नमस्ते, कृपया सुझाव दें कि किस गोल्ड ईटीएफ में निवेश करना चाहिए।

Ans: गोल्ड म्यूचुअल फंड भौतिक भंडारण की आवश्यकता के बिना सोने में निवेश करने का एक सुविधाजनक तरीका है। गोल्ड म्यूचुअल फंड चुनते समय विचार करने के लिए कुछ कारक इस प्रकार हैं:

व्यय अनुपात: लागत कम करने के लिए कम व्यय अनुपात वाले फंड की तलाश करें।

प्रदर्शन ट्रैक रिकॉर्ड: फंड की स्थिरता और रिटर्न का आकलन करने के लिए उसके ऐतिहासिक प्रदर्शन का मूल्यांकन करें।

फंड हाउस की प्रतिष्ठा: सोने के निवेश के प्रबंधन में मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड वाले प्रतिष्ठित फंड हाउस द्वारा प्रबंधित फंड चुनें।

निवेश रणनीति: फंड की निवेश रणनीति को समझें, चाहे वह सीधे भौतिक सोने में निवेश करे या सोने से संबंधित परिसंपत्तियों जैसे खनन स्टॉक, ईटीएफ या डेरिवेटिव में।

भारत में कुछ लोकप्रिय गोल्ड म्यूचुअल फंड में एसबीआई गोल्ड फंड, एचडीएफसी गोल्ड फंड, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल रेगुलर गोल्ड सेविंग्स फंड और कोटक गोल्ड फंड शामिल हैं। हालांकि, कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले गहन शोध करना और वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना आवश्यक है।

Ans: आप गोल्ड ईटीएफ (एफओएफ) में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं क्योंकि सोना एक कीमती धातु है और इसकी खपत हमेशा इसकी आपूर्ति से अधिक रहने की संभावना होती है। क्वांटम गोल्ड सेविंग्स फंड डायरेक्ट का 31/10/2025 तक व्यय अनुपात कम है। कृपया निवेश करने से पहले योजना का विवरण ध्यानपूर्वक पढ़ें। शुभकामनाएँ।

Ans: हमारी संस्कृति में सोने की एक मज़बूत भूमिका है। यह भावनात्मक सुकून देता है। यह पोर्टफोलियो को स्थिरता भी देता है। सोना इक्विटी और डेट से अलग व्यवहार करता है। यह आपके पोर्टफोलियो को कठिन समय में संतुलित बनाए रखने में मदद करता है। कई भारतीय परिवार सोने को एक सुरक्षा कवच के रूप में देखते हैं।

लेकिन सोना कोई निश्चित रिटर्न देने वाला साधन नहीं है। सोना ब्याज नहीं देता। सोना चक्रों में चलता है। इसलिए सही आवंटन और सही उम्मीदें महत्वपूर्ण हैं। आपने सही समय पर पूछा है।

"क्या अभी सोने के लिए सही समय है?
सोने की कीमतों में कई कारकों के कारण उतार-चढ़ाव होता है। इन कारकों में वैश्विक तनाव, मुद्रास्फीति, मुद्रा की कमज़ोरी और ब्याज दरों में बदलाव शामिल हैं। जब दुनिया में भय का माहौल होता है, तो सोने की मांग बढ़ जाती है। जब मुद्रास्फीति बढ़ती है, तो सोना मूल्य की रक्षा करता है।

इस समय, वैश्विक अस्थिरता अभी भी उच्च स्तर पर है। कई बड़ी अर्थव्यवस्थाएँ मंदी का सामना कर रही हैं। मुद्राओं में तेज़ी से उतार-चढ़ाव हो रहा है। कई बाजारों में मुद्रास्फीति स्थिर बनी हुई है। केंद्रीय बैंक भी अपने भंडार के लिए सोना खरीदते रहते हैं। ये कारक सोने को सहारा देते हैं।

लेकिन सोना कई बार महंगा भी हो जाता है। ऊँची कीमतें निकट भविष्य में बढ़त को कम कर सकती हैं। फिर भी, सोना दीर्घकालिक संतुलन के लिए अभी भी उपयोगी है। किसी भी निवेशक के लिए सोने में सही समय पर निवेश करना मुश्किल होता है। यहाँ तक कि विशेषज्ञ भी इससे जूझते हैं।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार होने के नाते, मैं सोने को जोखिम कम करने वाला मानता हूँ, न कि लाभ कमाने वाला। इसलिए सही समय आज या कल का नहीं है। सही समय वह है जब आप स्थिरता चाहते हैं। अगर आपका लक्ष्य दीर्घकालिक है और आप संतुलन चाहते हैं, तो योजनाबद्ध तरीके से अभी सोना लगाना ठीक है।

"कितना सोना सही है?
बहुत ज़्यादा सोना आपकी वृद्धि को कम कर देगा। बहुत कम सोना स्थिरता को कम कर सकता है। ज़्यादातर दीर्घकालिक निवेशक अपनी कुल संपत्ति का 5% से 10% सोने में रखते हैं। यह एक स्थिर सीमा है। यह अनिश्चित अवधि के दौरान आपके पोर्टफोलियो को सुरक्षित रखने में मदद करता है।

आपका अपना जोखिम स्तर आपको मार्गदर्शन दे सकता है। अगर आप बाजार के उतार-चढ़ाव से घबराते हैं, तो आप 10% के करीब रह सकते हैं। अगर आप आश्वस्त और शांत हैं, तो आप 5% के करीब रह सकते हैं। ज़्यादातर मामलों में आपको 10% से ज़्यादा निवेश नहीं करना चाहिए। ज़्यादा आवंटन दीर्घकालिक संपत्ति निर्माण को धीमा कर देता है।

"गोल्ड म्यूचुअल फंड भौतिक सोने से बेहतर क्यों हैं?
भौतिक सोने को भंडारण की ज़रूरत होती है। इसे सुरक्षा की ज़रूरत होती है। इसमें मेकिंग चार्ज भी लगता है। इसमें अशुद्धियाँ हो सकती हैं। भौतिक सोना बेचने से रिटर्न भी कम हो सकता है। इसलिए कई दीर्घकालिक निवेशक गोल्ड म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करते हैं।

गोल्ड म्यूचुअल फंड आपको आसान पहुँच प्रदान करते हैं। आपको शुद्धता की चिंता नहीं होती। आपको इसे स्टोर करने की चिंता नहीं होती। आप SIP के ज़रिए छोटी मात्रा में खरीदारी कर सकते हैं। आप इसे कभी भी बेच सकते हैं। आपको पारदर्शिता भी मिलती है। आप NAV को ट्रैक कर सकते हैं।

गोल्ड म्यूचुअल फंड सोने के उपकरणों में निवेश करते हैं। ये वैश्विक कीमतों का अनुसरण करते हैं। इसलिए ये बाजार की गतिविधियों को स्पष्ट रूप से दर्शाते हैं। इससे आपको बेहतर योजना बनाने में मदद मिलती है।

"आपको डायरेक्ट फंड से क्यों बचना चाहिए?"
आपने गोल्ड म्यूचुअल फंड के बारे में सुझाव माँगा था। उससे पहले, मुझे डायरेक्ट प्लान के बारे में बताना होगा। डायरेक्ट प्लान सस्ते लगते हैं। लेकिन ये मार्गदर्शन नहीं देते। ये सहायता नहीं देते। ये व्यक्तिगत रणनीति नहीं बताते। ये सहायता प्रदान नहीं करते।

डायरेक्ट प्लान ज़्यादा गलतियाँ भी आमंत्रित करते हैं। आप गलत समय पर निवेश कर सकते हैं। आप जल्दी निकल सकते हैं। आप बाजार के शोर से भ्रमित हो सकते हैं। ये गलतियाँ छोटे लागत अंतर से कहीं ज़्यादा महंगी होती हैं।

CFP पृष्ठभूमि वाले योग्य म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित प्लान आपको सहायता प्रदान करते हैं। आपको आवंटन के लिए मार्गदर्शन मिलता है। आपको लक्ष्य स्पष्टता मिलती है। आपको समीक्षा सत्र मिलते हैं। बाज़ार में गिरावट के समय आपको व्यवहारिक सहायता मिलती है। ये सभी चीज़ें आपको गलत फ़ैसलों से होने वाले नुकसान से बचने में मदद करती हैं।

यहाँ तक कि कई निवेशक जो डायरेक्ट प्लान इस्तेमाल करते हैं, वे व्यवहार संबंधी गलतियाँ देखकर बाद में नियमित प्लान में बदल जाते हैं। सीएफपी प्रशिक्षित एमएफडी के ज़रिए आपको मिलने वाला समर्थन, लागत के छोटे अंतर से कहीं ज़्यादा मूल्यवान है।

"इंडेक्स फ़ंड और गोल्ड ईटीएफ आपके लिए उपयुक्त क्यों नहीं हैं?
आपने यहाँ इंडेक्स फ़ंड के बारे में नहीं पूछा है। बल्कि आपने गोल्ड म्यूचुअल फ़ंड के बारे में पूछा है। बहुत से लोग गोल्ड ईटीएफ या इंडेक्स-शैली के गोल्ड विकल्पों को गोल्ड म्यूचुअल फ़ंड के साथ मिलाते हैं। इसलिए मुझे इसके नुकसानों के बारे में बताना होगा।

इंडेक्स-प्रकार के उत्पाद बिना सोचे-समझे बाज़ार का अनुसरण करते हैं। वे बस इंडेक्स की नकल करते हैं। वे जोखिमों को सक्रिय रूप से नियंत्रित नहीं कर सकते। वे बाज़ार के बदलावों को संभाल नहीं सकते। वे विशिष्ट अवसरों का लाभ नहीं उठा सकते। आपको कोई सक्रिय मार्गदर्शन नहीं मिलता।

इंडेक्स फ़ंड भी "आसान और सस्ता" होने का एहसास दिलाते हैं। लेकिन मुश्किल बाज़ारों में ये आपको अकेला छोड़ देते हैं। आप घबराकर निवेश से बाहर निकल सकते हैं। आप गलत समय पर निवेश कर सकते हैं। इससे आपका जोखिम बढ़ जाता है।

गोल्ड ईटीएफ के लिए, आपको एक डीमैट खाते की भी आवश्यकता होती है। आपको ब्रोकरेज लागत भी देखनी होगी। म्यूचुअल फंड की तुलना में आपको कम लिक्विडिटी भी मिल सकती है।

नियमित योजनाओं के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित गोल्ड म्यूचुअल फंड स्पष्टता, लचीलापन और मार्गदर्शन प्रदान करते हैं। ये आपको अपने दीर्घकालिक उद्देश्य के अनुरूप बने रहने में मदद करते हैं।

"गोल्ड म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं"
गोल्ड म्यूचुअल फंड सोने में निवेश करते हैं। ये वैश्विक कीमतों का अनुसरण करते हैं। ये अंतरराष्ट्रीय सोने की कीमतों के समान ही चलते हैं। जब सोना बढ़ता है, तो ये फंड बढ़ते हैं। जब सोना गिरता है, तो ये फंड गिरते हैं।

इनका उद्देश्य बिना किसी भौतिक जोखिम के सोने तक आसान पहुँच प्रदान करना है। ये एसआईपी की अनुमति देते हैं। ये एकमुश्त निवेश की अनुमति देते हैं। ये शुद्धता आश्वासन के साथ लंबी अवधि तक निवेश की अनुमति देते हैं।

गोल्ड म्यूचुअल फंड डीमैट खाते की आवश्यकता को भी समाप्त कर देते हैं। ये बेहतर लिक्विडिटी भी प्रदान करते हैं। ज़रूरत पड़ने पर आप जल्दी से रिडीम कर सकते हैं।

"गोल्ड फंड का अल्पकालिक व्यवहार"
अल्पकालिक सोने की चाल तेज़ हो सकती है। दुनिया में भय के समय भी सोना गिर सकता है। बाजार शांत होने पर भी सोना बढ़ सकता है। यह सामान्य है। सोना एक साथ कई वैश्विक संकेतों पर प्रतिक्रिया करता है।

अगर आप अल्पकालिक दृष्टिकोण से सोने में निवेश करते हैं, तो आप भ्रमित हो सकते हैं। आपको उतार-चढ़ाव देखने को मिल सकते हैं। इसलिए सोने में धैर्य की आवश्यकता होती है।

अल्पकालिक चार्ट कई निवेशकों का ध्यान भटका सकते हैं। लेकिन आप ट्रेडिंग नहीं करना चाहते। आप दीर्घकालिक सुरक्षा संतुलन चाहते हैं। इसलिए आप अल्पकालिक उतार-चढ़ाव को नज़रअंदाज़ कर सकते हैं।

"गोल्ड फंडों का दीर्घकालिक व्यवहार"
लंबे समय में, सोना मूल्य की रक्षा करता है। लंबी अवधि में मुद्रास्फीति के साथ सोना बढ़ता है। वैश्विक तनाव के दौर में सोना पोर्टफोलियो को सहारा देता है। सोना बड़ी गिरावट को कम करता है।

सोना परिसंपत्ति मिश्रण को भी सहारा देता है। सोना जोखिम-समायोजित रिटर्न में सुधार करता है। लंबी अवधि में सोना इक्विटी को मात नहीं दे सकता। लेकिन सोना झटकों को कम करता है। यह आपके मन को स्थिर रखने में मदद करता है। यह आपको बिना घबराए विकास संपत्तियों में निवेशित रहने में मदद करता है।

जब आप लंबी अवधि के लिए सोना रखते हैं, तो यह आपके अनुभव को सुगम बनाता है। यह उन भारतीय निवेशकों के लिए उपयोगी है जो अक्सर वैश्विक और स्थानीय दोनों तरह की अस्थिरता का सामना करते हैं।

"गोल्ड म्यूचुअल फंडों के लिए कर नियम"
गोल्ड म्यूचुअल फंड, डेट फंड कराधान का पालन करते हैं। आप अपने आयकर स्लैब के आधार पर भुगतान करते हैं। लंबी अवधि या छोटी अवधि के लिए कोई विशेष दर नहीं है। यह ठीक है क्योंकि गोल्ड फंड बैलेंस के लिए होते हैं। ये टैक्स लाभ के लिए नहीं होते।

जब आप रिडीम करते हैं, तो आपके लाभ पर टैक्स लगता है। अगर आप लंबे समय तक निवेश करते हैं, तो चक्रवृद्धि लाभ के कारण आपका टैक्स प्रभाव कम हो जाता है। इसलिए टैक्स से ज़्यादा ज़रूरी है योजना बनाना।

"गोल्ड म्यूचुअल फंड में कैसे निवेश करें"
सोने के लिए एक साधारण SIP उपयोगी है। यह समय के तनाव से बचाता है। यह आपको अलग-अलग स्तरों पर खरीदारी करने में मदद करता है। यह आपको स्थिर रहने में मदद करता है।

आप धीरे-धीरे एकमुश्त राशि भी डाल सकते हैं। आप कुछ महीनों में निवेश कर सकते हैं। इससे उच्च मूल्य प्रवेश जोखिम से बचने में मदद मिलती है।

अपने सोने के आवंटन को हमेशा अपने कुल पोर्टफोलियो से जोड़ें। डर के आधार पर सोना न खरीदें। संपत्ति संतुलन के आधार पर खरीदें।

"योजनाओं का नाम लिए बिना गोल्ड म्यूचुअल फंड कैसे चुनें"
चूँकि मुझे किसी योजना का नाम नहीं लेना है, इसलिए मैं आपको चयन संबंधी विशेषताओं के बारे में बताऊँगा:

"स्थिर ट्रैकिंग गुणवत्ता वाला फंड चुनें।
"सरल संरचना वाला फंड चुनें।
"ऐसा फंड चुनें जो वैश्विक सोने की कीमतों का स्पष्ट रूप से अनुसरण करता हो।

– उच्च पारदर्शिता वाला फंड चुनें।
– स्थिर प्रदर्शन इतिहास वाला फंड चुनें।
– किसी प्रतिष्ठित फंड हाउस द्वारा प्रबंधित फंड चुनें।
– सीएफपी पृष्ठभूमि वाले एमएफडी के माध्यम से एक नियमित योजना चुनें।

ये बिंदु सुनिश्चित करते हैं कि फंड सोने की प्रकृति को अच्छी तरह से प्रतिबिंबित करेगा।

» सीएफपी-प्रशिक्षित एमएफडी के माध्यम से नियमित योजना क्यों बेहतर है
आपको आवंटन के लिए मार्गदर्शन मिलता है। आपको सोने के चक्रों को समझने में मदद मिलती है। आपको समीक्षा के लिए रिमाइंडर मिलते हैं। घबराहट के समय में आपको व्यवहार संबंधी सहायता मिलती है। आप दीर्घकालिक लक्ष्यों के प्रति भी प्रतिबद्ध रहते हैं।

कई निवेशक उत्पाद के कारण नहीं, बल्कि व्यवहार संबंधी गलतियों के कारण पैसा गंवाते हैं। नियमित योजनाएं एक सहायता प्रणाली प्रदान करती हैं। इससे गलतियाँ कम होती हैं। इससे अनुशासन बढ़ता है। इससे दीर्घकालिक परिणाम बेहतर होते हैं।

» सोना 360 डिग्री वित्तीय योजना में कैसे फिट बैठता है
आपका सोने का आवंटन आपकी पूरी तस्वीर से जुड़ा होना चाहिए। यहाँ एक सरल 360 डिग्री दृश्य है:

– आपके पास विकास के लिए इक्विटी फंड हो सकते हैं।
– स्थिरता के लिए आपके पास डेट फंड हो सकते हैं।
– आप संकट से सुरक्षा के लिए गोल्ड फंड जोड़ते हैं।
– आप इस मिश्रण की सालाना समीक्षा करते हैं।
– आप जीवन के चरण के आधार पर समायोजन करते हैं।
– आप लक्ष्यों को केंद्र में रखते हैं।
– आप भावनात्मक निर्णयों से बचते हैं।
– आप अनावश्यक उथल-पुथल से बचते हैं।
– आप निरंतर अनुशासन के साथ निवेश करते हैं।

यह एक स्वस्थ दीर्घकालिक योजना है। सोना एक सीट बेल्ट की तरह काम करता है। हो सकता है कि आपको इसका रोज़ाना एहसास न हो। लेकिन यह अचानक आने वाले झटकों से आपकी रक्षा करता है।

» जब गोल्ड फंड आपके अनुकूल न हों
यदि आप निश्चित रिटर्न की उम्मीद करते हैं तो गोल्ड फंड आपके अनुकूल नहीं हो सकते हैं। यदि आप तेज़ विकास चाहते हैं तो गोल्ड फंड आपके अनुकूल नहीं हो सकते हैं। यदि आप निरंतर ऊपर की ओर बढ़ना चाहते हैं तो गोल्ड फंड आपके अनुकूल नहीं हो सकते हैं।

गोल्ड फंड तब सबसे अच्छा काम करते हैं जब आप धैर्य दिखाते हैं। गोल्ड फंड तब सबसे अच्छा काम करते हैं जब स्पष्ट आवंटन नियमों के साथ उपयोग किया जाता है। वे अकेले धन इंजन नहीं हैं। वे संतुलन उपकरण हैं।

» कुछ निवेशक क्या गलत समझते हैं
कई लोग सोचते हैं कि सोना हमेशा बढ़ता रहेगा। यह सच नहीं है। सोना चक्रों में चलता है। संकट के समय यह तेज़ी से बढ़ सकता है। फिर यह लंबे समय तक स्थिर रह सकता है। इसलिए अल्पकालिक दांवों की तुलना में दीर्घकालिक निवेश बेहतर है।

कुछ लोग सोचते हैं कि सोना इक्विटी की जगह ले लेता है। यह गलत है। इक्विटी धन का निर्माण करती है। सोना धन की रक्षा करता है। दोनों का सही मिश्रण ज़रूरी है।

कुछ लोग सोचते हैं कि भौतिक सोना सबसे अच्छा है। लेकिन भौतिक सोने की कीमत ज़्यादा होती है और शुद्धता कम होती है। गोल्ड फंड लंबी अवधि के लिए ज़्यादा स्वच्छ और सुरक्षित होते हैं।

"सोने के लिए अभी भी निवेश करना ठीक क्यों हो सकता है?

आपको चिंता हो सकती है कि कीमतें ऊँची हैं। लेकिन सोना कोई व्यापारिक साधन नहीं है। सोना आपकी समग्र योजना का समर्थन करता है। इसलिए भले ही कीमतें ऊँची लगें, दीर्घकालिक निवेश निवेश को उचित ठहराता है।

सोना वैश्विक चक्रों में भी चलता है। वैश्विक तनाव अभी भी सक्रिय है। कई केंद्रीय बैंक ब्याज दरों में बदलाव को धीमा कर सकते हैं। मुद्रास्फीति असमान बनी हुई है। यह सोने को अभी भी प्रासंगिक बनाता है।

इसलिए अभी SIP या चरणों में निवेश करना ठीक है। आप आज के भाव पर नहीं, बल्कि दीर्घकालिक भूमिका पर ध्यान केंद्रित करते हैं।


अंततः
आप बहुत समझदारी से सोच रहे हैं। आप कार्य करने से पहले पूछ रहे हैं। यह एक अच्छा संकेत है। गोल्ड फंड सही अनुपात में उपयोग किए जाने पर उपयोगी होते हैं। ये स्थिरता प्रदान करते हैं। ये संतुलन प्रदान करते हैं। ये शुद्धता प्रदान करते हैं। ये आसान पहुँच प्रदान करते हैं।

एक नियमित योजना के माध्यम से गोल्ड म्यूचुअल फंड चुनें। सीएफपी पृष्ठभूमि वाले किसी एमएफडी से मार्गदर्शन लें। अपना आवंटन 5% से 10% के बीच रखें। स्थिर निवेश के लिए एसआईपी का उपयोग करें। सालाना समीक्षा करें। धैर्य रखें। लक्ष्यों से जुड़ें।

इस दृष्टिकोण से, सोना आपके लिए अच्छा रहेगा। यह कठिन दौर में आपके पोर्टफोलियो की रक्षा करेगा। यह आपके दीर्घकालिक अनुशासन में भी मदद करेगा।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment