महोदय, मैं 66 वर्ष का हूँ और मेरे पास निम्नलिखित फंड हैं: लार्ज कैप..2 मिडकैप..2 मल्टीकैप..1 ईएलएसएस..3. सभी परिपक्व फ्लेक्सी कैप..1 वैल्यू फंड.1 अगर मुझे इसमें बदलाव करने की ज़रूरत हो, तो मुझे सलाह दें।

Ans: आपने एक व्यापक मिश्रण बनाने का प्रयास किया है।
यह 66 वर्ष की आयु में आपके अच्छे अनुशासन को दर्शाता है।
आप फंड श्रेणियों के बारे में भी अच्छी जागरूकता दिखाते हैं।
मैं आपकी स्पष्टता की सराहना करता हूँ।
आप जानना चाहते हैं कि क्या किसी बदलाव की आवश्यकता है।
अब मैं आपके मिश्रण को 360-डिग्री दृष्टिकोण से देखूँगा।
मैं हर पंक्ति को सरल रखूँगा।
मैं सभी बिंदुओं को संक्षिप्त रखूँगा।
मैं एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के रूप में आपका मार्गदर्शन करूँगा।
जैसा कि आपने अनुरोध किया है, मैं योजना के नामों का उल्लेख नहीं करूँगा।
आपकी फंड सूची इस प्रकार है:
– लार्ज कैप: 2
– मिडकैप: 2
– मल्टीकैप: 1
– ईएलएसएस: 3
– फ्लेक्सीकैप: 1
– वैल्यू फंड: 1
आपके पास कुल 10 फंड हैं।
आपके जीवन के इस चरण के लिए यह संख्या अधिक है।
अब आपको इतने सारे फंडों की आवश्यकता नहीं हो सकती है।
अब आपका लक्ष्य सुरक्षा, स्थिर विकास और आसान ट्रैकिंग है।
नीचे एक विस्तृत मूल्यांकन दिया गया है।

आपने श्रेणियों का एक अच्छा मिश्रण बनाया है।
आपने विभिन्न शैलियों को शामिल किया है।
यह अच्छी दीर्घकालिक सोच को दर्शाता है।
66 वर्ष की आयु में, आपको अधिक स्थिरता की भी आवश्यकता है।
आपकी योजना पूँजी सुरक्षा पर केंद्रित होनी चाहिए।
आपकी योजना कम तनाव पर भी केंद्रित होनी चाहिए।
इसलिए एक सरल संरचना आपकी अधिक मदद करेगी।
आपके पास इसके लिए पहले से ही सही आधार है।

"आपके वर्तमान मिश्रण की समीक्षा"
आपका मिश्रण विस्तृत है, लेकिन थोड़ा बिखरा हुआ है।
लार्ज कैप स्थिर हैं।
मिडकैप बढ़ सकते हैं, लेकिन उतार-चढ़ाव भी कर सकते हैं।
मल्टीकैप और फ्लेक्सीकैप गतिशील आवंटन देते हैं।
वैल्यू फंड धीमी लेकिन स्थिर शैली देते हैं।
60 के बाद कर बचत के लिए ELSS फंड की आवश्यकता नहीं रह जाती।
इसलिए तीन ELSS फंड अतिरिक्त ओवरलैप बनाते हैं।
सबसे बड़ी समस्या ओवरलैप है।
इन श्रेणियों में कई समान स्टॉक हो सकते हैं।
इससे आपका पोर्टफोलियो वास्तविकता से बड़ा दिखाई देता है।
अधिक फंड का मतलब अधिक सुरक्षा नहीं है।
अधिक फंड अधिक भ्रम पैदा कर सकते हैं।
कम फंड आसान ट्रैकिंग दे सकते हैं।

» श्रेणी के उद्देश्य की समीक्षा
प्रत्येक श्रेणी का एक अलग विचार होता है।
– लार्ज कैप फंड सुरक्षित वृद्धि प्रदान करते हैं।
– मिडकैप फंड उच्च उतार-चढ़ाव प्रदान करते हैं।
– मल्टीकैप फंड सभी आकारों में फैले होते हैं।
– फ्लेक्सीकैप फंड बाजार के दृष्टिकोण के आधार पर भार बदलते हैं।
– वैल्यू फंड केवल तभी निवेश करते हैं जब कीमत सस्ती लगती है।
– ईएलएसएस फंड मुख्य रूप से कर बचत के लिए होते हैं।
66 वर्ष की आयु में, आपको कर-आधारित निवेश की आवश्यकता नहीं रह जाती है।
इसलिए ईएलएसएस कम उपयोगी हो जाता है।
मिडकैप फंड अभी भी काम कर सकते हैं।
लेकिन उनकी संख्या सीमित होनी चाहिए।
फ्लेक्सीकैप, मल्टीकैप और वैल्यू कोर होल्डिंग्स के रूप में कार्य कर सकते हैं।
लेकिन इन सभी के होने से दोहराव हो सकता है।

» आपकी उम्र के लिए पोर्टफोलियो की सरलता
66 वर्ष की आयु में, सरल संरचना अधिक स्पष्टता प्रदान करती है।
यह गलतियों के जोखिम को कम करती है।
यह निर्णय लेने में आसानी में मदद करती है।
अब आपको केवल कुछ ही फंडों की आवश्यकता है।
लेकिन प्रत्येक फंड उच्च गुणवत्ता वाला होना चाहिए।
प्रत्येक फंड आपके जोखिम स्तर के अनुरूप होना चाहिए।
सरल योजनाएँ मानसिक बोझ कम करती हैं।
सरल योजनाएँ कर प्रभाव को कम करती हैं।
सरल योजनाएँ पुनर्संतुलन को भी आसान बनाती हैं।

"क्या आपको बदलाव की ज़रूरत है?
हाँ, कुछ बदलाव आपकी मदद कर सकते हैं।
लेकिन आपको पूरी तरह से फेरबदल की ज़रूरत नहीं है।
आपको केवल कटौती की ज़रूरत है।
आपको अतिरिक्त फंड निकालने होंगे।
आपको एक कोर-एंड-सपोर्ट शैली बनाए रखनी होगी।
आपको एक स्थिर परिसंपत्ति मिश्रण की भी आवश्यकता है।
इस स्तर पर केवल इक्विटी पर्याप्त नहीं है।
आपको कुछ ऋण आवंटन की आवश्यकता है।
ऋण आवंटन शांति और स्थिर नकदी प्रवाह देता है।
यह 360-डिग्री योजना का हिस्सा है।

"आपके फंड के लिए सुझाई गई संरचना"
मैं किसी भी योजना का नाम लिए बिना एक संरचना का विचार दूँगा।
यह संरचना आसान और अधिक संतुलित है।
"एक लार्ज कैप फंड रखें।
"एक मिडकैप फंड रखें।
"एक फ्लेक्सीकैप या मल्टीकैप फंड रखें।
"केवल ज़रूरत पड़ने पर ही एक वैल्यू फंड रखें।
– लॉक-इन के बाद सभी ELSS फंड से बाहर निकलें।
इससे आपके फंड दस से घटकर तीन या चार रह जाते हैं।
इससे आपका पोर्टफोलियो मज़बूत और सरल रहता है।
इससे ओवरलैप कम होता है।
इससे बेहतर नियंत्रण मिलता है।

» ELSS क्यों कम करें
ELSS केवल टैक्स बचाने के लिए अच्छा है।
हो सकता है कि आपको अभी सेक्शन 80C की ज़रूरत न पड़े।
तीन ELSS फंड रखने का कोई फ़ायदा नहीं है।
ये भी मल्टी-कैप फंड की तरह ही काम करते हैं।
ये एक ही तरह का एक्सपोज़र लाते हैं।
इसलिए ये कोई अतिरिक्त मूल्य नहीं जोड़ते।
आप लॉक-इन के बाद बाहर निकल सकते हैं।
आप किसी ज़्यादा स्थिर श्रेणी में जा सकते हैं।
इससे आपकी उम्र में ज़्यादा सुरक्षा मिलती है।

» मिडकैप को सीमित क्यों करें
मिडकैप में काफ़ी उतार-चढ़ाव होता है।
इससे आपकी शांति प्रभावित हो सकती है।
अभी केवल एक मिडकैप फंड रखें।
इससे अस्थिरता कम होती है।
इससे आपकी सेवानिवृत्ति राशि सुरक्षित रहती है।
विकास अभी भी जारी रहेगा।
लेकिन शांत गति के साथ।

» लार्ज कैप फंड क्यों रखें
लार्ज कैप फंड स्थिर गति प्रदान करते हैं।
ये गिरावट की स्थिति में बेहतर सुरक्षा प्रदान करते हैं।
ये आपके वर्तमान जीवन स्तर के अनुकूल हैं।
एक लार्ज कैप फंड पर्याप्त है।

» फ्लेक्सीकैप या मल्टीकैप फंड की भूमिका
ये फंड व्यापक विकल्प प्रदान करते हैं।
ये फंड मैनेजर को आकार समायोजित करने की अनुमति देते हैं।
इससे अच्छा लचीलापन मिलता है।
ये दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए उपयुक्त हैं।
आप इनमें से केवल एक ही प्रकार का फंड रख सकते हैं।
आपको दोनों की आवश्यकता नहीं है।

» वैल्यू फंड की भूमिका
वैल्यू फंड रखा जा सकता है।
लेकिन यह अनिवार्य नहीं है।
यह आपकी सहजता पर निर्भर करता है।
वैल्यू फंड धीरे-धीरे चलते हैं।
ये कम आक्रामक होते हैं।
ये स्थिरता प्रदान करने वाले के रूप में कार्य कर सकते हैं।
लेकिन आपको बहुत अधिक परतों से बचना चाहिए।
इनकी संख्या कम रखें।

» एक्टिव फंड इंडेक्स फंड से बेहतर होते हैं।
आपने इंडेक्स फंड नहीं चुना है।
यह आपके स्तर के लिए अच्छा है।
इंडेक्स फंड में गिरावट के समय सुरक्षा का अभाव होता है।
ये बाजार के गिरने के साथ ही गिरते हैं।
उनके पास जोखिम कम करने के लिए कोई प्रबंधक नहीं होता।
उनके पास स्टॉक बदलने का लचीलापन भी नहीं होता।
66 साल की उम्र में, आपको चुनिंदा निवेश की ज़रूरत होती है।
एक्टिव फंड स्मार्ट स्टॉक चयन प्रदान करते हैं।
एक्टिव फंड बुरे दौर में जोखिम कम करते हैं।
यह सेवानिवृत्त लोगों के लिए सुरक्षित है।
इसलिए आपकी एक्टिव स्टाइल बेहतर है।

"डायरेक्ट फंड बनाम रेगुलर फंड"
आपने डायरेक्ट फंड के बारे में बात नहीं की।
अगर आप कभी डायरेक्ट फंड के बारे में सोचें, तो सावधान रहें।
डायरेक्ट फंड को आपका समय चाहिए।
उन्हें आपकी पूरी निगरानी की ज़रूरत होती है।
आपको अकेले ही पुनर्संतुलन करना होगा।
आपकी उम्र में यह तनावपूर्ण हो सकता है।
इससे गलत समय पर फैसले हो सकते हैं।
सीएफपी क्रेडेंशियल वाले एमएफडी के ज़रिए रेगुलर फंड बेहतर अनुशासन देते हैं।
आपको मार्गदर्शन, समीक्षाएं और सहायता मिलती है।
यह व्यवहार संबंधी गलतियों को रोकता है।
यह आपके रिटायरमेंट के पैसे की सुरक्षा करता है।
इसलिए रेगुलर प्लान लंबी अवधि की शांति के लिए ज़्यादा सुरक्षित हैं।

"एसेट मिक्स चेक"
आय के चरण में संतुलित मिश्रण की ज़रूरत होती है।
आप 30% से 40% इक्विटी में रख सकते हैं।
आप बाकी रकम कर्ज में रख सकते हैं।
कर्ज स्थिरता देता है।
कर्ज नकदी प्रवाह देता है।
कर्ज बाजार में गिरावट की चिंता कम करता है।
कर्ज SWP योजना बनाने में भी मदद करता है।
आपको अभी पूरी तरह से इक्विटी पर निर्भर नहीं रहना चाहिए।
मैं कोई सटीक फॉर्मूला नहीं दे रहा हूँ।
मैं सिर्फ़ सिद्धांत बता रहा हूँ।
आप CFP के ज़रिए इसे बेहतर बना सकते हैं।

"यह मिश्रण क्यों मायने रखता है?
आपको अभी दो चीज़ों की ज़रूरत है।
आपको अगले 20 सालों के लिए विकास की ज़रूरत है।
आपको मासिक ज़रूरतों के लिए सुरक्षा की भी ज़रूरत है।
आपके मिश्रण को दोनों का समर्थन करना चाहिए।
इसलिए इक्विटी को पूरी तरह से हटाया नहीं जा सकता।
लेकिन इक्विटी को नियंत्रित किया जाना चाहिए।
एक संतुलित मिश्रण सही संतुलन देता है।

"आपके पैसे के लिए 360-डिग्री दृष्टिकोण
आपको अन्य क्षेत्रों पर भी ध्यान देना चाहिए।
आपको स्वास्थ्य बीमा की ज़रूरत है।
आपको आपातकालीन धन की ज़रूरत है।
आपको नामांकित व्यक्ति का विवरण अपडेट करना होगा।
आपको वसीयत की ज़रूरत है।
आपको कर प्रभाव की समीक्षा करनी होगी।
आपको खर्च की ज़रूरतों की जाँच करनी होगी।
ये 360-डिग्री व्यू को पूरा करते हैं।
आपके फंड में बदलाव इन बिंदुओं से मेल खाने चाहिए।

"पुनर्संतुलन दृष्टिकोण"
आपको साल में एक बार समीक्षा करनी चाहिए।
आपको हर कुछ महीनों में बदलाव नहीं करना चाहिए।
साल में एक बार समीक्षा करने से अनुशासन बना रहता है।
इससे भावनात्मक गलतियों से बचा जा सकता है।
इससे दीर्घकालिक विकास स्थिर रहता है।
इससे आपकी सेवानिवृत्ति सुचारू होती है।

"जागरूकता के लिए म्यूचुअल फंड कर नियम
जब आप इक्विटी फंड बेचते हैं, तो आपको टैक्स के बारे में पता होना चाहिए।
अल्पकालिक लाभ पर 20% टैक्स लगता है।
1.25 लाख रुपये से अधिक पर दीर्घकालिक लाभ पर 12.5% ​​टैक्स लगता है।
डेट फंड लाभ पर टैक्स स्लैब लागू होते हैं।
रिडेम्पशन की योजना बनाने के लिए यह आवश्यक है।
आपको धीरे-धीरे बेचना चाहिए।
आपको अचानक निकासी से बचना चाहिए।

"आप आगे क्या कर सकते हैं?"
"कुल फंड संख्या कम करें।
"लॉक-इन के बाद ELSS से बाहर निकलें।
"केवल एक मिडकैप रखें।
" एक लार्ज कैप रखें।
– एक फ्लेक्सीकैप या मल्टीकैप रखें।
– वैल्यू फंड तभी रखें जब आपको वह शैली पसंद हो।
– ऋण जोखिम बनाए रखें।
– साल में एक बार समीक्षा करें।
इससे आपकी योजना मज़बूत रहेगी।
इससे आपका जीवन आसान हो जाएगा।
इससे आपके पैसे की बेहतर सुरक्षा होगी।
इससे आपको शांतिपूर्ण सेवानिवृत्ति मिलती है।

» अंततः
आपका आधार पहले से ही अच्छा है।
आपको बस थोड़ा सा सुधार करने की ज़रूरत है।
एक सरल संरचना अब आपकी मदद करेगी।
यह आपके सेवानिवृत्ति के वर्षों की सुरक्षा करेगी।
यह कम तनाव के साथ स्थिर रिटर्न देगी।
आपका पैसा आपके लिए बेहतर काम करेगा।
आपका जीवन शांतिपूर्ण रहेगा।
ज़रूरत पड़ने पर, एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपके जोखिम स्तर, SWP ज़रूरतों और ऋण मिश्रण को ठीक कर सकता है।
आपका दृष्टिकोण पहले से ही सही है।
आपका अगला कदम केवल संरचना को व्यवस्थित करने के बारे में है।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment