Midcap 150 etf will grow from today, up to 10 years , already I have invested in Zerodha TCS, Infosys stock I have purchased, myself, Jitendra, please connect me in my email id given,

Ans: Jitendra, it's great to see that you're thinking long-term with your investments. Midcap ETFs, like the Midcap 150, offer a unique growth opportunity, especially over a decade. However, let’s carefully evaluate this strategy in detail.

Potential of Midcap Stocks
Higher Growth Potential: Midcap companies often grow faster than large-cap companies. They have room to expand, and over the next 10 years, they can potentially outperform larger companies.

Risk Factor: With midcap stocks, the volatility is higher compared to large-cap. While they can offer better returns, the risk is also higher. There could be phases of market corrections or economic slowdowns that may impact midcap stocks more than large-cap ones.

Actively Managed Funds Over ETFs
While you’re considering a Midcap ETF, actively managed funds might be a better option for the following reasons:

Flexibility: Actively managed funds can adjust portfolios based on market trends. Fund managers can shift between sectors, reducing risks or capitalizing on opportunities, something ETFs cannot do.

Avoiding Underperformance: ETFs, like the Midcap 150, track an index. They can’t outperform it, so if the midcap segment underperforms, your returns will be lower. In contrast, actively managed funds can outperform the market in both upturns and downturns.

Disadvantages of ETFs Compared to Actively Managed Funds
No Active Decision-Making: ETFs don’t allow for active decision-making by fund managers. If there’s a market downturn, an ETF will continue to hold all its stocks, even if some are underperforming. In actively managed funds, a fund manager can sell or buy based on market conditions.

Limited Customization: With ETFs, you can’t customize the portfolio. If certain stocks or sectors are not performing, you’re still stuck with them.

Potential Tax Implications: If you decide to exit the ETF in a few years, you should consider tax on gains. Equity funds attract LTCG at 12.5% for gains above Rs 1.25 lakh, while STCG is taxed at 20%.

Your Current Portfolio and Midcap Strategy
Since you’ve already invested in strong large-cap companies like TCS and Infosys, your portfolio has a solid foundation. These are blue-chip stocks with a stable growth potential, which gives your portfolio strength.

To balance this:

Diversification is Key: It’s important to have a mix of large-cap and midcap stocks for a balanced risk-reward ratio. By adding midcap exposure through a fund or ETF, you diversify across different market segments, which can help balance your overall risk.

Avoid Over-Concentration: Since TCS and Infosys are large-cap stocks, and you’re now considering midcap investments, ensure that your portfolio doesn’t become over-concentrated in any particular sector.

Final Insights
Your long-term goal of holding midcap investments for 10 years can pay off, but consider the higher risks involved. While ETFs offer simplicity, actively managed funds provide flexibility, which can be critical in volatile markets. Since you’re already invested in strong large-cap stocks, adding midcap exposure can balance your portfolio. Ensure you diversify well to avoid over-concentration in any sector.

It’s always good to align your investment decisions with your risk tolerance and long-term goals.

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP,
Chief Financial Planner,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: स्मॉल-कैप और मिड-कैप फंड लंबी अवधि में संपत्ति बनाने के लिए बेहतरीन विकल्प हैं। वे उच्च जोखिम लेने की क्षमता वाले और लंबे समय के क्षितिज वाले निवेशकों के लिए आदर्श हैं, आमतौर पर 7 से 10 साल से अधिक। इन फंडों में उच्च रिटर्न देने की क्षमता है, लेकिन लार्ज-कैप फंडों की तुलना में इनमें अधिक अस्थिरता होती है। सफल निवेश सुनिश्चित करने के लिए, निवेश करने का निर्णय लेने से पहले इन फंडों की विशेषताओं को समझना महत्वपूर्ण है। आइए विचार करने के लिए कारकों का आकलन करें। स्मॉल कैप फंड: उच्च क्षमता, उच्च जोखिम स्मॉल-कैप फंड छोटे बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों में निवेश करते हैं, जिन्हें आमतौर पर स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध शीर्ष 250 कंपनियों से परे रैंक किया जाता है। इन कंपनियों में अक्सर विकास की बहुत संभावना होती है, लेकिन वे उच्च स्तर के जोखिम के साथ भी आती हैं। उच्च विकास क्षमता: छोटी कंपनियां तेजी से बढ़ सकती हैं और पर्याप्त रिटर्न दे सकती हैं, खासकर उभरते क्षेत्रों में। यदि ये कंपनियां अच्छा प्रदर्शन करती हैं, तो वे बाजार से काफी बेहतर प्रदर्शन कर सकती हैं। अस्थिरता: ये फंड अत्यधिक अस्थिर होते हैं क्योंकि छोटी कंपनियां बाजार में उतार-चढ़ाव, आर्थिक परिवर्तनों और व्यावसायिक जोखिमों के प्रति अधिक संवेदनशील होती हैं। जोखिम प्रबंधन: स्मॉल-कैप फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो अल्पकालिक बाजार अस्थिरता को सहन कर सकते हैं और दीर्घकालिक विकास पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं। अल्पकालिक जोखिमों को कम करने के लिए कम से कम 7-10 वर्षों तक निवेशित रहना आवश्यक है।

मिड कैप फंड: संतुलित विकास और जोखिम
मिड-कैप फंड उन कंपनियों में निवेश करते हैं जो बाजार पूंजीकरण के मामले में 101वें से 250वें स्थान पर हैं। ये कंपनियां स्मॉल-कैप कंपनियों की तुलना में अपेक्षाकृत अधिक स्थिर होती हैं, लेकिन लार्ज-कैप फर्मों की तुलना में बेहतर विकास के अवसर प्रदान करती हैं।

अच्छी विकास क्षमता: मिड-कैप कंपनियां अक्सर स्थापित, बढ़ते व्यवसाय होते हैं जो समय के साथ बढ़ सकते हैं, जिससे वे जोखिम और इनाम के बीच एक अच्छा स्थान बन जाते हैं।

मध्यम अस्थिरता: जबकि वे लार्ज-कैप फंड की तुलना में अधिक अस्थिर होते हैं, मिड-कैप फंड स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम जोखिम वाले होते हैं। यह उन्हें मध्यम जोखिम के साथ उच्च रिटर्न की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए आदर्श बनाता है।

विविधीकरण का अवसर: मिड-कैप फंड उन कंपनियों में निवेश करके आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने का अवसर प्रदान करते हैं जो विकास के लिए तैयार हैं लेकिन पहले से ही अपनी बाजार उपस्थिति साबित कर चुकी हैं।

स्मॉल और मिड कैप निवेश के लिए इंडेक्स फंड से क्यों बचें
जबकि इंडेक्स फंड ने लोकप्रियता हासिल की है, वे स्मॉल और मिड-कैप निवेश के मामले में सबसे अच्छा विकल्प नहीं हैं। यहाँ कारण बताया गया है:

कोई लचीलापन नहीं: इंडेक्स फंड केवल एक विशिष्ट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं। यदि इंडेक्स खराब प्रदर्शन करता है, तो फंड भी खराब प्रदर्शन करेगा। फंड मैनेजरों के लिए बाजार की स्थितियों के अनुकूल होने की कोई गुंजाइश नहीं है।

छूटे हुए अवसर: स्मॉल और मिड-कैप कंपनियाँ अक्सर उभरते क्षेत्रों में होती हैं जहाँ व्यक्तिगत स्टॉक का चयन अधिक महत्वपूर्ण हो सकता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड निष्क्रिय इंडेक्स फंड की तुलना में इन अवसरों को बेहतर ढंग से पहचान सकते हैं।

सक्रिय प्रबंधन लाभ: सक्रिय रूप से प्रबंधित स्मॉल या मिड-कैप फंड का प्रबंधन करने वाला एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार बाजार की गतिविधियों और व्यक्तिगत कंपनियों के प्रदर्शन के जवाब में पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकता है, जो आपके निवेश में मूल्य जोड़ता है।

स्मॉल और मिड कैप फंड में अपने SIP में विविधता लाना
जब SIP (सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) की बात आती है, तो यह महत्वपूर्ण है कि आप बहुत ज़्यादा विविधता न लाएँ, लेकिन साथ ही, उचित विविधता पर ध्यान दें। यहां बताया गया है कि आप छोटे और मध्यम-कैप फंड में निवेश कैसे कर सकते हैं।

समझदारी से निवेश करें: आप अपने कुल SIP का 30% छोटे-कैप फंड में और 30% मिड-कैप फंड में निवेश कर सकते हैं। इससे आपको उच्च विकास क्षमता और मध्यम जोखिम का अच्छा मिश्रण मिलेगा।

SIP की संख्या सीमित करें: आदर्श रूप से, छोटे-कैप फंड में 2 SIP और मिड-कैप फंड में 2 SIP पर्याप्त होने चाहिए। बहुत अधिक SIP आपके पोर्टफोलियो को प्रबंधित करना अधिक जटिल बना सकते हैं और ओवरलैपिंग निवेश की ओर ले जा सकते हैं।

गुणवत्ता पर ध्यान दें: SIP की संख्या पर ध्यान देने के बजाय, अनुभवी पेशेवरों द्वारा प्रबंधित फंड में निवेश करने पर ध्यान दें, जिनके पास प्रदर्शन का मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड है।

छोटे और मध्यम कैप फंड में सक्रिय फंड प्रबंधन की भूमिका
जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड छोटे और मध्यम-कैप श्रेणी में निष्क्रिय इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। सक्रिय प्रबंधन क्यों मायने रखता है:

फंड मैनेजर विशेषज्ञता: बाजार के बारे में गहन जानकारी रखने वाला एक फंड मैनेजर ऐसे स्टॉक चुन सकता है जिनमें उच्च विकास क्षमता है, लेकिन बाजार द्वारा उनका मूल्यांकन कम किया गया है।

डायनेमिक एसेट एलोकेशन: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड मैनेजर को बाजार के रुझानों के आधार पर कुछ क्षेत्रों या कंपनियों में निवेश बढ़ाने या घटाने की अनुमति देता है।

जोखिम प्रबंधन: फंड मैनेजर अस्थिर समय के दौरान सुरक्षित क्षेत्रों में विविधता लाकर या परिसंपत्तियों को नकदी या ऋण साधनों में स्थानांतरित करके जोखिम का प्रबंधन कर सकते हैं।

इसलिए, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में सक्रिय रूप से प्रबंधित छोटे और मध्यम-कैप फंड के माध्यम से निवेश करना उचित है।

छोटे और मध्यम कैप निवेश में प्रत्यक्ष फंड के नुकसान
हालांकि प्रत्यक्ष म्यूचुअल फंड कम व्यय अनुपात के कारण सस्ते लग सकते हैं, लेकिन वे हमेशा सबसे अच्छा विकल्प नहीं होते हैं, खासकर छोटे और मध्यम-कैप श्रेणियों में। यहाँ कारण है:

कोई पेशेवर मार्गदर्शन नहीं: जब आप प्रत्यक्ष फंड में निवेश करते हैं, तो आपको प्रमाणित वित्तीय योजनाकार का समर्थन नहीं मिलता है। छोटे और मध्यम-कैप फंड में निवेश करने के लिए अनुभव और बाजार की समझ की आवश्यकता होती है, जिसकी एक व्यक्तिगत निवेशक में कमी हो सकती है।

कोई निरंतर पोर्टफोलियो प्रबंधन नहीं: एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार बाजार की स्थितियों के आधार पर आपके पोर्टफोलियो को समायोजित करने के बारे में निरंतर सलाह दे सकता है। प्रत्यक्ष फंड आपको ये निर्णय लेने के लिए खुद पर छोड़ देते हैं।

कुप्रबंधन का जोखिम: छोटे और मध्यम-कैप फंड को प्रबंधन के लिए एक सक्रिय दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है। प्रत्यक्ष निवेशकों के पास प्रदर्शन की निगरानी करने और तदनुसार समायोजन करने का समय या ज्ञान नहीं हो सकता है।

इसलिए, नियमित फंड जो प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से पेशेवर प्रबंधन का लाभ प्रदान करते हैं, एक बेहतर विकल्प हैं।

छोटे और मध्यम कैप फंड में जोखिम प्रबंधन
छोटे और मध्यम-कैप फंड में निवेश करते समय जोखिम का प्रबंधन करना महत्वपूर्ण है। ये निवेश अस्थिर हो सकते हैं, लेकिन आप सावधानीपूर्वक योजना बनाकर जोखिम को कम कर सकते हैं:

दीर्घकालिक निवेश क्षितिज: अल्पकालिक अस्थिरता के प्रभाव को कम करने के लिए, दीर्घकालिक दृष्टिकोण के साथ निवेश करें। छोटे-कैप फंड के लिए न्यूनतम 7-10 साल की सिफारिश की जाती है, जबकि मिड-कैप फंड के लिए 5-7 साल की आवश्यकता हो सकती है।

समय-समय पर समीक्षा और पुनर्संतुलन: किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद से अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करना ज़रूरी है। अगर बाज़ार में उतार-चढ़ाव के कारण आपका एसेट एलोकेशन बहुत ज़्यादा बदल जाता है, तो पुनर्संतुलन आपके वांछित जोखिम स्तर को बनाए रखने में मदद कर सकता है।

विविधतापूर्ण क्षेत्रों में निवेश करें: छोटे और मध्यम-कैप फंड को एक ही क्षेत्र में केंद्रित नहीं किया जाना चाहिए। कई क्षेत्रों में विविधीकरण से किसी विशेष क्षेत्र के खराब प्रदर्शन का जोखिम कम हो जाता है।

SIP के साथ लगातार बने रहें
SIP के ज़रिए छोटे और मध्यम-कैप फंड में निवेश करना सुनिश्चित करता है कि आप अलग-अलग बाज़ार चक्रों के दौरान निवेश करना जारी रखें। यह दृष्टिकोण रुपए की लागत औसत करने में मदद करता है, जिससे गलत समय पर बड़ी राशि निवेश करने का जोखिम कम हो जाता है।

प्रतिबद्ध रहें: बाज़ार में गिरावट के दौरान भी अपने SIP जारी रखें। बाज़ार में उतार-चढ़ाव सामान्य है, लेकिन समय के साथ, इन फंड में उच्च रिटर्न देने की क्षमता होती है।

बाजार का समय न देखें: बाज़ार में गिरावट के समय SIP बंद करना आकर्षक लगता है, लेकिन यह रणनीति आपके रिटर्न को नुकसान पहुँचा सकती है। एसआईपी आपको कीमतें कम होने पर अधिक यूनिट खरीदने की अनुमति देता है, जिससे लंबे समय में आपके समग्र रिटर्न में लाभ होता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
एसआईपी के माध्यम से छोटे और मध्यम-कैप फंड में निवेश करना धन सृजन के लिए एक शानदार रणनीति है, लेकिन इसके लिए उच्च स्तर की जोखिम सहनशीलता और धैर्य की आवश्यकता होती है। मुख्य बात यह है कि समझदारी से विविधता लाएं, लंबी अवधि के लिए निवेश करें और पेशेवर मार्गदर्शन लें।

संतुलित दृष्टिकोण के लिए छोटे और मध्यम-कैप फंड के लिए 2-2 एसआईपी में निवेश करें।

बेहतर रिटर्न और जोखिम प्रबंधन के लिए इंडेक्स फंड के बजाय सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का विकल्प चुनें।

प्रत्यक्ष फंड से बचें और निरंतर सलाह और पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद से नियमित फंड के माध्यम से निवेश करें।

अपने एसआईपी के साथ अनुशासित रहें और अल्पकालिक बाजार उतार-चढ़ाव के बजाय दीर्घकालिक विकास पर ध्यान केंद्रित करें।

इन रणनीतियों का पालन करके, आप अपने छोटे और मध्यम-कैप फंड निवेश का अधिकतम लाभ उठा सकते हैं और अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment