्थ है कि आप बार-बार एक ही स्टॉक में निवेश कर सकते हैं, जिससे समग्र विविधीकरण कम हो जाता है।

विचार करने योग्य बिंदु:
पोर्टफोलियो ओवरलैप: चूंकि ये सभी फ्लेक्सीकैप फंड अलग-अलग मार्केट कैप में निवेश करते हैं, इसलिए उनके कई कॉमन स्टॉक रखने का जोखिम रहता है। इससे विविधीकरण के लाभ कम हो जाते हैं।
फंड स्टाइल: प्रत्येक फंड हाउस अलग-अलग स्टाइल अपनाता है-कुछ लार्ज कैप पर ज़्यादा ध्यान देते हैं जबकि अन्य मिड या स्मॉल कैप की ओर झुकाव रखते हैं। लेकिन, एक ही श्रेणी में बहुत सारे फंड होने से अकुशलता हो सकती है।
एसबीआई लॉन्ग टर्म इक्विटी फंड (ईएलएसएस)
यह फंड इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) श्रेणी में आता है, जो टैक्स लाभ प्रदान करता है। यदि आप धारा 80सी के तहत कर बचाना चाहते हैं तो यह एक ठोस विकल्प है, लेकिन ध्यान रखें कि ईएलएसएस फंड में तीन साल की लॉक-इन अवधि होती है।

विचार करने योग्य बिंदु:
लॉक-इन अवधि: आपका एसबीआई लॉन्ग टर्म इक्विटी फंड तीन साल की लॉक-इन अवधि के साथ आता है, लेकिन यह एक अच्छी बात हो सकती है क्योंकि यह आपको निवेशित रहने के लिए मजबूर करता है।
ग्रोथ फोकस: इस फंड का प्राथमिक फोकस ग्रोथ है, जिसमें उच्च ग्रोथ क्षमता वाली कंपनियों में निवेश करने की प्रवृत्ति है।

आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल इक्विटी और डेट फंड
इस फंड की हाइब्रिड प्रकृति इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट दोनों में निवेश करके एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करती है। यह फंड शुद्ध इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिर है और बाजार में गिरावट के दौरान एक सुरक्षा प्रदान करता है। यह आपको कुछ स्थिरता भी प्रदान करता है, जो सेवानिवृत्ति के करीब आने पर आवश्यक है।

विचार करने के लिए बिंदु:
संतुलित दृष्टिकोण: यह हाइब्रिड फंड अपने डेट एक्सपोजर के साथ आपके पोर्टफोलियो में स्थिरता जोड़ता है, जो विशेष रूप से अस्थिर बाजारों में महत्वपूर्ण है।

LTCG कराधान: ध्यान रखें कि जब आप इस फंड को बेचते हैं, तो कराधान डेट फंड के लिए LTCG नियमों का पालन करेगा, जो शुद्ध इक्विटी म्यूचुअल फंड से अलग है।

निवेश शैलियों के मिश्रण का आकलन
अब, आइए अपने पोर्टफोलियो में निवेश शैलियों के मिश्रण का विश्लेषण करें—विकास, मूल्य और गति। आपके मौजूदा फंड इस प्रकार हैं:

विकास: पराग पारिख फ्लेक्सीकैप और फ्रैंकलिन इंडिया फ्लेक्सीकैप का विकास पर खास ध्यान है। ग्रोथ फंड उन कंपनियों में निवेश करते हैं, जिनकी अन्य कंपनियों की तुलना में औसत से अधिक दर से विकास होने की उम्मीद है। इससे अधिक रिटर्न मिलता है, लेकिन जोखिम अधिक हो सकता है।

मूल्य: एचडीएफसी फ्लेक्सीकैप और केनरा रोबेको फ्लेक्सीकैप में कुछ मूल्य-उन्मुख रणनीतियों के साथ अधिक संतुलित दृष्टिकोण है। वैल्यू फंड कम मूल्य वाले शेयरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जिनका लक्ष्य बाजार द्वारा उनकी वास्तविक क्षमता को पहचाने जाने पर पूंजी लगाना होता है। यह दृष्टिकोण कम अस्थिर है।

गति: वर्तमान में, आपके पोर्टफोलियो में कोई विशिष्ट गति-उन्मुख फंड नहीं है। गति फंड उन शेयरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जिन्होंने हाल ही में अच्छा प्रदर्शन किया है और अल्पावधि में ऐसा जारी रखने की संभावना है।

विचार करने योग्य बिंदु:
संतुलित शैली: आपके पास पहले से ही विकास और मूल्य फंड का अच्छा मिश्रण है। एक गति फंड जोड़ने से आपकी निवेश शैलियों में और विविधता आ सकती है, जिससे आपका पोर्टफोलियो अधिक गतिशील बन सकता है।

ओवरलैप से बचें: जबकि फ्लेक्सीकैप फंड लचीले होते हैं, बहुत अधिक समान फंड अति-विविधीकरण का कारण बन सकते हैं। इससे रिटर्न के मामले में आपके पोर्टफोलियो की दक्षता कम हो सकती है।

वैल्यू फंड जोड़ने का महत्व
अगर आप अपने पोर्टफोलियो के अलग-अलग स्टाइल के एक्सपोजर को बढ़ाना चाहते हैं, तो आप पूरी तरह से वैल्यू इन्वेस्टिंग पर केंद्रित फंड जोड़ने पर विचार कर सकते हैं। वैल्यू फंड को अक्सर अनदेखा कर दिया जाता है, लेकिन वे बाजार में सुधार या आर्थिक मंदी के दौर में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। वे उन कंपनियों में निवेश करना चाहते हैं जिनका मूल्यांकन कम है, जो बाजार द्वारा उनकी वास्तविक कीमत का एहसास होने के बाद दीर्घकालिक संभावना प्रदान करती हैं।

विचार करने योग्य बिंदु:
जोखिम को संतुलित करना: वैल्यू फंड कम अस्थिर होते हैं और मंदी के दौरान स्थिरता प्रदान करते हैं। वे आपके पोर्टफोलियो के लिए कुशन के रूप में काम कर सकते हैं, जोखिम भरे विकास-उन्मुख निवेशों को संतुलित कर सकते हैं।

दीर्घकालिक विकास: वैल्यू फंड का धीमा लेकिन स्थिर प्रदर्शन आपको वर्षों में अपने पोर्टफोलियो में स्थिर विकास हासिल करने में मदद कर सकता है।

बाजार पूंजीकरण का विविधीकरण
आपके पास वर्तमान में आपके फ्लेक्सीकैप फंड के माध्यम से बड़ी, मध्यम और छोटी-कैप कंपनियों में निवेश है। हालांकि, यह जांचना मददगार हो सकता है कि आपके पोर्टफोलियो का कितना हिस्सा बड़ी-कैप शेयरों में केंद्रित है, जबकि कितना मिड और स्मॉल कैप में। लार्ज कैप स्थिरता प्रदान करते हैं, जबकि मिड और स्मॉल कैप उच्च वृद्धि क्षमता प्रदान करते हैं, लेकिन जोखिम भी बढ़ा देते हैं।

विचार करने योग्य बिंदु:
लार्ज कैप स्थिरता: सुनिश्चित करें कि आपके पोर्टफोलियो का एक उचित हिस्सा लार्ज-कैप स्टॉक में है। यह आपके पोर्टफोलियो को स्थिरता प्रदान करेगा और समग्र जोखिम को कम करेगा।

मिड और स्मॉल कैप ग्रोथ: मिड और स्मॉल कैप उच्च वृद्धि प्रदान करते हैं, लेकिन अस्थिर हो सकते हैं। सुनिश्चित करें कि आप इन निवेशों के साथ आने वाले जोखिम से सहज हैं।

आपके पोर्टफोलियो में इंडेक्स फंड के नुकसान
आपने समझदारी से इंडेक्स फंड से परहेज किया है, जो विशेष रूप से भारतीय बाजार में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में कम प्रदर्शन करते हैं। इंडेक्स फंड केवल बाजार को ट्रैक करते हैं, सक्रिय स्टॉक चयन के लिए कोई अवसर नहीं देते हैं। इसके विपरीत, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड फंड प्रबंधकों को ऐसे स्टॉक चुनने की अनुमति देते हैं, जिनमें बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता होती है, खासकर अस्थिर बाजारों में।

विचार करने योग्य बिंदु:
कोई सक्रिय प्रबंधन नहीं: इंडेक्स फंड सक्रिय प्रबंधन के लिए कोई अवसर नहीं देते हैं, जो लंबे समय में आपके रिटर्न को सीमित कर सकता है।

बेहतर प्रदर्शन की संभावना: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता होती है, खासकर मंदी के दौरान। फंड मैनेजर की विशेषज्ञता एक महत्वपूर्ण लाभ बन जाती है।

डायरेक्ट फंड के नुकसान
डायरेक्ट म्यूचुअल फंड अपने कम व्यय अनुपात के कारण आकर्षक लग सकते हैं, लेकिन प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के साथ नियमित योजना के माध्यम से निवेश करने से महत्वपूर्ण लाभ होते हैं।

एक सीएफपी आपको समय पर सलाह देकर, आपके निवेश को पुनर्संतुलित करके और यह सुनिश्चित करके आपके पोर्टफोलियो को अधिक प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में मदद करेगा कि आप अपने लक्ष्यों के अनुरूप हैं। डायरेक्ट फंड में इस मार्गदर्शन का अभाव होता है, जिससे आपको महत्वपूर्ण वित्तीय निर्णय लेने के लिए खुद पर निर्भर रहना पड़ता है।

विचार करने योग्य बिंदु:
कोई पेशेवर मार्गदर्शन नहीं: डायरेक्ट फंड कोई सलाहकार सहायता प्रदान नहीं करते हैं। आप महत्वपूर्ण बाजार अंतर्दृष्टि से चूक सकते हैं जो एक सीएफपी प्रदान कर सकता है।

पोर्टफोलियो कुप्रबंधन: पेशेवर सलाह के बिना, आप खुद को जोखिम में डाल सकते हैं या अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने के अवसरों को खो सकते हैं।

आपके पोर्टफोलियो के कराधान पहलू
म्यूचुअल फंड के नए कराधान नियम आपके रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं:

इक्विटी फंड पर LTCG: 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है।

इक्विटी फंड पर STCG: अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगता है।

डेब्ट फंड: दीर्घकालिक और अल्पकालिक पूंजीगत लाभ दोनों पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है। अपने हाइब्रिड फंड के किसी भी डेब्ट हिस्से को बेचते समय यह ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है।

विचार करने योग्य बिंदु:
कर दक्षता: हाइब्रिड और डेब्ट फंड आपकी कर देयता को प्रभावित कर सकते हैं, इसलिए निकासी करते समय तदनुसार योजना बनाएं।

इक्विटी कराधान: आपके इक्विटी म्यूचुअल फंड आपको 1.25 लाख रुपये तक का कर-मुक्त लाभ देंगे, जिससे वे लंबे समय में अधिक कर-कुशल बनेंगे।

अंत में
आपके पोर्टफोलियो का आधार मजबूत है, लेकिन इसे और अधिक अनुकूलन से लाभ हो सकता है। फ्लेक्सीकैप फंड में ओवरलैप को कम करके और वैल्यू-फोकस्ड फंड जोड़कर, आप अपनी निवेश शैलियों को अधिक प्रभावी ढंग से विविधता प्रदान कर सकते हैं। अपने पोर्टफोलियो की गतिशीलता को बढ़ाने के लिए मोमेंटम फंड जोड़ने पर विचार करें।

लार्ज, मिड और स्मॉल कैप के बीच आवंटन पर नज़र रखना भी बुद्धिमानी है। जबकि आपका हाइब्रिड फंड स्थिरता प्रदान करता है, सुनिश्चित करें कि इक्विटी में आपका समग्र जोखिम आपकी सेवानिवृत्ति के करीब आने पर आपकी जोखिम लेने की क्षमता के अनुरूप हो।

अंत में, इंडेक्स और डायरेक्ट फंड के प्रलोभन से बचें। वे लागत-कुशल लग सकते हैं, लेकिन उनमें सक्रिय प्रबंधन और पेशेवर मार्गदर्शन के लाभों की कमी है, जो दीर्घकालिक धन सृजन में बड़ा अंतर ला सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

41 वर्षीय व्यक्ति फ्लेक्सीकैप फंड में निवेश कर रहा है: क्या उसे सलाह की आवश्यकता है?