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इक्विटी से लिक्विड फंड पुनर्संतुलन: कब और क्यों निकालें?

Ramalingam Kalirajan |8260 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Sep 26, 2024

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by Visu on Sep 26, 2024English

मेरा म्यूचुअल फंड ऐप मुझे अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने के लिए सचेत करता है ताकि एक हिस्सा लिक्विड फंड में स्थानांतरित किया जा सके या लिक्विड फंड में अधिक निवेश किया जा सके। मैं इस पुनर्संतुलन का अर्थ समझता हूँ। लेकिन मेरा सवाल यह है कि मैं अपने मौजूदा इक्विटी म्यूचुअल फंड से कब निकासी या रिडीम कर सकता हूँ? मुझे इक्विटी फंड से लिक्विड फंड में क्यों स्थानांतरित करना चाहिए या लिक्विड फंड में अधिक निवेश क्यों करना चाहिए? भले ही यह एक बोझ हो, लेकिन यह केवल सहनीय है। इसके अलावा कोई भी चीज 2 दिनों तक प्रतीक्षा कर सकती है, भले ही वह अधिक जरूरी हो, हम क्रेडिट कार्ड का उपयोग कर सकते हैं और भुगतान को 30-55 दिनों से स्थगित कर सकते हैं। तो फिर मुझे एकमुश्त निवेश करते समय एसटीपी के अलावा लिक्विड फंड की आवश्यकता क्यों है?

Ans: अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना और अपने निवेश का कुछ हिस्सा लिक्विड फंड में स्थानांतरित करना पहली नज़र में अनावश्यक लग सकता है। हालाँकि, यह विचार सिर्फ़ लिक्विडिटी से कहीं आगे जाता है। आइए जानें कि यह क्यों महत्वपूर्ण है और यह आपकी वित्तीय योजना को कैसे लाभ पहुँचा सकता है।

1. पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन और जोखिम प्रबंधन
जब आपका म्यूचुअल फंड ऐप पुनर्संतुलन का सुझाव देता है, तो इसका उद्देश्य आपके वांछित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखना होता है। समय के साथ, आपके इक्विटी निवेश बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं, जिससे आपका पोर्टफोलियो ज़्यादा इक्विटी-भारी हो सकता है। जबकि इससे संभावित रिटर्न ज़्यादा मिल सकता है, लेकिन यह आपको ज़्यादा जोखिम में भी डालता है।

लिक्विड फंड या डेट फंड में पुनर्संतुलन करने से बाज़ार में उतार-चढ़ाव का जोखिम कम होता है।

यह आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ संतुलित जोखिम-रिटर्न प्रोफ़ाइल बनाए रखने में मदद करता है।

लिक्विड फंड लिक्विडिटी बनाए रखते हुए कम जोखिम, कम उतार-चढ़ाव वाला रिटर्न देकर सुरक्षा कुशन की तरह काम करते हैं।

2. इक्विटी म्यूचुअल फंड से कब रिडीम करें
आप जब भी ज़रूरत हो अपने इक्विटी म्यूचुअल फंड को रिडीम कर सकते हैं। हालाँकि, बाज़ार में गिरावट के दौरान इक्विटी से निकासी करने से नुकसान हो सकता है। बाजार में समय का अंदाजा लगाना मुश्किल है, इसलिए कुछ फंडों को लिक्विड इंस्ट्रूमेंट में डालकर धीरे-धीरे संतुलन बनाना सुनिश्चित करता है कि आप इक्विटी बाजार से अचानक बाहर निकले बिना लाभ की रक्षा कर सकें।

जब इक्विटी फंड आपके वित्तीय लक्ष्य को पूरा कर लें या बाजार आपके लक्ष्य तक पहुंच जाए, तो उसे भुना लें।

अल्पकालिक जरूरतों के लिए इक्विटी फंड भुनाने से बचें क्योंकि बाजार में उतार-चढ़ाव हो सकता है।

बाजार में होने वाले बदलावों पर प्रतिक्रिया करने के बजाय, आप मुनाफे को लिक्विड फंड में स्थानांतरित कर सकते हैं और मुख्य इक्विटी निवेश को बरकरार रख सकते हैं।

3. एसटीपी से परे लिक्विड फंड का उद्देश्य
लिक्विड फंड एकमुश्त निवेश करते समय सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान (एसटीपी) के लिए सिर्फ एक उपकरण से कहीं अधिक हैं। जबकि वे इक्विटी में धीरे-धीरे निवेश करने में मदद करते हैं, वे आपकी समग्र वित्तीय योजना का एक अनिवार्य हिस्सा भी हैं:

आपातकालीन निधि: लिक्विड फंड तुरंत लिक्विडिटी प्रदान करते हैं। आप इन फंडों को बिना किसी परेशानी के 24 घंटे के भीतर भुना सकते हैं, जो उन्हें एक आदर्श आपातकालीन निधि बनाता है। क्रेडिट कार्ड अल्पकालिक राहत प्रदान कर सकते हैं, लेकिन क्रेडिट का उपयोग करने का मतलब है कर्ज जमा करना, जो समय पर भुगतान न किए जाने पर महंगा हो सकता है।

नियमित निकासी: यदि आपको निरंतर खर्चों के लिए धन की आवश्यकता है, तो लिक्विड फंड से व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) उन जरूरतों को पूरा करने का एक सुविधाजनक और कुशल तरीका है। इससे क्रेडिट कार्ड पर निर्भरता कम हो जाती है।

अल्पकालिक लक्ष्य: यदि आपके पास 1-2 वर्षों के भीतर वित्तीय लक्ष्य हैं (उदाहरण के लिए, छुट्टी या घर का नवीनीकरण), तो इक्विटी की तुलना में लिक्विड फंड अधिक सुरक्षित विकल्प हैं, जो अल्पावधि में अस्थिर हो सकते हैं।

4. इक्विटी से लिक्विड फंड में क्यों ट्रांसफर करें?

अपने निवेश का कुछ हिस्सा इक्विटी से लिक्विड फंड में स्थानांतरित करने पर विचार करने के कई कारण हैं:

बाजार में अस्थिरता: इक्विटी फंड अत्यधिक अस्थिर हो सकते हैं। अपने लाभ का कुछ हिस्सा लिक्विड फंड में स्थानांतरित करने से लाभ को लॉक करने और मंदी के दौरान नुकसान से बचने में मदद मिलती है।

लक्ष्य प्राप्ति: जैसे-जैसे आप अपने वित्तीय लक्ष्य को प्राप्त करने के करीब पहुँचते हैं, इक्विटी में निवेश कम करके लिक्विड या डेट फंड में शिफ्ट होने से लाभ की सुरक्षा होती है। यह रणनीति सुनिश्चित करती है कि आपका लक्ष्य अचानक बाजार में उतार-चढ़ाव से खतरे में न पड़े।

आय स्थिरता: सेवानिवृत्त लोगों या सेवानिवृत्ति के करीब पहुंचने वालों के लिए, लिक्विड फंड SWP के माध्यम से एक स्थिर, अनुमानित आय स्रोत प्रदान करते हैं, जबकि इक्विटी फंड में उतार-चढ़ाव हो सकता है।

5. लागत और समय पर विचार
आपने उल्लेख किया है कि म्यूचुअल फंड में निकास भार सहनीय है। वास्तव में, यदि होल्डिंग अवधि एक वर्ष से अधिक है, तो अधिकांश इक्विटी म्यूचुअल फंड में निकास भार न्यूनतम है। हालांकि, फंड के बीच स्विच करते समय विचार करने के लिए अन्य कारक भी हैं:

बाजार का समय: यदि बाजार उच्च स्तर पर है, तो अपने फंड के एक हिस्से को पुनर्संतुलित करना और तरल परिसंपत्तियों में स्थानांतरित करना समझदारी है। इस तरह, आप लाभ सुरक्षित कर रहे हैं और जोखिम कम कर रहे हैं।

लक्ष्य-आधारित योजना: यदि आपने इक्विटी में अपने लक्ष्य का हिस्सा हासिल कर लिया है, तो कुछ पैसे को कम जोखिम वाली परिसंपत्ति (जैसे लिक्विड फंड) में स्थानांतरित करना सुनिश्चित करता है कि आप अपनी प्रगति को सुरक्षित रखते हुए विकास के लिए कुछ जोखिम बनाए रखते हैं।

6. आपातकालीन जरूरतों के लिए क्रेडिट कार्ड बनाम लिक्विड फंड
जबकि क्रेडिट कार्ड का उपयोग 30-55 दिनों के लिए भुगतान को स्थगित कर सकता है, अगर सावधानी से प्रबंधित नहीं किया जाता है तो यह अनावश्यक ऋण का कारण बन सकता है। यहाँ बताया गया है कि आपातकालीन जरूरतों के लिए लिक्विड फंड बेहतर क्यों हैं:

कोई ब्याज शुल्क नहीं: क्रेडिट कार्ड के विपरीत, लिक्विड फंड पर ब्याज शुल्क नहीं लगता है। आप बिना किसी पुनर्भुगतान या ब्याज के बोझ के अपने पैसे तक पहुँच सकते हैं।

तुरंत पहुँच: लिक्विड फंड अक्सर 24 घंटों के भीतर त्वरित रिडेम्प्शन प्रदान करते हैं। यह सुनिश्चित करता है कि आपको उधार लेने की आवश्यकता के बिना जब भी ज़रूरत हो, नकदी तक पहुँच हो।

क्रेडिट कार्ड की सीमा: आप अपने कार्ड की क्रेडिट सीमा तक सीमित हैं, जबकि लिक्विड फंड आपके निवेश की मात्रा के आधार पर लचीलापन प्रदान करते हैं।

ऋण से बचाव: यदि आप शेष राशि का पूरा भुगतान करने में असमर्थ हैं, तो आपातकालीन स्थितियों के लिए क्रेडिट कार्ड का उपयोग करने से ऋण का चक्र चल सकता है। लिक्विड फंड सुनिश्चित करते हैं कि आप अनावश्यक देनदारियों को जमा न करें।

7. दीर्घकालिक निवेश रणनीति
संतुलित, विविध पोर्टफोलियो बनाने में लिक्विड फंड महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। जबकि इक्विटी फंड दीर्घकालिक धन सृजन के लिए बहुत अच्छे हैं, लिक्विड फंड तरलता प्रदान करने और अस्थिरता को कम करने के लिए बफर के रूप में काम करते हैं।

लिक्विड फंड अल्पकालिक अधिशेष को पार्क करने के लिए आदर्श हैं, जिससे उन्हें ज़रूरत पड़ने पर आसानी से उपलब्ध कराया जा सके।

इक्विटी फंड विकास के लिए हैं, जबकि लिक्विड फंड स्थिरता और तरलता सुनिश्चित करते हैं।

इक्विटी और लिक्विड फंड का मिश्रण बनाए रखने से, आप सुनिश्चित करते हैं कि आपका पोर्टफोलियो अल्पकालिक और दीर्घकालिक दोनों ज़रूरतों के अनुरूप है।

8. इक्विटी से पूरी तरह बाहर निकलने की ज़रूरत नहीं
लिक्विड फंड में निवेश करने के लिए आपको इक्विटी से पूरी तरह बाहर निकलने की ज़रूरत नहीं है। इसके बजाय, अपने मुनाफ़े या पूंजी का सिर्फ़ एक हिस्सा लिक्विड फंड में लगाने पर विचार करें। इससे यह सुनिश्चित होता है कि आपका पैसा आपके लिए काम कर रहा है, लेकिन आपके पास अप्रत्याशित खर्चों के लिए लिक्विडिटी भी है।

इक्विटी में निवेश बनाए रखना दीर्घकालिक धन सृजन के लिए महत्वपूर्ण है, लेकिन लिक्विड फंड आपको अल्पकालिक ज़रूरतों और आपातकालीन स्थितियों के लिए ज़रूरी लचीलापन और सुरक्षा प्रदान करते हैं।

9. बाज़ार में सुधार के दौरान पुनर्संतुलन का अवसर
अभी लिक्विड निवेश में फंड रखने से, आप बाज़ार में सुधार के दौरान आने वाले अवसरों के लिए खुद को तैयार कर सकते हैं। जब इक्विटी बाज़ार में सुधार होगा, तो आपके पास लिक्विड फंड में आसानी से फंड उपलब्ध होंगे। इससे आप लिक्विड फंड से पैसे वापस इक्विटी में डालकर, कम कीमतों पर खरीदकर पुनर्संतुलन कर सकते हैं।

यह रणनीति सुनिश्चित करती है कि आप बाजार में गिरावट का लाभ उठाएँ और मंदी के दौरान नुकसान में इक्विटी बेचने से बचें।

एक अनुशासित पुनर्संतुलन दृष्टिकोण आपको अनावश्यक जोखिम उठाए बिना दीर्घकालिक संपत्ति बनाने में मदद कर सकता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
लिक्विड फंड आपकी वित्तीय रणनीति का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं, न केवल अल्पकालिक निवेश या एसटीपी के लिए, बल्कि आपके पोर्टफोलियो में तरलता और स्थिरता प्रदान करने के लिए भी।

इक्विटी से लिक्विड फंड में एक हिस्सा स्थानांतरित करके अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने से जोखिम प्रबंधन और लक्ष्य सुरक्षा में मदद मिलती है।

लिक्विड फंड एक आपातकालीन फंड के रूप में काम करते हैं, यह सुनिश्चित करते हुए कि आपको बाजार में गिरावट के दौरान इक्विटी बेचने या तत्काल भुगतान के लिए क्रेडिट कार्ड पर निर्भर होने के लिए मजबूर नहीं होना पड़े।

लक्ष्य-आधारित योजना के लिए रणनीतिक रूप से लिक्विड फंड का उपयोग करने पर विचार करें, और विकास के लिए इक्विटी और सुरक्षा और तरलता के लिए लिक्विड फंड का संतुलित मिश्रण रखें।

लिक्विड निवेश में फंड रखकर, आप कम कीमतों पर इक्विटी में वापस पुनर्संतुलित करके बाजार में सुधार का लाभ उठा सकते हैं।

संतुलित दृष्टिकोण अपनाकर, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आपके निवेश अल्पकालिक और दीर्घकालिक दोनों लक्ष्यों के साथ संरेखित हों, साथ ही बाजार में उतार-चढ़ाव के जोखिम को भी कम करें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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