सर, मैं राजेश हूँ, वेतनभोगी व्यक्ति हूँ, मेरी आयु 37 वर्ष है। मेरे पास MF SIP रु. 36500 प्रति माह है, वर्तमान निवेशित राशि लगभग रु. 14,00,000/- है + इक्विटी स्टॉक में - रु. 3,00,000/- मेरे पास स्टॉक या MF में निवेश करने के लिए लगभग रु. 5,00,000/- हैं। मेरे परिवार में 3 लोग हैं और मासिक खर्च लगभग रु. 25k है। मैं अगले 10 वर्षों में रिटायरमेंट लेने की योजना बना रहा हूँ, वर्तमान निवेश को देखते हुए क्या आप मुझे निवेश करने और रिटायरमेंट लेने के लिए आवश्यक लगभग राशि की पहचान करने में मदद कर सकते हैं। धन्यवाद।

Ans: शिक्षा और शादी के खर्च के अलावा आपके पास 1 करोड़ का कोष होना चाहिए

Ans: आप 43 वर्ष के हैं और आपके पास विविध निवेश हैं। आप 10 वर्षों में सेवानिवृत्त होने का लक्ष्य रखते हैं। आपकी वित्तीय जानकारी इस प्रकार है:

भविष्य निधि (PF) और सार्वजनिक भविष्य निधि (PPF): 1.5 करोड़ रुपये
म्यूचुअल फंड: 90 लाख रुपये
प्रत्यक्ष स्टॉक: 25 लाख रुपये
सावधि जमा (FD): 40 लाख रुपये
सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB): 5 लाख रुपये
नकद: 40 लाख रुपये
देयताएँ और व्यय
घर की EMI: 49,000 रुपये प्रति माह
बच्चों की शिक्षा: 45,000 रुपये प्रति माह
अन्य व्यय: 45,000 रुपये प्रति माह
कुल मासिक व्यय: 1,39,000 रुपये
अतिरिक्त आय: 1 लाख रुपये प्रति माह
आपके बच्चे 6 वर्षों में अपनी 12वीं कक्षा पूरी कर लेंगे और उसके बाद उनकी उच्च शिक्षा और विवाह के लिए खर्च होंगे।

रिटायरमेंट कॉर्पस की ज़रूरतों का आकलन
1. रिटायरमेंट के बाद के मासिक खर्चों का अनुमान लगाएँ:

मान लें कि आप रिटायरमेंट के बाद भी इसी तरह की जीवनशैली अपनाते हैं।
मुद्रास्फीति-समायोजित मासिक खर्च बढ़ सकते हैं।
प्रति वर्ष 6% की मुद्रास्फीति दर पर विचार करें।
2. रिटायरमेंट कॉर्पस की गणना करें:

आवश्यक मासिक आय उत्पन्न करने के लिए आवश्यक राशि की गणना करें।
मुद्रास्फीति और जीवन प्रत्याशा (जैसे, 85 वर्ष की आयु तक) को ध्यान में रखें।
निवेश रणनीति
1. देनदारियों का भुगतान करें:

रिटायरमेंट से पहले होम लोन का भुगतान करने को प्राथमिकता दें।
इससे आपके मासिक खर्च में काफी कमी आएगी।
2. एक विविध पोर्टफोलियो बनाएँ:

म्यूचुअल फंड, स्टॉक और बॉन्ड में विविध निवेश जारी रखें।
विकास के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश बढ़ाने पर विचार करें।
अपने अधिशेष का एक हिस्सा इक्विटी और डेट फंड में आवंटित करें।
3. व्यवस्थित निवेश योजनाएँ (SIP) स्थापित करें:

SIP स्थापित करने के लिए अपने 1 लाख रुपये के मासिक अधिशेष का उपयोग करें।
उच्च दीर्घावधि रिटर्न के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड पर ध्यान दें।
विकास और स्थिरता के मिश्रण के लिए संतुलित फंड पर विचार करें।
4. आपातकालीन निधि:

6-12 महीने के खर्चों को कवर करने के लिए एक आपातकालीन निधि बनाए रखें।
इसे बचत खाते या अल्पकालिक FD जैसे तरल और सुरक्षित निवेश में रखें।
5. बाल शिक्षा और विवाह निधि:

अपने बच्चों की शिक्षा और विवाह के लिए एक समर्पित निधि शुरू करें।
इस लक्ष्य के लिए इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड के मिश्रण का उपयोग करें।
जैसे-जैसे आप ज़रूरत के करीब पहुँचते हैं, आवंटन को समायोजित करें।
6. निवेश की समीक्षा करें और समायोजित करें:

हर छह महीने में अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।
प्रदर्शन और बदलती ज़रूरतों के आधार पर समायोजित करें।
सुनिश्चित करें कि आप अपने रिटायरमेंट और अन्य वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए सही रास्ते पर हैं।
सेवानिवृत्ति कोष की गणना
1. भविष्य के मासिक खर्चों का अनुमान लगाएँ:

वर्तमान मासिक खर्च: रु. 1,39,000
10 वर्षों में मुद्रास्फीति के लिए समायोजित (प्रति वर्ष 6% पर)।
2. आवश्यक कॉर्पस की गणना करें:

कॉर्पस का अनुमान लगाने के लिए रिटायरमेंट कैलकुलेटर का उपयोग करें।
जीवन प्रत्याशा, मुद्रास्फीति और निवेश पर अपेक्षित रिटर्न को ध्यान में रखें।
अतिरिक्त सुझाव
1. कर दक्षता:

ऐसे निवेश चुनें जो कर लाभ प्रदान करते हों।
कर-कुशल म्यूचुअल फंड और ऋण साधनों पर विचार करें।
2. पर्याप्त बीमा:

सुनिश्चित करें कि आपके पास पर्याप्त स्वास्थ्य और जीवन बीमा है।
अपनी पॉलिसियों की समीक्षा करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे आपकी आवश्यकताओं को पूरा करती हैं।
3. नियमित निगरानी:

अपने निवेश के साथ अनुशासित रहें।
अपने पोर्टफोलियो की नियमित निगरानी करें और उसे संतुलित करें।
अंतिम अंतर्दृष्टि
10 वर्षों में आराम से रिटायर होने के लिए, आपको पर्याप्त कॉर्पस की आवश्यकता है। अपनी विविध निवेश रणनीति जारी रखें, विकास पर ध्यान केंद्रित करें और अपनी देनदारियों का भुगतान करें। एक मजबूत रिटायरमेंट फंड बनाने के लिए अपने मासिक अधिशेष का बुद्धिमानी से उपयोग करें। ट्रैक पर बने रहने के लिए अपने निवेश की नियमित समीक्षा करें और उसे समायोजित करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: नमस्ते;

आप अपने 6 करोड़ के कोष के लिए किसी जीवन बीमा कंपनी से तत्काल वार्षिकी खरीद सकते हैं।

6% वार्षिकी दर पर, आप 2.1 लाख (कर के बाद) की मासिक आय की उम्मीद कर सकते हैं।

मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए 10 साल के बाद वार्षिकी कोष में 75 लाख की वृद्धि करें।

वार्षिकी को आपके नामांकित व्यक्ति को खरीद मूल्य की वापसी के साथ संयुक्त रूप से रखा जा सकता है।

मेरे विचार से, इस समय आपकी पेंशन की ज़रूरत के लिए यह सबसे अच्छा समाधान है।

कृपया अपने और अपने जीवनसाथी के लिए पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा खरीदें।

शुभकामनाएँ;

Ans: आपकी वर्तमान प्रोफ़ाइल
आप अभी 39 वर्ष के हैं।
आप 45 वर्ष की आयु तक रिटायर होना चाहते हैं।
इससे आपको तैयारी के लिए सिर्फ़ 6 वर्ष मिलते हैं।
आप पहले से ही अच्छी तरह से बचत और निवेश कर रहे हैं।
यह एक अच्छी आदत है और इसे जारी रखना चाहिए।
आज आपकी कुल संपत्ति अलग-अलग संपत्तियों में वितरित है।
आपके पास:

आवर्ती बॉन्ड में 50 लाख रुपये

प्रत्यक्ष स्टॉक में 26 लाख रुपये

म्यूचुअल फंड में 16 लाख रुपये

बैंक बचत में 40 लाख रुपये

पीपीएफ में 15 लाख रुपये

10,000-12,000 रुपये मासिक किराया देने वाला 40 लाख रुपये का फ्लैट

रिटायरमेंट के बाद रहने के लिए पैतृक घर

आपकी मासिक आय 2.3 लाख रुपये है।
आप हर महीने 60,000 रुपये खर्च करते हैं।
आप म्यूचुअल फंड में हर महीने 1.3 लाख रुपये निवेश करते हैं।
आप हर साल पीपीएफ में 1.5 लाख रुपये भी निवेश करते हैं।
आपका लक्ष्य 45 साल की उम्र तक काम करना बंद करना है। आप वित्तीय स्वतंत्रता और तनाव मुक्त जीवन चाहते हैं। आइए हम आपकी स्थिति और अगले कदमों का आकलन करें। रिटायरमेंट के बाद आवश्यक आय आपका वर्तमान खर्च 60,000 रुपये प्रति माह है। आप 10,000 से 12,000 रुपये प्रति माह किराया भी कमाते हैं। आप पैतृक घर में रहने की योजना बना रहे हैं। इससे आपके आवास की लागत शून्य हो जाती है। इसलिए भविष्य के खर्च थोड़े कम हो सकते हैं। आइए हम अभी भी 60,000 रुपये मासिक खर्च की योजना बनाते हैं। इससे आपको सुरक्षा और मुद्रास्फीति से सुरक्षा मिलती है। जीवनशैली को बनाए रखने के लिए आपको प्रति वर्ष 7.2 लाख रुपये की आवश्यकता है। इसमें से, किराए से सालाना 1.2 से 1.5 लाख रुपये मिलते हैं। लगभग 6 लाख रुपये की शेष राशि आपकी बचत से आनी चाहिए। 4% निकासी दर पर सालाना 6 लाख रुपये कमाने के लिए, आपको कम से कम 1.5 करोड़ रुपये की राशि की आवश्यकता है। यह रूढ़िवादी, मुद्रास्फीति-विरोधी विकास को मानता है।

लेकिन याद रखें, 45 साल की उम्र में रिटायर होना जल्दी है।

आपके पैसे को 40 से 45 साल तक चलना चाहिए।

किसी भी पोर्टफोलियो के लिए यह एक लंबा समय है।

इसलिए आपको सुरक्षा के साथ-साथ विकास की भी आवश्यकता है।

आपकी मौजूदा संपत्तियाँ: एक विश्लेषण

चलिए एक-एक करके अपनी संपत्तियों की समीक्षा करते हैं।

1. आवर्ती बॉन्ड (50 लाख रुपये)

ये सुरक्षा देते हैं, लेकिन रिटर्न कम है।

ये लंबी अवधि में मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकते।

समय के साथ, वास्तविक मूल्य गिर सकता है।

2. डायरेक्ट स्टॉक (26 लाख रुपये)

ये लंबी अवधि के विकास के लिए अच्छे हैं।

लेकिन ये अल्पावधि में अस्थिर हो सकते हैं।

समीक्षा के बिना, ये कम प्रदर्शन भी कर सकते हैं।

डायरेक्ट स्टॉक चुनने में ज़्यादा जोखिम होता है।

पूरी तरह से स्टॉक पर निर्भर रहने की सलाह नहीं दी जाती।

पेशेवर रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड के साथ मिश्रण करना बेहतर है।

3. म्यूचुअल फंड (16 लाख रुपये मौजूदा + 1.3 लाख रुपये एसआईपी)
यह एक अच्छा कदम है।
म्यूचुअल फंड पेशेवरों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं।
वे जोखिम और इनाम को बेहतर तरीके से संतुलित करते हैं।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
सीएफपी समर्थन के साथ, नियमित योजनाएं बेहतर दीर्घकालिक अनुशासन देती हैं।
सीधे फंड से बचें क्योंकि उनमें सलाहकार सहायता की कमी होती है।

4. बैंक बचत (40 लाख रुपये)
बहुत सुरक्षित, लेकिन खराब रिटर्न देता है।
बैंक में बहुत अधिक बेकार पड़ा रहना अक्षम है।
इस राशि को आंशिक रूप से बेहतर विकल्पों में लगाया जा सकता है।

5. पीपीएफ (15 लाख रुपये)
सुरक्षित और कर-मुक्त दीर्घकालिक विकास के लिए अच्छा है।
लेकिन यह लॉक-इन है।
आप इसे जल्दी रिटायरमेंट में इस्तेमाल नहीं कर सकते।
यह 60 साल की उम्र के बाद मदद कर सकता है।

6. 40 लाख रुपये का फ्लैट किराए पर देता है
10,000-12,000 रुपये किराया देता है।
इससे आपको नियमित निष्क्रिय आय मिलती है। सुनिश्चित करें कि संपत्ति का रखरखाव अच्छा हो और वह कभी खाली न हो। 7. रहने के लिए पैतृक फ्लैट यह रिटायरमेंट के बाद आपकी सबसे बड़ी लागत को कम करता है। शांतिपूर्ण जीवन के लिए बहुत उपयोगी संपत्ति। आपकी स्थिति क्या है आपकी कुल निवल संपत्ति लगभग 190-200 लाख रुपये है। इसमें लिक्विड, सेमी-लिक्विड और इलिक्विड संपत्तियां शामिल हैं। आपके पास पहले से ही है: आपातकाल के लिए लिक्विडिटी भविष्य के लिए नियमित मासिक एसआईपी स्थिरता के लिए किराये की आय शून्य ईएमआई या ऋण का बोझ रिटायरमेंट के बाद रहने के लिए एक घर आप एक मजबूत स्थिति में हैं। लेकिन अब, आपको इन्हें रिटायरमेंट के लिए तैयार प्रारूप में बदलना होगा। अपने रिटायरमेंट पोर्टफोलियो की संरचना एक स्पष्ट 3-स्तरीय संरचना की आवश्यकता है। यह सुरक्षा, आय और विकास सभी को संतुलित करने की अनुमति देता है। परत 1 - तत्काल सुरक्षा (सेवानिवृत्ति के 0 से 2 वर्ष बाद)
15-20 लाख रुपये उच्च गुणवत्ता वाले लिक्विड फंड में रखें

या 6-24 महीनों के लिए अल्पकालिक सावधि जमा करें

यह पैसा मासिक जरूरतों के लिए मददगार होगा

आसानी से उपलब्ध होना चाहिए

पूंजी के लिए कोई जोखिम नहीं

अपनी सेवानिवृत्ति के पहले 2 वर्षों के लिए इसका उपयोग करें।

आपको बाजार के उतार-चढ़ाव की चिंता नहीं होगी।

लेयर 2 - आय सृजन (2 से 10 वर्ष)
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में 40-50 लाख रुपये आवंटित करें

ये इक्विटी और डेट को समझदारी से मिलाते हैं

सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान (SWP) के माध्यम से मासिक आय दे सकते हैं

MFD + CFP सहायता वाली नियमित योजनाओं का उपयोग करें

वे बाजार चक्रों को बेहतर ढंग से प्रबंधित करते हैं

इन फंडों से, हर महीने 60,000 रुपये निकालें।

किराये की आय में 10,000 रुपये और जुड़ते हैं।
तो आपको कुल मिलाकर 70,000 रुपये मासिक मिलते हैं।
आपकी मौजूदा ज़रूरत से ज़्यादा।

लेयर 3 - लॉन्ग-टर्म ग्रोथ (10 साल से ज़्यादा)
डायवर्सिफाइड इक्विटी म्यूचुअल फंड में 30-40 लाख रुपये रखें

अगले 10-15 साल तक इन्हें बढ़ने दें

आप इस पैसे को अभी न छुएँ

यह बाद में आपकी रिटायरमेंट पेंशन बन जाएगा

बड़ी रकम बनाने के लिए यहाँ SIP में फिर से निवेश करें

अगर आपकी 1.3 लाख रुपये की SIP 6 साल तक जारी रहती है,
तो आप एक अच्छा रिटायरमेंट फंड बना लेंगे।
यह 60 साल की उम्र के बाद आपकी मदद करेगा।

अपनी मौजूदा संपत्तियों को फिर से संतुलित करें
आप बैंक और बॉन्ड में अतिरिक्त पैसा रखते हैं।
यह सुरक्षित है, लेकिन जल्दी रिटायरमेंट के लिए पर्याप्त नहीं है।
रिटर्न महंगाई को मात नहीं दे रहा है।
आप 20-30 लाख रुपये को धीरे-धीरे हाइब्रिड या इक्विटी फंड में ट्रांसफर करने पर विचार कर सकते हैं।

यह 12 से 18 महीनों में किया जाना चाहिए।
एकमुश्त निवेश करने से बचें।
STP (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) का उपयोग करें।
इससे बाजार में उतार-चढ़ाव का जोखिम कम होता है।
अपने ग्रोथ फंड को सावधानी से बनाएँ।
मासिक आय योजना
जब आप रिटायर हो जाएँ, तो निम्न माध्यमों से मासिक आय शुरू करें:
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड से SWP
अपने फ्लैट से किराए की आय
बैकअप ज़रूरतों के लिए आपातकालीन निधि
इक्विटी होल्डिंग्स को जल्दी न बेचें।
उन्हें बाद के वर्षों के लिए रखा जाना चाहिए।
कामकाजी वर्षों के दौरान किराए की आय का पुनर्निवेश करें।
इससे रिटायरमेंट के लिए एक बफर बनता है।
रिटायरमेंट के दौरान टैक्स प्लानिंग
म्यूचुअल फंड से निकासी कर-कुशल है।
1.25 लाख रुपये से अधिक इक्विटी फंड से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% ​​कर लगता है।
अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।
डेट म्यूचुअल फंड पर आपके टैक्स स्लैब के अनुसार कर लगता है।
इसलिए मासिक निकासी के लिए इक्विटी-उन्मुख हाइब्रिड फंड का उपयोग करें।
वे बेहतर कराधान और रिटर्न देते हैं।
पीपीएफ परिपक्वता कर-मुक्त है।
बाद में रिटायरमेंट के चरण में इसका उपयोग करने की योजना बनाएं।

बीमा और आपातकालीन योजना
अपने और जीवनसाथी के लिए एक अच्छी स्वास्थ्य बीमा पॉलिसी लें

अभी कम से कम 10 लाख रुपये के कवर की आवश्यकता है

केवल कंपनी द्वारा प्रदान किए गए बीमा पर निर्भर न रहें

सेवानिवृत्ति के बाद, आपको अपनी स्वास्थ्य पॉलिसी की आवश्यकता होगी

आपात स्थिति के लिए लिक्विड फंड में 10 लाख रुपये भी रखें

बीमा को निवेश के साथ न मिलाएं

कोई यूएलआईपी या एंडोमेंट पॉलिसी की आवश्यकता नहीं है

यदि आपके पास टर्म इंश्योरेंस है, तो उसे 60 वर्ष की आयु तक रखें।
यदि नहीं, तो अभी 1-2 करोड़ रुपये का एक ले लें।
जब तक आप वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त नहीं कर लेते, तब तक यह सस्ता और उपयोगी है।

वार्षिक समीक्षा और समायोजन
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ हर साल पोर्टफोलियो की समीक्षा करें

मुद्रास्फीति के आधार पर SWP राशि को समायोजित करें

जब इक्विटी बहुत अधिक या कम हो जाए तो परिसंपत्ति आवंटन को पुनर्संतुलित करें

बाजार की खबरों के कारण अचानक बदलाव न करें

सेवानिवृत्ति के लिए स्थिर, अनुशासित निवेश की आवश्यकता होती है

बाजार का समय निर्धारित करने का प्रयास न करें।
30-40 साल के लिए एक निश्चित योजना का पालन करें। इससे लंबे समय तक मन को शांति मिलती है। इन आम गलतियों से बचें बैंक या FD में बहुत ज़्यादा निवेश न करें केवल स्टॉक या डायरेक्ट इक्विटी पर निर्भर न रहें इंडेक्स फंड में निवेश न करें, उनमें फंड मैनेजर का लाभ नहीं होता डायरेक्ट फंड से बचें, उनमें विशेषज्ञ सलाह नहीं दी जाती MFD और CFP के ज़रिए नियमित योजनाएँ बेहतर व्यवहार प्रबंधन देती हैं प्रति वर्ष 4% से ज़्यादा कॉरपस न निकालें किराए के लिए रियल एस्टेट में निवेश न करें—एक ही काफी है उच्च-रिटर्न, जोखिम भरे उत्पादों के झांसे में न आएं अंत में आप सही रास्ते पर हैं। आपकी बचत, आदतें और अनुशासन मजबूत हैं। उचित पुनर्वितरण के साथ, आप 45 साल की उम्र तक रिटायर हो सकते हैं। अपने पैसे को 3 हिस्सों में बाँटें—सुरक्षा, आय और विकास।
निष्क्रिय संपत्तियों से अच्छा प्रदर्शन करने वाले फंड में निवेश करें।
आय के लिए मासिक SWP का उपयोग करें।
वृद्धि के लिए SIP जारी रखें।
आपातकालीन निधि और बीमा बनाए रखें।
हर साल समीक्षा करें और निरंतर बने रहें।
आपको भाग्य की आवश्यकता नहीं है—आपको बस संरचना और धैर्य की आवश्यकता है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: Dear sir ,
???? I would also strongly suggest working with a QPFP / Financial Planner to create a detailed retirement cash flow plan and fund monitoring strategy.

Best regards,
Naveenn Kummar, BE, MBA, QPFP
Chief Financial Planner | AMFI Registered MFD
https://members.networkfp.com/member/naveenkumarreddy-vadula-chennai