नमस्कार सर, मैं 28 वर्ष का हूं और 45 हजार प्रति माह कमाता हूं, मैं अविवाहित हूं और अगले वर्ष शादी करना चाहता हूं। मेरे खर्चे लगभग 20-25 हजार प्रति माह हैं, कोई ऋण या ईएमआई नहीं है और न ही कोई क्रेडिट कार्ड है, मेरे पास 3 महीने की सुरक्षा निधि है, एफडी और एमएफ में 4 हजार प्रति माह है, मैंने 3 महीने पहले शुरू किया था और मेरे पास कंपनी का बीमा है, मैं निवेश करके अपनी कमाई को अधिकतम करना चाहता हूं, मेरा लक्ष्य अगले वर्ष शादी करना और 2-3 वर्षों में कार खरीदना है, मुझे मार्गदर्शन करें कि मैं अगले 20 वर्षों में अपना कोष कैसे बना सकता हूं और 45 के बाद सेवानिवृत्त होने का लक्ष्य रखता हूं।

Ans: आपने मज़बूत वित्तीय समझदारी दिखाई है। यह वाकई उत्साहजनक है। 28 साल की उम्र में, बिना किसी देनदारी और अनुशासित बचत के, आपका भविष्य उज्ज्वल दिखता है। आइए, शादी, कार ख़रीदने, सेवानिवृत्ति और धन वृद्धि के लिए एक विस्तृत बहु-लक्ष्यीय योजना बनाएँ।

"लक्ष्य और समय-सीमा स्पष्ट करें"

"एक साल में शादी की योजना बनाएँ"
"2-3 साल में कार ख़रीदने का लक्ष्य रखें"
"45 साल की उम्र में सेवानिवृत्ति (17 साल आगे) तय करें"
"आपातकालीन निधि 3 महीने के लिए है"
"वर्तमान एसआईपी 4,000 रुपये मासिक है"
"खर्चों के बाद आपकी बची हुई आय लगभग 20,000 रुपये है"
"प्रत्येक लक्ष्य के लिए अलग-अलग निवेश योजना की आवश्यकता होती है"
"हमें अल्पकालिक, मध्यम और दीर्घकालिक बकेट की आवश्यकता है"

"आपातकालीन निधि बनाए रखें और उसे बढ़ाएँ"

"आपके पास पहले से ही 3 महीने का सुरक्षा कोष है" – यह लगभग 60,000-75,000 रुपये के बराबर है।
– इसे छह महीने के भीतर बढ़ाकर 6 महीने कर दें।
– सुरक्षा के लिए लिक्विड या अल्ट्रा-शॉर्ट डेट फंड का इस्तेमाल करें।
– आपातकालीन बचत के लिए इक्विटी का इस्तेमाल न करें।
– लक्ष्य निवेश से अलग से निवेश करें।

» अल्पावधि: विवाह लक्ष्य योजना

– एक साल के अंदर विवाह, इसलिए अभी से बचत शुरू करें।
– इस लक्ष्य के लिए SIP का इस्तेमाल करने से बचें।
– सुरक्षा के लिए आवर्ती जमा या लिक्विड फंड का इस्तेमाल करें।
– लक्ष्य लागत और समय-सीमा स्पष्ट रूप से निर्धारित करें।
– ज़रूरत पड़ने पर हर महीने अतिरिक्त 15,000 रुपये बचाएँ।
– उपलब्ध अधिशेष में समायोजित करें।

» मध्यम अवधि: कार खरीदने की रणनीति

– 2-3 साल में कार खरीदने की योजना।
– यह मध्यम अवधि है।
– यहाँ इक्विटी निवेश जोखिम भरा है।
– छोटी अवधि के डेट फंड या हाइब्रिड फंड का इस्तेमाल करना बेहतर है।
– 5 हज़ार रुपये मासिक की एक अलग SIP शुरू करें।
– बोनस या बचत से एकमुश्त राशि जमा करें, जब उपलब्ध हो।
– इससे खरीदारी के समय तरलता सुनिश्चित होती है।

» मुख्य निवेश: सेवानिवृत्ति के लिए दीर्घकालिक विकास

– आपको 17 वर्षों में एक कोष बनाना होगा।
– इक्विटी म्यूचुअल फंड को मुख्य विकास इंजन के रूप में इस्तेमाल करें।
– लंबी अवधि में इक्विटी मुद्रास्फीति को मात देती है।
– इस लक्ष्य के लिए इंडेक्स फंड से बचें।
– इंडेक्स फंड निष्क्रिय रिटर्न देते हैं, कोई डाउनसाइड बफर नहीं।
– ये बाजार चक्रों के अनुकूल नहीं होते।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड सामरिक सुरक्षा प्रदान करते हैं।
– ये अस्थिर दौर में बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

» दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए डायरेक्ट प्लान से बचें

– डायरेक्ट प्लान में फंड मैनेजर के हस्तक्षेप की निगरानी का अभाव होता है।
– ये कोई पेशेवर सलाह नहीं देते।
– निवेशक खराब प्रदर्शन करने वाले फंडों को अनिश्चित काल तक अपने पास रख सकते हैं।
– एमएफडी और सीएफपी वाली नियमित योजनाएं अनुशासन बनाए रखने में मदद करती हैं।
– आपको समय-समय पर समीक्षा और समय पर पुनर्संतुलन मिलता है।

» ₹15,000 का एसआईपी समझदारी से आवंटित करें

– लक्ष्य की स्पष्टता के लिए अपने एसआईपी को विभाजित करें।
– ₹8,000 इक्विटी डायवर्सिफाइड फंड में।
– ₹4,000 हाइब्रिड एग्रेसिव या बैलेंस्ड फंड में।
– आंशिक बफर के लिए ₹3,000 शॉर्ट-टर्म डेट फंड में।
– यह मिश्रण विकास और मध्यवर्ती स्थिरता को संतुलित करता है।
– समय के साथ, इक्विटी हिस्से को धीरे-धीरे बढ़ाएँ।
– सेवानिवृत्ति के क्षितिज के कम होने पर समायोजित करें।

» आय वृद्धि के साथ एसआईपी को धीरे-धीरे बढ़ाएँ

– 15 हज़ार रुपये के एसआईपी से शुरुआत करें।
– हर साल एसआईपी में 1,500 रुपये की बढ़ोतरी करें।
– समय के साथ आपकी सैलरी बढ़ेगी।
– इससे चक्रवृद्धि ब्याज (कंपाउंडिंग) बढ़ता है।
– इससे मौजूदा बजट पर बोझ नहीं पड़ता।

» वार्षिक बोनस और उपहारों का समझदारी से इस्तेमाल करें।

– बोनस की रकम को लक्ष्य निधि में लगाना चाहिए।
– इसका कुछ हिस्सा कार या शादी के लिए खर्च करें।
– इक्विटी में एकमुश्त निवेश से रिटायरमेंट फंड को बढ़ावा मिलता है।
– बोनस को जीवनशैली में सुधार पर खर्च करने से बचें।

» सालाना प्रगति पर नज़र रखें।

– सभी एसआईपी फोलियो के प्रदर्शन की साल में एक बार समीक्षा करें।
– श्रेणी औसत से बेहतर प्रदर्शन करने वाले फंड जारी रखें।
– लगातार खराब प्रदर्शन के बाद ही खराब प्रदर्शन करने वाले फंड बदलें।
– अनुशासित रहें और बार-बार बदलाव से बचें।

» म्यूचुअल फंड में कर-दक्षता

– 1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी म्यूचुअल फंड लाभ पर 12.5% दीर्घावधि पूंजीगत लाभ कर लगता है।
– अल्पकालिक इक्विटी लाभ पर 20% कर लगता है।
– ऋण/हाइब्रिड लाभ पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।
– वर्षों में मोचन की सावधानीपूर्वक योजना बनाएँ।
– एक वर्ष में संपूर्ण इक्विटी कोष बेचने से बचें।
– आंशिक मोचन कर भार को कम करने में मदद करता है।

» मुख्य निवेश के रूप में रियल एस्टेट या सोने से बचें

– रियल एस्टेट पूंजी को बांधता है और तरल नहीं होता है।
– संपत्ति पर ऋण और कर संबंधी प्रभाव मामलों को जटिल बनाते हैं।
– लंबी अवधि में सोने का रिटर्न मामूली होता है।
– भौतिक सोने से कोई आय प्राप्त नहीं होती है।
– संतुलित वित्तीय संपत्तियाँ लचीलापन और रिटर्न प्रदान करती हैं।

» सोने के आवंटन का पुनर्मूल्यांकन करें (यदि लागू हो)

– यदि आप सोने में निवेश कर रहे हैं, तो 5-10% के दायरे में रखें।
– अतिरिक्त सोना दीर्घकालिक पोर्टफोलियो रिटर्न को कम करता है।
– यदि आपके पास भौतिक या म्यूचुअल फंड सोना है, तो उसे कम करने पर विचार करें।
– बेहतर विकास के लिए इक्विटी या हाइब्रिड निवेश पर ध्यान दें।

» बीमा और सुरक्षा योजना

– आपके पास कंपनी स्वास्थ्य बीमा है। इससे मदद मिलती है।
– लेकिन व्यक्तिगत स्वास्थ्य बीमा भी लें।
– 5-10 लाख रुपये की पॉलिसी चिकित्सा संबंधी झटकों से सुरक्षा प्रदान करती है।
– यदि आप जल्द ही शादी की योजना बना रहे हैं, तो जीवनसाथी का बीमा ज़रूरी है।
– जब तक आश्रित मौजूद न हों, जीवन बीमा अभी ज़रूरी नहीं है।

» सेवानिवृत्ति कोष लक्ष्यों पर विचार करें

– सेवानिवृत्ति के बाद मासिक आय की आवश्यकता का अनुमान लगाया जाना चाहिए।
– यदि आप 45 वर्ष की आयु में 50,000 रुपये मासिक चाहते हैं, तो मुद्रास्फीति को ध्यान में रखें।
– भविष्य में मूल्य के लिहाज से कई करोड़ रुपये की राशि की आवश्यकता हो सकती है।
- 17 वर्षों में इक्विटी एसआईपी से एक बड़ा कोष बनाया जा सकता है।

"सेवानिवृत्ति निकासी रणनीति"

"सेवानिवृत्ति के समय, एक साथ सारी राशि न निकालें।
- इक्विटी फंड से व्यवस्थित निकासी योजनाओं (एसडब्ल्यूपी) का उपयोग करें।
- इससे मासिक आय होती है और धन निवेशित रहता है।
- पूंजी संरक्षण के लिए धीरे-धीरे कुछ हिस्सा ऋण में भी स्थानांतरित करें।

"आपातकालीन निधि का आकार और निवेश"

"90,000 - 1 लाख रुपये के आपातकालीन निधि का लक्ष्य रखें।
- केवल तरल या अति-अल्पकालिक ऋण निधि का उपयोग करें।
- आपातकालीन धन को कम ब्याज वाले बचत खातों में न रखें।
- इसे अन्य लक्ष्यों के लिए निवेश के साथ मिलाने से बचें।

"बीमा-संबंधी निवेश योजनाओं से बचें"

" अगर आपके पास यूलिप या एंडोमेंट पॉलिसी हैं, तो रिटर्न की समीक्षा करें।
– कई पॉलिसी केवल 4-5% रिटर्न देती हैं और आपके पैसे को लॉक कर देती हैं।
– कम तरलता, ज़्यादा शुल्क, कम लचीलापन।
– म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार करें।
– ज़रूरत पड़ने पर केवल शुद्ध टर्म इंश्योरेंस ही रखें।

» किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से संपर्क करें

– एक सीएफपी (CFP) आपके लिए पूरी तरह से तैयार की गई, 360-डिग्री रणनीति बनाने में मदद करता है।
– वे आपके लक्ष्यों, फंड मिश्रण और पोर्टफोलियो की स्थिति की समीक्षा करते हैं।
– वे भावनात्मक निवेश संबंधी गलतियों से बचते हैं।
– वे समय के साथ सही दिशा में सुधार करने में मदद करते हैं।
– उनका मार्गदर्शन स्वयं निवेश करने से कहीं ज़्यादा मूल्य जोड़ता है।

» वित्तीय अनुशासन और भावनात्मक नियंत्रण

– एसआईपी अनुशासन समय के साथ जीतता है, बाज़ार की टाइमिंग के साथ नहीं।
– बाज़ार में गिरावट के दौरान एसआईपी बंद करने से बचें।
– निरंतर निवेश से कम NAV पर ज़्यादा यूनिट्स मिलती हैं।
– भावनात्मक प्रतिक्रियाएँ गलत निर्णय लेने का कारण बनती हैं।
– स्थिर रहें, रिटर्न धीरे-धीरे बढ़ेगा।

» स्पष्टता के लिए लक्ष्य पृथक्करण

– सेवानिवृत्ति, कार और विवाह के लिए अलग-अलग फ़ोलियो खोलें।
– प्रत्येक के लिए एक विशिष्ट SIP या एकमुश्त राशि निर्धारित करें।
– यह गलत कॉर्पस से आकस्मिक निकासी को रोकता है।
– ट्रैकिंग को आसान और लक्ष्य-उन्मुख बनाता है।

» क्षितिज के निकट आने पर पोर्टफोलियो समायोजित करें

– आपके 17 साल के क्षितिज के लिए, इक्विटी प्रभुत्व अभी समझ में आता है।
– लेकिन जब 7-10 साल के करीब पहुँचें, तो कुछ निवेश हाइब्रिड या डेट में स्थानांतरित करें।
– इससे अस्थिरता कम होती है और पूँजी सुरक्षित रहती है।
– कार और विवाह के लिए, सुरक्षित साधनों में पैसा बढ़ेगा।

» सेवानिवृत्ति के बाद आय वृद्धि के लिए लीवरेज पोर्टफोलियो

– चरणबद्ध निकासी के लिए डिज़ाइन किया गया पोर्टफोलियो।
– सेवानिवृत्ति के पहले कुछ वर्षों के लिए बफर डेट फंड बनाएँ।
– मुद्रास्फीति से बचाव के लिए शेष राशि SIP प्रबंधित इक्विटी में रखें।
– हाइब्रिड फंड कम जोखिम के साथ मासिक आय का समर्थन कर सकते हैं।

» आकस्मिक योजना

– अप्रत्याशित नौकरी छूटने की स्थिति में, आपातकालीन निधि मददगार होती है।
– निवेश दीर्घकालिक होते हैं; जल्दी न निकालें।
– अल्पकालिक आय के झटके से निपटने के लिए बफर का उपयोग करें।
– स्थिरीकरण होने पर आपातकालीन निधि को जल्दी से भर दें।

» SIP और ELSS के माध्यम से कर अनुकूलन

– आप SIP का एक हिस्सा ELSS कर-बचत निधि में आवंटित कर सकते हैं।
– इसमें 3 साल की लॉक-इन अवधि होती है और यह 80C के लिए योग्य है।

– इससे दोहरे लक्ष्य पूरे होते हैं: विकास और कर बचत।
– कर नियोजन में हिस्सेदारी सीमित रखें ताकि तरलता से समझौता न हो।

» विवाह और कार वित्तीय बफर

– विवाह की लागत अनुमान से अधिक हो सकती है; बफर फंड बनाएँ।
– अल्पकालिक सुरक्षित साधनों का उपयोग करें ताकि धन उपलब्ध रहे।
– हाइब्रिड पूल के माध्यम से योजनाबद्ध कार खरीद विकास और सुरक्षा प्रदान करती है।
– इन लक्ष्यों को पूरा करने से पहले विलासिता पर खर्च करने से बचें।

» अति-विविधीकरण या अति-प्रयोग से बचें

– अपने SIP पोर्टफोलियो में 3-4 कोर फंड ही रखें।
– बहुत सारे सेक्टर, थीमैटिक या मिड-कैप फंड से बचें।
– बहुत सारे फंड फोकस को कम करते हैं और बड़ी राशि के लाभ को कम करते हैं।
– प्रदर्शन पर नज़र रखें और केवल तभी बदलें जब दीर्घकालिक प्रदर्शन कम हो।

» मानसिकता और व्यवहार संबंधी पहलू

– अनुशासित मानसिकता के साथ निवेश करने से धन में लगातार वृद्धि होती है।
– एसआईपी को अपनी वित्तीय आदत समझें, न कि वैकल्पिक बचत।
– जीवनशैली में सुधार के लिए आवेगपूर्ण खर्च से बचें।
– एसआईपी में बढ़ोतरी या पोर्टफोलियो में सुधार जैसी छोटी-छोटी उपलब्धियों का जश्न मनाएँ।
– इससे वर्षों तक प्रेरणा बनी रहती है।

» पोर्टफोलियो को समय-समय पर पुनर्संतुलित करें

– पाँच वर्षों में एक या दो बार, आवंटन बनाए रखने के लिए पुनर्संतुलित करें।
– आवश्यकतानुसार इक्विटी से प्राप्त लाभ को डेट बफर में स्थानांतरित करें।
– इससे ओवरवेटिंग से बचाव होता है और जोखिम कम होता है।
– फंड श्रेणियों को लक्ष्य समय-सीमा के अनुरूप रखें।

» अंततः

– आप जीवन में एक आशाजनक शुरुआत कर रहे हैं।
– योजना बनाकर शादी और कार के लक्ष्यों को प्राप्त किया जा सकता है।
– 45 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति का लक्ष्य कठिन है, लेकिन संभव है।
– 17 वर्षों में 15,000 रुपये मासिक की इक्विटी एसआईपी अच्छी चक्रवृद्धि ब्याज देती हैं।
– दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए हमेशा इंडेक्स और डायरेक्ट प्लान से बचें।
– सीएफपी सहायता वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित नियमित म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।
– आपातकालीन निधि और लक्ष्य-आधारित कोष को अलग-अलग रखें।
– अपनी योजना की वार्षिक समीक्षा करें और वेतन के साथ एसआईपी बढ़ाएँ।
– वित्तीय अनुशासन और लक्ष्य की स्पष्टता सफलता की कुंजी होगी।
– आज ही शुरुआत करें, निरंतर बने रहें और समझदारी से धन अर्जित करें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment