मुझे सरकारी एनपीएस को व्यक्तिगत एनपीएस में स्थानांतरित करने के बारे में जानना है। मेरे मामले में, मैं 2013 में एडहॉक आधार पर एक राज्य सरकार संगठन में शामिल हुआ और संगठन ने मेरे लिए एक एनपीएस खाता खोला और एक पीआरएएन प्राप्त किया। उसके बाद, हमने (कर्मचारी और नियोक्ता) लगातार मेरे एनपीएस खाते में मासिक योगदान दिया। अब मार्च 2022 में मेरा तदर्थ कार्यकाल पूरा हो गया और मैंने संगठन छोड़ दिया। अब मैं एक अलग संगठन में हूं, जहां एनपीएस योजना सक्रिय नहीं है। अत: आपसे अनुरोध है कि आप मुझे कोई उपाय बताने की कृपा करें। साथ ही सुझाव देने का अनुरोध किया कि क्या मैं अपना एनपीएस खाता जारी रख सकता हूं, यदि हां, तो कृपया इसके लिए रास्ता सुझाएं। उसके लिए क्या करना होगा? इस संबंध में काफी जानने की कोशिश की गई लेकिन फिर भी कोई जवाब नहीं मिला। यदि आप कृपया मेरी समस्या का समाधान बता सकें तो मैं आपका आभारी रहूँगा।

Ans: सुपरएनुएशन फंड से NPS में स्विच का मूल्यांकन
51 वर्ष की आयु में, आपने लगभग 4 लाख रुपये का सुपरएनुएशन फंड जमा कर लिया है, जो लगभग 8-9% का रिटर्न प्रदान करता है। आपके पास लगभग 7.17 लाख रुपये की शेष राशि वाला NPS टियर 1 खाता भी है। सुपरएनुएशन फंड से NPS में स्विच करने का निर्णय लेने के लिए कई कारकों पर सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता होती है।

अपने वर्तमान सुपरएनुएशन फंड को समझना
रिटर्न और स्थिरता:

आपका सुपरएनुएशन फंड 8-9% के बीच स्थिर रिटर्न प्रदान करता है। यह पूर्वानुमान आरामदायक हो सकता है क्योंकि यह बाजार की अस्थिरता के जोखिम के बिना आपके कॉर्पस की स्थिर वृद्धि सुनिश्चित करता है।

कर लाभ:

सुपरएनुएशन फंड योगदान और वृद्धि पर कर लाभ प्रदान करते हैं। सेवानिवृत्ति पर प्राप्त कॉर्पस आंशिक रूप से कर-मुक्त है, जो एक लाभ है।

तरलता और निकासी:

सुपरएनुएशन फंड आमतौर पर सेवानिवृत्ति पर एकमुश्त निकासी की अनुमति देते हैं, जो तब फायदेमंद हो सकता है जब आपको एक बार में बड़ी राशि की आवश्यकता हो।

राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एनपीएस) का अवलोकन
उच्च संभावित रिटर्न:

एनपीएस निवेश बाजार से जुड़े होते हैं, जो इक्विटी, कॉरपोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश के माध्यम से उच्च संभावित रिटर्न प्रदान करते हैं। लंबी अवधि में रिटर्न सुपरएनुएशन फंड से अधिक हो सकता है।

कर दक्षता:

एनपीएस योगदान आयकर अधिनियम की धारा 80CCD(1B) के तहत अतिरिक्त कर लाभ के लिए अर्हता प्राप्त करते हैं, जो धारा 80C के तहत 1.5 लाख रुपये की सीमा से अधिक है। इससे आपकी कर बचत बढ़ सकती है।

वार्षिक और एकमुश्त विकल्प:

60 वर्ष की आयु में परिपक्वता पर, एनपीएस आपको कॉर्पस का 60% कर-मुक्त निकालने और शेष 40% का उपयोग वार्षिकी खरीदने के लिए करने की अनुमति देता है। यह सेवानिवृत्ति के बाद एकमुश्त और नियमित आय का मिश्रण प्रदान करता है।

सुपरएनुएशन फंड और एनपीएस की तुलना
जोखिम और रिटर्न प्रोफ़ाइल:

सुपरएनुएशन फंड: न्यूनतम जोखिम के साथ कम लेकिन स्थिर रिटर्न प्रदान करता है।
एनपीएस: उच्च रिटर्न की संभावना लेकिन बाजार से संबंधित जोखिम के साथ आता है।
कर निहितार्थ:

सुपरएनुएशन फंड: निकासी पर आंशिक कर छूट।

एनपीएस: परिपक्वता पर 60% तक की निकासी कर-मुक्त, योगदान चरण के दौरान अतिरिक्त कर लाभ।

लचीलापन और तरलता:

सुपरएनुएशन फंड: सेवानिवृत्ति पर एकमुश्त निकासी की अनुमति देता है।

एनपीएस: एकमुश्त और वार्षिकी दोनों विकल्प प्रदान करता है, जो तरलता और नियमित आय का संतुलन प्रदान करता है।

स्विचिंग के लिए रणनीतिक विचार

आपकी आयु और वित्तीय लक्ष्यों को देखते हुए, आइए अपने सुपरएनुएशन फंड से एनपीएस में स्विच करने के लिए रणनीतिक विचारों का विश्लेषण करें।

वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता का मूल्यांकन

समय सीमा:

अगले 10-15 वर्षों में सेवानिवृत्ति की संभावना के साथ, आपका निवेश क्षितिज अपेक्षाकृत छोटा है। विकास और स्थिरता को संतुलित करना महत्वपूर्ण है।

जोखिम उठाने की क्षमता:

यदि आप संभावित रूप से उच्च रिटर्न के लिए मध्यम जोखिम के साथ सहज हैं, तो एनपीएस एक उपयुक्त विकल्प हो सकता है। यदि आप स्थिरता और कम जोखिम पसंद करते हैं, तो सुपरएनुएशन फंड के साथ बने रहना बेहतर हो सकता है।

अपेक्षित रिटर्न और वृद्धि की गणना
सुपरएनुएशन फंड:

8-9% रिटर्न पर, आपके 4 लाख रुपये NPS की तुलना में स्थिर लेकिन मामूली रूप से बढ़ेंगे।

NPS:

इक्विटी, कॉरपोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों में संतुलित आवंटन के साथ, NPS संभावित रूप से उच्च रिटर्न दे सकता है। ऐतिहासिक डेटा से पता चलता है कि एक संतुलित NPS पोर्टफोलियो लंबी अवधि में 10-12% रिटर्न दे सकता है।

कर दक्षता और लाभ
सुपरएनुएशन फंड:

कर लाभ का आनंद लेता है, लेकिन एकमुश्त निकासी आंशिक रूप से कर योग्य हो सकती है।

NPS:

अतिरिक्त कर कटौती प्रदान करता है और निकासी का एक महत्वपूर्ण हिस्सा कर-मुक्त होता है। यह सेवानिवृत्ति पर एक उच्च कर-पश्चात कोष प्रदान कर सकता है।

इष्टतम सेवानिवृत्ति योजना के लिए सिफारिशें
विश्लेषण के आधार पर, यहाँ कुछ सिफारिशें दी गई हैं जो आपको यह तय करने में मदद करेंगी कि सुपरएनुएशन फंड से NPS में स्विच करना है या नहीं।

अपने रिटायरमेंट पोर्टफोलियो में विविधता लाएं
संतुलित दृष्टिकोण बनाए रखें:

सुपरएनुएशन और एनपीएस दोनों में एक हिस्सा बनाए रखकर अपने रिटायरमेंट कॉर्पस में विविधता लाने पर विचार करें। यह दृष्टिकोण स्थिरता और विकास को संतुलित करता है, जिससे समग्र जोखिम कम होता है।

आंशिक राशि को एनपीएस में बदलें:

आप अपने सुपरएनुएशन फंड के एक हिस्से को एनपीएस में बदल सकते हैं। इस तरह, आप कुछ स्थिरता बनाए रखते हुए उच्च संभावित रिटर्न का लाभ उठा सकते हैं।

कर लाभ और रिटर्न को अधिकतम करना
अतिरिक्त कर लाभों का उपयोग करें:

एनपीएस में योगदान करके धारा 80सीसीडी(1बी) के तहत अतिरिक्त कर कटौती का लाभ उठाएं। इससे आपकी कर बचत बढ़ सकती है और आपकी रिटायरमेंट कॉर्पस में वृद्धि हो सकती है।

संतुलित एनपीएस आवंटन का विकल्प चुनें:

एनपीएस के भीतर इक्विटी, कॉरपोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों के मिश्रण के साथ संतुलित आवंटन चुनें। इस रणनीति का उद्देश्य जोखिम का प्रबंधन करते हुए उच्च रिटर्न प्राप्त करना है।

नियमित निगरानी और समायोजन
समय-समय पर प्रदर्शन की समीक्षा करें:

अपने एनपीएस निवेशों के प्रदर्शन की नियमित रूप से समीक्षा करें और यदि आवश्यक हो तो समायोजन करें। इससे यह सुनिश्चित होता है कि आपका पोर्टफोलियो आपके रिटायरमेंट लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप बना रहे।

रिटायरमेंट के करीब आवंटन समायोजित करें:

जैसे-जैसे आप रिटायरमेंट के करीब आते हैं, धीरे-धीरे अपने NPS आवंटन को अधिक रूढ़िवादी निवेशों की ओर ले जाएँ। इससे बाजार की अस्थिरता का जोखिम कम होता है और आपकी जमा राशि सुरक्षित रहती है।

कार्यान्वयन के लिए व्यावहारिक कदम
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें:
अपनी विशिष्ट वित्तीय स्थिति और लक्ष्यों के लिए रणनीति तैयार करने के लिए पेशेवर सलाह लें।

NPS में आंशिक स्थानांतरण आरंभ करें:
यदि आप स्विच करने का निर्णय लेते हैं, तो अपने सुपरएनुएशन फंड से अपने मौजूदा NPS खाते में आंशिक स्थानांतरण आरंभ करें।

नियमित योगदान सेट अप करें:
विकास और कर लाभों को अधिकतम करने के लिए अपने सुपरएनुएशन फंड (यदि संभव हो) और NPS दोनों में नियमित रूप से योगदान करना जारी रखें।

निगरानी और पुनर्संतुलन:
यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह आपके लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुरूप बना रहे, समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और पुनर्संतुलन करें।

निष्कर्ष
सुपरएनुएशन फंड से NPS में स्विच करने से उच्च रिटर्न और अतिरिक्त कर लाभ मिल सकते हैं, लेकिन यह बाजार से संबंधित जोखिमों के साथ आता है। संतुलित दृष्टिकोण बनाए रखने और अपने निवेशों में विविधता लाने से आप एक स्थिर और बढ़ती हुई सेवानिवृत्ति निधि प्राप्त कर सकते हैं। नियमित निगरानी और समायोजन यह सुनिश्चित करेंगे कि आपका पोर्टफोलियो आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्यों को पूरा करने के लिए सही रास्ते पर बना रहे।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: चूंकि आपने इस योजना में 3 साल से अधिक समय तक योगदान दिया है, इसलिए आप किसी विशिष्ट उद्देश्य के लिए आंशिक रूप से राशि निकाल सकते हैं। किसी भी अन्य स्पष्टीकरण के लिए आपका स्वागत है। धन्यवाद।

Ans: नियोक्ता के प्रकार के आधार पर, लागू NPS मॉडल बदल सकता है। ट्रांसफर करने की कोई ज़रूरत नहीं है। आपका योगदान उसी NPS टियर I खाते में जारी रह सकता है।