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क्या मुझे दीर्घकालिक निवेशक के रूप में लिक्विड फंड में निवेश करना चाहिए?

Ramalingam Kalirajan |7377 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Nov 04, 2024

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by Visu on Sep 24, 2024English

क्या हमें वाकई लिक्विड फंड की जरूरत है। हम इक्विटी फंड से कभी भी रिडीम कर सकते हैं और लंबी अवधि के निवेशक के लिए इक्विटी फंड में 1 साल से ज्यादा समय तक निवेश करने पर लोड भी नहीं होगा। अगर लोड भी है तो वह शायद ही सहनीय हिस्सा हो। मैं समझता हूं कि रिडेम्प्शन पर एनएवी की तारीख बाजार की स्थितियों के अधीन है जहां एनएवी कम होगी। लेकिन अगर हम फंड को लिक्विड फंड में रखते हैं तो यह अवसर लागत खो देगा। कृपया सलाह दें, क्या मेरा दृष्टिकोण सही है। हां, हमें बैंक लेनदेन और बैंक शुल्क से बचने के लिए एसआईपी की तुलना में लिक्विड फंड में निवेश करके एसटीपी स्थापित करने के लिए लिक्विड फंड की आवश्यकता होती है।

Ans: लिक्विड फंड के मूल्य पर विचार करना एक अच्छा सवाल है, खासकर तब जब आपका प्राथमिक निवेश फोकस लंबी अवधि के विकास के लिए इक्विटी फंड पर हो। जबकि इक्विटी फंड ठोस रिटर्न प्रदान करते हैं, लिक्विड फंड की भूमिका अधिक सूक्ष्म है, जो कुछ ऐसे लाभ जोड़ते हैं जो दीर्घकालिक निवेशक के लिए भी आवश्यक हैं। आइए जानें कि लिक्विड फंड आपके पोर्टफोलियो को कैसे पूरक बना सकते हैं और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के दृष्टिकोण से आपकी वर्तमान चिंताओं को कैसे संबोधित कर सकते हैं।

इक्विटी फंड रिडेम्प्शन और बाजार जोखिमों को समझना
इक्विटी रिडेम्प्शन और बाजार की स्थिति: जबकि यह सच है कि एक वर्ष के बाद इक्विटी फंड रिडेम्प्शन से एग्जिट लोड से बचा जा सकता है, एनएवी में उतार-चढ़ाव रिडेम्प्शन को अप्रत्याशित बना सकता है। मंदी में इक्विटी बेचने से नुकसान हो सकता है, यहां तक कि लंबी अवधि की होल्डिंग में भी। हालांकि, लिक्विड फंड ऐसे परिदृश्यों के लिए सुरक्षा जाल प्रदान करते हैं।

अवसर लागत विश्लेषण: लिक्विड फंड में एक छोटा हिस्सा रखना एक खोए हुए अवसर की तरह लग सकता है। लेकिन डाउन मार्केट में इक्विटी निवेश को भुनाने के जोखिम के खिलाफ इसे तौलना महत्वपूर्ण है। यह मामूली अवसर लागत प्रतिकूल बाजार चरणों के दौरान इक्विटी रिडेम्प्शन पर होने वाले संभावित नुकसान को बचा सकती है।

लिक्विड फंड कैसे नकदी प्रवाह और लचीलेपन का समर्थन करते हैं
तत्काल तरलता की जरूरतें: लिक्विड फंड आपातकालीन फंड के लिए आदर्श हैं। उनकी आसान पहुंच लंबी अवधि के निवेश को छुए बिना जरूरत के समय में त्वरित नकदी सुनिश्चित करती है। यह तत्काल तरलता आराम प्रदान करती है, क्योंकि लिक्विड फंड रिडेम्प्शन आमतौर पर 24 घंटों के भीतर आपके खाते में दिखाई देता है।

एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) विकल्प: लिक्विड फंड का एक प्राथमिक लाभ एसटीपी को इक्विटी फंड में सुविधाजनक बनाने की उनकी क्षमता है। एसटीपी लिक्विड फंड से इक्विटी में धीरे-धीरे ट्रांसफर की अनुमति देते हैं, जिससे बाजार समय के जोखिमों का जोखिम कम होता है। यह अस्थिरता को कम करता है, जबकि बैंक खाते से सीधे एसआईपी करने पर बैंक शुल्क लग सकता है।

नकदी प्रबंधन के लिए इक्विटी फंड की तुलना में लिक्विड फंड के अतिरिक्त लाभ
पूंजी संरक्षण: लिक्विड फंड, ऋण साधन होने के कारण, पूंजी क्षरण का न्यूनतम जोखिम रखते हैं। वे बाजार जोखिमों के खिलाफ एक बफर प्रदान करते हैं। इसके विपरीत, इक्विटी में अल्पकालिक नकदी रखने से आप अनावश्यक बाजार अस्थिरता के संपर्क में आ सकते हैं, जो प्रतिकूल हो सकता है।

अल्पकालिक लाभ के लिए कर दक्षता: तीन साल से कम समय तक रखे गए लिक्विड फंड में लाभ पर आपके टैक्स स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। जबकि इक्विटी फंड लंबी अवधि में कर लाभ भी प्रदान करते हैं, लिक्विड फंड की लचीलापन इक्विटी के उच्च कर प्रभाव के बिना अल्पकालिक निकासी का समर्थन करता है। विशेष रूप से तत्काल वित्तीय जरूरतों के लिए, यह एक लागत प्रभावी विकल्प हो सकता है।

अल्पकालिक जरूरतों के लिए इक्विटी के साथ तुलना
लिक्विड फंड में अनुमानित रिटर्न: लिक्विड फंड उच्च गुणवत्ता वाले, अल्पकालिक साधनों में निवेश करते हैं, जो अनुमानित, स्थिर रिटर्न देते हैं। इक्विटी फंड, लंबी अवधि की वृद्धि में बेहतर होते हुए भी, अंतर्निहित अस्थिरता रखते हैं। लिक्विड फंड में यह पूर्वानुमान उन्हें किसी भी अल्पकालिक लक्ष्य या अंतरिम जरूरतों के लिए बेहतर बनाता है।

जबरन इक्विटी बेचने से बचना: लिक्विड फंड ऐसी स्थितियों को रोकते हैं जहां आपको बाजार में गिरावट के दौरान नुकसान में इक्विटी फंड बेचने की आवश्यकता हो सकती है। इक्विटी में जबरन बिक्री से बचने की यह क्षमता आपके दीर्घकालिक लाभ की रक्षा करती है, क्योंकि लिक्विड फंड एक सुलभ बफर के रूप में काम करते हैं।

बैंक लेनदेन लागत पहलू का मूल्यांकन
बैंक एसआईपी की तुलना में एसटीपी सुविधा: बैंक एसआईपी में अक्सर बैंक और फंड हाउस के आधार पर शुल्क लगते हैं। लिक्विड से इक्विटी फंड में एसटीपी सेट करने से ये शुल्क नहीं लगते, जिससे लिक्विड फंड अधिक कुशल बन जाते हैं। लिक्विड फंड से एसटीपी आपके मासिक इक्विटी निवेश को बेहतर ढंग से प्रबंधित करने में भी मदद करते हैं।

लेन-देन संबंधी परेशानी में कमी: लिक्विड फंड आपके पोर्टफोलियो में नकदी प्रबंधन को सरल बनाते हैं, बैंक लेनदेन और संभावित शुल्क को कम करते हैं। वे आपके नकदी को उत्पादक लेकिन सुरक्षित तरीके से रखते हैं, इक्विटी फंड में निवेश की प्रतीक्षा करते हैं।

पोर्टफोलियो आवंटन के संदर्भ में लिक्विड फंड का आकलन
आपातकालीन फंड आवंटन: लंबी अवधि के निवेशकों के लिए भी, एक आपातकालीन फंड महत्वपूर्ण है। लिक्विड फंड आपकी इक्विटी होल्डिंग्स को प्रभावित किए बिना इस उद्देश्य को पूरा करते हैं। वे आपके इक्विटी निवेश को संरक्षित करते हुए अप्रत्याशित खर्चों को पूरा करने के लिए एक विश्वसनीय विकल्प हैं।

जोखिम प्रबंधन: लिक्विड फंड जोखिम प्रबंधन की एक परत जोड़ते हैं। अप्रत्याशित खर्चों के लिए अस्थिर इक्विटी फंड से पैसे निकालने के बजाय, लिक्विड फंड आपको इन ज़रूरतों को लगातार पूरा करने की अनुमति देते हैं। वे सुनिश्चित करते हैं कि आपका मुख्य इक्विटी पोर्टफोलियो अछूता रहे और बढ़ता रहे।

व्यावहारिक परिदृश्य जहाँ लिक्विड फंड मूल्य प्रदान करते हैं
संक्रमण काल: यदि आप निवेश रणनीतियों के बीच हैं या इक्विटी में फिर से निवेश करने की प्रतीक्षा कर रहे हैं, तो लिक्विड फंड एक सुरक्षित, अल्पकालिक पार्किंग स्थान प्रदान करते हैं। यह आपको प्रत्यक्ष इक्विटी की अस्थिरता से बचते हुए तरलता बनाए रखने में सक्षम बनाता है।

रणनीतिक नकद आवंटन: बड़ी खरीदारी या भुगतान की योजना बनाते समय, लिक्विड फंड नकदी रखने के लिए एक होल्डिंग प्लेस के रूप में कार्य करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप बाजार में सुधार के दौरान इक्विटी में फिर से निवेश करने की योजना बनाते हैं, तो लिक्विड फंड आपको अपनी नकदी को सुरक्षित, प्रतिफल देने वाले वातावरण में बनाए रखने देते हैं।

लिक्विड फंड को दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के साथ जोड़ना
लक्ष्य-आधारित योजना: लिक्विड फंड उन लक्ष्यों का समर्थन करते हैं जिनके लिए तीन साल के भीतर पैसे की आवश्यकता होती है। लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए, इक्विटी आदर्श है। लेकिन छोटी अवधि के लिए, लिक्विड फंड आपके पोर्टफोलियो में एक सुरक्षित परत जोड़ते हैं, जो निकट अवधि की जरूरतों के लिए लिक्विडिटी सुनिश्चित करता है।

बड़े वित्तीय मील के पत्थर का समर्थन करना: मान लीजिए कि अगले कुछ वर्षों में आपके पास एक वित्तीय मील का पत्थर है। ऐसे मामलों में, लिक्विड फंड आपके मूलधन को सुरक्षित रख सकते हैं और बचत खाते की तुलना में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं, यह सुनिश्चित करते हुए कि इक्विटी मार्केट एक्सपोजर के बिना आपका लक्ष्य पूरा हो जाए।

जब लिक्विड फंड कम प्रासंगिक हो सकते हैं
उच्च अवसर लागत: यदि आप निश्चित हैं कि आपको पाँच वर्षों से अधिक समय तक फंड की आवश्यकता नहीं होगी, तो इक्विटी फंड लाभप्रद हैं। इक्विटी ऐसी लंबी अवधि में उच्च रिटर्न क्षमता प्रदान करती है, जिससे लिक्विड फंड कम कुशल हो जाते हैं यदि तत्काल नकदी की आवश्यकता नहीं होती है।

वैकल्पिक अल्पकालिक ऋण विकल्प: आपके निवेश लक्ष्यों और जोखिम के साथ सहजता के आधार पर, अल्ट्रा-शॉर्ट या कम अवधि के ऋण फंड विकल्प के रूप में काम कर सकते हैं। हालाँकि, ये विकल्प लिक्विड फंड की तुलना में अधिक जोखिम रखते हैं और आपात स्थितियों के लिए कम आदर्श हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
लिक्विड फंड, रूढ़िवादी होते हुए भी, दीर्घकालिक पोर्टफोलियो में बहुत अधिक रणनीतिक मूल्य जोड़ते हैं। वे आपके पोर्टफोलियो का एक सुरक्षित, सुलभ हिस्सा बनाते हैं, जो उच्च जोखिम वाले इक्विटी निवेशों का पूरक होता है। जबकि लिक्विड फंड में अवसर लागत होती है, लिक्विडिटी, जोखिम प्रबंधन और कर दक्षता के लिए उनके फायदे अक्सर इस नुकसान से अधिक होते हैं।

विकास पर ध्यान केंद्रित करने वाले निवेशकों के लिए, लिक्विड फंड आपके प्राथमिक इक्विटी आवंटन को बाधित किए बिना एसटीपी-आधारित निवेश को सक्षम करते हैं। यह बैंक शुल्क और लेन-देन संबंधी परेशानी को कम करता है, जिससे आपको समय के साथ एक स्थिर और मजबूत पोर्टफोलियो बनाने में मदद मिलती है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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