म्यूचुअल फंड यूनिटों को भुनाते समय किसी को कितनी लागत आती है?

Ans: बाजार लंबी अवधि में अच्छी कंपाउंडिंग प्रदान करते हैं। अपना मुनाफ़ा हटाने का मतलब होगा कि आप कंपाउंडिंग से चूक जाएंगे। हालाँकि, जोखिम को प्रबंधित करने के लिए मुनाफ़ा बुकिंग एक अच्छी रणनीति हो सकती है, लेकिन अधिकांश निवेशकों के लिए ऐसे बिंदुओं की पहचान करना आसान नहीं हो सकता है। मूल्यांकन (जैसे पी/ई अनुपात) से जुड़ी लाभ बुकिंग अधिक प्रभावी हो सकती है।

Ans: हाँ, दीर्घकालिक लाभ के मामले में उन पर 1 लाख के पूंजीगत लाभ से ऊपर कर लगाया जाता है

Ans: म्यूचुअल फंड कंपनियां आम तौर पर विभिन्न शुल्क लगाती हैं, जिनमें शामिल हैं:

&साँड़; व्यय अनुपात: यह फंड के परिचालन खर्चों को कवर करता है और फंड की औसत शुद्ध संपत्ति का एक प्रतिशत है। कम व्यय अनुपात आम तौर पर निवेशकों के लिए बेहतर होता है क्योंकि वे रिटर्न पर दबाव कम करते हैं।
&साँड़; लोड: जब आप शेयर खरीदते हैं (फ्रंट-एंड लोड) या बेचते हैं (बैक-एंड लोड) तो कुछ फंड शुल्क लेते हैं। नो-लोड फंड में ये शुल्क नहीं होते हैं।
&साँड़; लेनदेन शुल्क: ये फंड शेयर खरीदने या बेचने पर लिया जाता है। कुछ ब्रोकरेज लेनदेन के लिए ये शुल्क ले सकते हैं।

रिटर्न से समझौता किए बिना समझदारी से निवेश करने और लागत कम करने के लिए:

&साँड़; कम लागत वाले फंड पर ध्यान दें: कम व्यय अनुपात वाले फंड की तलाश करें। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में इंडेक्स फंड और ईटीएफ में अक्सर कम खर्च होता है।
&साँड़; लोड से बचें: शेयर खरीदने या बेचने के लिए अतिरिक्त शुल्क का भुगतान करने से बचने के लिए नो-लोड फंड चुनें।
&साँड़; प्रत्यक्ष निवेश पर विचार करें: कुछ म्यूचुअल फंड नियमित योजनाओं की तुलना में कम व्यय अनुपात के साथ प्रत्यक्ष योजनाएं पेश करते हैं। ये उन निवेशकों के लिए डिज़ाइन किए गए हैं जो वितरक की सहायता के बिना अपने निवेश का प्रबंधन कर सकते हैं।
&साँड़; नियमित रूप से पोर्टफोलियो की समीक्षा करें: यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपका निवेश अभी भी आपके लक्ष्यों के अनुरूप है, समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें। अनावश्यक व्यापार से बचें, क्योंकि बार-बार लेनदेन से शुल्क बढ़ सकता है।

जहां तक ​​आज के माहौल में म्यूचुअल फंड के प्रकारों पर विचार करने या उनसे बचने की बात है, तो यह आपकी जोखिम सहनशीलता, निवेश लक्ष्यों और बाजार की स्थितियों पर निर्भर करता है। हालाँकि, कुछ संकेत:

&साँड़; उच्च लागत, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड: हाल के वर्षों में, कई सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड फीस के हिसाब के बाद अपने बेंचमार्क को लगातार मात देने के लिए संघर्ष करते हैं। ऊंची फीस समय के साथ रिटर्न को काफी हद तक प्रभावित कर सकती है।
&साँड़; उच्च टर्नओवर वाले फंड: जो फंड अक्सर प्रतिभूतियों को खरीदते और बेचते हैं, उनमें लेनदेन लागत अधिक हो सकती है, जिससे रिटर्न प्रभावित हो सकता है।
&साँड़; जोखिम भरी रणनीतियों को समझें: उन फंडों से सावधान रहें जो जटिल या उच्च जोखिम वाली रणनीतियों को अपनाते हैं, खासकर यदि वे आपके जोखिम सहनशीलता या निवेश उद्देश्यों के साथ संरेखित नहीं हैं।
&साँड़; इंडेक्स फंड और ईटीएफ पर विचार करें: निष्क्रिय रूप से प्रबंधित इन फंडों में अक्सर कम शुल्क होता है और व्यापक बाजार एक्सपोजर प्रदान कर सकते हैं, जो लंबी अवधि के निवेशकों के लिए अधिक लागत प्रभावी और उपयुक्त हो सकता है।

अपनी वित्तीय स्थिति, जोखिम सहनशीलता और निवेश लक्ष्यों पर विचार करते हुए, निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा गहन शोध करें या वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।

Ans: You are thinking in the right direction. Streamlining your mutual fund portfolio is a smart move. Managing fewer, better-performing funds will help you get more focused growth.

You are planning to redeem a fund that has underperformed. That shows your awareness as an investor. Let us now look at the right way to reinvest the amount. Your investment horizon is long—15 years—which is an advantage.

Let us evaluate every angle in detail.

Why It’s Okay to Exit an Underperforming Fund
You mentioned this fund has only 5% weight in your portfolio. It has not beaten its benchmark. That’s a clear red flag.

Reasons to exit:

Fund not beating benchmark for 3 years or more

Fund manager or strategy changed

Poor consistency in performance

Other funds doing better in same category

Selling such funds is wise. It makes your portfolio clean and growth-focused.

One bad performer can pull down overall return. Removing it improves portfolio efficiency.

You made a good decision.

Where to Reinvest the Redeemed Amount
After selling, your goal is to reinvest in another mutual fund. Let us plan it properly.

You asked whether to do SIP or lumpsum. Both are useful, but must be used wisely.

First, identify where this money should go.

What type of fund should you choose:

If your existing fund mix is strong, add to an existing winner

Or choose a new fund with consistent 5-year and 10-year track record

Choose only actively managed funds, not index funds

Why avoid index funds:

Index funds copy the market without intelligence

They fall when the market falls. No protection

No chance to beat benchmark

Passive nature reduces wealth-building capacity

Fund manager has no freedom to select better stocks

Actively managed funds give you:

Expert decision-making

Freedom to shift between sectors

Better downside protection

Superior long-term results in Indian market

So always prefer actively managed mutual funds via regular plans.

SIP vs Lumpsum: Which One is Better?
Let us now come to your main question.

You want to know how to reinvest the amount. SIP or lumpsum?

Your investment horizon is 15 years. This is very long. So you can take equity exposure fully.

Still, timing matters when investing lumpsum.

Let us assess both methods side by side:

When Lumpsum Makes Sense
Lumpsum means investing full amount at once. It works in these conditions:

Market is already corrected or trading low

You are not emotionally affected by short-term falls

You will stay invested for full 15 years

You have chosen a good fund with strong past record

You don’t need this money for short-term goals

Benefits of lumpsum in long-term:

Full compounding starts from day one

Money is fully exposed to market

No waiting time, no idle money

Higher returns if market performs well after entry

But don’t forget, lumpsum needs mental stability.

What if market falls after lumpsum?

You may feel anxious

You may exit early due to fear

Short-term losses can affect your patience

That’s why timing does affect short-term performance. But not long-term growth if you stay invested for 15 years.

When SIP is Better
SIP is the habit of investing every month.

Even for lumpsum amounts, you can do STP (Systematic Transfer Plan).

STP means:

Keep the lump amount in liquid fund

Transfer fixed amount every month into the equity fund

Example: Rs. 50,000 per month for 6–10 months

Why STP is useful:

Reduces risk of market timing

Avoids investing entire amount at peak

Keeps you emotionally stable

Avoids regret in case of short-term correction

Creates smoother entry into equity

Use STP when:

Market is at all-time highs

Volatility is increasing

You are not sure about market direction

You want peace of mind during investment

So, STP is a balanced way to invest lump amounts.

Will Lumpsum Affect Compounding?
This is an important question.

Let us understand compounding clearly.

Compounding depends on:

Time invested

Return generated

Amount invested

Whether you do lumpsum or SIP, the key is how long money stays invested.

Lumpsum helps compounding start early. SIP creates compounding gradually.

In long term (15 years):

Lumpsum grows faster if invested at right level

SIP grows steadily but reduces entry timing risk

Both will give good results if fund is right

So yes, lumpsum helps compounding better if done at right time.

But STP gives you that benefit with safety.

You get smoother growth and still early compounding.

Ideal Strategy for Your Case
Let us now give you a proper, full-scope recommendation.

Step-by-Step Plan:
Redeem the underperforming fund.

Park the money in a liquid mutual fund (not savings account).

Start a 6-month STP to a high-quality active mutual fund.

Choose the fund after checking its 5-year, 10-year consistency.

Avoid new index funds or ETFs.

Use regular plans through Certified Financial Planner channel.

After STP ends, monitor that new fund every year.

This plan will:

Reduce timing risk

Start compounding early

Bring emotional comfort

Keep your investing smooth

Increase overall return stability

Additional Things to Keep in Mind
Since your money is being shifted, some more factors to remember:

Mutual Fund Capital Gains Tax Rules (Updated):

Equity fund LTCG above Rs. 1.25 lakh taxed at 12.5%

STCG (below 1 year) taxed at 20%

These are recent rules. Plan redemptions smartly

Avoid frequent switches to reduce tax impact

Emotional Behaviour Risk:

Do not panic if market dips during STP

Do not stop investing after seeing short-term fall

Compounding works best when you do not interrupt

Yearly Review Required:

Check your fund’s performance yearly

Compare with peers in same category

Use this to decide future additions or redemptions

Work with a CFP to do regular health check-up of portfolio

Finally
You are thinking smart. Trimming funds and reallocating is a sign of maturity.

But always shift money with a goal and method.

Use these steps:

Avoid underperforming and index funds

Reinvest using STP into active mutual funds

Prefer regular plans with CFP guidance

Let money stay invested for full 15 years

Don't check NAV daily. Focus on yearly growth

Review fund quality yearly

Avoid timing the market too much

Stick with this method and your wealth will grow steadily.

Best Regards,
K. Ramalingam, MBA, CFP,
Chief Financial Planner,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment