i wish to purchase new car i10, should i purchase the same through own money or should i take a vehicle loan from bank and the money own by my to be kept as FDR or liquid mutual fund

Ans: It’s a good sign that you’re thinking before buying a car. You’re not rushing into it. That shows maturity and smart thinking.

We will now evaluate own money vs vehicle loan — from every angle.

Understanding the Nature of a Car Purchase
A car is not an investment.

It is a consumption asset, not a growth asset.

It depreciates every year. Its value goes down, not up.

So the cheaper the total cost, the better for your wealth.

Option 1: Use Own Money Fully
Pros

No interest cost. You save on total expenses.

You are free from monthly EMI pressure.

Car becomes fully yours from day one.

No need to deal with bank, forms, hypothecation etc.

Cons

Your liquid money reduces.

You may not have enough cash for emergencies.

Opportunity loss if you had invested that money.

Option 2: Take Vehicle Loan & Keep Own Money in FDR or Liquid Mutual Fund
Let’s evaluate this with care.

Vehicle Loan Pros

You can preserve your savings for emergencies.

EMI can be budgeted monthly, if income is stable.

Some banks offer competitive interest rates.

Vehicle Loan Cons

You will pay interest on a depreciating item.

Loan adds to your monthly obligations.

You must pay insurance, EMI, fuel, and service together.

FDR and Liquid Mutual Funds give lower returns than loan cost.

So you will likely lose more in interest than you gain.

Let's Compare: Interest Rate vs Investment Return
Vehicle loan interest is usually 9% to 11% per year.

FDR gives around 6% to 7% before tax.

Liquid mutual funds give 6% to 7.5% on average.

So you pay more to the bank than you earn from investment.

Tax on interest or gains reduces actual return further.

This means taking a car loan and investing your own money leads to net loss.

Best Option for You: Smart Compromise Approach
Let me share a wise solution.

Don’t use full own money. Don’t take full loan either.

Instead, pay 70–80% from own funds.

Take a small car loan for the remaining 20–30% only.

This keeps EMI low and retains some liquidity.

You reduce interest cost and also keep Rs.50,000–Rs.1 lakh aside.

Park that in liquid fund for any urgent need.

Repay this small loan fast in 1–2 years.

Only Take a Car Loan If:
Your job income is stable.

You already have 3–6 months emergency fund ready.

You don’t have big loans running now.

You can pay EMI without affecting savings.

You commit to close the loan early.

Avoid This Mistake:
Never buy a more expensive car because loan makes it “feel affordable.”

Loan should not expand your car budget.

Whether you buy with loan or cash, pick a simple car within limits.

i10 is a wise, middle-ground choice. Good thought.

Tax Angle (If Business Use)
If you are using the car for business, vehicle loan interest may be tax-deductible.

But for personal use, there is no tax benefit.

So do not take loan just for imagined tax saving.

Final Insights
A car is a need, not an investment.

Using your own money fully keeps things simple and cheap.

Taking a full car loan and investing the money gives net negative return.

Best option is a split approach — pay major part from own funds.

Take small loan only if needed and close it early.

Always keep emergency money aside before buying.

Avoid emotional buying or overbudget cars.

Your financially balanced approach is very appreciable.

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP,

Chief Financial Planner,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आइए सबसे पहले उन संपत्तियों और देनदारियों पर नज़र डालें जो आपके पास वर्तमान में हैं:

प्रोविडेंट फंड (PF): 45 लाख रुपये
फिक्स्ड डिपॉज़िट: 50 लाख रुपये
म्यूचुअल फंड: 10 लाख रुपये
नेशनल पेंशन स्कीम (NPS): 6 लाख रुपये
SBI एलीट स्कीम: 10 लाख रुपये
एक्सिस पॉलिसी: 5 लाख रुपये (10 साल के लिए प्रति वर्ष 1 लाख रुपये का भुगतान)
SBI म्यूचुअल SIP/बीमा: 6 लाख रुपये
प्लॉट ऑफ़ लैंड: 50 लाख रुपये
होम लोन: 9 लाख रुपये (प्रति माह 25,000 रुपये की EMI)
आपने यह भी बताया कि आपके पास अतिरिक्त 10 लाख रुपये हैं, जिन्हें आप 27 लाख रुपये की नई कार के डाउन पेमेंट के लिए इस्तेमाल करने पर विचार कर रहे हैं।

यह वित्तीय संपत्तियों का एक बहुत अच्छा आधार है। आइए आकलन करें कि क्या आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति और भविष्य की ज़रूरतों के आधार पर अभी कार खरीदना एक समझदारी भरा निर्णय है।

कार खरीद का मूल्यांकन

कार खरीदना अक्सर एक भावनात्मक निर्णय होता है, लेकिन यह एक बड़ी वित्तीय प्रतिबद्धता भी है। आप 27 लाख रुपये की कार के लिए 10 लाख रुपये का डाउन पेमेंट करने पर विचार कर रहे हैं। आइए मुख्य कारकों को समझें:

तरलता प्रभाव:
आप कार के डाउन पेमेंट के लिए अपने उपलब्ध फंड से 10 लाख रुपये का उपयोग करने की योजना बनाते हैं। यह राशि आपकी तरलता का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। अपनी तरल नकदी को कम करने से किसी भी अप्रत्याशित खर्च को कवर करना मुश्किल हो सकता है।

ईएमआई प्रतिबद्धता:
यदि आप शेष 17 लाख रुपये का वित्तपोषण करते हैं, तो आपकी ईएमआई 35,000 रुपये से 40,000 रुपये प्रति माह (एक सामान्य कार ऋण अवधि और ब्याज दर मानते हुए) के बीच हो सकती है। यह आपके होम लोन के लिए 25,000 रुपये की मौजूदा ईएमआई में जुड़ जाएगा, जिससे आपकी कुल ईएमआई प्रतिबद्धता लगभग 60,000 रुपये से 65,000 रुपये प्रति माह हो जाएगी।

कुल मासिक व्यय:
आप अपने कुल व्यय पर विचार करना चाह सकते हैं, जिसमें जीवन-यापन के खर्च, EMI और अन्य वित्तीय जिम्मेदारियाँ शामिल हैं। यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपका मासिक नकद प्रवाह आपके बजट को बढ़ाए बिना इन सभी प्रतिबद्धताओं को आराम से पूरा कर सके।

संपत्ति का मूल्यह्रास:
कार एक मूल्यह्रास वाली संपत्ति है। वर्षों में, इसका मूल्य घटेगा, और यह आपके धन-निर्माण प्रयासों में योगदान नहीं देगा। इस बीच, आपके मौजूदा निवेश जैसे कि म्यूचुअल फंड, PF और NPS का मूल्य बढ़ता रहेगा।

धन का वैकल्पिक उपयोग:
10 लाख रुपये का डाउन पेमेंट वैकल्पिक रूप से उच्च-रिटर्न निवेश विकल्प में निवेश किया जा सकता है। समय के साथ, यह आपको दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों को अधिक प्रभावी ढंग से प्राप्त करने में मदद कर सकता है।

वर्तमान ऋण स्थिति का आकलन

आपके पास वर्तमान में 9 लाख रुपये का गृह ऋण है, जिसे प्रबंधित किया जा सकता है। संपत्ति का मूल्य (1.2 करोड़ रुपये) ऋण से कहीं अधिक है, जो सकारात्मक है। हालांकि, कार EMI के रूप में एक और ऋण जोड़ने से आपका मासिक वित्तीय बोझ बढ़ जाएगा।

वर्तमान में, आप होम लोन के लिए हर महीने 25,000 रुपये का भुगतान कर रहे हैं। यदि आप कार लोन लेते हैं, तो कुल EMI प्रतिबद्धता काफी बढ़ जाएगी। अपने आप से यह पूछना महत्वपूर्ण है कि क्या आप इस उच्च प्रतिबद्धता के साथ सहज हैं।

बीमा पॉलिसियाँ: SBI एलीट स्कीम और एक्सिस पॉलिसी की समीक्षा

SBI एलीट स्कीम और एक्सिस पॉलिसी दोनों पर ध्यान देने की आवश्यकता है। ये निवेश-सह-बीमा उत्पाद हैं, और ऐसे उत्पाद अक्सर सर्वोत्तम रिटर्न नहीं देते हैं। वे उच्च लागत के साथ आते हैं और निकासी के मामले में सीमित लचीलापन प्रदान करते हैं।

SBI एलीट स्कीम: आपने यहाँ 10 लाख रुपये का निवेश किया है। हालाँकि इसमें कुछ बीमा लाभ हो सकते हैं, लेकिन म्यूचुअल फंड या अन्य शुद्ध निवेश उत्पादों की तुलना में रिटर्न प्रतिस्पर्धी नहीं हो सकता है।

एक्सिस पॉलिसी: आप इस पॉलिसी के लिए सालाना 1 लाख रुपये का भुगतान कर रहे हैं। 10 वर्षों में, आपने 10 लाख रुपये का योगदान दिया होगा। यह जांचना महत्वपूर्ण है कि रिटर्न आपके लक्ष्यों के अनुरूप है या नहीं।

दोनों पॉलिसियों को जारी रखना फायदेमंद है या नहीं, इसका आकलन करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद से समीक्षा करने पर विचार करें। यदि वे कम प्रदर्शन कर रहे हैं, तो आप उन्हें सरेंडर करने और म्यूचुअल फंड जैसे अधिक लचीले और उच्च-रिटर्न वाले साधनों में पुनर्निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।

एसेट एलोकेशन और डायवर्सिफिकेशन

आपके पास वर्तमान में कई तरह की संपत्तियाँ हैं, जिनमें शामिल हैं:

फिक्स्ड डिपॉजिट
प्रोविडेंट फंड
म्यूचुअल फंड
एनपीएस
रियल एस्टेट
हालाँकि, यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपका एसेट एलोकेशन आपकी जोखिम सहनशीलता, लिक्विडिटी की ज़रूरतों और भविष्य के लक्ष्यों के साथ संरेखित हो। उदाहरण के लिए:

फिक्स्ड डिपॉजिट:
सुरक्षित होने के बावजूद, वे म्यूचुअल फंड या इक्विटी की तुलना में कम रिटर्न देते हैं, खासकर लंबे समय में। जैसे-जैसे मुद्रास्फीति बढ़ती है, फिक्स्ड डिपॉजिट पर वास्तविक रिटर्न कम होता जाता है।

प्रोविडेंट फंड और एनपीएस:
ये दोनों एसेट लंबी अवधि में ग्रोथ देते हैं, लेकिन इनमें लिक्विडिटी सीमित होती है। वे रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए आदर्श हैं, लेकिन आप कार खरीदने जैसी तत्काल ज़रूरतों के लिए उन पर भरोसा नहीं कर सकते।

म्यूचुअल फंड:
आपका 10 लाख रुपये का म्यूचुअल फंड निवेश मूल्यवान ग्रोथ एसेट है। हालांकि, आप उनके प्रदर्शन की समीक्षा कर सकते हैं और बेहतर रिटर्न के लिए अधिक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में पुनर्आवंटन पर विचार कर सकते हैं।

कार खरीदना: क्या यह जोखिम है?

आपके सीधे सवाल का जवाब देने के लिए: क्या अभी कार खरीदना जोखिम है? विश्लेषण के आधार पर, मैं यह सोचता हूं:

मासिक EMI का बोझ:
नई कार की EMI आपके मासिक खर्च को काफी हद तक बढ़ा देगी। यह सुनिश्चित करना ज़रूरी है कि आप अपनी बचत या भविष्य के निवेश से समझौता किए बिना इसे आराम से वहन कर सकें।

लिक्विडिटी पर असर:
10 लाख रुपये का डाउन पेमेंट आपके लिक्विड रिजर्व को कम कर देगा। आपके पास अभी भी FD हैं, लेकिन वे लंबी अवधि के लिए बंधे हो सकते हैं या जल्दी टूटने पर सबसे अच्छा रिटर्न नहीं दे सकते हैं।

संपत्ति निर्माण प्रभाव:
म्यूचुअल फंड जैसी ग्रोथ एसेट्स में 10 लाख रुपये का निवेश करने से आपको तेज़ी से संपत्ति बनाने में मदद मिल सकती है। एक कार, एक मूल्यह्रास वाली संपत्ति होने के कारण, संपत्ति निर्माण में योगदान नहीं देगी।

अगर कार एक ज़रूरत है और आपने अपने कैश फ्लो का सावधानीपूर्वक आकलन किया है, तो आप आगे बढ़ सकते हैं। लेकिन अगर यह ऐसी इच्छा है जिसे टाला जा सकता है, तो खरीदारी को टालने पर विचार करें। इसके बजाय, अपने होम लोन के पुनर्भुगतान या आपातकालीन ज़रूरतों जैसे भविष्य के लक्ष्यों को पूरा करने के लिए ज़्यादा लिक्विड वेल्थ बनाने पर ध्यान दें।

अंतिम जानकारी

27 लाख रुपये की कार खरीदना एक महत्वपूर्ण वित्तीय निर्णय है। जबकि आपके पास एक मजबूत वित्तीय आधार है, अतिरिक्त EMI बोझ और लिक्विडिटी प्रभाव पर सावधानी से विचार किया जाना चाहिए।

आपके मौजूदा निवेश ठोस हैं, लेकिन अनुकूलन की गुंजाइश है। मैं आपकी बीमा-सह-निवेश नीतियों पर फिर से विचार करने की सलाह दूंगा। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार इनकी समीक्षा करने और आपको बेहतर निवेश रणनीतियों के बारे में मार्गदर्शन करने में मदद कर सकता है।

अगर यह ज़रूरी नहीं है तो कार खरीदने में देरी करने पर विचार करें। 10 लाख रुपये का इस्तेमाल ऐसे निवेशों के लिए करें जो समय के साथ बेहतर रिटर्न दे सकें। इस तरह, आप अपनी वित्तीय स्थिति को मज़बूत करेंगे और भविष्य में बड़ी खरीदारी के लिए ज़्यादा लचीलापन रखेंगे।

संक्षेप में: अपने मासिक नकदी प्रवाह और जोखिम सहनशीलता का मूल्यांकन करें। अगर आप बढ़ी हुई EMI से सहज हैं, तो आगे बढ़ें। लेकिन, अगर आपको लगता है कि आप तनाव में हैं, तो बेहतर है कि आप प्रतीक्षा करें और अधिक तरल संपत्ति बनाने पर ध्यान केंद्रित करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: वित्तीय नियोजन के प्रति आपका दृष्टिकोण सराहनीय है। ऋण का बुद्धिमानी से प्रबंधन बेहतर वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करता है। आइए मूल्यांकन करें कि कार ऋण को जल्दी चुकाना फायदेमंद है या EMI जारी रखना सही विकल्प है।

1. ऋण लागत को समझना
आपका कार ऋण 7 वर्षों के लिए 12 लाख रुपये है।

वेतन से EMI कटौती 21,900 रुपये प्रति माह है।

समय के साथ भुगतान किया जाने वाला कुल ब्याज ऋण की ब्याज दर पर निर्भर करता है।

कार ऋण पर आमतौर पर सुरक्षित ऋण की तुलना में अधिक ब्याज दरें होती हैं।

वाहनों का मूल्यह्रास तेजी से होता है, जिससे समय के साथ पुनर्विक्रय मूल्य कम हो जाता है।

मूल्यह्रास वाली संपत्ति पर अधिक ब्याज देना आदर्श नहीं है।

2. म्यूचुअल फंड रिडेम्पशन का मूल्यांकन
म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में अधिक रिटर्न देते हैं।

अभी निकासी करने से आपकी दीर्घकालिक संपत्ति निर्माण प्रभावित हो सकता है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड अल्पावधि में अस्थिर होते हैं।

समय से पहले निकासी से पूंजीगत लाभ कर लग सकता है।

अभी बेचने से भविष्य में बाजार की वृद्धि में कमी आ सकती है।

निकासी से पहले करों के प्रभाव पर विचार किया जाना चाहिए।

3. समय से पहले ऋण चुकौती का प्रभाव
ऋण का समय से पहले भुगतान करने से भविष्य में ब्याज की बचत होती है।

एकमुश्त भुगतान से वित्तीय तनाव कम होता है।

आप अन्य निवेशों के लिए प्रति माह 21,900 रुपये मुक्त कर सकते हैं।

EMI नहीं होने से बचत और व्यय के लिए नकदी प्रवाह में सुधार होता है।

कुछ बैंक समय से पहले भुगतान करने पर जुर्माना लगाते हैं। अपने ऋण की शर्तों की जाँच करें।

4. ऋण चुकाने पर कब विचार करें?

यदि आपके म्यूचुअल फंड का लाभ ऋण की ब्याज दर से अधिक है।

यदि कार ऋण की शेष अवधि लंबी है।

यदि आप वित्तीय दायित्वों को जल्दी से कम करना चाहते हैं।

यदि आप भविष्य के लक्ष्यों के लिए म्यूचुअल फंड पर निर्भर नहीं हैं।

यदि निकासी के बाद आपके समग्र निवेश स्थिर हैं।

5. EMI कब जारी रखें?

यदि आपका म्यूचुअल फंड ऋण ब्याज की तुलना में अधिक दर से बढ़ रहा है।

यदि अभी निकासी करने से आपके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्य प्रभावित होते हैं।

अगर आपके पास EMI को आराम से संभालने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह है।

अगर लोन प्रीपेमेंट आपात स्थितियों के लिए लिक्विडिटी को प्रभावित करता है।

अगर चुकाया गया ब्याज बिना किसी वित्तीय बोझ के प्रबंधनीय है।

6. म्यूचुअल फंड निकासी पर कर संबंधी विचार
इक्विटी म्यूचुअल फंड में 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% कर लगता है।

अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड लाभ पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

म्यूचुअल फंड को भुनाने से कर दक्षता कम हो सकती है।

7. इष्टतम लाभ के लिए संतुलित दृष्टिकोण
आंशिक प्रीपेमेंट म्यूचुअल फंड को खत्म किए बिना लोन अवधि को कम करता है।

एक हिस्से का भुगतान करने से EMI कम होती है।

अतिरिक्त बचत का निवेश करते हुए EMI जारी रखने से संपत्ति बढ़ती रहती है।

निकासी से पहले लिक्विडिटी की ज़रूरतों का मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण है।

किसी भी वित्तीय निर्णय से पहले एक आपातकालीन निधि रखना उचित है।

अंत में
आपका निर्णय आपकी वित्तीय स्थिरता, लक्ष्यों और निवेश वृद्धि के साथ संरेखित होना चाहिए। अगर आपका म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो अच्छा प्रदर्शन कर रहा है, तो उसे बढ़ने देना बेहतर होगा। हालांकि, अगर लोन पर ब्याज ज़्यादा है, तो आंशिक या पूर्ण पुनर्भुगतान पर विचार किया जा सकता है। संतुलित दृष्टिकोण से वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित होती है और रिटर्न अधिकतम होता है।

शुभकामनाएं,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment