नमस्ते सर, मैं 2024 से शुरू होने वाले सर्वोत्तम दीर्घकालिक म्यूचुअल फंड की तलाश में हूं। मेरे पास स्टॉक हैं लेकिन अब मैं स्टॉक में नहीं बल्कि म्यूचुअल फंड में और निवेश करने में रुचि रखता हूं। मैंने सुना है कि एसआईपी फिलहाल सबसे अच्छा है। क्या वह...

नमस्ते सर, मैं 2024 से शुरू होने वाले सर्वोत्तम दीर्घकालिक म्यूचुअल फंड की तलाश में हूं। मेरे पास स्टॉक हैं लेकिन अब मैं स्टॉक में नहीं बल्कि म्यूचुअल फंड में और निवेश करने में रुचि रखता हूं। मैंने सुना है कि एसआईपी फिलहाल सबसे अच्छा है। क्या वह सही है? आप मुझे कौन से फंड सुझाएंगे और मुझे कितने फंड में निवेश करना चाहिए? मेरी मासिक आय लगभग 1 लाख है। मैं 50 वर्ष की उम्र में एक अकेली मां हूं।

Ans: एसआईपी (सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) वास्तव में म्यूचुअल फंड में निवेश करने का एक लोकप्रिय और प्रभावी तरीका है, खासकर लंबी अवधि में धन सृजन के लिए। यह आपको नियमित रूप से एक निश्चित राशि निवेश करने की अनुमति देता है, जिससे आपको चक्रवृद्धि और रुपया-लागत औसत की शक्ति का लाभ मिलता है।

50 के दशक में लगभग 1 लाख की मासिक आय वाली एकल माँ के रूप में आपकी स्थिति को देखते हुए, यह सराहनीय है कि आप अपनी वित्तीय सुरक्षा के लिए दीर्घकालिक निवेश पर ध्यान केंद्रित कर रही हैं।

यहाँ म्यूचुअल फंड के लिए कुछ सुझाव दिए गए हैं जिन्हें आप अपने एसआईपी निवेश के लिए विचार कर सकते हैं:

लार्ज कैप फंड: ये फंड स्थिर प्रदर्शन के ट्रैक रिकॉर्ड वाली अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में निवेश करते हैं। वे मिड और स्मॉल-कैप फंड की तुलना में अपेक्षाकृत कम अस्थिर होते हैं।

मल्टी-कैप फंड: मल्टी-कैप फंड अलग-अलग मार्केट कैपिटलाइज़ेशन (लार्ज, मिड और स्मॉल-कैप) वाली कंपनियों में निवेश करते हैं। वे बाजार खंडों में अवसरों को भुनाने के लिए विविधीकरण और लचीलापन प्रदान करते हैं।

संतुलित फंड: हाइब्रिड फंड के रूप में भी जाने जाते हैं, ये इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट के मिश्रण में निवेश करते हैं, जो संतुलित जोखिम-रिटर्न प्रोफ़ाइल प्रदान करते हैं। वे रूढ़िवादी निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो कम अस्थिरता के साथ पूंजी वृद्धि की तलाश में हैं।

इंडेक्स फंड: ये फंड किसी विशिष्ट मार्केट इंडेक्स (जैसे, निफ्टी 50, सेंसेक्स) के प्रदर्शन को दोहराते हैं। वे कम व्यय अनुपात प्रदान करते हैं और बाजार रिटर्न की तलाश करने वाले निष्क्रिय निवेशकों के लिए आदर्श हैं।

डेट फंड: डेट फंड सरकारी बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट जैसी निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। वे स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं और इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं।

अपनी मासिक आय और निवेश लक्ष्यों को देखते हुए, आप विविधीकरण प्राप्त करने और जोखिम को कम करने के लिए विभिन्न श्रेणियों में 3-5 म्यूचुअल फंड के संयोजन में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। अपने निवेश विकल्पों को अपनी जोखिम सहनशीलता, निवेश क्षितिज और वित्तीय उद्देश्यों के साथ संरेखित करना आवश्यक है।

कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले, मैं एक वित्तीय सलाहकार से परामर्श करने की सलाह देता हूं जो आपकी व्यक्तिगत परिस्थितियों का आकलन कर सकता है और आपकी आवश्यकताओं और लक्ष्यों के अनुरूप एक व्यक्तिगत निवेश योजना बनाने में आपकी सहायता कर सकता है। इसके अतिरिक्त, व्यय अनुपात और फंड मैनेजर विशेषज्ञता जैसे कारकों के साथ-साथ जिन म्यूचुअल फंड में आप रुचि रखते हैं, उनके प्रदर्शन और ट्रैक रिकॉर्ड की समीक्षा करने पर विचार करें।

याद रखें कि दीर्घावधि के लिए निवेशित रहें और अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करते रहें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह आपके वित्तीय उद्देश्यों के अनुरूप बना रहे।

Ans: 35 साल की उम्र में, लंबी अवधि के लिए निवेश की योजना बनाना ज़रूरी है। SIP के ज़रिए म्यूचुअल फंड में हर महीने 7,500 रुपये का निवेश करके आप लंबी अवधि में काफ़ी धन कमा सकते हैं। आपका लक्ष्य यह निर्धारित करना चाहिए कि आप इन फंड को म्यूचुअल फंड की अलग-अलग श्रेणियों में कैसे आवंटित करते हैं।

ध्यान देने योग्य मुख्य बिंदु:

आप कितने समय तक निवेश करना चाहते हैं?
आपकी जोखिम सहन करने की क्षमता क्या है?
आपकी भविष्य की वित्तीय ज़रूरतें क्या हैं, जैसे रिटायरमेंट, बच्चों की शिक्षा या कोई अन्य लक्ष्य?
चूँकि आप लंबी अवधि के निवेश पर विचार कर रहे हैं, इसलिए अच्छी वृद्धि क्षमता वाले इक्विटी म्यूचुअल फंड का मिश्रण आदर्श विकल्प होगा। इक्विटी फंड ने लंबी अवधि में अन्य एसेट क्लास से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता दिखाई है।

आइए जानें कि आप म्यूचुअल फंड के ज़रिए इसे कैसे हासिल कर सकते हैं।

विविधीकरण के महत्व को समझना

विविधीकरण एक अच्छी तरह से गोल निवेश रणनीति की कुंजी है। आपके 10,000 रुपये के निवेश के लिए। 7,500 एसआईपी में, अपने निवेश को विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड में विभाजित करना जोखिम को कम करने और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए आवश्यक है। विविधीकरण कैसे मदद कर सकता है: इक्विटी फंड लंबी अवधि में उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं, लेकिन अधिक जोखिम के साथ आते हैं। डेट फंड स्थिरता और कम जोखिम प्रदान करते हैं, लेकिन तुलनात्मक रूप से कम रिटर्न दे सकते हैं। लंबी अवधि के एसआईपी के लिए, इक्विटी फंड पर ध्यान केंद्रित करने से आपको आवश्यक वृद्धि मिल सकती है, लेकिन आप स्थिरता के लिए कुछ डेट फंड भी जोड़ सकते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का विकल्प सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड एक पेशेवर फंड मैनेजर को ऐसे स्टॉक और एसेट चुनने की अनुमति देते हैं जो बाजार से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का लक्ष्य इंडेक्स की तुलना में अधिक रिटर्न अर्जित करना है। इंडेक्स फंड के विपरीत जो एक विशिष्ट बेंचमार्क का पालन करते हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकते हैं। यह उन्हें इंडेक्स फंड की तुलना में दीर्घकालिक विकास के लिए बेहतर बनाता है। आपको इंडेक्स फंड की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड क्यों पसंद करना चाहिए? उच्च संभावित रिटर्न: फंड मैनेजर आशाजनक स्टॉक चुन सकते हैं। लचीलापन: वे बाजार में बदलाव के साथ तेजी से समायोजित हो सकते हैं। सक्रिय जोखिम प्रबंधन: पेशेवर फंड मैनेजर सक्रिय रूप से जोखिमों का प्रबंधन करते हैं। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से नियमित फंड में निवेश करने से आपको व्यक्तिगत सलाह मिलती है। आपको पेशेवर विशेषज्ञता का भी लाभ मिलता है, और नियमित फंड आपको इस विशेषज्ञता तक पहुँच प्रदान करते हैं, जो दीर्घकालिक सफलता के लिए आवश्यक है। आपकी जोखिम क्षमता के आधार पर आवंटन रणनीति लंबी अवधि के लिए निवेश करते समय, जोखिम और लाभ को संतुलित करना महत्वपूर्ण है। यहाँ आपके 7,500 रुपये मासिक SIP को आवंटित करने की रणनीति दी गई है: लार्ज-कैप फंड: ये मजबूत बाजार उपस्थिति वाली अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में निवेश करते हैं। वे समय के साथ स्थिरता और लगातार विकास प्रदान करते हैं। आपके SIP का एक बड़ा हिस्सा, मान लें कि 3,000 रुपये, एक ठोस आधार के लिए इन फंडों में जा सकते हैं। मिड-कैप फंड: ये फंड मध्यम आकार की कंपनियों में निवेश करते हैं जिनमें विकास की संभावना होती है। ये कंपनियाँ लार्ज-कैप कंपनियों की तुलना में अधिक जोखिम भरी होती हैं, लेकिन रिटर्न अधिक हो सकता है। विकास की संभावना को जोड़ने के लिए आप मिड-कैप फंड में 2,000 रुपये आवंटित कर सकते हैं। स्मॉल-कैप फंड: स्मॉल-कैप कंपनियां बहुत ज़्यादा रिटर्न दे सकती हैं, लेकिन अस्थिर होती हैं और ज़्यादा जोखिम के साथ आती हैं। स्मॉल-कैप फंड में 1,000 रुपये का निवेश करने से उच्च-विकास की संभावना बढ़ सकती है।

फ्लेक्सी-कैप फंड: ये फंड बाज़ार की स्थितियों के आधार पर सभी आकार की कंपनियों में निवेश करते हैं, जिससे वे ज़्यादा बहुमुखी बन जाते हैं। आप लचीलेपन और विविधतापूर्ण दृष्टिकोण के लिए फ्लेक्सी-कैप फंड में 1,500 रुपये का निवेश कर सकते हैं।

यह दृष्टिकोण सुनिश्चित करता है कि आपका निवेश विभिन्न क्षेत्रों और कंपनियों के आकार में फैला हुआ है। यह दीर्घकालिक विकास के लक्ष्य के साथ जोखिम और लाभ को संतुलित करता है।

आपको इंडेक्स फंड से क्यों बचना चाहिए

इंडेक्स फंड अपनी कम लागत के कारण आकर्षक लग सकते हैं, लेकिन वे सीमाओं के साथ आते हैं। इंडेक्स फंड निफ्टी 50 या सेंसेक्स जैसे बेंचमार्क को निष्क्रिय रूप से ट्रैक करते हैं। नतीजतन, वे बाजार को मात देने का लक्ष्य नहीं रखते, केवल उसके प्रदर्शन से मेल खाते हैं।

इंडेक्स फंड के नुकसान:

लचीलेपन की कमी: वे बाजार में होने वाले बदलावों के साथ तालमेल नहीं बिठा पाते।
कम संभावित रिटर्न: लंबी अवधि में, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता रखते हैं।
कोई जोखिम प्रबंधन नहीं: इंडेक्स फंड बाजार में गिरावट के हिसाब से खुद को ढाल नहीं पाते, इसलिए बाजार में सुधार के दौरान, वे कम प्रदर्शन कर सकते हैं।
आपके दीर्घकालिक क्षितिज को देखते हुए, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर अनुकूल हैं क्योंकि वे बेहतर रिटर्न के लिए अधिक अवसर प्रदान करते हैं।

डायरेक्ट फंड की तुलना में रेगुलर फंड के लाभ

कुछ निवेशक कम व्यय अनुपात के लिए डायरेक्ट फंड पसंद करते हैं। हालांकि, CFP की मदद से रेगुलर प्लान के माध्यम से निवेश करने से महत्वपूर्ण लाभ मिलते हैं। CFP सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश आपके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुरूप हों।

रेगुलर फंड के लाभ:

विशेषज्ञ मार्गदर्शन: CFP के माध्यम से निवेश करने से यह सुनिश्चित होता है कि आपको पेशेवर सलाह मिलती है।
समय पर पुनर्संतुलन: बाजार की स्थितियों में बदलाव के साथ CFP पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन में मदद कर सकता है।
नियमित निगरानी: आपको अपने पोर्टफोलियो की समय-समय पर समीक्षा मिलती है।
व्यक्तिगत सलाह: निवेश आपकी विशिष्ट आवश्यकताओं के आधार पर चुने जाते हैं।
जबकि डायरेक्ट फंड की लागत कम हो सकती है, पेशेवर प्रबंधन से आपको मिलने वाला अतिरिक्त मूल्य इस छोटे से खर्च से कहीं अधिक है।

यूलिप और निवेश-लिंक्ड बीमा से क्यों बचें

जबकि आप यूलिप जैसे बाजार-लिंक्ड बीमा उत्पादों के बारे में सुन सकते हैं, वे दीर्घकालिक धन सृजन के लिए आदर्श नहीं हैं। इसमें शामिल लागत म्यूचुअल फंड की तुलना में बहुत अधिक है। यूलिप बीमा को निवेश के साथ जोड़ते हैं, जिसका अर्थ है कि आप दोनों के लिए भुगतान करते हैं, जिससे अक्सर कम रिटर्न मिलता है। म्यूचुअल फंड 25 वर्षों में धन सृजन के लिए बेहतर साधन हैं।

यूलिप के नुकसान:

उच्च शुल्क: यूलिप में उच्च शुल्क होता है, जिससे कुल रिटर्न कम हो जाता है।

लॉक-इन अवधि: आप कम से कम 5 वर्षों के लिए पॉलिसी में लॉक हो जाते हैं।

कम लचीलापन: आपके पास निवेश विकल्पों के बीच आसानी से स्विच करने की स्वतंत्रता नहीं है।

म्यूचुअल फंड पर कराधान

म्यूचुअल फंड के कर निहितार्थों को समझना आवश्यक है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए, यदि आपका लाभ एक वित्तीय वर्ष में 1.25 लाख रुपये से अधिक है, तो दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगाया जाता है। यदि आप एक वर्ष के भीतर बेचते हैं तो अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है।

डेब्ट म्यूचुअल फंड के लिए, LTCG और STCG दोनों पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। यह इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में डेब्ट फंड को थोड़ा कम कर-कुशल बनाता है।

इन कर नियमों को जानने से आपको अपनी निकासी की योजना प्रभावी ढंग से बनाने में मदद मिलती है, खासकर जब आपने समय के साथ एक महत्वपूर्ण कोष बनाया हो।

अनुशासन के लिए व्यवस्थित निवेश योजना (SIP)

SIP समय के साथ धन बनाने का एक शानदार तरीका है। हर महीने 7,500 रुपये का निवेश करके, आप अपने धन को बढ़ाने के लिए चक्रवृद्धि की शक्ति का उपयोग कर रहे हैं। SIP निम्न में मदद करते हैं:

बाजार की अस्थिरता का औसत: जब कीमतें कम होती हैं तो आप अधिक इकाइयाँ खरीदते हैं और जब कीमतें अधिक होती हैं तो कम खरीदते हैं।

अनुशासन बनाना: SIP बाजार में समय की आवश्यकता के बिना नियमित निवेश सुनिश्चित करते हैं।

दीर्घकालिक विकास: समय के साथ चक्रवृद्धि छोटे मासिक निवेश को एक महत्वपूर्ण कोष में बदल सकता है।

निवेश की नियमित समीक्षा

अपने निवेश की नियमित समीक्षा करना सुनिश्चित करता है कि वे आपके बदलते वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हों। हर 6 महीने से लेकर एक साल तक, अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन का आकलन करने के लिए अपने CFP के साथ बैठें। बाजार की स्थितियों और आपकी बदलती जरूरतों के आधार पर, रिटर्न बढ़ाने या जोखिमों को प्रबंधित करने के लिए समायोजन किए जा सकते हैं।

समीक्षा के लिए मुख्य बिंदु:

पुनर्संतुलन: सुनिश्चित करें कि परिसंपत्ति आवंटन आपकी मूल योजना से मेल खाता है।

प्रदर्शन ट्रैकिंग: मूल्यांकन करें कि क्या कोई फंड खराब प्रदर्शन कर रहा है और उसे बदलने की जरूरत है।

भविष्य की जरूरतें: अपने पोर्टफोलियो को आगामी वित्तीय लक्ष्यों, जैसे घर खरीदना या रिटायरमेंट प्लानिंग के साथ संरेखित करें।

अंत में

35 की उम्र में, आपके पास लंबे निवेश क्षितिज का लाभ है, जो म्यूचुअल फंड के माध्यम से आपकी संपत्ति में काफी वृद्धि कर सकता है। अनुशासित दृष्टिकोण पर टिके रहने और SIP का उपयोग करके, आप अपने रिटर्न को अधिकतम कर सकते हैं। उनकी उच्च क्षमता और लचीलेपन के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों पर ध्यान केंद्रित करें। अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए ULIP, वार्षिकी और इंडेक्स फंड से बचें।

साथ ही, अपने पोर्टफोलियो की नियमित रूप से समीक्षा करने और विविधीकरण बनाए रखने के महत्व को याद रखें। इससे आपको पर्याप्त धन प्राप्त करने का सबसे अच्छा मौका मिलेगा।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: 20 साल के लिए एक व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) के माध्यम से म्यूचुअल फंड में निवेश करना धन सृजन के लिए एक बेहतरीन तरीका है। यह आपको समय के साथ चक्रवृद्धि, रुपया-लागत औसत और बाजार की वृद्धि की शक्ति का लाभ उठाने की अनुमति देता है। एक दीर्घकालिक क्षितिज के साथ, आपका पोर्टफोलियो बाजार की अस्थिरता को अवशोषित कर सकता है और लगातार बढ़ सकता है। आइए आपको सही विकल्प चुनने में मदद करने के लिए आवश्यक पहलुओं को तोड़ते हैं।

SIP दीर्घकालिक निवेश के लिए आदर्श क्यों है
SIP दीर्घकालिक क्षितिज वाले निवेशकों के लिए अत्यधिक अनुशंसित हैं, खासकर यदि आप लगातार निवेश करना चाहते हैं। हर महीने एक निश्चित राशि का निवेश करके, आप कीमतें कम होने पर अधिक इकाइयाँ खरीदते हैं और कीमतें अधिक होने पर कम इकाइयाँ खरीदते हैं। समय के साथ, यह बाजार की अस्थिरता को कम करता है।

SIP के लाभ
अनुशासित निवेश: SIP लगातार और नियमित निवेश को प्रोत्साहित करते हैं, जो आपको बाजार के समय से बचने में मदद करता है।

रुपया लागत औसत: जब बाजार नीचे होते हैं, तो आपका निश्चित मासिक निवेश अधिक इकाइयाँ खरीदता है, और जब बाजार बढ़ता है, तो यह कम खरीदता है। यह समय के साथ इकाइयों की आपकी औसत लागत को संतुलित करता है।

चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति: आपका पैसा जितना अधिक समय तक निवेशित रहेगा, चक्रवृद्धि ब्याज उतना ही अधिक होगा। 20 साल की अवधि में वृद्धि के लिए पर्याप्त गुंजाइश होती है।

इंडेक्स फंड की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का महत्व
कई निवेशक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड और इंडेक्स फंड के बीच भ्रमित हो जाते हैं। आपके जैसे दीर्घकालिक निवेश के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करते हैं। इंडेक्स फंड केवल निफ्टी या सेंसेक्स जैसे किसी विशिष्ट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं। हालांकि वे कम लागत वाले होते हैं, लेकिन उनकी सीमाएँ होती हैं।

इंडेक्स फंड के नुकसान
कोई लचीलापन नहीं: इंडेक्स फंड बाजार में होने वाले बदलावों के अनुकूल नहीं हो सकते। वे इंडेक्स की नकल करते हैं, इसलिए यदि इंडेक्स गिरता है, तो आपका फंड भी गिरेगा।

कम रिटर्न की संभावना: इंडेक्स फंड केवल बाजार के रिटर्न से मेल खाने का लक्ष्य रखते हैं, उन्हें मात नहीं देते। दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड लंबी अवधि में बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं।

कोई डाउनसाइड प्रोटेक्शन नहीं: सक्रिय फंड मैनेजर मंदी के दौरान एसेट को इक्विटी से सुरक्षित एसेट में स्थानांतरित कर सकते हैं, जिससे कुछ सुरक्षा मिलती है। इंडेक्स फंड ऐसा नहीं कर सकते।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ
उच्च रिटर्न की संभावना: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में अनुभवी फंड मैनेजर होते हैं जो बाजार के रुझान, विश्लेषण और भविष्य के दृष्टिकोण के आधार पर सर्वश्रेष्ठ स्टॉक चुन सकते हैं।

लचीलापन: फंड मैनेजर के पास बदलती आर्थिक स्थितियों के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करने का लचीलापन होता है, जो दीर्घकालिक विकास के लिए आवश्यक है।

सामरिक कदम: प्रबंधक ऐसे क्षेत्रों या कंपनियों में निवेश कर सकते हैं जिनके बारे में उन्हें लगता है कि वे भविष्य में बेहतर प्रदर्शन करेंगे, जिससे रिटर्न बढ़ेगा।

सही म्यूचुअल फंड चुनना
चूंकि आप 20 साल के लिए निवेश कर रहे हैं, इसलिए आपके पोर्टफोलियो में इक्विटी और डेट फंड का मिश्रण होना चाहिए। इक्विटी वाला हिस्सा आपको ग्रोथ देगा, जबकि डेट वाला हिस्सा स्थिरता प्रदान करेगा। आइए फंड की विभिन्न श्रेणियों की जांच करें जो आपके दीर्घकालिक एसआईपी निवेश के लिए उपयुक्त हैं।

1. लार्ज-कैप फंड
लार्ज-कैप फंड मजबूत प्रदर्शन रिकॉर्ड वाली स्थापित, ब्लू-चिप कंपनियों में निवेश करते हैं। 20 साल की अवधि में, लार्ज-कैप फंड अच्छे रिटर्न के साथ स्थिरता प्रदान करते हैं।

लार्ज-कैप फंड पर विचार क्यों करें: वे मिड-कैप या स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं। हालांकि वे उच्चतम रिटर्न प्रदान नहीं कर सकते हैं, लेकिन वे लंबी अवधि में विश्वसनीयता और स्थिर वृद्धि प्रदान करते हैं।

2. फ्लेक्सी-कैप फंड
फ्लेक्सी-कैप फंड बड़ी, मध्यम और छोटी-कैप कंपनियों में निवेश करते हैं। यह लचीलापन फंड मैनेजरों को आकार की परवाह किए बिना उच्च विकास क्षमता वाली कंपनियों में निवेश करने की अनुमति देता है।

फ्लेक्सी-कैप फंड पर विचार क्यों करें: ये फंड विभिन्न आकारों की कंपनियों में निवेश करके जोखिम और रिटर्न को प्रभावी ढंग से संतुलित करते हैं। वे बाजार के अवसरों का लाभ उठाते हैं जैसे ही वे सामने आते हैं और 20 साल के क्षितिज के लिए बेहतर अनुकूल होते हैं, जहां विभिन्न क्षेत्र अलग-अलग समय पर प्रदर्शन कर सकते हैं।

3. मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड
मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड छोटी, तेजी से बढ़ने वाली कंपनियों में निवेश करते हैं। हालांकि जोखिम भरा है, लेकिन वे लंबी अवधि में उच्च रिटर्न की क्षमता रखते हैं।

मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड पर विचार क्यों करें: 20 वर्षों में, मध्यम और छोटी कंपनियों की विकास क्षमता लार्ज-कैप कंपनियों से काफी बेहतर प्रदर्शन कर सकती है। हालांकि, उच्च जोखिम के कारण इन फंडों को आपके पोर्टफोलियो का छोटा हिस्सा होना चाहिए।

4. हाइब्रिड फंड
हाइब्रिड फंड, जिन्हें संतुलित फंड के रूप में भी जाना जाता है, इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं। वे कम अस्थिरता के साथ विकास की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए आदर्श हैं।

हाइब्रिड फंड पर विचार क्यों करें: लंबी अवधि में, ये फंड एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। इक्विटी वाला हिस्सा आपको विकास देता है, जबकि डेट वाला हिस्सा जोखिम को कम करता है और स्थिरता प्रदान करता है।

5. सेक्टोरल और थीमैटिक फंड
ये फंड प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य सेवा या वित्त जैसे विशिष्ट क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। हालांकि, अगर सेक्टर अच्छा प्रदर्शन करता है तो वे उच्च रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन वे जोखिम भरे भी होते हैं।

सेक्टोरल फंड से सावधान क्यों रहें: सेक्टोरल फंड लंबी अवधि के एसआईपी के लिए आदर्श नहीं हैं, जब तक कि आपको किसी विशेष सेक्टर के बारे में दृढ़ विश्वास न हो। समय के साथ लगातार रिटर्न के लिए डायवर्सिफाइड फंड बेहतर दांव हैं।

आपके पोर्टफोलियो में डेट फंड की भूमिका
जबकि इक्विटी फंड विकास प्रदान करते हैं, डेट फंड स्थिरता प्रदान करते हैं। 20 साल की अवधि में, आपको बाजार में उतार-चढ़ाव का अनुभव होगा। डेट फंड ऐसे समय में कुशन की तरह काम करते हैं, जब बाजार में गिरावट होती है तो स्थिर रिटर्न देते हैं।

विचार करने के लिए डेट फंड के प्रकार
शॉर्ट-टर्म डेट फंड: ये कम अवधि की परिपक्वता वाले बॉन्ड और अन्य डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं। वे ब्याज दर में बदलाव के प्रति कम संवेदनशील होते हैं और लगातार रिटर्न देते हैं।

डायनेमिक बॉन्ड फंड: ये फंड ब्याज दर के दृष्टिकोण के आधार पर अपनी परिपक्वता प्रोफ़ाइल बदलते हैं। वे गिरती ब्याज दर अवधि के दौरान शॉर्ट-टर्म फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न देते हैं।

डेट फंड पर विचार क्यों करें: पारंपरिक फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में डेट फंड टैक्स-कुशल होते हैं, खासकर लंबी अवधि में। वे अधिक लिक्विड होते हैं और टैक्स के बाद बेहतर रिटर्न देते हैं।

डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो कैसे बनाएं
एक अच्छी तरह से डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो आपको बाजार की अस्थिरता से बचाएगा और 20 वर्षों में लगातार रिटर्न सुनिश्चित करेगा। यहां बताया गया है कि आप अपने 5,000 रुपये प्रति माह के SIP को विभिन्न फंड में कैसे आवंटित कर सकते हैं।

सुझाया गया पोर्टफोलियो आवंटन
लार्ज-कैप फंड: आपके मासिक SIP का 40%। इससे आपको स्थिरता और मध्यम वृद्धि मिलेगी।

फ्लेक्सी-कैप फंड: आपके SIP का 30%। फ्लेक्सी-कैप फंड लंबी अवधि में जोखिम और रिटर्न को संतुलित करते हैं।

मिड/स्मॉल-कैप फंड: आपके SIP का 20%। ये फंड विकास की संभावना को बढ़ाएंगे, लेकिन अपने उच्च जोखिम के कारण आपके पोर्टफोलियो का एक छोटा हिस्सा बने रहना चाहिए।

डेट फंड: आपके SIP का 10%। यह हिस्सा स्थिरता प्रदान करेगा और बाजार में गिरावट के दौरान एक कुशन के रूप में कार्य करेगा।

कराधान संबंधी विचार
म्यूचुअल फंड निवेश के कर निहितार्थों को समझना महत्वपूर्ण है, खासकर 20 साल जैसी लंबी अवधि में। यहाँ प्रमुख कराधान नियम दिए गए हैं:

इक्विटी म्यूचुअल फंड कराधान
दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG): 1.25 लाख रुपये से अधिक के किसी भी लाभ पर 12.5% कर लगाया जाता है यदि इसे एक वर्ष से अधिक समय तक रखा जाता है।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG): एक वर्ष से कम समय तक रखे गए निवेश पर लाभ पर 20% कर लगाया जाता है।

डेट म्यूचुअल फंड कराधान
दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ: तीन साल से ज़्यादा समय तक निवेश करने पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार लाभ पर कर लगाया जाता है।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ: तीन साल से कम समय तक निवेश करने पर आपके कर स्लैब के अनुसार लाभ पर भी कर लगाया जाता है।

क्या आपको नियमित फंड के ज़रिए निवेश करना चाहिए?

कई निवेशक अक्सर इस बात को लेकर भ्रमित रहते हैं कि उन्हें डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए या रेगुलर फंड में। आइए समझते हैं कि सीएफपी क्रेडेंशियल वाले एमएफडी के ज़रिए रेगुलर फंड के ज़रिए निवेश करना क्यों फ़ायदेमंद हो सकता है।

डायरेक्ट फंड के नुकसान
कोई मार्गदर्शन नहीं: डायरेक्ट फंड में, आपको पेशेवर सलाह नहीं मिलती। आप बेहतर अवसरों से चूक सकते हैं या पोर्टफोलियो प्रबंधन में चुनौतियों का सामना कर सकते हैं।

पोर्टफोलियो निगरानी की कमी: डायरेक्ट फंड के लिए आपको अपने पोर्टफोलियो की लगातार निगरानी करनी पड़ती है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) आपको बाज़ार में होने वाले बदलावों के हिसाब से अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करने में मदद कर सकता है।

सीएफपी के साथ एमएफडी के ज़रिए रेगुलर फंड के लाभ
विशेषज्ञ मार्गदर्शन: एमएफडी के ज़रिए निवेश करने से यह सुनिश्चित होता है कि कोई पेशेवर आपके निवेश का प्रबंधन कर रहा है। वे बाजार की स्थितियों, आपके जीवन स्तर और लक्ष्यों के आधार पर बदलाव की सलाह देंगे।

बेहतर अवसरों तक पहुँच: एक CFP बाजार को बेहतर ढंग से समझता है और यह बता सकता है कि कब अधिक निवेश करना है या फंड बदलना है।

दीर्घकालिक संबंध: MFD की मदद से निवेश करने से दीर्घकालिक संबंध बनते हैं, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि आपके निवेश लगातार अनुकूलित होते रहें।

अंत में
20 वर्षों के लिए SIP के माध्यम से म्यूचुअल फंड में निवेश करना एक सराहनीय दृष्टिकोण है। लार्ज-कैप, फ्लेक्सी-कैप और मिड-कैप फंड के संयोजन का चयन करके, आप जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन बना सकते हैं। अपने पोर्टफोलियो में डेट फंड शामिल करने से बाजार में गिरावट के दौरान स्थिरता आती है। आवश्यक समायोजन करने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) की मदद से अपने पोर्टफोलियो की नियमित रूप से समीक्षा करना याद रखें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment