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क्या आप दीर्घकालिक एसआईपी निवेश के बारे में उलझन में हैं? मैं आपकी मदद कर सकता हूँ!

Ramalingam Kalirajan |7290 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Oct 16, 2024

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by Gautam on Oct 16, 2024English

मैं 20 साल के लिए एसआईपी में पैसा निवेश करना चाहता हूं, इसलिए कृपया मुझे दीर्घकालिक निवेश के लिए सबसे अच्छा म्यूचुअल फंड बताएं, मैं पूरी तरह से उलझन में हूं ...?

Ans: 20 साल के लिए एक व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) के माध्यम से म्यूचुअल फंड में निवेश करना धन सृजन के लिए एक बेहतरीन तरीका है। यह आपको समय के साथ चक्रवृद्धि, रुपया-लागत औसत और बाजार की वृद्धि की शक्ति का लाभ उठाने की अनुमति देता है। एक दीर्घकालिक क्षितिज के साथ, आपका पोर्टफोलियो बाजार की अस्थिरता को अवशोषित कर सकता है और लगातार बढ़ सकता है। आइए आपको सही विकल्प चुनने में मदद करने के लिए आवश्यक पहलुओं को तोड़ते हैं।

SIP दीर्घकालिक निवेश के लिए आदर्श क्यों है
SIP दीर्घकालिक क्षितिज वाले निवेशकों के लिए अत्यधिक अनुशंसित हैं, खासकर यदि आप लगातार निवेश करना चाहते हैं। हर महीने एक निश्चित राशि का निवेश करके, आप कीमतें कम होने पर अधिक इकाइयाँ खरीदते हैं और कीमतें अधिक होने पर कम इकाइयाँ खरीदते हैं। समय के साथ, यह बाजार की अस्थिरता को कम करता है।

SIP के लाभ
अनुशासित निवेश: SIP लगातार और नियमित निवेश को प्रोत्साहित करते हैं, जो आपको बाजार के समय से बचने में मदद करता है।

रुपया लागत औसत: जब बाजार नीचे होते हैं, तो आपका निश्चित मासिक निवेश अधिक इकाइयाँ खरीदता है, और जब बाजार बढ़ता है, तो यह कम खरीदता है। यह समय के साथ इकाइयों की आपकी औसत लागत को संतुलित करता है।

चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति: आपका पैसा जितना अधिक समय तक निवेशित रहेगा, चक्रवृद्धि ब्याज उतना ही अधिक होगा। 20 साल की अवधि में वृद्धि के लिए पर्याप्त गुंजाइश होती है।

इंडेक्स फंड की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का महत्व
कई निवेशक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड और इंडेक्स फंड के बीच भ्रमित हो जाते हैं। आपके जैसे दीर्घकालिक निवेश के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करते हैं। इंडेक्स फंड केवल निफ्टी या सेंसेक्स जैसे किसी विशिष्ट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं। हालांकि वे कम लागत वाले होते हैं, लेकिन उनकी सीमाएँ होती हैं।

इंडेक्स फंड के नुकसान
कोई लचीलापन नहीं: इंडेक्स फंड बाजार में होने वाले बदलावों के अनुकूल नहीं हो सकते। वे इंडेक्स की नकल करते हैं, इसलिए यदि इंडेक्स गिरता है, तो आपका फंड भी गिरेगा।

कम रिटर्न की संभावना: इंडेक्स फंड केवल बाजार के रिटर्न से मेल खाने का लक्ष्य रखते हैं, उन्हें मात नहीं देते। दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड लंबी अवधि में बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं।

कोई डाउनसाइड प्रोटेक्शन नहीं: सक्रिय फंड मैनेजर मंदी के दौरान एसेट को इक्विटी से सुरक्षित एसेट में स्थानांतरित कर सकते हैं, जिससे कुछ सुरक्षा मिलती है। इंडेक्स फंड ऐसा नहीं कर सकते।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ
उच्च रिटर्न की संभावना: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में अनुभवी फंड मैनेजर होते हैं जो बाजार के रुझान, विश्लेषण और भविष्य के दृष्टिकोण के आधार पर सर्वश्रेष्ठ स्टॉक चुन सकते हैं।

लचीलापन: फंड मैनेजर के पास बदलती आर्थिक स्थितियों के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करने का लचीलापन होता है, जो दीर्घकालिक विकास के लिए आवश्यक है।

सामरिक कदम: प्रबंधक ऐसे क्षेत्रों या कंपनियों में निवेश कर सकते हैं जिनके बारे में उन्हें लगता है कि वे भविष्य में बेहतर प्रदर्शन करेंगे, जिससे रिटर्न बढ़ेगा।

सही म्यूचुअल फंड चुनना
चूंकि आप 20 साल के लिए निवेश कर रहे हैं, इसलिए आपके पोर्टफोलियो में इक्विटी और डेट फंड का मिश्रण होना चाहिए। इक्विटी वाला हिस्सा आपको ग्रोथ देगा, जबकि डेट वाला हिस्सा स्थिरता प्रदान करेगा। आइए फंड की विभिन्न श्रेणियों की जांच करें जो आपके दीर्घकालिक एसआईपी निवेश के लिए उपयुक्त हैं।

1. लार्ज-कैप फंड
लार्ज-कैप फंड मजबूत प्रदर्शन रिकॉर्ड वाली स्थापित, ब्लू-चिप कंपनियों में निवेश करते हैं। 20 साल की अवधि में, लार्ज-कैप फंड अच्छे रिटर्न के साथ स्थिरता प्रदान करते हैं।

लार्ज-कैप फंड पर विचार क्यों करें: वे मिड-कैप या स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं। हालांकि वे उच्चतम रिटर्न प्रदान नहीं कर सकते हैं, लेकिन वे लंबी अवधि में विश्वसनीयता और स्थिर वृद्धि प्रदान करते हैं।

2. फ्लेक्सी-कैप फंड
फ्लेक्सी-कैप फंड बड़ी, मध्यम और छोटी-कैप कंपनियों में निवेश करते हैं। यह लचीलापन फंड मैनेजरों को आकार की परवाह किए बिना उच्च विकास क्षमता वाली कंपनियों में निवेश करने की अनुमति देता है।

फ्लेक्सी-कैप फंड पर विचार क्यों करें: ये फंड विभिन्न आकारों की कंपनियों में निवेश करके जोखिम और रिटर्न को प्रभावी ढंग से संतुलित करते हैं। वे बाजार के अवसरों का लाभ उठाते हैं जैसे ही वे सामने आते हैं और 20 साल के क्षितिज के लिए बेहतर अनुकूल होते हैं, जहां विभिन्न क्षेत्र अलग-अलग समय पर प्रदर्शन कर सकते हैं।

3. मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड
मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड छोटी, तेजी से बढ़ने वाली कंपनियों में निवेश करते हैं। हालांकि जोखिम भरा है, लेकिन वे लंबी अवधि में उच्च रिटर्न की क्षमता रखते हैं।

मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड पर विचार क्यों करें: 20 वर्षों में, मध्यम और छोटी कंपनियों की विकास क्षमता लार्ज-कैप कंपनियों से काफी बेहतर प्रदर्शन कर सकती है। हालांकि, उच्च जोखिम के कारण इन फंडों को आपके पोर्टफोलियो का छोटा हिस्सा होना चाहिए।

4. हाइब्रिड फंड
हाइब्रिड फंड, जिन्हें संतुलित फंड के रूप में भी जाना जाता है, इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं। वे कम अस्थिरता के साथ विकास की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए आदर्श हैं।

हाइब्रिड फंड पर विचार क्यों करें: लंबी अवधि में, ये फंड एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। इक्विटी वाला हिस्सा आपको विकास देता है, जबकि डेट वाला हिस्सा जोखिम को कम करता है और स्थिरता प्रदान करता है।

5. सेक्टोरल और थीमैटिक फंड
ये फंड प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य सेवा या वित्त जैसे विशिष्ट क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। हालांकि, अगर सेक्टर अच्छा प्रदर्शन करता है तो वे उच्च रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन वे जोखिम भरे भी होते हैं।

सेक्टोरल फंड से सावधान क्यों रहें: सेक्टोरल फंड लंबी अवधि के एसआईपी के लिए आदर्श नहीं हैं, जब तक कि आपको किसी विशेष सेक्टर के बारे में दृढ़ विश्वास न हो। समय के साथ लगातार रिटर्न के लिए डायवर्सिफाइड फंड बेहतर दांव हैं।

आपके पोर्टफोलियो में डेट फंड की भूमिका
जबकि इक्विटी फंड विकास प्रदान करते हैं, डेट फंड स्थिरता प्रदान करते हैं। 20 साल की अवधि में, आपको बाजार में उतार-चढ़ाव का अनुभव होगा। डेट फंड ऐसे समय में कुशन की तरह काम करते हैं, जब बाजार में गिरावट होती है तो स्थिर रिटर्न देते हैं।

विचार करने के लिए डेट फंड के प्रकार
शॉर्ट-टर्म डेट फंड: ये कम अवधि की परिपक्वता वाले बॉन्ड और अन्य डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं। वे ब्याज दर में बदलाव के प्रति कम संवेदनशील होते हैं और लगातार रिटर्न देते हैं।

डायनेमिक बॉन्ड फंड: ये फंड ब्याज दर के दृष्टिकोण के आधार पर अपनी परिपक्वता प्रोफ़ाइल बदलते हैं। वे गिरती ब्याज दर अवधि के दौरान शॉर्ट-टर्म फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न देते हैं।

डेट फंड पर विचार क्यों करें: पारंपरिक फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में डेट फंड टैक्स-कुशल होते हैं, खासकर लंबी अवधि में। वे अधिक लिक्विड होते हैं और टैक्स के बाद बेहतर रिटर्न देते हैं।

डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो कैसे बनाएं
एक अच्छी तरह से डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो आपको बाजार की अस्थिरता से बचाएगा और 20 वर्षों में लगातार रिटर्न सुनिश्चित करेगा। यहां बताया गया है कि आप अपने 5,000 रुपये प्रति माह के SIP को विभिन्न फंड में कैसे आवंटित कर सकते हैं।

सुझाया गया पोर्टफोलियो आवंटन
लार्ज-कैप फंड: आपके मासिक SIP का 40%। इससे आपको स्थिरता और मध्यम वृद्धि मिलेगी।

फ्लेक्सी-कैप फंड: आपके SIP का 30%। फ्लेक्सी-कैप फंड लंबी अवधि में जोखिम और रिटर्न को संतुलित करते हैं।

मिड/स्मॉल-कैप फंड: आपके SIP का 20%। ये फंड विकास की संभावना को बढ़ाएंगे, लेकिन अपने उच्च जोखिम के कारण आपके पोर्टफोलियो का एक छोटा हिस्सा बने रहना चाहिए।

डेट फंड: आपके SIP का 10%। यह हिस्सा स्थिरता प्रदान करेगा और बाजार में गिरावट के दौरान एक कुशन के रूप में कार्य करेगा।

कराधान संबंधी विचार
म्यूचुअल फंड निवेश के कर निहितार्थों को समझना महत्वपूर्ण है, खासकर 20 साल जैसी लंबी अवधि में। यहाँ प्रमुख कराधान नियम दिए गए हैं:

इक्विटी म्यूचुअल फंड कराधान
दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG): 1.25 लाख रुपये से अधिक के किसी भी लाभ पर 12.5% कर लगाया जाता है यदि इसे एक वर्ष से अधिक समय तक रखा जाता है।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG): एक वर्ष से कम समय तक रखे गए निवेश पर लाभ पर 20% कर लगाया जाता है।

डेट म्यूचुअल फंड कराधान
दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ: तीन साल से ज़्यादा समय तक निवेश करने पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार लाभ पर कर लगाया जाता है।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ: तीन साल से कम समय तक निवेश करने पर आपके कर स्लैब के अनुसार लाभ पर भी कर लगाया जाता है।

क्या आपको नियमित फंड के ज़रिए निवेश करना चाहिए?

कई निवेशक अक्सर इस बात को लेकर भ्रमित रहते हैं कि उन्हें डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए या रेगुलर फंड में। आइए समझते हैं कि सीएफपी क्रेडेंशियल वाले एमएफडी के ज़रिए रेगुलर फंड के ज़रिए निवेश करना क्यों फ़ायदेमंद हो सकता है।

डायरेक्ट फंड के नुकसान
कोई मार्गदर्शन नहीं: डायरेक्ट फंड में, आपको पेशेवर सलाह नहीं मिलती। आप बेहतर अवसरों से चूक सकते हैं या पोर्टफोलियो प्रबंधन में चुनौतियों का सामना कर सकते हैं।

पोर्टफोलियो निगरानी की कमी: डायरेक्ट फंड के लिए आपको अपने पोर्टफोलियो की लगातार निगरानी करनी पड़ती है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) आपको बाज़ार में होने वाले बदलावों के हिसाब से अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करने में मदद कर सकता है।

सीएफपी के साथ एमएफडी के ज़रिए रेगुलर फंड के लाभ
विशेषज्ञ मार्गदर्शन: एमएफडी के ज़रिए निवेश करने से यह सुनिश्चित होता है कि कोई पेशेवर आपके निवेश का प्रबंधन कर रहा है। वे बाजार की स्थितियों, आपके जीवन स्तर और लक्ष्यों के आधार पर बदलाव की सलाह देंगे।

बेहतर अवसरों तक पहुँच: एक CFP बाजार को बेहतर ढंग से समझता है और यह बता सकता है कि कब अधिक निवेश करना है या फंड बदलना है।

दीर्घकालिक संबंध: MFD की मदद से निवेश करने से दीर्घकालिक संबंध बनते हैं, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि आपके निवेश लगातार अनुकूलित होते रहें।

अंत में
20 वर्षों के लिए SIP के माध्यम से म्यूचुअल फंड में निवेश करना एक सराहनीय दृष्टिकोण है। लार्ज-कैप, फ्लेक्सी-कैप और मिड-कैप फंड के संयोजन का चयन करके, आप जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन बना सकते हैं। अपने पोर्टफोलियो में डेट फंड शामिल करने से बाजार में गिरावट के दौरान स्थिरता आती है। आवश्यक समायोजन करने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) की मदद से अपने पोर्टफोलियो की नियमित रूप से समीक्षा करना याद रखें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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