क्वांट एक्टिव फंड पर नकारात्मक रिटर्न: निवेशित रहें या स्विच करें?

Ans: नमस्ते नीरज,

म्यूचुअल फंड निवेश के लिए एक अच्छा विकल्प है। जब आप इक्विटी म्यूचुअल फंड पर विचार करते हैं तो निवेश क्षितिज/समयरेखा बहुत महत्वपूर्ण होती है, उन्हें लंबी अवधि (7+ वर्ष) के लिए निवेश करने की आवश्यकता होती है।

आपने अभी हाल ही में जून 2024 में निवेश करना शुरू किया है, इसलिए अपने निवेश के साथ धैर्य रखना महत्वपूर्ण है। आप अपने निवेश की प्रगति को ट्रैक कर सकते हैं, लेकिन इसके NAV में दिन-प्रतिदिन होने वाले उतार-चढ़ाव से प्रभावित न हों। कई कारकों के आधार पर निर्णय लिया जाना चाहिए, लेकिन यह देखने के लिए 1-2 साल की अवधि पर विचार करें कि क्या फंड का प्रदर्शन स्थिर है, सुधर रहा है या आपकी अपेक्षा और उसके साथियों और बाजार की तुलना में औसत से कम है।

अब आपके द्वारा दिए गए फंड की बात करें - क्वांट लार्ज एंड मिडकैप और क्वांट फ्लेक्सीकैप अच्छे फंड हैं और मुझे लगता है कि आपको धैर्य रखना चाहिए। नोट - दोनों सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड हैं और आप अल्पावधि में उतार-चढ़ाव देखने की उम्मीद कर सकते हैं। इन 2 फंड में निवेशित रहें क्योंकि वे अच्छी तरह से विविध हैं और लंबी अवधि की संभावनाएं अच्छी लगती हैं।
क्वांट इंफ्रास्ट्रक्चर फंड एक सेक्टोरल फंड है और इसमें उतार-चढ़ाव अधिक होगा। अगर आपका जोखिम प्रोफ़ाइल बहुत ज़्यादा है, तो आप इसे जारी रख सकते हैं। एक समय ऐसा आएगा जब सेक्टर बाज़ार में अपनी लोकप्रियता खो देगा और इस तरह रिटर्न पर असर पड़ेगा और अच्छे समय में यह अच्छा रिटर्न देगा। वैकल्पिक रूप से अगर आप बाहर निकलने का फ़ैसला करते हैं तो किसी दूसरे फ़ंड हाउस से एक फ़ंड शामिल करें जो अच्छी तरह से विविधतापूर्ण हो और आपके जोखिम प्रोफ़ाइल से मेल खाता हो। विचार करने के लिए कुछ अच्छे विकल्प हैं - निफ्टी 500 (पैसिव) पर आधारित इंडेक्स फ़ंड या मल्टीकैप फ़ंड (एक्टिव) - लार्ज-मिड-स्मॉल कैप में अच्छी तरह से विविधतापूर्ण एक्सपोज़र पाने के लिए। नोट- इस समय रिडेम्पशन पर शॉर्ट टर्म के लिए टैक्स निहितार्थ के अलावा एग्जिट लोड भी लग सकता है। सादर जनक पटेल प्रमाणित वित्तीय योजनाकार।

Ans: नीरज को भी यही प्रश्न उत्तर दिया गया है, कृपया इसे देखें।

Ans: स्मॉल कैप फंड उच्च विकास क्षमता वाली उभरती कंपनियों में निवेश करते हैं। ये फंड अस्थिर होते हैं, जिनमें अल्पावधि में तेज उतार-चढ़ाव होता है। इन्हें धैर्य की आवश्यकता होती है क्योंकि ये लंबी अवधि में अच्छा प्रदर्शन करते हैं। वर्तमान स्थिति का मूल्यांकन स्मॉल कैप फंड के प्रदर्शन का आकलन करने के लिए चार महीने की अवधि बहुत कम है। स्मॉल कैप फंड को लगातार परिणाम दिखाने के लिए कम से कम 5-7 साल की आवश्यकता होती है। बाजार चक्र अक्सर अन्य श्रेणियों की तुलना में स्मॉल कैप फंड को अधिक प्रभावित करते हैं। इस श्रेणी के लिए अल्पावधि में नकारात्मक रिटर्न सामान्य है। बाजार में उतार-चढ़ाव और फंड का प्रदर्शन हाल ही में बाजार में उतार-चढ़ाव स्मॉल कैप रिटर्न को अस्थायी रूप से प्रभावित कर सकता है। स्मॉल कैप फंड बाजार में सुधार या विकास के चरणों के दौरान बेहतर प्रदर्शन करते हैं। ऐतिहासिक डेटा दिखाता है कि स्मॉल कैप लंबी अवधि में बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं। निवेशित रहना सबसे अच्छा विकल्प क्यों हो सकता है दीर्घकालिक संभावना स्मॉल कैप फंड निवेशकों को दीर्घकालिक धैर्य के साथ पुरस्कृत करते हैं। पोर्टफोलियो में शुरुआती चरण की कंपनियों को बढ़ने और रिटर्न देने के लिए समय की आवश्यकता होती है। बाजार चक्रों में सुधार

बाजार में गिरावट के बाद स्मॉल कैप में मजबूती से सुधार होता है।
लंबी अवधि तक होल्डिंग सुनिश्चित करती है कि आपको इस रिकवरी से लाभ मिले।
पेशेवर प्रबंधन

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, विशेष रूप से सीएफपी के साथ एमएफडी के माध्यम से, विशेषज्ञ संचालन की अनुमति देते हैं।
फंड मैनेजर बाजार के रुझानों के आधार पर पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करते हैं।
अभी स्विच करना आदर्श नहीं हो सकता है
अल्पकालिक रिटर्न भ्रामक हैं

अल्पकालिक प्रदर्शन फंड की भविष्य की क्षमता को नहीं दर्शाता है।
4 महीने के रिटर्न के आधार पर स्विच करने से अवसर छूट सकते हैं।
निकास भार और कराधान

अभी स्विच करने पर निकास भार और अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर लग सकता है।
इससे आपके निवेश का कुल मूल्य अनावश्यक रूप से कम हो जाता है।
अनुमानित निवेश क्षितिज
अनुशंसित होल्डिंग अवधि

स्मॉल कैप फंड को इष्टतम रिटर्न के लिए कम से कम 7-10 साल की आवश्यकता होती है।
इससे फंड में शामिल कंपनियों को परिपक्व होने और विकास के अवसरों का लाभ उठाने का मौका मिलता है।
मध्यावधि समीक्षा

फंड के प्रदर्शन की समीक्षा मासिक या त्रैमासिक नहीं, बल्कि सालाना करें।
सुनिश्चित करें कि फंड आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप हो।
बने रहने या स्विच करने से पहले मुख्य विचार
अपनी जोखिम सहनशीलता का पुनर्मूल्यांकन करें

स्मॉल कैप फंड कम जोखिम वाले निवेशकों के लिए नहीं हैं।
सुनिश्चित करें कि आप उच्च अस्थिरता और अल्पकालिक नुकसान के साथ सहज हैं।
फंड की गुणवत्ता की पुष्टि करें

कम से कम 3-5 वर्षों में फंड के ऐतिहासिक प्रदर्शन की जाँच करें।
रिटर्न की स्थिरता और फंड मैनेजर की विशेषज्ञता का आकलन करें।
पोर्टफोलियो में विविधता सुनिश्चित करें

स्मॉल कैप में अत्यधिक निवेश से बचें। अपने पोर्टफोलियो को लार्ज और मिड-कैप फंड के साथ संतुलित करें।
इससे जोखिम कम होता है और साथ ही स्थिर रिटर्न भी मिलता है।
धैर्य रखें और लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित करें

स्मॉल कैप फंड में धन सृजन के लिए धैर्य की आवश्यकता होती है।
अल्पकालिक बाजार परिवर्तनों पर प्रतिक्रिया किए बिना अपनी वित्तीय योजना पर टिके रहें।
अंतिम अंतर्दृष्टि
स्मॉल कैप म्यूचुअल फंड में आपके निवेश के लिए धैर्य और दीर्घकालिक दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है। अल्पावधि में नकारात्मक रिटर्न की उम्मीद है, लेकिन यह भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है। अभी बाहर निकलने से अनावश्यक लागतें बढ़ सकती हैं और विकास के अवसर चूक सकते हैं।

अपने रिटर्न को अधिकतम करने के लिए कम से कम 7-10 साल तक निवेश करना जारी रखें। अपने पोर्टफोलियो की नियमित रूप से एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से समीक्षा करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह आपके लक्ष्यों के अनुरूप है। जोखिम और पुरस्कारों को प्रभावी ढंग से संतुलित करने के लिए एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो बनाने पर ध्यान दें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: पिछले प्रदर्शन के आधार पर क्वांट फ्लेक्सी कैप में निवेश करना एक आम तरीका है। हालाँकि, केवल ऐतिहासिक रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करने की सीमाएँ हैं। आइए स्थिति का व्यापक रूप से मूल्यांकन करें और उसका समाधान करें।

मुख्य अवलोकन
8% का नकारात्मक रिटर्न
बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण अस्थायी नकारात्मक रिटर्न हो सकता है। इक्विटी फंड के लिए यह असामान्य नहीं है।

पिछले प्रदर्शन पर विचार
जबकि पिछले उच्च रिटर्न आकर्षक लग सकते हैं, वे भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं देते हैं।

फ्लेक्सी-कैप रणनीति
फ्लेक्सी-कैप फंड बाजार पूंजीकरण में निवेश कर सकते हैं। इससे विविधता आती है, लेकिन अस्थिरता भी बढ़ सकती है।

निवेशित रहने पर अंतर्दृष्टि
अल्पकालिक अस्थिरता
8% नकारात्मक रिटर्न संभवतः अल्पकालिक अस्थिरता है। इक्विटी फंड लंबी अवधि में अच्छा प्रदर्शन करते हैं।

फंड दर्शन और प्रबंधन
फंड मैनेजर की रणनीति और स्थिरता का विश्लेषण करें। एक मजबूत रणनीति प्रदर्शन को ठीक कर सकती है।

अपने निवेश क्षितिज का आकलन करें
फ्लेक्सी-कैप जैसे इक्विटी फंड को इष्टतम परिणामों के लिए कम से कम 5-7 साल की आवश्यकता होती है।

आगे बढ़ने के लिए सिफारिशें
जल्दबाजी में निर्णय लेने से बचें
केवल हाल ही में खराब प्रदर्शन के कारण फंड से बाहर न निकलें। बाजार की स्थितियों और फंड के मूल सिद्धांतों का विश्लेषण करें।

अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं
लार्ज-कैप, मिड-कैप या हाइब्रिड फंड जैसी श्रेणियों में कई फंड में निवेश करके जोखिम कम करें।

फंड के प्रदर्शन की निगरानी करें
विभिन्न बाजार चक्रों में फंड के प्रदर्शन का मूल्यांकन करें। श्रेणी के अन्य फंडों के साथ इसकी तुलना करें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) से परामर्श करें
सीएफपी आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर एक व्यक्तिगत रणनीति प्रदान कर सकता है।

स्थिति से सबक
अतीत के रिटर्न पर अकेले निर्भर न रहें
अतीत में सबसे अधिक रिटर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं दे सकता है। एक सुसंगत फंड बेहतर है।

निरंतरता और जोखिम प्रबंधन पर ध्यान दें
रिटर्न में निरंतरता और कम जोखिम लंबी अवधि में अधिक टिकाऊ होते हैं।

एसेट एलोकेशन का महत्व
एक फंड पर बहुत अधिक ध्यान केंद्रित न करें। एक संतुलित पोर्टफोलियो समग्र जोखिम को कम करने में मदद करता है।

दीर्घकालिक निवेश रणनीति
लक्ष्यों के साथ निवेश को संरेखित करें
सुनिश्चित करें कि यह फंड आपके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों जैसे सेवानिवृत्ति या धन सृजन के साथ संरेखित है।

इक्विटी में धैर्य का फल मिलता है
इक्विटी निवेश के लिए धैर्य की आवश्यकता होती है। प्रदर्शन को बहुत जल्दी आंकने से बचें।

समय-समय पर समीक्षा करें
अपने पोर्टफोलियो की समय-समय पर समीक्षा करें। विविधीकरण बनाए रखने के लिए यदि आवश्यक हो तो पुनर्संतुलन करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
क्वांट फ्लेक्सी कैप का वर्तमान खराब प्रदर्शन तत्काल निकासी की गारंटी नहीं देता है। दीर्घकालिक दृष्टिकोण और विविधीकरण पर ध्यान दें। अपने पोर्टफोलियो को अपने वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित करते हुए फंड की निगरानी करें। एक सुविचारित रणनीति समय के साथ बेहतर परिणाम देगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने निवेश के लिए एक अनुशासित दृष्टिकोण चुना है। बाजार में उतार-चढ़ाव सामान्य है, और धैर्य महत्वपूर्ण है। चूंकि आपका निवेश क्षितिज पांच साल का है, इसलिए आपकी रणनीति को अनुकूलित किया जाना चाहिए।

अपने वर्तमान पोर्टफोलियो की समीक्षा करें
आपके निवेश विभिन्न फंड श्रेणियों में फैले हुए हैं।

अल्पावधि में इक्विटी बाजार अस्थिर हो सकते हैं।

पांच वर्षों में, इक्विटी फंड मजबूत रिटर्न दे सकते हैं।

निरंतर एसआईपी निवेश
एसआईपी निवेश लागत औसत के माध्यम से जोखिम को कम करता है।

लगातार निवेश करने से दीर्घकालिक धन सृजन में मदद मिलती है।

आपको अपनी एसआईपी को योजना के अनुसार जारी रखना चाहिए।

फंड चयन का आकलन
मल्टी-एसेट फंड विविधीकरण प्रदान करते हैं, लेकिन कम रिटर्न दे सकते हैं।

लार्ज और मिड-कैप फंड विकास और स्थिरता को संतुलित करते हैं।

मिड-कैप फंड में उच्च विकास क्षमता होती है, लेकिन जोखिम अधिक होता है।

लाभांश उपज फंड कम अस्थिरता के साथ स्थिरता प्रदान करते हैं।

पोर्टफोलियो अनुकूलन
बहुत सारे फंड ओवरलैप बना सकते हैं।

लार्ज-कैप, मिड-कैप और मल्टी-एसेट फंड का संतुलित मिश्रण आदर्श है।

बेहतर प्रदर्शन के लिए आप कुछ फंडों को समेकित कर सकते हैं।

निगरानी और समायोजन
हर साल अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।

अगर कोई फंड लगातार खराब प्रदर्शन कर रहा है तो उसे पुनर्संतुलित करें।

अल्पकालिक बाजार आंदोलनों पर प्रतिक्रिया करने से बचें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
बाजार की वृद्धि से लाभ उठाने के लिए एसआईपी जारी रखें।

समझदारी से विविधता लाएं लेकिन बहुत सारे फंड से बचें।

सालाना प्रदर्शन की समीक्षा करें और आवश्यक बदलाव करें।

दीर्घकालिक दृष्टिकोण के साथ निवेशित रहें।

आपातकालीन फंड को अपने निवेश से अलग रखें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment