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68 वर्षीय व्यक्ति सलाह चाहता है: क्या मैं अपना निवेश बेचे बिना 5 मंजिल का अपार्टमेंट बना सकता हूँ?

Ramalingam Kalirajan |8237 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Nov 26, 2024

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Asked by Anonymous - Nov 21, 2024English

नमस्ते, मुझे निम्नलिखित मामले में कुछ राय/सलाह/मार्गदर्शन की आवश्यकता है। मैं 68 वर्ष का हूँ और मैंने पिछले 14 वर्षों से विभिन्न इक्विटी में 40 लाख और इक्विटी आधारित M/F में 50 लाख का निवेश किया है। वर्तमान बाजार मूल्य क्रमशः 1.8 करोड़ और 1.6 करोड़ के आसपास है और यह अगले 7 वर्षों में मेरी धारणा के अनुसार 20% CAGR से बढ़ सकता है और कुल बाजार मूल्य लगभग 10 करोड़ के निशान पर पहुँच सकता है। मेरे पास 3 करोड़ की कीमत की एक ज़मीन है जहाँ मैं 5 मंज़िला आवासीय अपार्टमेंट बनाने की योजना बना रहा हूँ। इसके लिए मुझे निर्माण के लिए लगभग 2 करोड़ के फंड की आवश्यकता है और मैं अपने इक्विटी शेयरों और M/F के विरुद्ध ओवरड्राफ्ट ऋण से लगभग 10.35% की दर से धन जुटाने की योजना बना रहा हूँ। मेरे पास आवश्यक धन जुटाने के लिए कोई अन्य स्रोत नहीं है क्योंकि मैं अब सेवानिवृत्त हो चुका हूँ और मेरे पास कोई अन्य देयता नहीं है। मैं OD पर ब्याज चुकाने के लिए हर साल 10 लाख का SWP प्लान कर रहा हूँ। मैं चाहता हूँ कि मैं बिना कोई अपार्टमेंट/यूनिट बेचे किसी भी लोन और OD का भुगतान कर सकूँ। क्या यह संभव होगा? क्या कोई और तरीका है? धन्यवाद

Ans: पर्याप्त इक्विटी और म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो बनाने में आपके प्रयास सराहनीय हैं। आवासीय अपार्टमेंट के निर्माण की योजना बनाना एक महत्वाकांक्षी लक्ष्य है। आइए हम आपकी योजना का चरण दर चरण मूल्यांकन करें और विकल्पों का पता लगाएं।

वित्तीय अवलोकन
इक्विटी निवेश: 1.8 करोड़ रुपये का वर्तमान बाजार मूल्य।
इक्विटी म्यूचुअल फंड: 1.6 करोड़ रुपये का वर्तमान बाजार मूल्य।
अपेक्षित वृद्धि: 7 वर्षों में 20% CAGR मानते हुए, पोर्टफोलियो में उल्लेखनीय वृद्धि हो सकती है।
भूमि मूल्य: 3 करोड़ रुपये।
निर्माण के लिए आवश्यक निधि: 2 करोड़ रुपये।
धन की योजना: इक्विटी और म्यूचुअल फंड के विरुद्ध 10.35% पर ओवरड्राफ्ट ऋण।
ओवरड्राफ्ट ऋण योजना का मूल्यांकन
लाभ
कोई परिसंपत्ति परिसमापन नहीं: आप अपने निवेश का स्वामित्व बनाए रखते हैं, संभावित वृद्धि से लाभान्वित होते हैं।
लचीला पुनर्भुगतान: ओवरड्राफ्ट ऋण आंशिक पुनर्भुगतान की अनुमति देते हैं, जिससे वित्तीय दबाव कम होता है।
चिंताएँ
उच्च ब्याज दर: 2 करोड़ रुपये पर 10.35% के परिणामस्वरूप 20.7 लाख रुपये का वार्षिक ब्याज मिलता है।
SWP के ज़रिए पुनर्भुगतान: 10 लाख रुपये का सालाना SWP ब्याज को पूरी तरह से कवर नहीं कर सकता है।
बाजार में उतार-चढ़ाव: बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव से संपार्श्विक मार्जिन प्रभावित हो सकता है।
अपर्याप्त वृद्धि का जोखिम
यदि निवेश 20% CAGR प्राप्त करने में विफल रहता है, तो ऋण चुकौती चुनौतीपूर्ण हो सकती है।
विकल्प तलाशना
1. निवेश का आंशिक परिसमापन
पोर्टफोलियो का एक हिस्सा बेचें: अपने इक्विटी पोर्टफोलियो से 1 करोड़ रुपये का परिसमापन ऋण निर्भरता को कम कर सकता है।
लाभ: कम ऋण राशि ब्याज के बोझ को काफी कम कर देती है।
2. चरणबद्ध निर्माण
निर्माण चरणों को अलग-अलग करें: अपार्टमेंट को चरणों में बनाएँ, जिससे तत्काल फंड की ज़रूरत कम हो।
लाभ: वित्तीय दबाव को फैलाता है और शुरुआती यूनिट की बिक्री या किराए से नकदी प्रवाह की अनुमति देता है।
3. संयुक्त उद्यम विकल्पों की तलाश करें
डेवलपर के साथ साझेदारी करें: निर्माण लागत और राजस्व को एक प्रतिष्ठित बिल्डर के साथ साझा करें।
लाभ: कुछ यूनिट के स्वामित्व को बनाए रखते हुए शुरुआती वित्तीय तनाव को कम करता है।
4. निर्माण के बाद इकाइयों को पट्टे पर देना
किराये की आय उत्पन्न करें: निर्माण के बाद, नियमित नकदी प्रवाह के लिए इकाइयों को पट्टे पर दें।
लाभ: पोर्टफोलियो को समाप्त किए बिना ऋण चुकौती का समर्थन करता है।
ऋण चुकौती के लिए संशोधित रणनीति
व्यवस्थित निकासी योजना (SWP)
SWP राशि बढ़ाएँ: 10 लाख रुपये के बजाय सालाना 15-20 लाख रुपये के SWP पर विचार करें।
आंशिक परिसमापन के साथ संयोजन करें: ब्याज चुकौती के लिए SWP और आंशिक परिसमापन से प्राप्त आय का उपयोग करें।
ऋण जोखिम को कम करें
अतिरिक्त आय के साथ ऋण का पूर्व भुगतान करें: ऋण अवधि को कम करने के लिए किसी भी अतिरिक्त नकदी प्रवाह या बचत को आवंटित करें।
विकास मान्यताओं का पुनर्मूल्यांकन करें: रूढ़िवादी दृष्टिकोण के लिए अपेक्षित CAGR को 12-15% तक कम करें।
कर निहितार्थ
इक्विटी लाभ कर: 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है।
कुशलतापूर्वक निकासी की योजना बनाएँ: व्यय को कम करने के लिए कर-कुशल रणनीतियों का उपयोग करें।
अंतिम अंतर्दृष्टि
ओवरड्राफ्ट ऋण के माध्यम से धन जुटाने की आपकी योजना व्यवहार्य है, लेकिन इसमें जोखिम भी है। निवेश के आंशिक परिसमापन या चरणबद्ध निर्माण के साथ इसे संयोजित करने से तनाव कम हो सकता है। संयुक्त उद्यम या इकाइयों से किराये की आय अतिरिक्त वित्तीय स्थिरता प्रदान कर सकती है। एक व्यापक रणनीति तैयार करने और अधिक लाभ उठाने से बचने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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