मैं लगातार पढ़ रहा हूँ कि शेयर बाज़ार अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहा है। क्या मुझे अपने म्यूचुअल फंड से पैसे निकाल लेने चाहिए? कृपया सलाह दें।

Ans: मैं समझता हूँ कि आप शेयर बाज़ार के बारे में हाल ही में कुछ डरावनी चीज़ें देख रहे हैं। यह सच है, कभी-कभी चीज़ें उतार-चढ़ाव भरी हो सकती हैं। लेकिन बात यह है - म्यूचुअल फंड उतार-चढ़ाव के लिए बनाए गए हैं!

इसे इस तरह से सोचें: अगर आप लंबी यात्रा पर हैं, तो धूप होगी और शायद कुछ बारिश भी होगी। आप हर बार बारिश होने पर रुकेंगे नहीं, है न? यही बात निवेश के लिए भी लागू होती है। अल्पकालिक गिरावटें यात्रा का हिस्सा होती हैं।

यहाँ बताया गया है कि अभी बाहर निकलना शायद सबसे अच्छा विचार न हो:

वापसी से चूकना: बाजार में मंदी के बाद वापस उछाल आने का इतिहास रहा है। अगर आप कमज़ोर स्थिति में बेचते हैं, तो आप आगे के अच्छे समय से चूक सकते हैं।
नुकसान में फंसना: अगर आप अभी अपने म्यूचुअल फंड बेचते हैं, तो आपके द्वारा देखी गई कोई भी गिरावट वास्तविक नुकसान बन जाती है। निवेश को रोके रखने से आपके निवेश को ठीक होने का मौका मिलता है।
अगर आप चिंतित हैं, तो मेरे जैसे प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) से बात करें। हम आपके निवेश लक्ष्यों की समीक्षा करने और यह सुनिश्चित करने में आपकी मदद कर सकते हैं कि आपके फंड का मिश्रण आपके लिए सही है। याद रखें, ऊबड़-खाबड़ सड़क का मतलब यह नहीं है कि आप खो गए हैं, इसका मतलब है कि आप एक साहसिक यात्रा पर हैं!

शुभकामनाएँ,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

Ans: नमस्ते सुश्री नितिका,

सबसे पहले एक निवेशक के रूप में और अपने परिवार के वित्त का प्रबंधन करने के लिए, आपको इक्विटी बाजारों में अतिरिक्त निवेश पर निर्णय लेने से पहले निम्नलिखित प्रश्नों के उत्तर देने होंगे:

1) निवेश करने का लक्ष्य या वित्तीय लक्ष्य या उद्देश्य।
यह बहुत मायने रखेगा क्योंकि बच्चों की शिक्षा और सेवानिवृत्ति के लक्ष्य को अलग-अलग नजरिए से देखने की जरूरत है और उसी के अनुसार परिसंपत्ति आवंटन और मार्केट कैप एक्सपोजर भी होना चाहिए।

2) आपके लक्ष्यों का समय क्षितिज- यह बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि यह आपके वित्तीय लक्ष्यों की समय अवधि के आधार पर परिसंपत्ति वर्ग और उसके आवंटन का चयन करने में मदद करेगा। यहीं पर निवेशक परिसंपत्ति समय चक्र और लक्ष्य समय अवधि के गलत संरेखण की सबसे बड़ी गलती करता है। यदि आप इसे ठीक से संरेखित करते हैं, तो आपकी यात्रा काफी सहज होगी।

3) आपकी निवेशित पूंजी पर इष्टतम रिटर्न की उम्मीदें-
यदि आप अपने लक्ष्यों को पूरा करने के लिए कुछ बेहतर भविष्य के लिए बचत और निवेश कर रहे हैं तो आप बदले में कुछ ऐसा मांगेंगे जो लंबी अवधि (7 वर्ष से अधिक) के लिए मुद्रास्फीति की तुलना में सम्मानजनक उच्च रिटर्न होना चाहिए। यदि आप भारत में निवेश कर रहे हैं तो इक्विटी रिटर्न की धारणा और गणना 12% रिटर्न की उम्मीदों पर आधारित होनी चाहिए और ऋण पर यह 6.5% होना चाहिए। याद रखें कि आपको व्यावहारिक रिटर्न धारणाएं माननी चाहिए (उच्चतम या आपका मित्र जो कहता है वह नहीं) क्योंकि आप अपनी मानसिक संतुष्टि के लिए एक्सेल शीट में कोई भी संख्या डाल सकते हैं।

4) आपकी पूंजी पर लिया गया जोखिम-
जोखिम एक बहुत ही नकारात्मक शब्द है जिसे भारत में लिया जाता है लेकिन वास्तव में यह एक निवेशक की जोखिम लेने की क्षमता और जोखिम स्वीकृति है जो उसके परिणाम/रिटर्न को अनुकूल बनाती है। एक बात समझ लें कि यदि आप उच्च रिटर्न चाहते हैं तो आपको उच्च जोखिम उठाना होगा और इसके लिए कोई विकल्प नहीं है या यदि कोई निवेशक जोखिम लेने के लिए तैयार नहीं है तो उसे कम रिटर्न से खुश रहना होगा।

मेरे अनुसार जोखिम एक व्यक्ति की क्षमता है जब तक कि उसके पेट में कोई हलचल नहीं होगी और वह नकारात्मक पक्ष को आसानी से अवशोषित कर सकता है (अनुभूत और अधिकांश समय अवास्तविक दोनों)।

आपको एक बात याद रखनी चाहिए कि उपरोक्त मापदंडों पर निर्णय लेने के बाद, बाजार में समय की तुलना में बाजार में समय अधिक महत्वपूर्ण है। एक निवेशक के रूप में, संपत्ति एक दशक की अवधि में बनाई जाती है और इक्विटी में आपका आवंटन उसी के अनुसार होता है और बाजारों की यात्रा का आनंद लेते हैं जो ऊपर और नीचे होने वाली होती है।

इन सभी मापदंडों को देखने के बाद आप इक्विटी स्टॉक या इक्विटी म्यूचुअल फंड में आवंटन लेने के बारे में सोच सकते हैं और यह तय कर सकते हैं कि इक्विटी स्टॉक या इक्विटी म्यूचुअल फंड में कितना अतिरिक्त आवंटन आपके लिए सुविधाजनक है। यदि आपके पास म्यूचुअल फंड या इक्विटी मार्केट में निवेश करने में कोई पूर्व विशेषज्ञता नहीं है, तो ऐसा करने में आपकी सहायता के लिए एक सलाहकार को नियुक्त करना बेहतर होगा या इक्विटी डायवर्सिफाइड म्यूचुअल फंड में आवंटन से शुरुआत करें जो आपको स्टॉक में निवेश करने में मदद करेगा।

और इन सबके बाद, मैं कहूंगा कि यह आपका व्यवहार और भावनाओं का प्रबंधन है जो आपको इक्विटी बाजार में धन बनाने में मदद करेगा।

आशा है यह मदद करेगा। सुखद निवेश