क्या मैं अपनी 50 लाख रुपये की पूंजी को नष्ट किए बिना एचडीएफसी फ्लेक्सी कैल फंड से 40,000 रुपये का एसडब्ल्यूपी निर्धारित कर सकता हूं?

Ans: 2 करोड़

Ans: नमस्ते विकास और मुझे लिखने के लिए धन्यवाद। मुझे लगता है कि आप मासिक खर्चों आदि के लिए नकदी प्रवाह के एक निरंतर स्रोत की तलाश कर रहे हैं।

1% प्रति माह/12% प्रति वर्ष निकालना आक्रामक लगता है, और इस तरह की आक्रामक निकासी आपके कोष की वृद्धि को रोक सकती है, जिससे आप किसी भी अर्जित लाभ के बजाय अपनी मूल राशि से अधिक निकाल सकते हैं, जिससे आप अपनी योजना से पहले ही अपना कोष समाप्त कर सकते हैं। आपके कोष का आधा प्रतिशत या चौथाई प्रतिशत, यानी 50,000 रुपये या 25,000 रुपये निकालना बेहतर है, क्योंकि इससे आपके कोष के निकासी की तुलना में तेज़ी से बढ़ने की संभावना बनी रहती है।

आप अपनी विशिष्ट आवश्यकताओं के आधार पर संतुलित लाभ/गतिशील परिसंपत्ति आवंटन फंड, मल्टी एसेट फंड, आक्रामक हाइब्रिड या रूढ़िवादी हाइब्रिड फंड या डेट, इक्विटी और हाइब्रिड फंड के मिश्रण जैसे हाइब्रिड फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।

Ans: एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) आपको अपने निवेश से नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देती है। यह एक स्थिर आय उत्पन्न करने के लिए एक अच्छा विकल्प है।

अपनी ज़रूरतों का आकलन
30,000 रुपये मासिक आय उत्पन्न करने के लिए, हमें आवश्यक कोष का निर्धारण करने की आवश्यकता है। यह निवेश की वापसी की दर और निकासी की अवधि पर निर्भर करता है।

कोष का अनुमान लगाना
वापसी की दर: म्यूचुअल फंड से 8% का वार्षिक रिटर्न मान लें।

निकासी की अवधि: मान लें कि आपको अगले 20 वर्षों के लिए इस आय की आवश्यकता है।

कोष की गणना: आपको लगभग 45-50 लाख रुपये की आवश्यकता होगी। यह एक मोटा अनुमान है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार सटीक गणना प्रदान कर सकता है।

सही फंड चुनना
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड: इन फंडों का प्रबंधन पेशेवर फंड मैनेजरों द्वारा किया जाता है। उनका लक्ष्य बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना है, जिससे संभावित रूप से अधिक रिटर्न मिलता है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ:

पेशेवर प्रबंधन: फंड मैनेजर सूचित निर्णय लेते हैं।
लचीलापन: वे बाजार की स्थितियों के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकते हैं।
उच्च रिटर्न: इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता।
इंडेक्स फंड से क्यों बचें
कोई सक्रिय प्रबंधन नहीं: इंडेक्स फंड केवल बाजार सूचकांक को ट्रैक करते हैं। उनका लक्ष्य बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना नहीं होता।

कम लचीलापन: वे बाजार की स्थितियों के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित नहीं कर सकते।

संभावित रूप से कम रिटर्न: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में उच्च रिटर्न देने की क्षमता होती है।

डायरेक्ट फंड के नुकसान
कोई मार्गदर्शन नहीं: डायरेक्ट फंड में निवेश करने का मतलब है कि आपके पास पेशेवर सलाह तक पहुँच नहीं है।

जटिलता: विशेषज्ञ मार्गदर्शन के बिना निवेश का प्रबंधन चुनौतीपूर्ण हो सकता है।

नियमित फंड का लाभ: प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करने से यह सुनिश्चित होता है कि आपको पेशेवर सलाह मिले, जिससे आपको सूचित निर्णय लेने में मदद मिले।

अनुशंसाएँ
विविध इक्विटी फंड: ये फंड कई क्षेत्रों में निवेश करते हैं, जो उच्च रिटर्न के लक्ष्य के साथ जोखिम को कम करते हैं।

हाइब्रिड फंड: ये इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं, जो जोखिम और रिटर्न का संतुलन प्रदान करते हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
पर्याप्त कोष बनाएँ: 30,000 रुपये मासिक SWP के लिए लगभग 45-50 लाख रुपये के कोष का लक्ष्य रखें।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुनें: ये संभावित रूप से उच्च रिटर्न प्रदान कर सकते हैं और पेशेवरों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं।

पेशेवर मार्गदर्शन लें: प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करने से आपको सूचित निर्णय लेने और अपने रिटर्न को अनुकूलित करने में मदद मिल सकती है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: 59 वर्ष की आयु में, आप अगले दो महीनों में रिटायरमेंट की योजना बना रहे हैं। म्यूचुअल फंड और ईपीएफ में आपका कुल कोष 1.9 करोड़ रुपये है। आप अगले 23 वर्षों के लिए मुद्रास्फीति से निपटने के लिए 6% वार्षिक वृद्धि के साथ 80,000 रुपये प्रति माह की व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी) की योजना बनाना चाहते हैं। आइए अपनी योजना का विश्लेषण करें और मूल्यांकन करें कि क्या आपका वर्तमान कोष पर्याप्त है या आपको बड़ी राशि का लक्ष्य रखने की आवश्यकता है।

अपनी निकासी आवश्यकताओं को समझना
आप प्रति माह 80,000 रुपये निकालने का लक्ष्य बना रहे हैं, जो पहले वर्ष में सालाना 9.6 लाख रुपये के बराबर है। 6% वार्षिक वृद्धि के साथ, यह राशि मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए वर्षों में बढ़ेगी। यह एक स्मार्ट दृष्टिकोण है क्योंकि मुद्रास्फीति समय के साथ आपकी निकासी के मूल्य को कम कर देगी, और वृद्धि सुनिश्चित करती है कि आपकी क्रय शक्ति बरकरार रहे।

यहाँ मुख्य प्रश्न यह है: क्या आपकी 1.9 करोड़ रुपये की राशि 23 वर्षों तक निकासी के इस स्तर को बनाए रखेगी, साथ ही मुद्रास्फीति को मात देने के लिए पर्याप्त वृद्धि भी करेगी?

वृद्धि और रिटर्न के लिए मान्यताएँ
SWP वृद्धि दर: आपने 6% की वार्षिक वृद्धि के लिए कहा है, जिसका अर्थ है कि निकासी राशि दूसरे वर्ष में 84,800 रुपये हो जाएगी, और इसी तरह।

निवेश वृद्धि दर: म्यूचुअल फंड का एक संतुलित पोर्टफोलियो, विशेष रूप से जब इक्विटी और डेट के साथ संरेखित किया जाता है, तो सालाना 8-10% का औसत रिटर्न दे सकता है। इस चर्चा के लिए, आइए एक रूढ़िवादी 8% वार्षिक रिटर्न मान लें।

मुद्रास्फीति: हम लगभग 6% की मुद्रास्फीति को भी ध्यान में रख रहे हैं, जिसका अर्थ है कि क्रय शक्ति बनाए रखने के लिए आपकी निकासी के मूल्य में हर साल वृद्धि की आवश्यकता होगी।

क्या 1.9 करोड़ रुपये की राशि 23 साल तक चलेगी? 80,000 रुपये के मासिक SWP के साथ जो हर साल 6% बढ़ता है, आपको इन प्रमुख कारकों के आधार पर अपने कोष की स्थिरता की गणना करने की आवश्यकता होगी:

कोष ह्रास दर: हर साल, आप पिछले साल की तुलना में अधिक निकासी करेंगे क्योंकि वार्षिक 6% की वृद्धि होती है। यदि आपके निवेश पर रिटर्न लगातार आपकी निकासी दर से बेहतर प्रदर्शन करता है या उससे मेल खाता है, तो कोष लंबे समय तक चल सकता है।

कोष क्षरण का जोखिम: एक जोखिम है कि कोष इतनी तेजी से नहीं बढ़ सकता है कि बढ़ती निकासी की भरपाई कर सके, खासकर उन वर्षों में जब बाजार रिटर्न उम्मीद से कम होता है। जबकि 8% रिटर्न प्राप्त किया जा सकता है, वे हर साल गारंटीकृत नहीं होते हैं। ऐसे मामलों में, आपकी निकासी और पोर्टफोलियो की वृद्धि के बीच अंतर हो सकता है।

इन कारकों के आधार पर, यदि बाजार लगातार 8% रिटर्न नहीं देता है, तो 1.9 करोड़ रुपये का कोष 23 वर्षों में कम पड़ सकता है। एक स्पष्ट तस्वीर देने के लिए, आपके कोष को बढ़ती निकासी का समर्थन करते हुए लगातार बढ़ने की आवश्यकता होगी। यदि बाजार में गिरावट या अन्य कारकों के कारण निकासी वृद्धि से अधिक हो जाती है, तो आपकी निधि अपेक्षा से अधिक तेजी से समाप्त हो सकती है।

अधिक सुरक्षित योजना के लिए निधि को लक्षित करें
अधिक टिकाऊ SWP सुनिश्चित करने के लिए, आपको आदर्श रूप से उच्च निधि को लक्षित करना चाहिए। 23 वर्षों के लिए वार्षिक 6% वृद्धि के साथ, प्रति माह 80,000 रुपये आराम से निकालने के लिए एक अधिक उपयुक्त आंकड़ा लगभग 2.3 करोड़ रुपये से 2.5 करोड़ रुपये हो सकता है।

यह लक्ष्य बाजार में उतार-चढ़ाव के मामले में एक बफर प्रदान करेगा, यह सुनिश्चित करते हुए कि कम रिटर्न वाले वर्षों में भी, आपकी निधि बढ़ती निकासी को बनाए रख सकती है।

आप क्या कर सकते हैं?
यहाँ कुछ कार्रवाई योग्य कदम दिए गए हैं जिन पर आप विचार कर सकते हैं:

सेवानिवृत्ति से पहले अपनी निधि बढ़ाएँ
यदि आप वर्तमान में सेवानिवृत्ति से दो महीने दूर हैं, तो आप अभी भी अपनी निधि बनाने पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं। अपनी निवेश रणनीति की समीक्षा करना, यह सुनिश्चित करना कि आप विकास-उन्मुख म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं, और टॉप-अप योगदान पर विचार करना मदद कर सकता है।

सेवानिवृत्ति निकासी को स्थगित करें
यदि संभव हो, तो आप SWP निकासी को एक या दो साल के लिए स्थगित कर सकते हैं। इससे आपके कोष में और वृद्धि होगी, जिससे आपको अपना SWP शुरू करने पर अधिक वित्तीय मजबूती मिलेगी।

वार्षिक वृद्धि को समायोजित करें
जबकि 6% वार्षिक वृद्धि मुद्रास्फीति को मात देने में मदद करती है, इसे थोड़ा कम करके 4-5% करने से आपके कोष को अधिक राहत मिल सकती है। मुख्य बात यह सुनिश्चित करना है कि आपकी निकासी पोर्टफोलियो की वृद्धि दर से अधिक न हो।

अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं
सुनिश्चित करें कि आपके पास इक्विटी और डेट का संतुलित पोर्टफोलियो है। इक्विटी समय के साथ आपके कोष को बढ़ाने में मदद कर सकती है, जबकि डेट स्थिरता प्रदान करता है और जोखिम को कम करता है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपकी ज़रूरतों के आधार पर सही परिसंपत्ति आवंटन को डिज़ाइन करने में आपकी मदद कर सकता है।

कर-कुशल निकासी पर विचार करें
म्यूचुअल फंड के साथ, दीर्घकालिक और अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के कराधान पर विचार करना चाहिए। इक्विटी म्यूचुअल फंड ऋण फंड की तुलना में लंबे समय में अधिक कर-कुशल हैं। यह सुनिश्चित करना कि आपके पास सही संतुलन है, आपकी निकासी पर कर देनदारियों को कम कर सकता है।

परिसंपत्ति आवंटन की भूमिका
रिटर्न उत्पन्न करना जारी रखने के लिए आपके कोष को निवेशित रहने की आवश्यकता होगी। इसलिए, इक्विटी और डेट का मिश्रण होना बहुत ज़रूरी है:

विकास के लिए इक्विटी: इक्विटी म्यूचुअल फंड ज़्यादा लंबी अवधि के रिटर्न दे सकते हैं। हालाँकि, वे अस्थिरता के साथ आते हैं, इसलिए अपने फंड का एक हिस्सा यहाँ आवंटित करना ज़रूरी है, खासकर 23 साल की योजना के लिए ज़रूरी लंबी अवधि के विकास के लिए।

स्थिरता के लिए डेट: डेट फंड आपके पोर्टफोलियो को स्थिरता प्रदान करेंगे और सुनिश्चित करेंगे कि आपका कोष उच्च जोखिमों के संपर्क में न आए। इक्विटी और डेट को संतुलित करने से यह सुनिश्चित होता है कि आप जोखिम को कम करते हुए विकास को पकड़ सकते हैं।

अंतिम जानकारी
आपका मौजूदा 1.9 करोड़ रुपये का कोष पर्याप्त है, लेकिन 23 साल तक 80,000 रुपये प्रति महीने की बढ़ती SWP को बनाए रखने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकता है। 2.3 करोड़ रुपये से 2.5 करोड़ रुपये का कोष लक्ष्य करना ज़्यादा सुरक्षित होगा, जो लचीलापन और स्थिरता प्रदान करेगा।

यहाँ आपको क्या विचार करना चाहिए:

रणनीतिक निवेश के ज़रिए अपने रिटायरमेंट कोष को बढ़ाएँ।

सतत विकास के लिए इक्विटी और ऋण का संतुलित मिश्रण सुनिश्चित करें।

अपनी निकासी पर अधिक बोझ डालने से बचने के लिए कर दक्षता की योजना बनाएं।

यदि आवश्यक हो तो अपने कोष को संरक्षित करने के लिए वार्षिक वृद्धि को थोड़ा कम करने पर विचार करें।

इन रणनीतियों का पालन करके, आप अपने सेवानिवृत्ति वर्षों के लिए अधिक टिकाऊ वित्तीय योजना बना सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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