सर, मैं 24 दिसंबर को एक एमएनसी से सेवानिवृत्त होने वाला हूं। मेरी वित्तीय स्थिति इस प्रकार है: ईपीएफ 85 लाख, पीपीएफ 26 लाख, डाकघर बचत 25 लाख, म्यूचुअल फंड : 18 लाख, एनपीएस : 15 लाख, बैंक एफडी 20 लाख। मेरे पास पैतृक घर है। मेरी पत्नी कार्यरत है।...

सर, मैं 24 दिसंबर को एक एमएनसी से सेवानिवृत्त होने वाला हूं। मेरी वित्तीय स्थिति इस प्रकार है: ईपीएफ 85 लाख, पीपीएफ 26 लाख, डाकघर बचत 25 लाख, म्यूचुअल फंड : 18 लाख, एनपीएस : 15 लाख, बैंक एफडी 20 लाख। मेरे पास पैतृक घर है। मेरी पत्नी कार्यरत है। मुझे अभी 5 साल की सेवा करनी है। मेरे कोई बच्चे नहीं हैं। सेवानिवृत्ति के बाद मेरा मासिक खर्च 65000 होगा। अपने जीवनसाथी से कुछ लिए बिना केवल उपरोक्त बचत से अपने वित्तीय पोर्टफोलियो को कैसे आवंटित करूं, क्या यह संभव है।

Ans: रिटायरमेंट एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर है जो सक्रिय रोजगार से वित्तीय स्वतंत्रता और आराम की अवधि में संक्रमण को चिह्नित करता है। यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपका वित्तीय पोर्टफोलियो आपकी आवश्यकताओं को पूरा करने और आपकी जीवनशैली को बनाए रखने के लिए अच्छी तरह से संरचित है। आपकी मेहनती बचत और निवेश ने एक ठोस आधार तैयार किया है। आइए जानें कि अपने जीवनसाथी की आय पर निर्भर किए बिना अपने 65,000 रुपये के मासिक खर्चों को बनाए रखने के लिए अपने संसाधनों को कुशलतापूर्वक कैसे आवंटित करें।

अपने वित्तीय पोर्टफोलियो को समझना
कर्मचारी भविष्य निधि (EPF)
आपकी 85 लाख रुपये की EPF राशि एक पर्याप्त कोष है। यह फंड दीर्घकालिक सुरक्षा प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है और यह आपकी सेवानिवृत्ति योजना का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। EPF पर अर्जित ब्याज कर-मुक्त है, जो इसे आपके पोर्टफोलियो का एक आकर्षक घटक बनाता है।

पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF)
आपकी 26 लाख रुपये की PPF बचत कर-मुक्त रिटर्न प्रदान करती है। PPF एक सुरक्षित और जोखिम-मुक्त निवेश है जिसकी ब्याज दर अच्छी है। यह दीर्घकालिक धन संचय के लिए एक उपयुक्त साधन है।

डाकघर बचत
डाकघर बचत में 25 लाख रुपये के साथ, आप सरकार द्वारा समर्थित सुरक्षा और नियमित ब्याज आय से लाभान्वित होते हैं। ये बचत स्थिर रिटर्न प्रदान करती हैं और आपकी कम जोखिम वाली निवेश रणनीति का एक अनिवार्य हिस्सा हैं।

म्यूचुअल फंड
आपके पास म्यूचुअल फंड में 18 लाख रुपये हैं, जिसमें इक्विटी और डेट फंड का मिश्रण शामिल होने की संभावना है। म्यूचुअल फंड मध्यम जोखिम स्तर के साथ पारंपरिक बचत विकल्पों की तुलना में अधिक रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं।

राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एनपीएस)
आपकी 15 लाख रुपये की एनपीएस राशि का उद्देश्य सेवानिवृत्ति के बाद पेंशन प्रदान करना है। एनपीएस को धारा 80सी और 80सीसीडी के तहत एक स्थिर आय धारा और कर लाभ प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

बैंक सावधि जमा (एफडी)
बैंक एफडी में 20 लाख रुपये की गारंटीकृत रिटर्न और उच्च तरलता प्रदान करते हैं। एफडी एक सुरक्षित निवेश विकल्प है, जो एक निर्दिष्ट अवधि में निश्चित ब्याज प्रदान करता है।

अपने मासिक खर्चों का आकलन करें
सेवानिवृत्ति के बाद, आप 65,000 रुपये के मासिक खर्च की उम्मीद करते हैं। इसमें घरेलू खर्च, स्वास्थ्य सेवा, उपयोगिताएँ और अन्य ज़रूरतें शामिल हैं। आइए जानें कि अपनी मौजूदा बचत और निवेश से यह आय कैसे उत्पन्न करें।

अपने वित्तीय पोर्टफोलियो का आवंटन
तरलता और आपातकालीन निधि
अप्रत्याशित खर्चों के लिए तरलता बनाए रखना महत्वपूर्ण है। अपने बैंक FD से 10 लाख रुपये आपातकालीन निधि के लिए आवंटित करें। यह सुनिश्चित करता है कि आपके पास किसी भी अप्रत्याशित परिस्थिति के लिए आसानी से सुलभ धन हो।

नियमित आय धारा
अपने मासिक खर्चों को कवर करने के लिए, हमें एक स्थिर आय धारा उत्पन्न करने की आवश्यकता है। यहाँ एक सुझाया गया आवंटन है:

म्यूचुअल फंड से मासिक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP)
SWP आपको नियमित अंतराल पर अपने म्यूचुअल फंड निवेश से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है। यह आपके पूरे निवेश को समाप्त किए बिना एक सुसंगत नकदी प्रवाह प्रदान करता है।

SWP के लिए अपने म्यूचुअल फंड से 10 लाख रुपये आवंटित करें।
मान लीजिए कि आप 20,000 रुपये प्रति महीने की रूढ़िवादी निकासी दर रखते हैं।

फिक्स्ड डिपॉजिट से ब्याज आय

बैंक एफडी नियमित ब्याज आय प्रदान करते हैं।

एफडी में शेष 10 लाख रुपये का उपयोग मासिक ब्याज आय उत्पन्न करने के लिए करें।

6% की ब्याज दर मानते हुए, यह लगभग 5,000 रुपये प्रति माह प्रदान कर सकता है।

एनपीएस से मासिक पेंशन

सेवानिवृत्ति के बाद, आप अपने एनपीएस से मासिक पेंशन का विकल्प चुन सकते हैं।

अपने एनपीएस कॉर्पस (6 लाख रुपये) का 40% वार्षिकी में परिवर्तित करें।

यह एक स्थिर मासिक पेंशन प्रदान कर सकता है, जो लगभग 3,000 रुपये से 4,000 रुपये प्रति माह का योगदान देता है।

दीर्घकालिक जरूरतों के लिए ईपीएफ और पीपीएफ का उपयोग

आपका ईपीएफ और पीपीएफ दीर्घकालिक वित्तीय सुरक्षा के लिए उपयोग किया जा सकता है। इन फंडों को कर-मुक्त बढ़ने के लिए बरकरार रखा जा सकता है और बड़े, अनियमित खर्चों के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।

ईपीएफ
ईपीएफ कॉर्पस को ब्याज अर्जित करना जारी रखें।

स्वास्थ्य सेवा या बड़ी खरीदारी जैसे महत्वपूर्ण खर्चों के लिए ही पैसे निकालें।
पीपीएफ
अपनी पीपीएफ बचत पर ब्याज अर्जित करना जारी रखें।
यदि आवश्यक हो, तो एकमुश्त ज़रूरतों के लिए लॉक-इन अवधि के बाद पीपीएफ से पैसे निकालें।
अतिरिक्त आय के लिए डाकघर बचत
डाकघर बचत ब्याज आय के माध्यम से अतिरिक्त आय प्रदान कर सकती है।
डाकघर बचत में 20 लाख रुपये रखें।
इससे हर महीने लगभग 10,000 रुपये ब्याज आय हो सकती है।
स्वास्थ्य और चिकित्सा व्यय
स्वास्थ्य सेवा लागत सेवानिवृत्ति के बाद के खर्चों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हो सकती है। चिकित्सा आवश्यकताओं के लिए एक समर्पित निधि होना आवश्यक है।
स्वास्थ्य सेवा निधि के लिए अपनी डाकघर बचत से 5 लाख रुपये आवंटित करें।
इससे यह सुनिश्चित होता है कि आपके पास चिकित्सा आपात स्थितियों के लिए अलग से धनराशि है।
रणनीतिक निकासी योजना
रणनीतिक निकासी योजना होने से यह सुनिश्चित होता है कि आपकी निधि आपके सेवानिवृत्ति के वर्षों तक चलती है।
मासिक व्यय: एफडी से ब्याज, म्यूचुअल फंड से एसडब्ल्यूपी और एनपीएस से पेंशन का उपयोग अपने मासिक खर्चों को पूरा करने के लिए करें। 65,000.

वार्षिक समीक्षा: बाजार के प्रदर्शन और व्यक्तिगत जरूरतों के आधार पर निकासी को समायोजित करने के लिए अपनी वित्तीय योजना की वार्षिक समीक्षा करें।

हेल्थकेयर फंड: चिकित्सा व्यय के लिए अपने प्राथमिक सेवानिवृत्ति कोष में से पैसे निकालने से बचने के लिए एक अलग हेल्थकेयर फंड बनाए रखें।

जोखिम प्रबंधन और विविधीकरण
अपने निवेश में विविधता लाने से जोखिम कम करने में मदद मिलती है। आपका वर्तमान पोर्टफोलियो विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में अच्छी तरह से विविधतापूर्ण है, जो विकास और स्थिरता का संतुलित मिश्रण प्रदान करता है।

इक्विटी एक्सपोजर
म्यूचुअल फंड के माध्यम से कुछ इक्विटी एक्सपोजर बनाए रखने से विकास की संभावना बनती है। यह मुद्रास्फीति का मुकाबला करता है और सुनिश्चित करता है कि आपका पोर्टफोलियो बढ़ता रहे।

ऋण एक्सपोजर
आपका पीपीएफ, डाकघर बचत और एफडी स्थिरता और सुरक्षा प्रदान करते हैं। ये कम जोखिम वाले निवेश सुनिश्चित करते हैं कि आपकी मूल राशि सुरक्षित है।

नियमित समीक्षा
अपने जोखिम सहनशीलता और वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित करने के लिए अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और उसे संतुलित करें।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड फंड मैनेजरों की विशेषज्ञता का लाभ उठाकर इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं। ये फंड बाजार में होने वाले बदलावों के अनुकूल होते हैं, जिनका लक्ष्य बेहतर रिटर्न देना होता है।

पेशेवर प्रबंधन: विशेषज्ञ फंड मैनेजर सक्रिय रूप से पोर्टफोलियो की निगरानी और समायोजन करते हैं। लचीलापन: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाजार के रुझान और अवसरों पर प्रतिक्रिया कर सकते हैं। उच्च रिटर्न की संभावना: इन फंडों का लक्ष्य बेंचमार्क सूचकांकों को मात देना है। अंतिम अंतर्दृष्टि विविधतापूर्ण और अच्छी तरह से संरचित पोर्टफोलियो के साथ आपकी सेवानिवृत्ति योजना एक मजबूत आधार पर है। अपने वित्तीय संसाधनों को विवेकपूर्ण तरीके से आवंटित करके, आप अपने मासिक खर्चों को पूरा करने और अपनी वांछित जीवनशैली को बनाए रखने के लिए एक स्थिर आय स्ट्रीम उत्पन्न कर सकते हैं। ईपीएफ और पीपीएफ: दीर्घकालिक सुरक्षा के लिए संरक्षित करें। डाकघर बचत: पूरक आय और स्वास्थ्य सेवा निधि के लिए उपयोग करें। म्यूचुअल फंड और एफडी: एसडब्ल्यूपी और ब्याज आय के माध्यम से नियमित आय उत्पन्न करें। एनपीएस: लगातार आय के लिए मासिक पेंशन में परिवर्तित करें। अपनी वित्तीय योजना की नियमित समीक्षा करें और बदलती जरूरतों और बाजार की स्थितियों के आधार पर समायोजन करें। यह रणनीतिक दृष्टिकोण आपके सेवानिवृत्ति के वर्षों में वित्तीय स्थिरता और मन की शांति सुनिश्चित करता है। आपने एक मजबूत वित्तीय पोर्टफोलियो बनाने में सराहनीय प्रयास किए हैं। आपकी विवेकपूर्ण बचत और निवेश एक आरामदायक और सुरक्षित सेवानिवृत्ति प्रदान करेंगे। सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपके पास एक अच्छा पोर्टफोलियो है और कोई देनदारी नहीं है, जो बहुत बढ़िया है।

हम आपकी स्थिति का सावधानीपूर्वक विश्लेषण करेंगे और एक विस्तृत योजना सुझाएंगे।

लक्ष्य रिटायरमेंट के बाद घर के खर्चों के लिए हर महीने 1 लाख रुपये जुटाना है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के रूप में, मैं स्पष्ट चरणों के साथ 360-डिग्री समाधान प्रदान करूंगा।

आइए अपने मौजूदा पोर्टफोलियो को तोड़ें और फिर अपने मासिक आय लक्ष्य की योजना बनाएं।

आपके मौजूदा पोर्टफोलियो का अवलोकन

म्यूचुअल फंड: 46 लाख रुपये।

एनपीएस: 63 लाख रुपये।

फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी): 1.5 लाख रुपये। 1.0 करोड़।

पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF): 17 लाख रुपये।

होम लोन या बच्चों की वित्तीय निर्भरता जैसी कोई देनदारी नहीं।

आप रिटायर होने वाले हैं और हर महीने 1 लाख रुपये की नियमित आय चाहते हैं।

आपकी कुल राशि लगभग 2.26 करोड़ रुपये है।

अपनी मासिक आय आवश्यकता को समझना

1 लाख रुपये प्रति माह का मतलब है घर के खर्चों के लिए 12 लाख रुपये प्रति वर्ष।

आप पूंजी सुरक्षा और मुद्रास्फीति सुरक्षा को ध्यान में रखते हुए यह आय चाहते हैं।

रिटायरमेंट कॉर्पस आदर्श रूप से 15-20 साल या उससे अधिक समय तक चलना चाहिए।

आपके पोर्टफोलियो को पूंजी को भारी जोखिम में डाले बिना स्थायी आय उत्पन्न करनी चाहिए।

मुद्रास्फीति समय के साथ आपकी क्रय शक्ति को कम कर देगी, इसलिए तदनुसार योजना बनाएं।

मौजूदा पोर्टफोलियो घटकों की समीक्षा

म्यूचुअल फंड लाभांश या व्यवस्थित निकासी के माध्यम से विकास और कुछ नियमित आय प्रदान कर सकते हैं।

एनपीएस एक सेवानिवृत्ति उत्पाद है जिसमें आंशिक वार्षिकी और एकमुश्त निकासी विकल्प हैं।

सावधि जमा निश्चित आय प्रदान करते हैं लेकिन मुद्रास्फीति और कर से प्रभावित होते हैं।

पीपीएफ एक सुरक्षित दीर्घकालिक निवेश है लेकिन इसमें लॉक-इन और मध्यम रिटर्न होता है।

प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग में सेवानिवृत्ति आय नियोजन के लिए ताकत और सीमाएं होती हैं।

सुरक्षा, विकास और आय के बीच संतुलन स्थायी सेवानिवृत्ति आय के लिए महत्वपूर्ण है।

आपकी सेवानिवृत्ति योजना में म्यूचुअल फंड की भूमिका

म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में FD और PPF से ज़्यादा रिटर्न दे सकते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाज़ार की स्थितियों के हिसाब से ढल जाते हैं और इंडेक्स फंड की तुलना में जोखिम को बेहतर तरीके से कम करते हैं।

संतुलन के लिए इक्विटी-ओरिएंटेड और डेट-ओरिएंटेड फंड के मिश्रण का उपयोग करें।

इक्विटी फंड मुद्रास्फीति को मात देने और समय के साथ कॉर्पस बढ़ाने में मदद करते हैं।

डेट फंड स्थिरता और स्थिर आय प्रदान करते हैं।

व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) मासिक आय उत्पन्न कर सकती है।

मूलधन को जल्दी खत्म होने से बचाने के लिए केवल उतना ही निकालें जितना ज़रूरी हो।

पोर्टफोलियो स्वास्थ्य के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ नियमित रूप से अपने फंड की समीक्षा करें।

रिटायरमेंट के लिए सीधे फंड से बचें; प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित फंड सुरक्षित हैं।

रिटायरमेंट आय के लिए NPS विचार

NPS आपको रिटायरमेंट पर एकमुश्त राशि निकालने की अनुमति देता है।

बाकी राशि का उपयोग एन्युटी या पेंशन योजना खरीदने के लिए किया जाना चाहिए, लेकिन आप कोई एन्युटी नहीं चाहते हैं।

बेहतर रिटर्न के लिए आंशिक राशि निकालने और म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार करें।

योजना बनाने से पहले लचीलेपन के लिए NPS निकासी नियमों की जाँच करें।

म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए NPS फंड का उपयोग करने से आय की संभावना बढ़ सकती है।

NPS कर लाभ प्रदान करता है लेकिन सेवानिवृत्ति के बाद तरलता को सीमित कर सकता है।

समीक्षा करें कि क्या एन्युटी खरीद के बिना आंशिक निकासी संभव है।

फिक्स्ड डिपॉजिट (FD) और उनकी भूमिका

FD निश्चित, पूर्वानुमानित आय प्रदान करते हैं लेकिन मुद्रास्फीति की तुलना में कम रिटर्न देते हैं।

यदि FD कर योग्य हाथों में है तो उस पर कर लगाने से शुद्ध आय में उल्लेखनीय कमी आती है।

चरणबद्ध परिपक्वता और नियमित आय के लिए FD में सीढ़ी लगाने पर विचार करें।

बहुत अधिक FD आपके पोर्टफोलियो की मुद्रास्फीति को मात देने की क्षमता को कम कर देता है।

धीरे-धीरे FD अनुपात कम करें और यदि संभव हो तो बेहतर विकल्पों की ओर बढ़ें।

यदि जोखिम से बचना है, तो कुछ FD आपात स्थिति या अल्पकालिक जरूरतों के लिए रखें।

सभी सेवानिवृत्ति कोष को FD में न डालें; विविधीकरण आवश्यक है।

रिटायरमेंट प्लानिंग में पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF)

PPF सुरक्षित और कर-मुक्त है, लेकिन इसमें 15 साल की लॉक-इन अवधि है और लिक्विडिटी सीमित है।

ब्याज दरें मध्यम हैं और मुद्रास्फीति को पूरी तरह से मात नहीं दे सकती हैं।

आपातकालीन स्थितियों के लिए या लॉक-इन के बाद जब फंड उपलब्ध हो, तो PPF कॉर्पस का उपयोग करें।

रिटायरमेंट आय के लिए केवल PPF पर निर्भर न रहें।

PPF को आय स्रोत के बजाय समग्र सुरक्षा जाल का हिस्सा मानें।

1 लाख रुपये की स्थायी मासिक आय का निर्माण

म्यूचुअल फंड से व्यवस्थित निकासी को FD ब्याज के साथ मिलाने से स्थिर आय मिलती है।

अपने खर्चों से मेल खाने वाली निश्चित मासिक राशि निकालने के लिए म्यूचुअल फंड SWP का उपयोग करें।

अस्थिरता को कम करने और मूलधन की सुरक्षा के लिए डेट फंड में पर्याप्त बैलेंस रखें।

आय टॉपिंग के लिए FD ब्याज और PPF और NPS से आंशिक निकासी का उपयोग करें।

अप्रत्याशित खर्चों के लिए लिक्विड फंड या बचत में बफर बनाए रखें।

कम खर्च वाले महीनों के दौरान अतिरिक्त आय को ग्रोथ फंड में फिर से निवेश करें ताकि कॉर्पस बढ़े।

मुद्रास्फीति और पोर्टफोलियो प्रदर्शन के आधार पर निकासी को सालाना समायोजित करें।

सालाना पोर्टफोलियो की समीक्षा और पुनर्संतुलन के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करें।

कराधान और आय पर इसका प्रभाव

एफडी से आय आपकी स्लैब दर के अनुसार पूरी तरह से कर योग्य है।

म्यूचुअल फंड से लाभांश कर-मुक्त है, लेकिन लाभांश वितरण कर फंड द्वारा भुगतान किया जाता है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड से 1.25 लाख रुपये से अधिक के पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है।

इक्विटी फंड पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड पूंजीगत लाभ पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

लाभांश और पूंजीगत लाभ को संतुलित करके कर व्यय को कम करने के लिए निकासी की योजना बनाएं।

कर-कुशल योजना के लिए सीएफपी क्रेडेंशियल के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।

अकेले सीधे फंड से बचें, क्योंकि आप कर नियोजन और पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन पर विशेषज्ञ सलाह खो देते हैं। जोखिम प्रबंधन और सुरक्षा जाल सुनिश्चित करें कि आपके पास अपने और परिवार के लिए पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा है। अप्रत्याशित घटनाओं से बचने के लिए यदि आवश्यक हो तो टर्म इंश्योरेंस बनाए रखें। लिक्विड फंड या बचत में कम से कम 6 महीने के खर्च के लिए आपातकालीन निधि रखें। उच्च जोखिम वाले निवेश से बचें जो आपकी पूंजी को जोखिम में डाल सकते हैं। जोखिम को कम करने और रिटर्न स्थिरता में सुधार करने के लिए पोर्टफोलियो में विविधता लाएं। जोखिमों का जल्द पता लगाने और उन्हें ठीक करने के लिए नियमित वित्तीय समीक्षा का उपयोग करें। स्थिर आय के लिए बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान भावनात्मक अनुशासन आवश्यक है।

मुद्रास्फीति और भविष्य की योजना

मुद्रास्फीति समय के साथ निश्चित आय के मूल्य को कम कर देती है।

क्रय शक्ति को बरकरार रखने के लिए सालाना 6-7% मुद्रास्फीति की योजना बनाएं।

इक्विटी म्यूचुअल फंड आपके कोष को बढ़ाने और मुद्रास्फीति को मात देने में मदद कर सकते हैं।

बढ़ते खर्चों से मेल खाने के लिए धीरे-धीरे निकासी बढ़ाएँ।

मुद्रास्फीति के प्रभावों को समायोजित करने के लिए समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो का पुनर्मूल्यांकन करें।

दीर्घकालिक धन संरक्षण के लिए विकास-उन्मुख फंड में कुछ हिस्सा रखें।

वित्तीय अनुशासन के लिए व्यवहार संबंधी सुझाव

बाजार में गिरावट के दौरान घबराहट में निकासी से बचें।

अपनी निकासी योजना पर टिके रहें और सालाना समीक्षा करें।

अल्पकालिक रिटर्न या त्वरित समाधान के पीछे न भागें।

प्रमुख पोर्टफोलियो परिवर्तन करने से पहले अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें।

खुद को सूचित रखें लेकिन बाजार की खबरों पर भावनात्मक रूप से प्रतिक्रिया न करें।

सेवानिवृत्ति के बाद अनुशासित वित्तीय प्रबंधन के लिए पेशेवर सलाह का उपयोग करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि

आपका 2.26 करोड़ रुपये का कोष 1 लाख रुपये मासिक आय के लिए एक मजबूत आधार है।

आय और वृद्धि के लिए इक्विटी, ऋण और सुरक्षित साधनों के बीच अपने पोर्टफोलियो को संतुलित करें।

म्यूचुअल फंड व्यवस्थित निकासी, एफडी ब्याज और आंशिक एनपीएस/पीपीएफ निकासी का उपयोग करें।

मुद्रास्फीति से बचाव के लिए सावधि जमा पर अत्यधिक निर्भरता से बचें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ सालाना पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और उसे पुनर्संतुलित करें।

शुद्ध आय को अधिकतम करने के लिए कर-कुशल तरीके से निकासी की योजना बनाएं।

सुरक्षा के लिए आपातकालीन निधि और बीमा बनाए रखें।

अनुशासन, नियमित समीक्षा और संतुलन स्थायी सेवानिवृत्ति आय सुनिश्चित करेगा।

रियल एस्टेट को निवेश के तौर पर इस्तेमाल करने से बचें और लिक्विड, मैनेज्ड फंड पर ध्यान दें।

आपका दृष्टिकोण पूंजी की सुरक्षा, आय उत्पन्न करना और मुद्रास्फीति को मात देना होना चाहिए।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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