विशेषज्ञ की सलाह चाहिए?हमारे गुरु मदद कर सकते हैं

Ans: नमस्ते नीतिक्षा और मुझे लिखने के लिए धन्यवाद। आप निम्न के आधार पर 2 योजनाओं के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने पर विचार कर सकते हैं:

1-संबंधित योजनाओं के पोर्टफोलियो की मजबूती.
2-रोलिंग रिटर्न और एसआईपी एक्सआईआरआर रिटर्न।
3-संबंधित योजनाओं का तीव्र अनुपात।
4-योजनाओं का व्यय अनुपात.
5-योजनाओं का पोर्टफोलियो टर्नओवर अनुपात.

Ans: बेशक, म्यूचुअल फंड आपको निम्नलिखित में निवेश करने के अवसर दे सकते हैं,

- घरेलू इक्विटी
- अंतर्राष्ट्रीय समानता
- सोना
- चाँदी
- निश्चित आय/ऋण
- रियल एस्टेट

Ans: नमस्ते नीतिक्षा और मुझे लिखने के लिए धन्यवाद। सामान्य तौर पर, जब आप म्यूचुअल फंड यूनिट भुनाते हैं तो कोई शुल्क नहीं लिया जाता है।

धनराशि आम तौर पर आपके बैंक खाते में जमा की जाती है या फंड के साथ पंजीकृत आपके पते पर एक चेक भेजा जाता है।

Ans: अगर आप लंबी अवधि के निवेशक हैं तो गिरावट की चिंता न करें। बस बड़ी गिरावट पर ब्लू चिप स्टॉक जोड़ना जारी रखें

Ans: हाइब्रिड फंड वे फंड होते हैं जो इक्विटी और डेट फंड दोनों में पैसा लगाते हैं। ये फंड रूढ़िवादी निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो अधिक जोखिम नहीं लेना चाहते हैं लेकिन इक्विटी में भी निवेश करना चाहते हैं। इन फंडों में 3 से 5 साल की अवधि के साथ रकम निवेश की जा सकती है।

इसके अलावा, हाइब्रिड फंड में, विभिन्न रणनीतियों के साथ कई फंड होते हैं, और निवेशकों को अपनी जोखिम क्षमता और समय सीमा के अनुसार निवेश करना चाहिए। हाइब्रिड फंड की कुछ श्रेणियां हाइब्रिड एग्रेसिव, बैलेंस्ड एडवांटेज और हाइब्रिड कंजर्वेटिव हैं।

Ans: सबसे पहले, कम एनएवी का मतलब यह नहीं है कि यह एक सस्ता फंड है। दूसरा, नहीं, म्यूचुअल फंड में सस्ता या कम एनएवी बेहतर नहीं है। वास्तव में, किसी फंड का एनएवी अप्रासंगिक है और आदर्श रूप से, म्यूचुअल फंड में निवेश के संबंध में निवेश निर्णय लेते समय इस पर विचार भी नहीं किया जाना चाहिए।

आइए मैं सरल शब्दों में समझाता हूं कि कम एनएवी बिल्कुल भी मायने क्यों नहीं रखती।

मान लीजिए कि दो दोस्त समान पोर्टफोलियो वाली 2 अलग-अलग म्यूचुअल फंड योजनाओं में निवेश करते हैं। लेकिन उनकी NAV अलग-अलग हैं. एक को कई साल पहले लॉन्च किया गया था और इसलिए, इसकी एनएवी 200 रुपये अधिक है। जबकि दूसरा अपेक्षाकृत नया फंड है, जिसका एनएवी केवल 20 रुपये है। लेकिन दोनों फंडों के शेयरों का पोर्टफोलियो बिल्कुल एक जैसा है, जिसमें वे निवेश करते हैं।

दोनों दोस्त 1 लाख रुपये निवेश करते हैं. पुराने फंड निवेशक को 200 रुपये प्रति यूनिट की एनएवी पर 500 यूनिट मिलती हैं। जबकि नए फंड निवेशक को 20 रुपये प्रति यूनिट के एनएवी पर 5000 यूनिट मिलती हैं। तो यह सच है कि कम NAV आपको अधिक इकाइयाँ देगा जबकि उच्च NAV आपको कम संख्या में इकाइयाँ देगा।

अब मान लीजिए कि दोनों फंडों में समान 20% की वृद्धि हुई है। चूंकि पोर्टफोलियो वही है, फंड की सराहना भी वही होगी।

पुराने फंड में 20% की वृद्धि से इसका NAV 200 रुपये से बढ़कर 240 रुपये हो जाएगा। जबकि नए फंड का NAV 20 रुपये से बढ़कर 24 रुपये हो जाएगा। वास्तव में, आप कह सकते हैं कि पुराने फंड में वृद्धि हुई है। 40 रुपये जबकि नये में मात्र 4 रुपये की बढ़ोतरी हुई है। लेकिन इसे देखने का यह सही तरीका नहीं है। आपको अपने निवेश के मूल्य की तुलना करने की आवश्यकता है।

इसलिए पुराने फंड निवेशक जिनके पास 500 यूनिट (200 रुपये प्रति यूनिट पर खरीदी गई) हैं, एनएवी में 200 रुपये से 240 रुपये की वृद्धि के कारण उनका निवेश 1 लाख रुपये से बढ़कर 1.2 लाख रुपये हो जाएगा।

आश्चर्य की बात नहीं है कि नए फंड निवेशक के पास 5000 यूनिट (20 रुपये प्रति यूनिट पर खरीदी गई) है, तो एनएवी में 20 रुपये से 24 रुपये की बढ़ोतरी के कारण उसका निवेश भी 1 लाख रुपये से बढ़कर 1.2 लाख रुपये हो जाएगा।

इसलिए अलग-अलग निवेश एनएवी के कारण रखी गई इकाइयों की अलग-अलग संख्या के बावजूद, निवेश का अंतिम मूल्य समान है। यही कारण है कि कम एनएवी या उच्च एनएवी की अवधारणा अप्रासंगिक है। केवल भविष्य में एनएवी में % वृद्धि ही मायने रखती है। बस इतना ही. म्यूचुअल फंड योजनाओं का मूल्यांकन उनकी एनएवी से नहीं बल्कि उनके प्रदर्शन से किया जाना चाहिए।

कम एनएवी बनाम उच्च एनएवी के बारे में यह भ्रम इसलिए पैदा होता है क्योंकि कई निवेशक स्टॉक की कीमतों की तरह फंड की एनएवी को देखने की गलती करते हैं। लेकिन मामला वह नहीं है। दोनों बहुत अलग जानवर हैं.

कम एनएवी का मतलब सस्ता फंड नहीं है। उच्च एनएवी का मतलब महंगा फंड नहीं है।

Ans: इस पर निर्भर करता है कि आपकी आवश्यकता क्या है.
- निवेश अवधि 1 वर्ष से कम, लिक्विड फंड या आर्बिट्राज फंड
- 3 साल से कम का निवेश क्षितिज, बैलेंस्ड एडवांटेज फंड
- 5 वर्ष से अधिक, इक्विटी फंड

Ans: सबसे पहले, बांड और स्टॉक तुलनीय नहीं हैं। आप सीधे बांड बनाम डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। इसी तरह, स्टॉक बनाम इक्विटी म्यूचुअल फंड। यदि आपके पास स्टॉक में निवेश करने की विशेषज्ञता है या आप क्रेडिट जोखिम का मूल्यांकन करने में सक्षम हैं, तो आप क्रमशः स्टॉक या बॉन्ड में सीधे निवेश कर सकते हैं। अन्यथा, आप इसे किसी ऐसे फंड मैनेजर को दे सकते हैं जो अधिकांश खुदरा निवेशकों की तुलना में बेहतर काम कर सकता है। इसके अलावा, म्यूचुअल फंड आपको विविधीकरण का लाभ देते हैं जो आपको अन्यथा स्वयं करने की आवश्यकता होती है। म्यूचुअल फंड भी तरलता, छोटे आकार की पेशकश करते हैं और एसटीपी के माध्यम से निवेश करना आसान होता है। अपने अनुभव के आधार पर, हमने पाया है कि खुदरा निवेशक जितनी फंड प्रबंधन फीस का भुगतान करते हैं, उससे कहीं अधिक का नुकसान होता है।

Ans: हाय नितीशका, जोखिम को सहनशीलता के स्तर पर आपकी प्रतिक्रिया के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। तो यह व्यक्तिपरक है और जो मेरे लिए जोखिम भरा है, वह आपके लिए जोखिम भरा नहीं है। इसलिए म्यूचुअल फंड में विशेष रूप से जहां भी आप इक्विटी को एक घटक के रूप में देखेंगे, आपको इक्विटी बाजार के प्रदर्शन के आधार पर पोर्टफोलियो का उतना हिस्सा लाल या हरा दिखाई देगा। लेकिन पोर्टफोलियो में जितनी अधिक इक्विटी होगी, अच्छे लाभ की संभावना उतनी ही अधिक होगी और इसके विपरीत भी। तो कुल मिलाकर मैं कह सकता हूं कि जब आप सड़क पर अपनी कार चला रहे होते हैं तो आप इसे सुरक्षा के साथ चलाते हैं, न कि दुर्घटना का शिकार होने के इरादे से। इसलिए म्यूचुअल फंड में भी बेहतर रिटर्न की संभावना पैदा करने के लिए इक्विटी के रूप में जोखिम होता है और फंड हाउस इस बात का ख्याल रखते हैं कि गलत इक्विटी चुनकर पार्टी को नुकसान न हो क्योंकि स्टॉक चयन का आकलन करने के लिए उनके पास अपने स्वयं के नियम हैं।

Ans: मेरी ओर से दो बातें क्योंकि जब आप लंबी अवधि के लिए निवेश करते हैं तो ऐसा अक्सर होता है:-

1. बाज़ार इस तरह व्यवहार करते हैं - यदि उनमें अस्थिरता नहीं होती, तो वे केवल एफडी-प्रकार का रिटर्न देते। ध्यान दें कि मैं इसे अस्थिर व्यवहार कहता हूं, जोखिम भरा व्यवहार नहीं।
2. केवल इसलिए अपना चरित्र न बदलें क्योंकि बाज़ार अस्थिर हैं - जब बाजार नीचे जाए तो अल्पावधि निवेशक न बनें। आपको कोई भी निवेश केवल तभी करना चाहिए जब या तो आपका लक्ष्य जिसके लिए वह निवेश किया गया था वह आ गया हो या वह निवेश अब जारी रखने के लिए अच्छा नहीं है और आप किसी अन्य बेहतर निवेश पर जाना चाहते हैं।

मैं तब उत्साहित होता हूं जब बाजार गिरता है, न कि जब वे ऊपर जाते हैं, क्योंकि गिरावट से मुझे कम दरों पर अच्छी प्रतिभूतियां हासिल करने के अधिक अवसर मिलते हैं।