नमस्ते सर, मैं 15 साल के लिए SIP में हर महीने 10-15 हजार के बीच निवेश करना चाहता हूँ। क्या आप कृपया मुझे सुझाव दे सकते हैं कि मेरे लिए कौन सा फंड सबसे अच्छा रहेगा। मैंने क्वांट स्मॉल मिड और फ्लेक्सी आदित्य बिरला सन लाइफ पीएसयू, निप्पॉन लार्ज कैप, निप्पॉन इंडिया नाइट स्मॉल कैप 250 इंडेक्स फंड निप्पॉन इंडिया निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स का चयन किया है। कृपया सुझाव दें

Ans: यह बहुत अच्छी बात है कि आप अपनी संपत्ति बनाने के लिए अपने मासिक अधिशेष को एसआईपी में निवेश कर रहे हैं।

आपके पास एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो है और आपके पोर्टफोलियो में मौजूद फंड मौजूदा बाजार परिदृश्य में अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं। किसी भी पोर्टफोलियो की वित्त योजना में, ग्राहक की आयु, जोखिम प्रोफ़ाइल, वर्तमान परिसंपत्ति आवंटन आदि सहित कई कारकों पर विचार करना भी महत्वपूर्ण है।

चूँकि आपकी उम्र 55 वर्ष है और आपके पोर्टफोलियो में पहले से ही इक्विटी का उच्च आवंटन है, अतिरिक्त निवेश के लिए, मेरा सुझाव है कि आप अपने पोर्टफोलियो को थोड़ा रूढ़िवादी बनाने के लिए बैलेंस्ड एडवांटेज फंड और इक्विटी सेविंग फंड में निवेश करना शुरू करें।

Ans: अपने मौजूदा पोर्टफोलियो को ध्यान में रखते हुए, स्थिरता के लिए शेष 2k को लार्ज कैप या बैलेंस्ड इक्विटी फंड में आवंटित करें। अपने मौजूदा फंड की समीक्षा करें: उन्हें अपने जोखिम सहनशीलता और दीर्घकालिक लक्ष्यों के अनुरूप रखें। ओवरलैपिंग उद्देश्यों वाले फंड को बंद करने पर विचार करें। नियमित रूप से प्रदर्शन की निगरानी करें और व्यक्तिगत मार्गदर्शन के लिए वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें।

Ans: आपके SIP निवेश योजना का संरचित विश्लेषण

प्रति माह 6 लाख रुपये का निवेश करना एक सराहनीय लक्ष्य है। आपके द्वारा चुना गया आवंटन फ्लेक्सीकैप, मिडकैप और स्मॉल-कैप फंड पर ध्यान केंद्रित करते हुए विकास-उन्मुख दृष्टिकोण को दर्शाता है। यह रणनीति मजबूत विकास क्षमता प्रदान कर सकती है, लेकिन जोखिम के साथ रिटर्न को संतुलित करना आवश्यक है। आइए प्रत्येक पहलू का आकलन करें ताकि आप 10 साल या उससे थोड़े अधिक समय में 20 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य तक पहुँच सकें।

1. चुने गए फंड आवंटन का मूल्यांकन
आपके द्वारा चुने गए फंड आवंटन में फ्लेक्सीकैप, मिडकैप और स्मॉल-कैप फंड शामिल हैं। यहाँ बताया गया है कि यह विभाजन 10 साल के लक्ष्य के साथ कैसे संरेखित होता है।

फ्लेक्सीकैप (30%): फ्लेक्सीकैप फंड लार्ज, मिड और स्मॉल कैप में संतुलित निवेश प्रदान करते हैं। यह लचीलापन फंड मैनेजरों को बाजार की स्थितियों के आधार पर क्षेत्रों के बीच बदलाव करने की अनुमति देता है, जिससे स्थिरता और विकास दोनों मिलते हैं।

मिडकैप (40%): मिडकैप फंड लार्ज कैप की तुलना में अधिक विकास क्षमता लाते हैं। हालाँकि, वे अधिक अस्थिरता के साथ भी आते हैं। मिडकैप में 40% आवंटन आक्रामक है, लेकिन लंबी अवधि में अच्छा प्रदर्शन कर सकता है।

स्मॉल-कैप फंड (30%): स्मॉल-कैप फंड में उच्च वृद्धि क्षमता होती है, खासकर 10 साल के क्षितिज पर। हालांकि, वे सबसे अधिक अस्थिर भी होते हैं, खासकर अल्पकालिक बाजार मंदी के दौरान।

मूल्यांकन: आपका आवंटन मिड- और स्मॉल-कैप फंड की ओर है, जो विकास-उन्मुख हैं। यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि जबकि ये श्रेणियां उच्च रिटर्न दे सकती हैं, वे अस्थिर भी हो सकती हैं, खासकर आर्थिक मंदी के दौरान। फ्लेक्सीकैप फंड कुछ संतुलन लाते हैं, लेकिन यदि आप कम जोखिम चाहते हैं, तो इन भारों को थोड़ा समायोजित करने पर विचार करें।

2. जोखिम बनाम रिटर्न क्षमता
20 करोड़ रुपये के लक्ष्य के लिए, आपको एक औसत वार्षिक वृद्धि दर की आवश्यकता है जो आपके आवंटन के साथ प्राप्त हो सके। हालांकि, ऐसे उच्च-विकास फंड के जोखिम को संतुलित करना महत्वपूर्ण है।

उच्च जोखिम, उच्च रिटर्न: मिड- और स्मॉल-कैप फंड उच्च रिटर्न देने के लिए जाने जाते हैं, लेकिन उनके पास कम प्रदर्शन की अवधि भी होती है। फ्लेक्सीकैप घटक इस जोखिम को कुछ हद तक कम कर देगा, लेकिन पोर्टफोलियो को पूरी तरह से स्थिर नहीं कर सकता है।

बाजार में उतार-चढ़ाव पर विचार: मिड- और स्मॉल-कैप फंड बाजार में होने वाले बदलावों के प्रति अधिक संवेदनशील होते हैं, जिससे उनमें अधिक उतार-चढ़ाव होता है। 10 वर्षों में, आपके लक्ष्य को प्राप्त करने की संभावना अधिक है, लेकिन गिरावट वाले वर्ष भी होंगे, इसलिए बाजार में उतार-चढ़ाव के लिए तैयार रहें।

अंतर्दृष्टि: चयनित आवंटन के साथ आपका लक्ष्य संभव है। हालांकि, यदि आप उतार-चढ़ाव को सीमित करना चाहते हैं, तो स्मॉल-कैप आवंटन को कम करने और फ्लेक्सीकैप या यहां तक ​​कि लार्ज-कैप फंड में थोड़ा अधिक अनुपात जोड़ने पर विचार करें।

3. कर निहितार्थ और रणनीति
जब एक बड़ी राशि का निर्माण किया जाता है, तो कर दक्षता महत्वपूर्ण होती है, क्योंकि यह आपके शुद्ध रिटर्न को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करती है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड: यदि आप एक वर्ष से अधिक समय तक निवेश करते हैं, तो आपके निवेश पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) कर लगता है। वर्तमान नियमों के अनुसार, 1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी फंड पर LTCG पर 12.5% ​​कर लगता है। यदि आप एक वर्ष से पहले बेचते हैं तो अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगाया जाता है।

कर अनुकूलन रणनीति: चूँकि आपके निवेश एक दशक से अधिक के होंगे, इसलिए LTCG कर लागू होगा। यह सुनिश्चित करना कि निकासी की योजना बनाई गई है, कर प्रभाव को कम करने में मदद कर सकता है, खासकर यदि आप निकासी अवधि को कम कर वर्षों में फैलाते हैं।

मूल्यांकन: आपके SIP को दीर्घकालिक फ़ोकस के साथ रखा जाना चाहिए। कर देयता को अनुकूलित करने और किसी भी तत्काल कर बोझ को कम करने के लिए निकासी की सावधानीपूर्वक योजना बनाएं।

4. डायरेक्ट बनाम रेगुलर प्लान निवेश की समीक्षा
यदि आप डायरेक्ट फंड पर विचार कर रहे हैं, तो संभावित कमियों पर ध्यान दें, खासकर 20 करोड़ रुपये जैसे उच्च-दांव वाले लक्ष्यों के लिए।

डायरेक्ट फंड: हालाँकि डायरेक्ट फंड कम व्यय अनुपात प्रदान करते हैं, लेकिन उन्हें सक्रिय प्रबंधन और निगरानी की आवश्यकता होती है। उनके पास मार्गदर्शन की कमी होती है जो दीर्घकालिक निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण हो सकता है, खासकर अगर बाजार की स्थिति बदल जाती है।

सीएफपी के माध्यम से नियमित योजनाएँ: प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से नियमित योजनाओं में निवेश करने से पेशेवर मार्गदर्शन मिलता है। सीएफपी आपको अपने आवंटन को समायोजित करने, फंड के प्रदर्शन की निगरानी करने और समय पर पुनर्संतुलन निर्णय लेने में मदद कर सकता है।

सिफारिश: उच्च-मूल्य वाले लक्ष्यों के लिए, सीएफपी मार्गदर्शन वाली नियमित योजनाएँ अधिक सहायता प्रदान करती हैं। यह दृष्टिकोण सुनिश्चित करता है कि आपकी निवेश योजना आपके उद्देश्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप बनी रहे।

5. पुनर्संतुलन और समायोजन की संभावना
एक दशक से अधिक समय से, नियमित पुनर्संतुलन से रिटर्न में सुधार हो सकता है और जोखिम कम हो सकता है। यहाँ बताया गया है कि पुनर्संतुलन क्यों महत्वपूर्ण है:

जोखिम स्तरों का प्रबंधन: पुनर्संतुलन आपके पोर्टफोलियो को बाजार की स्थितियों के आधार पर समायोजित करता है और लक्ष्य के करीब पहुँचने पर जोखिम स्तरों को प्रबंधित करने में मदद कर सकता है। उदाहरण के लिए, स्मॉल-कैप से अधिक स्थिर फंड में शिफ्ट होने से लाभ लॉक हो सकता है।

वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित करना: समय-समय पर समायोजन आपके पोर्टफोलियो को बदलते वित्तीय लक्ष्यों या बाजार की स्थितियों के साथ संरेखित रखता है। यह आपको उच्च प्रदर्शन वाले क्षेत्रों का लाभ उठाने की भी अनुमति देता है।

कार्य योजना: अपने वांछित जोखिम स्तर को बनाए रखने और रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए एक पुनर्संतुलन कार्यक्रम, अधिमानतः वार्षिक, सेट करें। एक सीएफपी इसमें सहायता कर सकता है।

6. लिक्विडिटी की ज़रूरतों के लिए योजना बनाना
उच्च-विकास वाले पोर्टफोलियो में, लिक्विडिटी की सावधानीपूर्वक योजना बनाना बुद्धिमानी है।

आपात स्थितियों के लिए लिक्विडिटी: जब आपका पोर्टफोलियो विकास-उन्मुख हो, तो लिक्विड या अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म डेट फंड में एक छोटा हिस्सा अलग रखने पर विचार करें। यह आपके इक्विटी पोर्टफोलियो को प्रभावित किए बिना फंड तक त्वरित पहुँच सुनिश्चित करता है।

निकास रणनीति: 20 करोड़ रुपये प्राप्त करने के लिए, अपने लक्ष्य वर्ष के करीब एक निकास रणनीति पर विचार करें। आप संचित धन को संरक्षित करने के लिए धीरे-धीरे फंड को अधिक स्थिर, कम-अस्थिरता वाले निवेश जैसे कि लार्ज-कैप फंड या रूढ़िवादी डेट फंड में स्थानांतरित कर सकते हैं।

कार्य योजना: अपने लक्ष्य से पहले अंतिम 2-3 वर्षों में सुरक्षित फंड में व्यवस्थित स्थानांतरण रणनीति पर विचार करें। इससे आपके लक्ष्य के करीब पहुंचने पर बाजार के जोखिमों का जोखिम कम हो जाता है।

7. समय के साथ प्रदर्शन की निगरानी
दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए निरंतर निगरानी आवश्यक है।

फंड प्रदर्शन का मूल्यांकन: कम से कम सालाना फंड प्रदर्शन का आकलन करें। सुनिश्चित करें कि प्रत्येक फंड आपके अपेक्षित रिटर्न और जोखिम मापदंडों को पूरा करता है। अगर कोई फंड लगातार खराब प्रदर्शन कर रहा है, तो उसे बेहतर प्रदर्शन करने वाले विकल्प से बदलने पर विचार करें।

बेंचमार्क का उपयोग करना: प्रत्येक फंड के प्रदर्शन की तुलना मिड-कैप फंड के लिए निफ्टी मिडकैप जैसे प्रासंगिक बेंचमार्क से करें। इससे यह पता चलता है कि फंड मूल्य जोड़ रहा है या केवल इंडेक्स का अनुसरण कर रहा है।

कार्य योजना: अपने फंड के प्रदर्शन के बारे में जानकारी रखने के लिए नियमित समीक्षा का उपयोग करें। खराब प्रदर्शन करने वाले फंड या बाजार में बदलाव के बारे में मार्गदर्शन के लिए CFP से परामर्श करें।

8. अंतिम जानकारी
आपकी निवेश योजना आपके 20 करोड़ रुपये के लक्ष्य के साथ अच्छी तरह से मेल खाती है। विकास-उन्मुख दृष्टिकोण के साथ, चयनित फंड 10 वर्षों में आपके वित्तीय लक्ष्य को प्राप्त करने का एक शानदार अवसर प्रदान करते हैं। हालांकि, रिटर्न और जोखिम को संतुलित करना आवश्यक है। यहाँ एक संक्षिप्त विवरण दिया गया है:

फ्लेक्सिकैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड दीर्घकालिक विकास के लिए उपयुक्त हैं, लेकिन इनमें बाजार जोखिम होता है।

पुनर्संतुलन और तरलता योजना आपके पोर्टफोलियो को और अधिक सुरक्षित कर सकती है, खासकर जब आप अपने लक्ष्य के करीब हों।

प्रदर्शन की सालाना निगरानी करें और ज़रूरत पड़ने पर समायोजन करें। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के साथ काम करने से यह सुनिश्चित करने में मदद मिलेगी कि आपके निवेश आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप रहें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: नमस्ते;

यह निवेश किस वित्तीय लक्ष्य के लिए प्रस्तावित है?

कृपया समय सीमा और अपनी जोखिम क्षमता की भी पुष्टि करें?

आपको निश्चित रूप से 20 हजार के सिप के लिए 9 फंड की आवश्यकता नहीं है

कृपया उपरोक्त प्रश्नों पर स्पष्टीकरण दें ताकि आपको उचित मार्गदर्शन मिल सके।

धन्यवाद;