प्रिय महोदय/महोदया, कृपया इसे गुमनाम रखें। मैं अपने चचेरे भाई की ओर से लिख रहा हूँ। वह 51 वर्ष का है, आईटी इंजीनियर है। 50 के बाद कई आईटी कंपनियाँ कर्मचारियों को रिटायर होने के लिए मजबूर कर रही हैं। दुर्भाग्य से यह एक वास्तविकता बन गई है। वह सादा जीवन शैली अपनाता है और उसका एक छोटा परिवार है जिसमें एक 12 वर्षीय बच्चा, पत्नी और 80 वर्षीय माँ है। उसके पास कोई ऋण या देनदारियाँ नहीं हैं। उसके पास एक घर है और उसका मासिक खर्च 30 हज़ार से ज़्यादा नहीं है। उसके पास PPF, FD और EPF में लगभग 1.5 करोड़ हैं। बचत खाते में 2.5 करोड़। उसके पास 5 लाख का मेडिकल बीमा भी है। वह सादा से मध्यम जीवन शैली अपनाना जारी रखेगा। अगर उसे जल्दी ही रिटायर होना पड़े तो क्या वह अपने मौजूदा निवेशों पर अच्छी तरह से गुज़ारा कर पाएगा? वह बाज़ार से जुड़ी किसी भी जोखिम भरी योजना में निवेश नहीं करना चाहता। अपनी वित्तीय स्थिति को सुधारने के लिए वह निवेश के मोर्चे पर और क्या कर सकता है?

Ans: आपके चचेरे भाई की स्थिति बहुत स्थिर है। 51 साल की उम्र में, उनकी बचत और निवेश काफी स्वस्थ हैं। उनके पास एक घर है, कोई ऋण या देनदारी नहीं है, और उनका मासिक खर्च केवल 30,000 रुपये है। यह एक साधारण जीवनशैली को दर्शाता है, जिसका अर्थ है कि उन्हें अपने जीवन स्तर को बनाए रखने के लिए बहुत बड़ी मासिक आय की आवश्यकता नहीं है। इसके अतिरिक्त, उनकी बचत और निवेश को देखते हुए उनका वित्तीय अनुशासन स्पष्ट है।

उनकी वित्तीय संपत्तियों में PPF, FD और EPF में 1.5 करोड़ रुपये और उनके बचत खाते में 2.5 करोड़ रुपये शामिल हैं। इससे उन्हें कुल 4 करोड़ रुपये का कोष मिलता है। किसी ऐसे व्यक्ति के लिए जिसकी जीवनशैली मामूली है और जो बाजार जोखिम नहीं लेना चाहता, यह एक ठोस आधार प्रदान करता है।

सेवानिवृत्ति की तैयारी का आकलन
मान लें कि आपके चचेरे भाई को जल्द ही सेवानिवृत्त होना है, तो उनके पास 4 करोड़ रुपये का मौजूदा कोष आसानी से उनकी जीवनशैली का समर्थन कर सकता है। 30,000 रुपये के अपने मासिक खर्च के आधार पर, उसे अपने दैनिक खर्चों को पूरा करने के लिए सालाना 3.6 लाख रुपये की आवश्यकता होगी। यह उसकी कुल संपत्ति का एक छोटा सा हिस्सा है, जो बिना किसी आक्रामक निवेश के कई वर्षों तक आराम से चल सकता है। आइए उसके कोष की स्थिरता का आकलन करें: पीपीएफ, एफडी और ईपीएफ जैसे सुरक्षित साधनों में 4 करोड़ रुपये के साथ, और प्रति वर्ष लगभग 6% का रूढ़िवादी रिटर्न मानते हुए, वह सालाना लगभग 24 लाख रुपये कमाएगा। यह उसके खर्चों की जरूरत से कहीं ज्यादा है। किसी भी निवेश वृद्धि पर विचार किए बिना, उसका कोष अकेले कई दशकों तक चल सकता है, उसकी कम मासिक जरूरतों को देखते हुए। संक्षेप में, सेवानिवृत्ति-तैयारी के दृष्टिकोण से, वह वित्तीय रूप से अच्छी तरह से तैयार है। हेल्थकेयर कवरेज का महत्व जबकि आपके चचेरे भाई के पास मेडिकल बीमा में 5 लाख रुपये हैं, यह अपर्याप्त हो सकता है, खासकर उसकी उम्र और हेल्थकेयर की बढ़ती लागत को देखते हुए। उच्च कवर के साथ एक व्यापक स्वास्थ्य बीमा योजना उसे चिकित्सा आपात स्थिति के मामले में मन की शांति प्रदान करेगी। चिकित्सा लागत तेज़ी से बढ़ सकती है, खासकर वृद्ध माता-पिता और परिवार के अन्य सदस्यों के मामले में।

उसे अपने चिकित्सा कवर को बढ़ाने के बारे में विचार करना चाहिए:

अपने स्वास्थ्य कवर को बढ़ाने के लिए टॉप-अप या सुपर टॉप-अप प्लान चुनना।

यह सुनिश्चित करना कि पॉलिसी डे-केयर उपचार, पहले से मौजूद बीमारियों और गंभीर बीमारियों को कवर करती है।

स्वास्थ्य बीमा टॉप-अप की मध्यम लागत को देखते हुए, यह उसकी वित्तीय योजना के लिए एक किफायती और आवश्यक अतिरिक्त है।

जोखिम भरे निवेश के विकल्प
चूँकि आपका चचेरा भाई बाज़ार से जुड़े उत्पादों में निवेश नहीं करना चाहता है, इसलिए अभी भी कई कम जोखिम वाले निवेश विकल्प हैं जो उसे उच्च अस्थिरता के संपर्क में लाए बिना उसकी वित्तीय स्थिति में सुधार कर सकते हैं। यहाँ ध्यान स्थिर रिटर्न उत्पन्न करते हुए पूंजी को संरक्षित करने पर होगा।

यहाँ कुछ उपयुक्त विकल्प दिए गए हैं:

वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS): 60 वर्ष की आयु होने के बाद, आपका चचेरा भाई SCSS में निवेश करने पर विचार कर सकता है। यह नियमित सावधि जमा की तुलना में अधिक सुरक्षित और विश्वसनीय रिटर्न प्रदान करता है। यह योजना उसके जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुकूल होगी और नियमित आय प्रदान करेगी।

पोस्ट ऑफिस मंथली इनकम स्कीम (POMIS): रिटायरमेंट के बाद की आय के लिए एक और सुरक्षित विकल्प। यह स्कीम निश्चित मासिक रिटर्न देती है और पूंजी की सुरक्षा की गारंटी देती है।

RBI फ्लोटिंग रेट सेविंग बॉन्ड: ये बॉन्ड कम जोखिम वाले होते हैं और हर छह महीने में समायोजित ब्याज दरों के साथ अच्छे रिटर्न देते हैं। ये उन लोगों के लिए आदर्श हैं जो पूंजी को सुरक्षित रखते हुए ब्याज कमाना चाहते हैं।

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB): हालांकि सोने की कीमतों से जुड़े, यह एक सरकार समर्थित विकल्प है जो एक निश्चित ब्याज दर प्रदान करता है। यह बहुत अधिक जोखिम उठाए बिना अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने का एक तरीका है।

मुद्रास्फीति संरक्षण और विकास विकल्प
हालाँकि आपके चचेरे भाई के मौजूदा निवेश उनकी जीवनशैली का समर्थन कर सकते हैं, लेकिन उन्हें अगले 20-30 वर्षों में मुद्रास्फीति के प्रभाव पर विचार करना चाहिए। मुद्रास्फीति क्रय शक्ति को कम कर सकती है, और आज 30,000 रुपये का खर्च भविष्य में काफी बढ़ सकता है।

भले ही वह बाजार से जुड़े उत्पादों में निवेश करना पसंद न करता हो, लेकिन मुद्रास्फीति को मात देने वाले उपकरणों में अपने पोर्टफोलियो का एक छोटा हिस्सा रखने से लंबे समय में उसकी वित्तीय सेहत को बनाए रखने में मदद मिल सकती है। सुरक्षा और विकास के बीच संतुलन बनाने के लिए, वह निम्न कर सकता है:

डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करें: ये फंड इक्विटी फंड से ज़्यादा सुरक्षित हैं और FD की तुलना में बेहतर कर-पश्चात रिटर्न देते हैं। वे कम से कम जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न चाहने वालों के लिए एक अच्छा विकल्प हैं। पारंपरिक बचत साधनों की तुलना में डेट म्यूचुअल फंड कर-दक्षता में भी मदद करेंगे।

संतुलित या हाइब्रिड फंड: अगर वह कम जोखिम बनाए रखना चाहता है, लेकिन कुछ बाजार जोखिम के लिए खुला है, तो हाइब्रिड फंड (डेट और इक्विटी के मिश्रण के साथ) एक विकल्प हो सकता है। वे शुद्ध इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिर हैं और उचित रिटर्न देते हैं।

रेगुलर प्लान म्यूचुअल फंड: अगर वह कभी म्यूचुअल फंड पर विचार करता है, तो रेगुलर प्लान के ज़रिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के ज़रिए निवेश करना सबसे अच्छा है। रेगुलर प्लान का लाभ यह है कि फंड मैनेजर की सलाह और निगरानी जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने में मदद कर सकती है, जबकि डायरेक्ट फंड में उसे खुद ही निवेश का प्रबंधन करना पड़ता है।

आपातकालीन निधि और तरलता
हालाँकि आपके चचेरे भाई के बचत खाते में 2.5 करोड़ रुपये हैं, लेकिन यह महत्वपूर्ण है कि बहुत ज़्यादा पैसे बेकार न रखें। हालांकि लिक्विडिटी महत्वपूर्ण है, लेकिन बचत में इतनी बड़ी राशि रखने से सार्थक रिटर्न नहीं मिलेगा।

यहाँ एक बेहतर तरीका है:

आपात स्थिति के लिए बचत खाते या लिक्विड फंड में 6-12 महीने के खर्च के बराबर (लगभग 4-5 लाख रुपये) रखें।

बचत खाते में शेष राशि को FD या डेट म्यूचुअल फंड जैसे सुरक्षित और उच्च रिटर्न वाले साधनों में स्थानांतरित किया जा सकता है। इस तरह, उसका पैसा अपेक्षाकृत लिक्विड रहते हुए भी बेहतर रिटर्न अर्जित करता है।

संपत्ति नियोजन और विरासत
आपके चचेरे भाई के लिए संपत्ति नियोजन के बारे में सोचना भी महत्वपूर्ण है। उसे सुनिश्चित करना चाहिए कि उसका परिवार लंबी अवधि में आर्थिक रूप से सुरक्षित रहे। सरल कदम जैसे:

वसीयत बनाना: यह सुनिश्चित करना कि उसकी संपत्ति उसकी इच्छा के अनुसार वितरित की जाए।

नामांकन: सुनिश्चित करें कि उसके सभी निवेश, बीमा पॉलिसियाँ और बैंक खातों में उचित नामांकन हो।

बीमा आवश्यकताओं की समीक्षा करना: भले ही उसे अभी जीवन बीमा की आवश्यकता न हो, लेकिन अगर वह किसी अप्रत्याशित घटना के मामले में अपने परिवार को सुरक्षित रखना चाहता है, तो वह टर्म इंश्योरेंस लेने पर विचार कर सकता है।

कर दक्षता का अनुकूलन
आपके चचेरे भाई के FD और EPF में मौजूदा पोर्टफोलियो के परिणामस्वरूप उच्च कर देयता होगी क्योंकि इन उपकरणों पर उसके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। वह अपने रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए अधिक कर-कुशल विकल्पों की खोज कर सकता है।

डेब्ट म्यूचुअल फंड: जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, वे FD की तुलना में कर-कुशल हैं, क्योंकि वे दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए इंडेक्सेशन लाभ प्रदान करते हैं।

कर-कुशल फिक्स्ड इनकम उत्पाद: वह कर-बचत वाली सावधि जमा योजनाओं या लंबी अवधि के बॉन्ड पर विचार कर सकता है जो धारा 80C के तहत कर-बचत लाभ प्रदान करते हैं।

प्रत्यक्ष फंड निवेश से बचें: कम शुल्क के कारण फंड में सीधे निवेश करना एक अच्छा विचार लग सकता है, लेकिन यह पोर्टफोलियो को स्वतंत्र रूप से प्रबंधित करने के बोझ के साथ आता है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करने से पेशेवर निरीक्षण, बेहतर फंड चयन और उसके लक्ष्यों के अनुरूप एक इष्टतम निवेश रणनीति सुनिश्चित होती है।

अंत में
आपके चचेरे भाई की वित्तीय स्थिति बहुत मजबूत है। 4 करोड़ रुपये के कोष और न्यूनतम मासिक खर्चों के साथ, वह बिना किसी वित्तीय तनाव के रिटायर होने के लिए अच्छी तरह से तैयार है। उन्हें अपनी साधारण जीवनशैली को बनाए रखने पर ध्यान देना चाहिए, साथ ही अपनी संपत्ति को मुद्रास्फीति और बढ़ती स्वास्थ्य सेवा लागतों से बचाना चाहिए।

उच्च जोखिम वाली बाजार योजनाओं में निवेश करने की उनकी अनिच्छा समझ में आती है। बहुत सारे सुरक्षित विकल्प उपलब्ध हैं, जैसे कि डेट म्यूचुअल फंड, एससीएसएस और फ्लोटिंग रेट बॉन्ड। ये उन्हें अनावश्यक जोखिम में डाले बिना स्थिर आय सुनिश्चित कर सकते हैं।

इसके अतिरिक्त, एस्टेट प्लानिंग, टैक्स ऑप्टिमाइजेशन और हेल्थकेयर कवरेज उनके वित्तीय भविष्य को और सुरक्षित करेंगे।

इन कदमों को उठाकर, वह आत्मविश्वास से रिटायर हो सकते हैं और अपने और अपने परिवार के लिए वित्तीय स्थिरता बनाए रख सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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