मेरे पास पारंपरिक बीमा है - क्या मुझे इसे ऋण के लिए गिरवी रखना चाहिए?

Ans: निवेश के लिए ऋण लेना किसी भी परिस्थिति में उचित नहीं हो सकता।

पारंपरिक पॉलिसी को सरेंडर करने से एक बार होने वाले नुकसान को सहना और शेष सरेंडर मूल्य को पूंजी वृद्धि के लिए MF में निवेश करना बेहतर है।

हो सकता है कि आपका नुकसान समय के साथ म्यूचुअल फंड निवेश से होने वाले लाभ से अधिक हो।

*म्यूचुअल फंड में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है। कृपया निवेश करने से पहले योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।

निवेश का आनंद लें!!

Ans: सर, आपके द्वारा साझा किए गए विवरण से यह स्पष्ट है कि आपके पास अपनी LIC पॉलिसियों और संभावित ऋणों के प्रबंधन के लिए एक सुविचारित दृष्टिकोण है। आपके पास अगले पाँच वर्षों में परिपक्व होने वाली कई पारंपरिक LIC पॉलिसियाँ हैं, जिनमें से प्रत्येक में 1 लाख रुपये की बीमा राशि, बोनस और लॉयल्टी एडिशन शामिल हैं। आप इन पॉलिसियों को 5 लाख रुपये के ऋण के लिए गिरवी रखने की योजना बना रहे हैं, जिसे पाँच वर्षों में परिपक्वता लाभों के साथ चुकाया जाएगा।

एक अनुशासित अविवाहित व्यक्ति के रूप में, जिसके पास कोई वित्तीय या पारिवारिक प्रतिबद्धताएँ नहीं हैं, आपका इरादा विरासत बनाने का नहीं है, बल्कि SWP (व्यवस्थित निकासी योजना) के माध्यम से अपनी भविष्य की आय आवश्यकताओं के लिए इस पूंजी का उपयोग करना है। यह सावधानीपूर्वक योजना को दर्शाता है, और मैं जीवन के इस चरण में अपने वित्त के प्रबंधन के प्रति आपके अनुशासित दृष्टिकोण की सराहना करता हूँ।

आइए इस योजना को चरण दर चरण तोड़ते हैं और इसकी व्यवहार्यता और वैकल्पिक विकल्पों पर जानकारी प्रदान करते हैं।

LIC पॉलिसियों पर ऋण लेने के लिए मुख्य विचार
ऋण ब्याज दर: आप बिना किसी EMI प्रतिबद्धता और अर्ध-वार्षिक रूप से देय ब्याज के साथ 10% प्रति वर्ष पर ऋण लेने की योजना बना रहे हैं। इसका मतलब है कि आपका ब्याज जमा होता रहेगा, और आपको यह सुनिश्चित करना होगा कि परिपक्वता लाभ बकाया ऋण और ब्याज को कवर करने के लिए पर्याप्त हैं।

ब्याज भुगतान: यहाँ मुख्य बात यह है कि ब्याज का नियमित रूप से भुगतान किया जाना चाहिए। ब्याज का भुगतान न करने से चक्रवृद्धि ब्याज लगेगा, जिससे समय के साथ ऋण का बोझ बढ़ सकता है। भले ही आप परिपक्वता आय का उपयोग करके ऋण का भुगतान करने की योजना बनाते हैं, लेकिन यह मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण है कि क्या कुल परिपक्वता मूल्य पूरी ऋण राशि और संचित ब्याज चुकाने के लिए पर्याप्त होगा।

कम मृत्यु लाभ: जैसा कि आपने सही कहा, किसी भी अप्रत्याशित घटना के मामले में, आपके नामांकित व्यक्ति के लिए मृत्यु लाभ बकाया ऋण के कारण कम हो जाएगा। चूँकि आपके पास पारिवारिक प्रतिबद्धताएँ नहीं हैं, इसलिए यह कोई बड़ी चिंता का विषय नहीं हो सकता है, लेकिन यह अभी भी ध्यान में रखने वाली बात है।

पूंजी को लॉक करने से बचना: अभी ऋण लेने से, आप पाँच वर्षों के लिए अपनी पूंजी को लॉक करने से बचने की कोशिश कर रहे हैं और इस अवधि के दौरान म्यूचुअल फंड में अधिक रिटर्न कमाने का लक्ष्य बना रहे हैं। यह रणनीति संभावित रूप से ब्याज लागत से बेहतर रिटर्न दे सकती है, बशर्ते आप उच्च विकास क्षमता वाले उपयुक्त इक्विटी फंड में निवेश करें।

अब आइए अगले पांच वर्षों में इस 5 लाख रुपये का प्रभावी ढंग से उपयोग करने के बारे में बात करते हैं।

एग्रेसिव इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश
चूंकि आप तत्काल लिक्विडिटी की तलाश नहीं कर रहे हैं और बाजार के जोखिमों से सहज हैं, इसलिए इक्विटी म्यूचुअल फंड दीर्घकालिक विकास के लिए एक अच्छा विकल्प हैं। अपनी पूंजी को आक्रामक रूप से बढ़ाने की कुंजी ऐसे फंड का चयन करना है जिनका लगातार प्रदर्शन और मजबूत फंड प्रबंधन के मामले में सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड हो।

यहां बताया गया है कि आक्रामक इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने से आपको कैसे लाभ हो सकता है:

उच्च रिटर्न की संभावना: पांच साल की अवधि में, इक्विटी म्यूचुअल फंड अन्य निवेश विकल्पों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। ऐसे फंड जो स्मॉल कैप, मिड कैप और उच्च विकास क्षमता वाले क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, वे पारंपरिक निवेश जैसे FD या बॉन्ड की तुलना में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं।

विविधीकरण: आक्रामक इक्विटी फंड आमतौर पर विभिन्न क्षेत्रों में उच्च-विकास वाली कंपनियों में निवेश करते हैं, जो आपको अपने जोखिम को फैलाते हुए बेहतर रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं।

चक्रवृद्धि की शक्ति: इक्विटी म्यूचुअल फंड में इस 5 लाख रुपये का निवेश करके, आप चक्रवृद्धि की शक्ति से लाभ उठा सकते हैं, खासकर यदि आप बिना निकासी के पूरे पांच साल तक निवेशित रहते हैं। आप जितने लंबे समय तक निवेशित रहेंगे, आपके लक्ष्य रिटर्न को प्राप्त करने की संभावना उतनी ही बेहतर होगी।

बाजार में उतार-चढ़ाव: जबकि आक्रामक इक्विटी फंड उच्च रिटर्न दे सकते हैं, वे बाजार में उतार-चढ़ाव के अधीन भी होते हैं। यही कारण है कि ऐसे फंड चुनना महत्वपूर्ण है जिन्होंने अस्थिर बाजार स्थितियों में भी अच्छा प्रदर्शन किया हो। आपको कुछ अल्पकालिक अस्थिरता के लिए तैयार रहना चाहिए और दीर्घकालिक विकास क्षमता पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए।

अब, आइए मूल्यांकन करें कि क्या यह ऋण लेना और इसे आक्रामक इक्विटी फंड में निवेश करना एक विवेकपूर्ण निर्णय है।

ऋण बनाम निवेश रिटर्न: एक व्यावहारिक मूल्यांकन
ब्याज बनाम संभावित रिटर्न: यहां मुख्य कारक यह है कि आक्रामक इक्विटी फंड में आपके निवेश से मिलने वाला रिटर्न आपके द्वारा ऋण पर दिए जा रहे ब्याज से अधिक होगा या नहीं। जबकि ऋण 10% पर है, इक्विटी म्यूचुअल फंड ने ऐतिहासिक रूप से लंबी अवधि में 12-15% या उससे भी अधिक की सीमा में रिटर्न प्रदान किया है।

जोखिम प्रबंधन: जबकि इक्विटी म्यूचुअल फंड में उच्च रिटर्न देने की क्षमता है, बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण पूंजी हानि का जोखिम हमेशा बना रहता है। आपको इस जोखिम के साथ सहज होना चाहिए, खासकर जब आप इन फंडों का उपयोग पांच साल बाद SWP के लिए करने की योजना बना रहे हों।

समय क्षितिज: आक्रामक इक्विटी फंडों के लिए आपका पांच साल का समय क्षितिज अपेक्षाकृत छोटा है, लेकिन यह संभावित रूप से अच्छे रिटर्न देखने के लिए पर्याप्त है, बशर्ते आप निवेशित रहें और बाजार अच्छा प्रदर्शन करे। यदि आप 7-10 साल जैसे लंबे क्षितिज के लिए योजना बना रहे थे, तो जोखिम और भी कम हो जाएगा।

पांच साल बाद SWP सेटअप: पांच साल बाद SWP स्थापित करने की आपकी योजना एक नियमित आय स्ट्रीम बनाने का एक स्मार्ट तरीका है। छठे वर्ष तक, आप संचित पूंजी से निकासी शुरू कर सकते हैं, इसका उपयोग अपने मासिक खर्चों को पूरा करने के लिए कर सकते हैं।

संभावित जोखिम और उन्हें कैसे कम करें
बाजार में उतार-चढ़ाव: इक्विटी निवेश अल्पावधि से मध्यम अवधि में अस्थिर हो सकते हैं। यदि निकासी के समय बाजार में गिरावट आती है, तो यह आपकी SWP आय को प्रभावित कर सकता है। इसे कम करने के लिए, आप पाँचवें वर्ष के करीब पहुँचने पर धीरे-धीरे अपने इक्विटी निवेश का एक हिस्सा सुरक्षित साधनों (जैसे डेट फंड) में लगा सकते हैं।

ब्याज भुगतान अनुशासन: भले ही EMI प्रतिबद्धता न हो, लेकिन ऋण के ब्याज का नियमित रूप से भुगतान किया जाना चाहिए। इन भुगतानों को छोड़ने से चक्रवृद्धि ब्याज के कारण ऋण बढ़ सकता है। सुनिश्चित करें कि आपके पास अपनी बचत या अन्य स्रोतों से इस ब्याज का भुगतान करने की व्यवस्था है।

नकदी की ज़रूरतें: चूँकि आप पाँच साल के लिए निवेश कर रहे हैं, इसलिए सुनिश्चित करें कि आपको उससे पहले इस पैसे का उपयोग करने की ज़रूरत न पड़े। इक्विटी निवेश को समय से पहले लिक्विडेट नहीं किया जाना चाहिए, खासकर बाजार में गिरावट के दौरान।

ऋण लेने के विकल्प
इस निर्णय को अंतिम रूप देने से पहले, ऋण लेने के विकल्पों पर विचार करें। चूंकि आपको तत्काल उपयोग के लिए इन 5 लाख रुपये की आवश्यकता नहीं है, इसलिए आप अगले पांच वर्षों में पॉलिसी के परिपक्व होने का इंतजार करके ब्याज का भुगतान करने से पूरी तरह बचना चाह सकते हैं।

बचत से प्रत्यक्ष निवेश: ऋण लेने और ब्याज का भुगतान करने के बजाय, आप अगले पांच वर्षों में अपनी बचत से छोटी राशि को आक्रामक म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। इससे ब्याज का भुगतान करने का बोझ कम होगा और साथ ही आपको बाजार की वृद्धि से लाभ भी मिलेगा।

आंशिक निवेश: एक अन्य विकल्प एक छोटी ऋण राशि (शायद 2-3 लाख रुपये) लेना और इसे इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करना है। इस तरह, आप अपने ब्याज भुगतान को कम करते हैं और साथ ही संभावित पूंजी वृद्धि से भी लाभ उठाते हैं।

आदर्श इक्विटी म्यूचुअल फंड चयन मानदंड
इक्विटी म्यूचुअल फंड चुनते समय, उन फंडों पर ध्यान केंद्रित करें जो निम्नलिखित मानदंडों को पूरा करते हैं:

लगातार ट्रैक रिकॉर्ड: ऐसे फंड की तलाश करें जिन्होंने पिछले 5-7 वर्षों में लगातार अच्छा प्रदर्शन किया हो, यहां तक ​​कि बाजार में गिरावट के दौरान भी।

अनुभवी फंड मैनेजर: अनुभवी पेशेवरों द्वारा प्रबंधित फंड बाजार की अस्थिरता को बेहतर तरीके से नेविगेट करते हैं, जिससे आपको सुरक्षा का एहसास होता है।

क्षेत्रीय आवंटन: जाँच करें कि क्या फंड उच्च-विकास वाले क्षेत्रों जैसे प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य सेवा और उपभोक्ता वस्तुओं में निवेश करता है, जो अगले कुछ वर्षों में अच्छा प्रदर्शन करने की संभावना रखते हैं।

व्यय अनुपात: उचित व्यय अनुपात वाले फंड चुनें। उच्च व्यय अनुपात समय के साथ आपके रिटर्न को कम कर सकते हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
निष्कर्ष में, अपनी LIC पॉलिसियों पर ऋण लेना और इसे आक्रामक इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करना अगले पाँच वर्षों में पूंजी वृद्धि के लिए एक अच्छी रणनीति हो सकती है। हालाँकि, इसके अपने जोखिम हैं, खासकर ब्याज का बोझ और बाजार में उतार-चढ़ाव।

सावधानी से चुने गए इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करके, आप संभावित रूप से उच्च रिटर्न कमा सकते हैं जो ऋण ब्याज से आगे निकल जाते हैं। हालाँकि, सुनिश्चित करें कि आप बाजार के जोखिमों और ब्याज भुगतान के अनुशासन से सहज हैं।

यदि आप ब्याज लागत से पूरी तरह बचना चाहते हैं, तो अपनी बचत से नियमित रूप से छोटी राशि का निवेश करने जैसी वैकल्पिक रणनीतियों पर विचार करें। यह आपको मानसिक शांति दे सकता है और साथ ही आपको बाजार की वृद्धि से लाभ उठाने की अनुमति भी दे सकता है।

किसी भी मामले में, इक्विटी म्यूचुअल फंड आपके धन को बढ़ाने के लिए एक शक्तिशाली उपकरण हो सकता है, बशर्ते आप दीर्घकालिक दृष्टिकोण और अपनी जोखिम सहनशीलता के अनुरूप निवेश करें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
इंस्टाग्राम: https://www.instagram.com/holistic_investment_planners/

Ans: नमस्ते;

सबसे पहले आपको यह सुनिश्चित करना होगा कि आप दोनों के पास पर्याप्त टर्म लाइफ़ इंश्योरेंस कवर है।

किसी भी परिस्थिति में निवेश के लिए ऋण लेने की अनुशंसा नहीं की जाती है।

बेहतर विकल्प यह है कि पर्याप्त टर्म लाइफ़ कवर सुनिश्चित करने के बाद इन बेहद कम रिटर्न वाली एंडोमेंट पॉलिसियों को सरेंडर कर दिया जाए और आय को म्यूचुअल फंड में निवेश कर दिया जाए।

म्यूचुअल फंड से मिलने वाले रिटर्न की गारंटी नहीं दी जा सकती है, हालांकि पिछले रिकॉर्ड के आधार पर यह देखा गया है कि आम तौर पर इक्विटी म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में अच्छा मुद्रास्फीति समायोजित रिटर्न देते हैं।

हैप्पी इन्वेस्टिंग;

Ans: आपकी LIC पॉलिसी को सुरक्षित रखते हुए रिटर्न को ऑप्टिमाइज़ करने की मंशा सोची-समझी है। आइए आपके प्रस्तावित दृष्टिकोण का व्यापक विश्लेषण करें।

पॉलिसी जारी रखने की चुनौतियाँ
कम रिटर्न: LIC जीवन आनंद पारंपरिक रूप से 4%-6% के बीच रिटर्न देता है। यह लंबी अवधि के विकास के लिए आवश्यक मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न से मेल नहीं खाता।

अवसर लागत: पॉलिसी जारी रखने से कम प्रदर्शन वाले निवेश में पूंजी फंस जाती है, जिससे कहीं और उच्च रिटर्न नहीं मिल पाता।

पॉलिसी सरेंडर करना
तत्काल नुकसान: जल्दी सरेंडर करने से अक्सर पेनल्टी और कम सरेंडर वैल्यू के कारण वित्तीय नुकसान होता है।

बीमा कवर खोना: सरेंडर करने से आपका जीवन बीमा समाप्त हो जाता है, जो आपके परिवार की वित्तीय सुरक्षा को प्रभावित कर सकता है।

पॉलिसी के विरुद्ध ऋण
पॉलिसी के विरुद्ध ऋण लेना एक संतुलित दृष्टिकोण हो सकता है। आइए इसे समझें:

पॉलिसी ऋण के लाभ
पॉलिसी के लाभ को बनाए रखता है: पॉलिसी सक्रिय रहती है, और आप इसे सरेंडर करने से बचते हैं।

कम ब्याज दर: पॉलिसी लोन की दरें पर्सनल लोन या असुरक्षित लोन की तुलना में कम (लगभग 9.5%-10%) होती हैं।

लचीला पुनर्भुगतान: आप अपनी शर्तों पर पुनर्भुगतान कर सकते हैं। यदि भुगतान नहीं किया जाता है, तो यह परिपक्वता या समर्पण मूल्य के विरुद्ध समायोजित हो जाता है।

पूंजी तक पहुंच: आप ऋण राशि को उच्च-रिटर्न वाले निवेशों में पुनर्निवेशित कर सकते हैं, जिससे पॉलिसी के खराब प्रदर्शन की भरपाई हो जाती है।

पॉलिसी लोन के साथ चुनौतियाँ
ब्याज का बोझ: 9.5%-10% की ब्याज दर कुछ सुरक्षित निवेश रिटर्न से अधिक है, खासकर अगर बाजार खराब प्रदर्शन करता है।

गैर-पुनर्भुगतान का जोखिम: अवैतनिक ऋण परिपक्वता या समर्पण मूल्य को कम करते हैं। इससे कुल वित्तीय लाभ प्रभावित हो सकता है।

निवेश अनुशासन की आवश्यकता: रिटर्न विवेकपूर्ण तरीके से पुनर्निवेश करने पर निर्भर करता है। खराब निर्णय या बाजार में उतार-चढ़ाव से नुकसान हो सकता है।

ऋण राशि के लिए निवेश विकल्प
यदि आप इस योजना के साथ आगे बढ़ते हैं, तो सावधानीपूर्वक पुनर्निवेश आवश्यक है।

विकास के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड
सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी म्यूचुअल फंड में बहुमत आवंटित करें। ये मुद्रास्फीति से बेहतर प्रदर्शन करते हैं और लंबी अवधि में ज़्यादा रिटर्न देते हैं।

इंडेक्स फंड से बचें। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाजार में गिरावट के दौरान बेहतर सुरक्षा प्रदान करते हैं।

संतुलित पोर्टफोलियो
70%-80% इक्विटी म्यूचुअल फंड (लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप) में आवंटित करें।

स्थिरता के लिए डेट म्यूचुअल फंड या हाइब्रिड फंड में 20%-30% निवेश करें।

अपने लक्ष्यों पर ध्यान दें
सेवानिवृत्ति, बच्चों की शिक्षा या धन सृजन जैसे विशिष्ट वित्तीय लक्ष्यों के साथ निवेश को संरेखित करें।

कार्यान्वयन के लिए कदम
आवश्यक ऋण राशि का आकलन करें: केवल उतना ही उधार लें जितना आप निवेश करने की योजना बना रहे हैं। अधिक ऋण लेने से बचें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें: वे आपके जोखिम सहनशीलता और लक्ष्यों के आधार पर निवेश विकल्पों का मार्गदर्शन करेंगे।

प्रदर्शन को ट्रैक करें: अपने निवेश के प्रदर्शन की नियमित समीक्षा करें और ज़रूरत पड़ने पर समायोजन करें।

ऋण चुकौती की योजना बनाएं: भले ही चुकौती लचीली हो, ब्याज के बोझ को कम करने के लिए व्यवस्थित रूप से ऋण चुकाने का प्रयास करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
एलआईसी जीवन आनंद के विरुद्ध ऋण लेने का आपका विचार मध्यम मार्ग है। यह आपको बेहतर रिटर्न के लिए निवेश करते हुए पॉलिसी जारी रखने की अनुमति देता है। हालाँकि, इसके लिए वित्तीय अनुशासन, निगरानी और रणनीतिक पुनर्निवेश की आवश्यकता होती है।

अपने दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप एक अनुकूलित योजना तैयार करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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Ans: You have clearly outlined your concern. Evaluating whether to surrender your LIC Jeevan Anand Plan 815 is a valid question, especially in a debt crisis. Let's assess this from a 360-degree financial planning perspective.

Policy Summary and Present Status
Policy Name: LIC Jeevan Anand (Plan 815)

Sum Assured: Rs. 8 lakhs

Annual Premium: Rs. 36,000

Policy Start Year: 2015

Maturity Year: 2040

Premiums Paid: 10 years completed

Premiums Remaining: 15 more years to go

You have paid Rs. 3.6 lakhs till date (Rs. 36,000 × 10 years)

Surrender Value Possibility at This Stage
After 10 years, policy acquires good surrender value.

You are eligible for a Guaranteed Surrender Value plus bonus value.

Usually, you can get 30% to 50% of total premiums paid.

That means, you may receive around Rs. 1.2 lakhs to Rs. 1.8 lakhs.

Bonus accumulated may add another Rs. 20,000 to Rs. 50,000

So, expected surrender value = Rs. 1.5 lakhs to Rs. 2.3 lakhs.

You must confirm exact amount from the LIC branch or online portal.

LIC agents may not give accurate surrender value details. Go to branch directly.

Is Surrendering Beneficial During Debt Pressure?
You are currently under heavy debt of Rs. 30 lakhs.

Every rupee counts in managing your debt pressure.

Rs. 2 lakhs recovery from this LIC policy can ease your situation slightly.

Also, you will stop paying Rs. 36,000 annually going forward.

That means extra Rs. 3,000 every month saved.

This saving can be used to clear smaller EMIs.

Stopping premium outflow will ease your monthly budget.

Also, LIC policies give very low returns – around 4% to 5% per year.

That’s not good enough when your loans are charging 18% or more interest.

Holding this policy makes no sense when you are paying 2x or 3x in interest.

Insurance and Investment Are Different
LIC Jeevan Anand is an investment cum insurance plan.

Such plans offer low insurance cover and low returns.

You must separate insurance and investment always.

Buy term insurance only for pure life cover.

Invest separately in instruments with better returns.

Do not mix the two goals. It creates confusion and underperformance.

Once Debts Are Cleared – Start Fresh Investment
When your loan burden is reduced, start SIPs in mutual funds.

But don’t choose direct funds on your own. They look cheaper but are risky.

Direct plans don’t guide you when market falls.

Regular plans via MFD with CFP support are more reliable.

Professional help matters more than 0.5% savings in cost.

Actively managed funds give consistent performance over time.

Index funds don’t adapt to market changes. They lack flexibility.

Actively managed funds are better in Indian markets due to volatility.

Invest in regular mutual funds through a Certified Financial Planner.

What If You Don’t Surrender the Policy?
You’ll continue paying Rs. 36,000 every year for 15 more years.

Total outflow will be Rs. 5.4 lakhs more in future.

On maturity in 2040, expected return will be around Rs. 12 to 14 lakhs.

That gives you less than 5% return yearly.

Against that, your credit cards or personal loans are eating 18% to 36%.

You are borrowing at 36% and investing at 5%. It is a huge mismatch.

It is not wise to keep such a policy when under high debt pressure.

Also, keeping it does not help in your credit score recovery.

It only blocks your cash flow for the next 15 years.

If You Are Emotionally Attached to the Policy
Some people feel emotional about LIC policies.

They may feel security or trust due to LIC brand.

But emotional decisions don’t work well in money matters.

Make decision based on logic, not emotions.

You can always restart investment later with better options.

But your debt needs urgent solution today.

Steps to Surrender the Policy
Visit the LIC branch where the policy was issued.

Carry original bond, ID proof, cancelled cheque, and surrender request form.

Request surrender value statement. Ask for exact amount.

Submit the request in writing and get acknowledgement.

You will get amount by NEFT in 7–10 working days.

Once received, use it immediately to reduce your highest-interest loan.

What to Do with the Surrender Proceeds
Don’t spend the amount. Use it only for loan repayment.

Target the most painful loan first – credit card or loan app.

Next, use the freed-up monthly Rs. 3,000 for loan EMIs.

Recalculate your EMI burden after that.

This will reduce your stress and improve CIBIL score.

Don’t reinvest this money now.

Focus only on debt elimination till your income becomes stable.

Final Insights
Your decision to question this policy is smart.

Most people don’t review old policies. You have taken a right step.

Surrendering this LIC policy now is a wise choice.

It gives cash today and saves money in future.

It helps you reduce debt faster and gain control over money.

Once your situation improves, you can start better investments.

Don’t feel guilty for surrendering. It is a practical step, not failure.

Financial planning is about making right choices at right time.

And this is the right time for that decision.

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP

Chief Financial Planner

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