मैं 55 साल की उम्र में रिटायर हो चुका हूँ, मेरे पास 1.7 क्रॉस फंड उपलब्ध है, मासिक खर्च 1.5 लाख प्रति माह है। 5 साल बाद बेटी की शादी के लिए 1.00 डॉर की जरूरत है। कृपया अतिरिक्त कोष की आवश्यकता के बारे में बताएं।

Ans: आप 55 साल की उम्र में 1.7 करोड़ रुपये की राशि के साथ रिटायर हुए हैं। आपका मासिक खर्च 1.5 लाख रुपये है। इसके अलावा, आपकी बेटी की शादी के लिए पांच साल में 1 करोड़ रुपये की जरूरत है। आइए हम आपके मौजूदा कोष की पर्याप्तता और दीर्घकालिक वित्तीय स्थिरता के लिए आवश्यक अतिरिक्त राशि का निर्धारण करें।

वित्तीय अवलोकन
मासिक खर्च

आपके मौजूदा मासिक खर्च 1.5 लाख रुपये हैं।
इसका मतलब है कि सालाना 18 लाख रुपये।
विवाह निधि की आवश्यकता

पांच साल में 1 करोड़ रुपये की जरूरत है।
इस कोष का एक हिस्सा अभी आवंटित करने से यह सुनिश्चित हो सकता है कि यह 1 करोड़ रुपये तक बढ़ सकता है।
कोष की स्थिरता

1.7 करोड़ रुपये का मौजूदा कोष 1.5 लाख रुपये मासिक खर्च को बनाए रखने के लिए अपर्याप्त है।
आय और व्यय के बीच का अंतर कोष को जल्दी खत्म कर देगा।
मुद्रास्फीति प्रभाव

अगले 20-30 वर्षों में मुद्रास्फीति आपके खर्चों में वृद्धि करेगी।
क्रय शक्ति को बनाए रखने के लिए पर्याप्त योजना बनाना आवश्यक है।
कॉर्पस गैप को संबोधित करने के लिए सिफारिशें
विवाह निधि योजना

डेब्ट म्यूचुअल फंड या फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट्स में 70-75 लाख रुपये का निवेश करें।
ये विकल्प पाँच वर्षों में लगातार बढ़कर 1 करोड़ रुपये हो सकते हैं।
मासिक व्यय प्रबंधन

शेष कॉर्पस से व्यवस्थित निकासी योजना बनाएँ।
मासिक नकदी प्रवाह को बनाए रखने के लिए संतुलित या हाइब्रिड फंड पर ध्यान दें।
अतिरिक्त कॉर्पस की आवश्यकता का अनुमान लगाएँ

मुद्रास्फीति और दीर्घकालिक खर्चों को ध्यान में रखते हुए, अतिरिक्त 4-5 करोड़ रुपये की आवश्यकता है।
व्यवस्थित निवेश के माध्यम से इस कॉर्पस का निर्माण शुरू करें।
विकास के लिए अतिरिक्त कॉर्पस का निवेश करें

अधिक रिटर्न के लिए इक्विटी-हैवी पोर्टफोलियो में नए फंड का निवेश करें।
लार्ज-कैप, फ्लेक्सी-कैप और संतुलित फंड में विविधता लाएँ।
पोर्टफोलियो आवंटन रणनीति
स्थिरता के लिए ऋण आवंटन

धनराशि का 40-50% ऋण साधनों में आवंटित करें।
अल्पकालिक ऋण निधियों या निश्चित आय प्रतिभूतियों पर ध्यान केंद्रित करें।
विकास के लिए इक्विटी आवंटन

धनराशि का 50-60% इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
लगातार दीर्घकालिक प्रदर्शन वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुनें।
संतुलित विकास के लिए हाइब्रिड फंड

संतुलित लाभ फंडों में एक हिस्सा आवंटित करें।
ये स्थिरता प्रदान करते हैं और अस्थिरता को कम करते हैं।
आपातकालीन निधि

छह महीने के खर्चों को लिक्विड फंड में बनाए रखें।
यह आपात स्थितियों के लिए तरलता सुनिश्चित करता है।
ईएसओपी या स्टॉक विविधीकरण

एकल-कंपनी ईएसओपी में उच्च सांद्रता से बचें।
व्यापक बाजारों या म्यूचुअल फंड में विविधता लाएं।
निकासी के लिए कर योजना
म्यूचुअल फंड पर LTCG कर को कम करें

1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है।
कर योग्य लाभ को कम करने के लिए समय पर निकासी करें।
एसटीसीजी कर विचार

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगता है।
करों पर बचत करने के लिए समय से पहले भुनाने से बचें।
डेट फंड कराधान

डेट फंड लाभ पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है।
कर व्यय को कम करने के लिए रणनीतिक रूप से भुनाने की योजना बनाएं।
अतिरिक्त कोष बनाने के लिए कदम
निवेश आवंटन बढ़ाएँ

नए निवेशों में हर महीने 1.5-2 लाख रुपये का योगदान करें।
अनुशासित निवेश के लिए व्यवस्थित निवेश योजनाओं का उपयोग करें।
दीर्घकालिक इक्विटी वृद्धि पर ध्यान दें

चक्रवृद्धि वृद्धि के लिए इक्विटी में एक महत्वपूर्ण हिस्सा आवंटित करें।
विविधीकरण के लिए अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी शामिल करें।
पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और उसे समायोजित करें

लक्ष्यों के साथ संरेखित करने के लिए अर्ध-वार्षिक समीक्षा करें।
जोखिमों का प्रबंधन करने के लिए पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें।
पेशेवर मार्गदर्शन लें

एक अनुकूलित योजना बनाने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करें।
नियमित निगरानी सुनिश्चित करती है कि आप सही रास्ते पर हैं।
अंतिम अंतर्दृष्टि
आपके वर्तमान कोष और मासिक खर्चों को सावधानीपूर्वक प्रबंधन की आवश्यकता है। अतिरिक्त 100 रुपये। दीर्घावधि वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए 4-5 करोड़ रुपये आवश्यक हैं। रणनीतिक निवेश और कर-कुशल निकासी पर ध्यान दें। विवाह निधि के लिए सक्रिय रूप से योजना बनाएं और अपनी जीवनशैली को आराम से बनाए रखें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी
मुख्य वित्तीय योजनाकार

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https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप जल्दी योजना बनाकर बहुत अच्छी मंशा दिखा रहे हैं। अभी से शुरुआत करने से आपको अपनी वित्तीय स्थिति सुधारने और बेहतर भविष्य बनाने का समय मिलेगा।

आइए अब आपके मामले को 360-डिग्री वित्तीय योजना के नज़रिए से देखें।

● आय और व्यय पैटर्न

– इस उम्र में आपका मासिक वेतन 1.5 लाख रुपये है, जो अच्छी बात है।
– लेकिन आपकी वर्तमान ईएमआई का भुगतान काफी ज़्यादा है।
– यह आपकी लगातार निवेश करने की क्षमता को सीमित करता है।
– सबसे पहले आपको अपने नकदी प्रवाह को ठीक करने पर ध्यान देना चाहिए।
– आपका भविष्य इस बात पर निर्भर करता है कि आप इसे अभी कितनी अच्छी तरह प्रबंधित करते हैं।

● मौजूदा बीमा योजनाएँ

– एसबीआई लाइफ और पीएनबी मेटलाइफ बीमा-सह-निवेश योजनाएँ हैं।
– ये धन सृजन के साधन नहीं हैं।
– ऐसी योजनाओं से मिलने वाला रिटर्न कम होता है, आमतौर पर मुद्रास्फीति से भी कम।
– चूँकि ये योजनाएँ हाल ही में शुरू की गई हैं, इसलिए अभी सरेंडर करने से नुकसान कम होगा।
– सरेंडर किए गए पैसे को म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश करें।
– यह केवल किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से ही करें।

● ऋण स्थिति की समीक्षा

– आपका 43 लाख रुपये का गृह ऋण 8 साल से ज़्यादा पुराना है।
– 10 लाख रुपये का व्यक्तिगत ऋण और 9 लाख रुपये का स्वर्ण ऋण भारी बोझ हैं।
– दोनों की ईएमआई आपकी आय को खा रही हैं।
– सबसे पहले, नए ऋण लेना बंद करें।
– फिर प्राथमिकता सूची के साथ पुनर्भुगतान रणनीति शुरू करें।

● ऋण पुनर्भुगतान रणनीति

– सबसे पहले व्यक्तिगत ऋण को चुकाने पर ध्यान दें।
– इस पर ब्याज दर सबसे ज़्यादा होने की संभावना है।
– फिर स्वर्ण ऋण चुकाएँ।
– बोनस या प्रोत्साहन राशि से हर साल गृह ऋण का आंशिक भुगतान करने का प्रयास करें।
– ऋणों के पुनर्गठन या रोलओवर से बचें।
– इससे केवल अल्पकालिक राहत मिलती है, दीर्घकालिक कष्ट।

● आपातकालीन निधि निर्माण

– 4-6 महीने के खर्चों के लिए आपातकालीन निधि रखें।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार द्वारा जारी किए गए लिक्विड म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।
– आपात स्थिति के लिए कभी भी अपने बच्चों के पैसे या बीमा का उपयोग न करें।
– यह निधि आपको दोबारा नया ऋण लेने से बचाएगी।

● चिकित्सा और जीवन बीमा सबसे पहले

– योजना बनाते समय आपकी स्वास्थ्य समस्या पर ध्यान देने की आवश्यकता है।
– अपने और परिवार के लिए एक अलग स्वास्थ्य बीमा पॉलिसी लें।
– केवल कंपनी बीमा पर निर्भर रहने से बचें।
– कम से कम 1 करोड़ रुपये का शुद्ध टर्म इंश्योरेंस भी लें।
– यह यूलिप या एंडोमेंट प्लान से सस्ता और अधिक उपयोगी है।

● बच्चों की शिक्षा और विवाह योजना

– आपकी बेटियाँ छोटी हैं। आपके पास योजना बनाने का समय है।
– आपको प्रत्येक बच्चे की शिक्षा और विवाह के लिए अलग-अलग लक्ष्य निर्धारित करने होंगे।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से दीर्घकालिक म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।
– विविध फंडों में एसआईपी के माध्यम से मासिक निवेश करें।
– छोटी शुरुआत करें, हर 6 महीने में निवेश बढ़ाएँ।
– प्रगति पर नज़र रखने के लिए प्रत्येक लक्ष्य के लिए अलग-अलग एसआईपी का उपयोग करें।

● 50 वर्ष की आयु से सेवानिवृत्ति योजना

– आपके पास 50 वर्ष तक पहुँचने के लिए 14 वर्ष शेष हैं।
– यदि उचित योजना बनाई जाए, तो यह धन संचय करने का एक अच्छा समय है।
– आपको अगले 6 वर्षों में सभी ऋणों का भुगतान करने का लक्ष्य रखना चाहिए।
– उसके बाद, सभी ईएमआई राशि को सेवानिवृत्ति निवेश में पुनर्निर्देशित करें।
– नियमित रूप से विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।
– हमेशा किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में एमएफडी के माध्यम से निवेश करें।

● प्रत्यक्ष फंड क्यों नहीं?

– कम व्यय अनुपात के कारण प्रत्यक्ष फंड सस्ते लग सकते हैं।
– लेकिन इनमें उचित मार्गदर्शन का अभाव होता है।
– बाजार में गिरावट के दौरान आप गलत फंड चुन सकते हैं या जल्दी निकल सकते हैं।
– एमएफडी और सीएफपी के माध्यम से नियमित फंड अनुशासित मार्गदर्शन प्रदान करते हैं।
– समय-समय पर पुनर्संतुलन और व्यवहारिक प्रशिक्षण में मदद करते हैं।
– स्वयं निवेश करने की तुलना में बेहतर दीर्घकालिक परिणाम।

● इंडेक्स फंड क्यों नहीं?

– इंडेक्स फंड केवल बाजार की नकल करते हैं, कोई मानवीय निर्णय नहीं।
– बाजार में गिरावट के दौरान ये आपकी रक्षा करने में विफल रहते हैं।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर रिटर्न का लक्ष्य रखते हैं।
– पेशेवर फंड मैनेजर जोखिम के आधार पर समायोजन करने में मदद करते हैं।
– सेवानिवृत्ति या बच्चों के भविष्य जैसे महत्वपूर्ण लक्ष्यों के लिए, सक्रिय फंड बेहतर होते हैं।

● मासिक निवेश आवंटन योजना (ऋण चुकौती के बाद का चरण)

– ऋण चुकौती के बाद, 40,000 रुपये मासिक से एसआईपी शुरू करें।
– सेवानिवृत्ति, बेटियों की शिक्षा और उनकी शादियों में विभाजित करें।
– अपने सीएफपी के साथ हर साल फंड की समीक्षा करें।
– तेज़ी से धन सृजन के लिए SIP में सालाना 10% की वृद्धि करें।
– ELSS का इस्तेमाल केवल कर बचत के लिए करें, मुख्य योजना के रूप में नहीं।

● सेवानिवृत्ति कोष का निर्माण

– शुरुआती वर्षों में इक्विटी म्यूचुअल फंड पर ध्यान दें।
– 48 वर्ष की आयु तक धीरे-धीरे हाइब्रिड फंडों की ओर रुख करें।
– सुनिश्चित करें कि आप कम से कम 30 वर्षों की सेवानिवृत्ति के लिए एक कोष बनाएँ।
– पेंशन योजनाओं या वार्षिकी पर निर्भर न रहें।
– निवेश को तरल और लचीला रखें।
– 50 वर्ष की आयु के बाद SWP (सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान) का उपयोग करें।

● कराधान के पहलू

– इक्विटी म्यूचुअल फंड के अब नए नियम हैं।
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के LTCG पर 12.5% कर लगता है।
– STCG पर 20% कर लगता है।
– डेट म्यूचुअल फंड से होने वाले लाभ पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है।
- अपने सीएफपी की मदद से सावधानीपूर्वक निकासी की योजना बनाएँ।
- घबराकर निकासी न करें। इससे और अधिक कर लगता है।

● वित्तीय अनुशासन में सुधार

- अनुशासन बनाने के लिए एसआईपी के लिए ऑटो-डेबिट का उपयोग करें।
- बाजार में गिरावट के दौरान एसआईपी को रोकें नहीं।
- यदि संभव हो तो उन्हें बढ़ाएँ।
- हर 6 महीने में अपने लक्ष्यों पर नज़र रखें।
- परिवार को वित्तीय जागरूकता में शामिल रखें।

- महत्वपूर्ण अनुस्मारक

- किसी भी अनावश्यक खर्च और विलासिता पर खर्च को रोकें।
- ऋण पूर्व भुगतान या एकमुश्त निवेश के लिए बोनस का उपयोग करें।
- बिना किसी लक्ष्य के बेतरतीब ढंग से निवेश न करें।
- ट्रेडिंग, क्रिप्टो या सट्टा परिसंपत्तियों से बचें।
- धैर्य रखें और दीर्घकालिक योजनाओं पर ध्यान केंद्रित करें।

● एसबीआई लाइफ और पीएनबी मेटलाइफ से सरेंडर वैल्यू का क्या करें?

– बीमाकर्ता से सरेंडर वैल्यू की जाँच करें।
– पुनर्निवेश के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद लें।
– उस राशि को पहले डेट म्यूचुअल फंड में डालें।
– फिर उसे एसटीपी (सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए इक्विटी फंड में डालें।
– इससे बाज़ार की टाइमिंग से बचा जा सकता है और बेहतर रिटर्न मिलता है।

● प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की भूमिका

– वे आपको एक संपूर्ण वित्तीय रोडमैप बनाने में मदद करते हैं।
– लक्ष्य ट्रैकिंग, फंड चयन और समीक्षा में सहायता करते हैं।
– वे जोखिमों का प्रबंधन भी करते हैं और निर्णय लेने की क्षमता में सुधार करते हैं।
– उनका मार्गदर्शन बाज़ार में बदलाव के दौरान भावनात्मक गलतियों को रोकता है।
– वे एक ऐसी योजना बनाने में मदद करते हैं जो स्वास्थ्य समस्याओं या आपात स्थितियों में भी कारगर हो।

● आपको क्या नहीं करना चाहिए

– धन सृजन के लिए बीमा पर निर्भर न रहें।
– उत्पाद को समझे बिना निवेश न करें।
– बाज़ार के डर से निवेश बंद न करें।
– निवेश के लिए क्रेडिट कार्ड या लोन का इस्तेमाल न करें।
– बिना किसी लक्ष्य के रिटर्न के पीछे न भागें।

● अंततः

– आप नियंत्रण पाने के लिए बिल्कुल सही समय पर हैं।
– अगले 3-5 सालों में कर्ज़ कम करने को प्राथमिकता दें।
– छोटे निवेश से शुरुआत करें, धीरे-धीरे अनुशासन बनाएँ।
– बीमा से अपने परिवार की सुरक्षा करें।
– अपनी बेटियों के भविष्य के लिए अच्छी तैयारी करें।
– एक दीर्घकालिक रणनीति के साथ अपनी सेवानिवृत्ति को सुरक्षित करें।
– प्रतिबद्ध, निरंतर और आत्मविश्वासी बने रहें।

सही मार्गदर्शन से आप अपनी वित्तीय स्थिति को बदल सकते हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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