नमस्ते महोदया, आशा है यह मेल आपको कुशल मंगल होगा! मेरे मासिक SIP इस प्रकार हैं: पराग पी फ्लेक्सी कैप - 65 हज़ार, केनरा आर फ्लेक्सी कैप - 35 हज़ार, निप्पॉन मल्टीकैप - 40 हज़ार, निप्पॉन फार्मा - 10 हज़ार, निफ्टी बीस ईटीएफ - 50 हज़ार, निफ्टी गोल्ड ईटीएफ - 5 हज़ार, एनपीएस टियर 1 - 5 हज़ार, कोटक इमर्जिंग इक्विटी - 17500। इसके अतिरिक्त, मेरे पास लिक्विड फंड से कोटक इमर्जिंग इक्विटी - 10 हज़ार, एक्सिस स्मॉल कैप - 27 हज़ार में एसटीपी है। क्या ये MF, ETF और NPS प्लान निवेश के लिहाज़ से अच्छे हैं? क्या मुझे कोई MF बदलने की ज़रूरत है? अगर मैं इसी निवेश को जारी रखूँ तो अगले 10 सालों में मुझे कितनी राशि मिलने की उम्मीद है? अगर मैं हर साल 10% निवेश बढ़ाऊँ तो कितनी राशि होगी? मेरा वर्तमान कोष MF (इक्विटी(80)/डेट (20)) में 1.75 करोड़ रुपये है, PF - 1.20 करोड़, NPS-33 लाख, FD-8 लाख, डायरेक्ट स्टॉक - 1.33 करोड़ रुपये। मेरे पास 15 लाख का मेडिकल इंश्योरेंस, फैमिली फ्लोटर और 1.5 करोड़ का टर्म इंश्योरेंस प्लान है। मेरा वर्तमान मासिक खर्च 1.2 लाख है। मैं अगले 10 वर्षों में सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहा हूं और खर्च इस प्रकार होंगे। वर्तमान में मासिक खर्च 1.2 लाख (जो मुझे मुद्रास्फीति को देखते हुए आगे बढ़ने में सक्षम होना चाहिए), मेरी 8 और 13 साल की दो बेटियां हैं, मैं वर्तमान अनुमान के अनुसार उनकी उच्च शिक्षा और भविष्य की योजनाओं के लिए 50-50 लाख रुपये चाहता हूं। उपरोक्त निवेश और खर्चों को देखते हुए मुझे कितने रिटायरमेंट फंड का लक्ष्य रखना चाहिए? कृपया सलाह दें। अग्रिम धन्यवाद।
Ans: आपने एक मज़बूत आधार तैयार किया है। आपकी बचत अनुशासन दुर्लभ है। आपके एसेट मिक्स में भी अच्छा संतुलन दिखाई देता है। आपका सेवानिवृत्ति लक्ष्य स्पष्ट है। आपके प्रश्न वाजिब और महत्वपूर्ण हैं। मैं आपकी योजना की हर पहलू से समीक्षा करूँगा।
– आप हर महीने अच्छी-खासी बचत करते हैं।
– आपके पास इक्विटी और डेट का अच्छा मिश्रण है।
– आपने बीमा का अच्छा कवरेज लिया है।
– आप बच्चों और सेवानिवृत्ति के लिए पहले से योजना बनाते हैं।
– यह सोच धन और शांति का निर्माण करती है।
» वर्तमान मासिक निवेश की समीक्षा
आपकी मासिक SIP प्रतिबद्धता उच्च और स्थिर है। यह दीर्घकालिक धन के लिए एक मज़बूत लाभ है।
आप फ्लेक्सी कैप, मल्टी कैप, सेक्टर फंड और स्मार्ट मिड और स्मॉल कैप फंड में निवेश करते हैं। इससे व्यापक इक्विटी मिक्स मिलता है। यह मिश्रण जोखिम को फैलाता है और बाज़ार की वृद्धि को दर्शाता है।
आपका ETF उपयोग निष्क्रिय उत्पादों में आपकी रुचि को दर्शाता है। लेकिन भारतीय निवेशकों के लिए निष्क्रिय उत्पादों में कुछ कमियाँ भी हैं।
आपकी NPS राशि भी स्थिर है। NPS दीर्घकालिक अनुशासन प्रदान करता है। यह कर लाभ भी देता है।
आप लिक्विड फंडों से एसटीपी भी चलाते हैं। इससे बाज़ार के समय का जोखिम कम होता है। यह एक अच्छा कदम है।
"आपके वर्तमान योजना विकल्पों का मूल्यांकन"
आपके कुल फंड प्रकार सही हैं। लेकिन आपको लंबी अवधि में उत्पादों की अव्यवस्था कम करनी होगी। कई फंड ओवरलैप बनाते हैं।
आपका फ्लेक्सी कैप, मल्टी कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप मिश्रण अच्छा है। ये मुख्य विकास श्रेणियाँ हैं। इन श्रेणियों में सक्रिय फंड प्रबंधक कौशल की आवश्यकता होती है। यह कौशल भारत में मायने रखता है। भारत में बाज़ार की अक्षमता ज़्यादा है। इस बाज़ार में सक्रिय फंड ज़्यादा मददगार होते हैं।
आपका सेक्टर आवंटन छोटा है। सेक्टर फंडों में ज़्यादा जोखिम होता है। जैसा कि आप कर रहे हैं, निवेश को छोटा ही रखें।
लिक्विड फंडों के माध्यम से आपका ऋण उपयोग समझदारी भरा है।
आपके ईटीएफ उपयोग पर ध्यान देने की आवश्यकता है। निष्क्रिय उत्पाद एक सूचकांक का अनुसरण करते हैं। इंडेक्स फंड और ईटीएफ शेयरों की एक टोकरी की नकल करते हैं। वे बेहतर शेयर नहीं चुन सकते। वे खराब शेयरों से भी बच नहीं सकते। इससे रिटर्न सीमित हो जाता है। इससे बाजार में गिरावट के दौरान जोखिम भी बढ़ जाता है।
इंडेक्स फंड और ईटीएफ भी भारी धन एकत्र करते हैं। जब बाजार गिरता है, तो वे सूचकांक के साथ गिरते हैं। वे बचाव नहीं कर सकते। सक्रिय फंड समायोजन करने का प्रयास करते हैं। वे पूँजी की बेहतर सुरक्षा करने की कोशिश करते हैं।
ईटीएफ को डीमैट और मार्केट ऑर्डर की भी ज़रूरत होती है। ये बाज़ार की तरलता पर निर्भर करते हैं। कम तरलता एनएवी और कारोबार मूल्य के बीच के अंतर को बढ़ा सकती है।
इन कारणों से, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड लंबी अवधि के भारतीय निवेशकों के लिए बेहतर बने हुए हैं। ये लचीलापन देते हैं। ये शोध का उपयोग करते हैं। ये मूल्य की जल्दी पहचान करते हैं। ये कमज़ोर शेयरों से जल्दी बचते हैं।
"डायरेक्ट फंड बनाम रेगुलर फंड"
आप कुछ डायरेक्ट फंड रख सकते हैं। डायरेक्ट फंड ऊपरी तौर पर सस्ते लगते हैं। लेकिन इनमें एक छिपा हुआ नुकसान है।
डायरेक्ट फंड कोई मार्गदर्शन नहीं देते। कोई पोर्टफोलियो समीक्षा नहीं। कोई जोखिम संरेखण नहीं। कोई भविष्य की योजना नहीं। आपके जैसे उच्च-मूल्य वाले पोर्टफोलियो के लिए, यह जोखिम खतरनाक है।
आप करियर, परिवार, बच्चों के भविष्य और अपनी सेवानिवृत्ति को संभालते हैं। आप हर फंड, हर जोखिम परिवर्तन और हर परिसंपत्ति बदलाव पर रोज़ाना नज़र नहीं रख सकते। इससे आपके दीर्घकालिक रिटर्न कम हो सकते हैं।
सीएफपी योग्यता वाले वितरक के माध्यम से निवेश किए जाने पर रेगुलर फंड पूरा मार्गदर्शन देते हैं। ये आपको सही रास्ते पर बने रहने में मदद करते हैं। ये आपकी योजना को समायोजित करते हैं। ये जोखिम का प्रबंधन करते हैं। ये आपके परिसंपत्ति मिश्रण का समर्थन करते हैं। ये आपको बाज़ार के दबाव के दौरान गलत फ़ैसले लेने से बचाते हैं। इस सेवा का मूल्य, लागत के छोटे अंतर से कहीं ज़्यादा है।
एक उच्च मूल्य वाले पोर्टफोलियो के लिए पेशेवर नज़रिए की ज़रूरत होती है। बाज़ार में गिरावट के दौरान एक गलत कदम, सालों की मेहनत पर पानी फेर सकता है। मार्गदर्शन के साथ नियमित फंड आपको इस जोखिम से बचाते हैं।
"आपके जोखिम प्रसार की समीक्षा"
आपके वर्तमान निवेश मिश्रण में फ्लेक्सी कैप, मल्टी कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप शामिल हैं। यह एक स्वस्थ जोखिम प्रसार दर्शाता है।
लिक्विड और पीएफ के माध्यम से आपका ऋण हिस्सा स्थिर है। पीएफ गारंटीकृत संचय देता है। यह अस्थिरता को भी कम करता है।
आपका एनपीएस आवंटन सेवानिवृत्ति अनुशासन को भी मज़बूत करता है।
आपके प्रत्यक्ष स्टॉक कुछ संकेन्द्रण जोखिम जोड़ते हैं। लेकिन आपका कुल आवंटन अब संतुलित है।
"मौजूदा बीमा की समीक्षा"
आपका टर्म कवर ठीक है।
आपका मेडिकल कवर उपयोगी है।
आय बढ़ने पर आप एक सुपर टॉप-अप रख सकते हैं।
" वर्तमान संपत्तियों की समीक्षा
एमएफ इक्विटी और डेट = 1.75 करोड़ रुपये
पीएफ = 1.20 करोड़ रुपये
एनपीएस = 33 लाख रुपये
एफडी = 8 लाख रुपये
डायरेक्ट स्टॉक = 1.33 करोड़ रुपये
आपकी कुल वित्तीय संपत्तियाँ मज़बूत हैं। वे भविष्य के लक्ष्यों के लिए पहले से ही आश्वस्त करती हैं।
आपके खर्च अभी 1.2 लाख रुपये प्रति माह हैं। यह भविष्य की गणनाओं के लिए महत्वपूर्ण है।
"आपके वर्तमान फंडों की उपयुक्तता"
श्रेणीवार आपका समग्र आवंटन अच्छा है।
केवल दो समायोजन आवश्यक हैं:
"निष्क्रिय ईटीएफ आवंटन को धीरे-धीरे कम करें।
"क्षेत्रीय निवेश कम रखें।
आपके अन्य फंड ठीक हैं। वे व्यापक बाजार का अनुसरण करते हैं। वे सक्रिय प्रबंधन का उपयोग करते हैं। वे दीर्घकालिक विकास को बढ़ावा देते हैं।
"समान एसआईपी से 10 वर्षों में अपेक्षित संपत्ति"
मैं सूत्र नहीं दिखाऊँगा। मैं सरल जानकारी दूँगा।
आप प्रति माह 2.5 लाख रुपये से अधिक निवेश करते हैं। यह एक बड़ा मासिक प्रवाह है। दस वर्षों में, यह प्रवाह अकेले ही एक बड़ी राशि बन जाता है। इक्विटी इसे और बढ़ाएगी।
इस गति से, दस वर्षों में आपकी संपत्ति कहीं अधिक बढ़ जाएगी। म्यूचुअल फंड में आपके मौजूदा 1.75 करोड़ रुपये भी बढ़ेंगे। आपका पीएफ भी बढ़ेगा। आपके शेयर भी बढ़ सकते हैं।
यदि आप इस गति को बनाए रखते हैं, तो आप एक बहुत बड़े दीर्घकालिक संचय की उम्मीद कर सकते हैं।
"अपेक्षित संपत्ति यदि एसआईपी हर साल 10% बढ़ता है"
बढ़ती एसआईपी बहुत तेज़ी से संपत्ति बनाती है।
प्रति वर्ष 10% की वृद्धि भविष्य के मूल्य में भारी वृद्धि करती है।
यह आपको मुद्रास्फीति से लड़ने में मदद करती है।
यह बढ़ती आय के साथ भी संरेखित होती है।
यदि आप सालाना निवेश बढ़ाते हैं, तो आपकी दस साल की संपत्ति नियमित एसआईपी की तुलना में काफी अधिक बढ़ेगी।
चक्रवृद्धि और बढ़ते निवेश का संयोजन एक शक्तिशाली प्रभाव पैदा करता है।
"बच्चों की शिक्षा का लक्ष्य"
आप प्रति बेटी 50 लाख रुपये की योजना बना रहे हैं।
यह एक ठोस लक्ष्य है।
आपके पास दस साल और पंद्रह साल बचे हैं।
आपके मौजूदा निवेश दोनों लक्ष्यों को पूरा कर सकते हैं।
आपके दीर्घकालिक एसआईपी (SIP) इन लक्ष्यों को पूरा करेंगे।
योजना बनाते समय इन लक्ष्यों को अलग-अलग रखें।
इन लक्ष्यों के लिए एक स्थिर मिश्रण का उपयोग करें।
बच्चों के लक्ष्यों के लिए ज़्यादा निवेश वाले सेक्टर से बचें।
"सेवानिवृत्ति योजना की समीक्षा"
आपकी सेवानिवृत्ति दस साल दूर है।
आपका वर्तमान खर्च 1.2 लाख रुपये प्रति माह है।
दस साल बाद, खर्च बढ़ जाएँगे।
मुद्रास्फीति लागत बढ़ा देगी।
आपका सेवानिवृत्ति कोष लंबे समय तक चलना चाहिए।
आपके पास पहले से ही मजबूत आधार संपत्तियाँ हैं।
आप भारी मासिक एसआईपी भी करते हैं।
आपका पीएफ और एनपीएस आपको बाद में मदद करेंगे।
आपको एक बड़े सेवानिवृत्ति कोष की आवश्यकता है क्योंकि आप लंबे समय तक जीवित रहेंगे।
आपको स्थिर आय की आवश्यकता होगी।
आपका इक्विटी हिस्सा लंबी उम्र को सहारा देगा।
"सेवानिवृत्ति कोष लक्ष्य"
आरामदायक सेवानिवृत्ति के लिए आपको एक बड़ी राशि की आवश्यकता है।
आपको जीवनयापन की लागत, स्वास्थ्य लागत, जीवनशैली की लागत को कवर करने की आवश्यकता है।
आपको अतिरिक्त सुरक्षा बफर भी रखना होगा।
आपके पास पहले से ही इक्विटी, डेट, पीएफ, एनपीएस और स्टॉक में 4 करोड़ रुपये से ज़्यादा हैं।
अगले दस सालों में भारी बचत और ग्रोथ के साथ, आप एक आरामदायक रिटायरमेंट राशि तक पहुँच जाएँगे।
आपको अनुशासन बनाए रखना होगा।
आपको सही आवंटन रखना होगा।
अगर आप अपनी योजना जारी रखते हैं, तो आपका कुल भविष्य का कोष आपकी रिटायरमेंट ज़रूरतों को पूरा कर सकता है।
आपके पास अपनी वर्तमान जीवनशैली को बनाए रखने के लिए पर्याप्त धन होगा।
आपके बच्चों के लक्ष्य भी पूरे हो सकते हैं।
"पोर्टफोलियो को सुव्यवस्थित करने के सुझाव"
"सक्रिय फंडों को मुख्य रखें।
"फंडों की संख्या धीरे-धीरे कम करें।
"निष्क्रिय ईटीएफ से धीरे-धीरे बाहर निकलें।
"सेक्टर फंड में निवेश सीमित रखें।
"मिड और स्मॉल कैप आवंटन मध्यम रखें।
"सुरक्षा के लिए कुछ तरलता बनाए रखें।
"रिटायरमेंट तक पीएफ को अछूता रखें।
"दीर्घकालिक अनुशासन के लिए एनपीएस जारी रखें।
"एसेट एलोकेशन मार्गदर्शन"
जैसे-जैसे आपकी सेवानिवृत्ति नज़दीक आती है, धीरे-धीरे बदलाव करें।
उच्च अस्थिरता वाली श्रेणियों को कम करें।
स्थिर फंड जोड़ें।
विकास के लिए इक्विटी रखें।
स्थिरता के लिए डेट रखें।
यह शेष राशि बाद में स्थिर आय का समर्थन करेगी।
"अगले दस वर्षों के लिए व्यवहार मार्गदर्शन"
"सभी बाजार चक्रों में निवेशित रहें।
"बाजार के उतार-चढ़ाव पर प्रतिक्रिया न करें।
"गिरावट के दौरान SIP बंद न करें।
"आवंटन की वार्षिक समीक्षा करें।
"अनावश्यक फंड परिवर्तनों से बचें।
"कर प्रभाव को ध्यान में रखें।
"नकदी प्रवाह को स्थिर रखें।
"कर नोट्स"
नए कर नियम के अनुसार, 1.25 लाख रुपये प्रति वर्ष के बाद इक्विटी LTCG पर 12.5% कर लगेगा।
"STCG पर 20% कर लगेगा।
"डेट फंड लाभ पर आपके स्लैब के अनुसार कर लगेगा।
"सेवानिवृत्ति से पहले समझदारी से मोचन की योजना बनाएँ।
"भविष्य की रणनीति पर मार्गदर्शन"
"वर्तमान SIP जारी रखें।
– जितना हो सके, हर साल निवेश बढ़ाएँ।
– स्पष्ट उद्देश्य के साथ फंडों को सुव्यवस्थित करें।
– सक्रिय प्रबंधन का पालन करें।
– बिना मार्गदर्शन के सीधे निवेश करने से बचें।
– किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सालाना समीक्षा करें।
– निवेश में सख्त अनुशासन बनाए रखें।
– मज़बूत आपातकालीन बफर बनाए रखें।
» बचने योग्य गलतियाँ
– बिना मार्गदर्शन के सीधे निवेश करने से बचें।
– ज़्यादा ETF निवेश से बचें।
– बहुत ज़्यादा छोटे फंडों से बचें।
– घबराहट में बिक्री से बचें।
– बिना समीक्षा के अचानक बदलाव से बचें।
» आपका दस साल का रोडमैप
– मौजूदा SIP जारी रखें।
– हर साल 10% निवेश बढ़ाएँ।
– निष्क्रिय उत्पादों को कम करें।
– सक्रिय उत्पादों को अपना मुख्य लक्ष्य बनाएँ।
– इक्विटी-ऋण संतुलन बनाए रखें।
– बच्चों की सुरक्षा करें। शिक्षा के लक्ष्य।
- सेवानिवृत्ति की संपत्तियों को मज़बूत बनाएँ।
- स्पष्ट ध्यान केंद्रित रखें।
"आप भावनात्मक रूप से क्या उम्मीद कर सकते हैं?
आप बाज़ार में उतार-चढ़ाव देखेंगे।
गिरावट के दौरान आप अपनी योजना पर संदेह करेंगे।
दृढ़ रहें।
आपका अनुशासन दीर्घकालिक सफलता दिलाएगा।
आपके परिवार को शांति और स्थिरता मिलेगी।
"अंतिम अंतर्दृष्टि"
आपकी वर्तमान योजना मज़बूत है।
आपका अनुशासन मज़बूत है।
आपकी आय आपके लक्ष्य का समर्थन करती है।
आपकी बचत की आदतें विकास में सहायक हैं।
बस छोटे-मोटे सुधारों की ज़रूरत है।
आपका सेवानिवृत्ति लक्ष्य प्राप्त करने योग्य है।
आपके बच्चों के लक्ष्य भी प्राप्त करने योग्य हैं।
अगले दस वर्षों तक निरंतर बने रहें।
आपके आज के प्रयास जीवन भर के लिए आरामदायक होंगे।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
