क्या मैं 78,000 रुपये वेतन और 14,000 रुपये के व्यक्तिगत ऋण के साथ 60 लाख रुपये का घर खरीद सकता हूं?

Ans: आदर्श रूप से होम लोन की राशि वार्षिक वेतन के 5 गुना से अधिक नहीं होनी चाहिए। आपके मामले में, पात्र गृह ऋण राशि लगभग 26 लाख होगी, जो आपके लिए पर्याप्त है। कृपया जांच लें कि कुल लागत 30 लाख है। नए घर में जाते समय काफी लागतें आती हैं, जिसके लिए भी आपको प्रावधान करना होगा।</p>

Ans: आइए एक ऐसी योजना बनाएं जो आपको घर खरीदने और अपने वित्त का प्रभावी ढंग से प्रबंधन करने में मदद करे। वर्तमान वित्तीय अवलोकन
आयु: 40 वर्ष
मासिक वेतन: 1.20 लाख रुपये
वर्तमान एसआईपी: 50,000 रुपये
आवर्ती जमा (आरडी), सुकन्या समृद्धि खाता (एसएसए), भविष्य निधि (पीएफ): संयुक्त 25,000 रुपये
वाहन ऋण ईएमआई: 8,500 रुपये
वित्तीय लक्ष्य
घर खरीदना: 60 लाख रुपये का गृह ऋण
मासिक आय और व्यय
कुल मासिक आय: 1.20 लाख रुपये
कुल मासिक बचत: 75,000 रुपये (एसआईपी + आरडी, एसएसए, पीएफ)
कुल मासिक ऋण ईएमआई: 8,500 रुपये
खर्चों के लिए शेष: 36,500 रुपये
निवेश रणनीति
वर्तमान एसआईपी और बचत जारी रखें
एसआईपी: विविध म्यूचुअल फंड में 50,000 रुपये का एसआईपी जारी रखें। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं।

आरडी, एसएसए, पीएफ: आरडी, एसएसए और पीएफ में हर महीने 25,000 रुपये रखें। ये स्थिरता और दीर्घकालिक लाभ प्रदान करते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ
पेशेवर प्रबंधन: अनुभवी फंड मैनेजरों तक पहुंच।

उच्च रिटर्न की संभावना: बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने का अवसर।

लचीलापन: फंड मैनेजर बाजार की स्थितियों के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकते हैं।

होम लोन पर विचार
ईएमआई की गणना और वहनीयता
होम लोन की राशि: 60 लाख रुपये

अनुमानित ईएमआई: लगभग 55,000 रुपये प्रति माह (20 वर्षों के लिए 8.5% ब्याज दर के आधार पर)

कुल ईएमआई: 63,500 रुपये (वाहन ऋण + होम लोन)

वित्तीय मूल्यांकन
मासिक नकदी प्रवाह
आय: 1.20 लाख रुपये
कुल ईएमआई: 63,500 रुपये
कुल बचत: 75,000 रुपये
खर्चों के लिए शेष: 36,500 रुपये
कार्य योजना
एसआईपी और बचत को समायोजित करें
एसआईपी समायोजन: नकदी प्रवाह को बेहतर ढंग से प्रबंधित करने के लिए एसआईपी को अस्थायी रूप से घटाकर 30,000 रुपये करने पर विचार करें।

आपातकालीन निधि: सुनिश्चित करें कि आपके पास 6 महीने के खर्चों को कवर करने के लिए एक आपातकालीन निधि है।

होम लोन की वहनीयता
डाउन पेमेंट: ऋण राशि को कम करने के लिए बड़े डाउन पेमेंट के लिए बचत करें।

EMI वहनीयता: सुनिश्चित करें कि EMI आपकी मासिक आय के 40% से अधिक न हो।

अतिरिक्त विचार
बीमा और जोखिम प्रबंधन
अवधि बीमा: सुनिश्चित करें कि आपके पास पर्याप्त अवधि बीमा कवरेज है।

स्वास्थ्य बीमा: व्यापक स्वास्थ्य बीमा बनाए रखें।

दीर्घकालिक योजना
सेवानिवृत्ति योजना: PF में योगदान करना जारी रखें और अतिरिक्त सेवानिवृत्ति बचत पर विचार करें।

बच्चे की शिक्षा: समर्पित बचत के माध्यम से भविष्य के शैक्षिक खर्चों की योजना बनाएं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
नियमित रूप से समीक्षा करें: अपनी वित्तीय योजना की समीक्षा करते रहें और आवश्यकतानुसार समायोजन करें।

विशेषज्ञ की सलाह लें: व्यक्तिगत मार्गदर्शन के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें।

अनुशासित रहें: बचत और निवेश के लिए अनुशासित दृष्टिकोण बनाए रखें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार

www.holisticinvestment.in

Ans: I appreciate your proactive planning at age 26.

Let us assess your home loan affordability holistically.



Current Financial Profile

You are 26 years old.



You earn Rs. 1.85 lakh monthly in hand.



You have no current investments.



You have a personal loan of Rs. 10 lakh.



EMI for this loan is Rs. 35,000 per month.



Remaining loan tenure is 30 months.



You plan to seek a Rs. 65 lakh home loan.







Debt Assessment and Impact

Your personal loan EMI is 35% of your income.



Lenders prefer total EMI under 50% of income.



With a new home loan, EMI share may go above 70%.



High EMI share strains monthly cash flow.



Banks may see this as higher credit risk.



Your CIBIL score will influence eligibility.



Maintaining timely EMI payments boosts score.







Home Loan Eligibility Considerations

Lenders check debt-to-income ratio closely.



They also verify your salary continuity.



A good CIBIL score above 750 is desired.



With high EMI load, lenders may limit loan amount.



Some lenders may offer up to 75% of property value.



But your EMI capacity remains the key factor.







Affordability Analysis without Formula

Your salary supports EMIs up to Rs. 92,500 comfortably.



Current EMI of Rs. 35,000 leaves Rs. 1.5 lakh free.



Typically, home loan EMI of Rs. 65,000 pushes total EMI to Rs. 1 lakh.



This may be around 54% of income.



Lenders may approve this, but margin is thin.



Some banks may limit the loan to Rs. 50 lakh.







Strategies to Improve Affordability

Reduce existing personal loan faster, if possible.



Use any bonus or savings to prepay parts of personal loan.



This frees up more monthly EMI capacity.



Maintain low credit utilisation on cards.



Avoid new loans until home loan is sanctioned.



Build a small investment portfolio gradually.



Even small SIPs in equity funds build a credit profile.







Strengthening Your Home Loan Application

Provide 6 months of bank statements.



Submit salary slips for the last year.



Show proof of bonafide resident address.



Include an employer’s no-objection certificate if needed.



Highlight clean credit history and timely EMIs.



Request lenders for a debt consolidation pre-approved offer.







Choosing the Right Home Loan Structure

Opt for a longer tenure to lower EMI burden.



But align tenure end with retirement or age 60.



Choose loans with flexible prepayment options.



Avoid loans with high penalty for part-prepayment.



Consider floating rate for now, with option to switch to fixed later.







Alternative Funding Approaches

Explore loan against existing investments, once created.



Use a small margin term loan to top up personal loan prepayment.



Consider top-up home loan once basic home loan clears part debt.



Peer-to-peer lending may offer short-term support, but check RBI approval.







Post-Approval Financial Planning

Begin investing monthly, even small amounts.



Build an emergency fund equal to 6 months’ expenses.



Start SIPs in actively managed equity funds via MFD and CFP.



Avoid index funds, direct plans, annuities, and speculative schemes.



Rebalance portfolio annually to align with goals.







Behavioral Tips to Stay on Track

Pay EMIs before the due date always.



Avoid credit card spends above 30% limit.



Review your credit report every 6 months.



Keep salary accounts and loan accounts separate.



Avoid lifestyle inflation until home loan stress reduces.







Finally

At present, a Rs. 65 lakh home loan is borderline feasible.



Clearing personal loan faster boosts your eligibility.



Use structured prepayment and savings to improve capacity.



Maintain disciplined credit behaviour for a smooth sanction.



Post sanction, start building investments alongside EMI.



With these steps, you can secure the desired home loan.



Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP,

Chief Financial Planner,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: Hello;

Surely you can do so, but please ensure adequate term life insurance and health insurance coverage for both.

Keep investments for retirement separate from this so that it continues to accumulate irrespective of home loan or otherwise.

Maybe you should sell land and part of gold jewellery for down payment towards home purchase.

It is desirable to get a home loan insurance.

Best wishes;