नमस्ते हेमंत जी, मेरे ऊपर 10 लाख रुपये का कार लोन बकाया है और मैं आने वाले समय में निश्चित रिटर्न के लिए रियल एस्टेट में निवेश करने की योजना बना रहा हूँ। मुझे आने वाले समय में एकमुश्त राशि मिल जाएगी। कृपया सुझाव दें कि क्या आंशिक भुगतान करके कार...

नमस्ते हेमंत जी, मेरे ऊपर 10 लाख रुपये का कार लोन बकाया है और मैं आने वाले समय में निश्चित रिटर्न के लिए रियल एस्टेट में निवेश करने की योजना बना रहा हूँ। मुझे आने वाले समय में एकमुश्त राशि मिल जाएगी। कृपया सुझाव दें कि क्या आंशिक भुगतान करके कार लोन चुकाऊँ या रियल एस्टेट में निवेश करूँ। अगर मैं रियल एस्टेट में निवेश करता हूँ, तो नई EMI शुरू हो जाएगी... मैं अतिरिक्त EMI चुका सकता हूँ, लेकिन अभी भी समझ नहीं आ रहा है कि क्या करूँ। कृपया सलाह दें।

Ans: प्रिय महोदय,

अपनी जानकारी साझा करने के लिए धन्यवाद। आपकी स्थिति को ध्यान में रखते हुए—₹10 लाख का बकाया कार लोन, रियल एस्टेट में निवेश की योजना, और एकमुश्त राशि—यहाँ एक आकलन और मार्गदर्शन दिया गया है।

1. मुख्य विचार

ब्याज दर की तुलना:

अपने कार लोन की ब्याज दर की तुलना रियल एस्टेट निवेश से अपेक्षित रिटर्न से करें।

यदि कार लोन की दर रियल एस्टेट से अपेक्षित रिटर्न से अधिक है, तो लोन चुकाना आर्थिक रूप से समझदारी भरा कदम हो सकता है।

नकदी प्रवाह और ईएमआई का बोझ:

यदि रियल एस्टेट में निवेश में नई ईएमआई शामिल है, तो आकलन करें कि क्या आपका मासिक नकदी प्रवाह दोनों को आसानी से वहन कर सकता है।

अति-ऋण लेने से बचें, जो किराये की आय में देरी या अप्रत्याशित खर्चों के आने पर वित्तीय तनाव पैदा कर सकता है।

तरलता और लचीलापन:

कार लोन चुकाने से भविष्य के निवेश या आपात स्थितियों के लिए नकदी प्रवाह मुक्त हो जाता है।

रियल एस्टेट कम तरल होता है, इसलिए सुनिश्चित करें कि आपके पास पर्याप्त आपातकालीन धन हो।

जोखिम बनाम प्रतिफल:

रियल एस्टेट से निश्चित किराये की आय हो सकती है, लेकिन इसमें बाज़ार, किरायेदारी और रखरखाव के जोखिम भी होते हैं।

कार ऋण का पूर्व भुगतान, बचाए गए ब्याज के बराबर जोखिम-मुक्त "प्रतिफल" प्रदान करता है।

2. सुझाया गया तरीका

आंशिक पूर्व भुगतान विकल्प:

बकाया कार ऋण को कम करने, ईएमआई का बोझ कम करने और निवेश के लिए कुछ धनराशि रखने के लिए एकमुश्त राशि के एक हिस्से का उपयोग करने पर विचार करें।

रियल एस्टेट निवेश:

प्रतिबद्धता से पहले, सुनिश्चित करें कि किसी भी नई संपत्ति के ऋण पर अपेक्षित किराये की आय ऋण ब्याज से अधिक हो।

रखरखाव, संपत्ति कर और रिक्ति अवधि को ध्यान में रखें।

नकदी प्रवाह बफर:

अतिरिक्त ईएमआई प्रतिबद्धताएँ लेने से पहले कम से कम 6-12 महीनों के खर्चों को तरल आपातकालीन निधि के रूप में रखें।

पेशेवर समीक्षा:

अचल संपत्ति निवेश से नकदी प्रवाह, ईएमआई प्रभाव और अपेक्षित प्रतिफल का आकलन करने के लिए किसी वित्तीय योजनाकार से परामर्श लें।

3. सारांश

उच्च-ब्याज वाले ऋण का भुगतान एक सुरक्षित और तत्काल प्रतिफल है।

रियल एस्टेट दीर्घकालिक निश्चित आय प्रदान कर सकता है, लेकिन इसमें जोखिम और तरलता संबंधी विचार शामिल हैं।

आंशिक कार ऋण चुकौती और आंशिक रियल एस्टेट निवेश के साथ एक संतुलित दृष्टिकोण, सुरक्षा और विकास दोनों को बेहतर बना सकता है।

सादर,
नवीन कुमार, बीई, एमबीए, क्यूपीएफपी
मुख्य वित्तीय योजनाकार | एएमएफआई पंजीकृत एमएफडी
www.alenova.in
https://www.instagram.com/alenova_wealth

Ans: आप कई काम सही कर रहे हैं। आइए आपके वित्तीय जीवन को 360 डिग्री के नज़रिए से देखें। इससे आपको स्पष्ट और आत्मविश्वास से भरे फैसले लेने में मदद मिलेगी।

आय और मौजूदा वित्तीय प्रतिबद्धताएँ

आप हर महीने लगभग 1.35 लाख रुपये कमा रहे हैं।

30,000 से 40,000 रुपये की किराये की आय एक अतिरिक्त सहायता है।

आपकी आय प्रोफ़ाइल आपकी उम्र के हिसाब से स्थिर और मज़बूत है।

आपने 29 साल की उम्र में 12 लाख रुपये का कार लोन चुका दिया है। यह अनुशासित है।

प्रशंसा:

अब कोई कार लोन न होने से नकदी प्रवाह में सुधार होता है।

हर महीने 50,000 रुपये का निवेश करना एक बहुत अच्छी आदत है।

4 लाख रुपये का आपातकालीन फंड अच्छी तरह से सोचा-समझा हुआ है।

इस समय 62 लाख रुपये में घर बुक करना एक संतुलित कदम है।

पारिवारिक घर में रहने से किराए से बचत होती है और लंबी अवधि में वित्तीय विकास में मदद मिलती है।

वर्तमान निवेश शैली और अंतर

आप एनपीएस, पीपीएफ, पेंशन, एलआईसी और म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं।

कुछ पैसा आवर्ती जमा और एफडी में भी जा रहा है।

यह एक विविध दृष्टिकोण को दर्शाता है, लेकिन हमें गहराई से देखने की जरूरत है।

कुछ चिंताएँ:

एलआईसी और पेंशन पॉलिसी कम रिटर्न वाले उत्पाद हो सकते हैं।

यदि वे निवेश + बीमा प्रकार की पॉलिसी हैं, तो उन्हें सरेंडर करना और फिर से निवेश करना बेहतर है।

उचित परिसंपत्ति आवंटन के साथ नियमित म्यूचुअल फंड एसआईपी बेहतर रिटर्न दे सकते हैं।

यदि मार्गदर्शन के बिना निवेश कर रहे हैं तो डायरेक्ट म्यूचुअल फंड से बचें।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार + म्यूचुअल फंड वितरक बेहतर निगरानी और पुनर्संतुलन प्रदान करता है।

डायरेक्ट फंड सहायता प्रदान नहीं करते हैं, जो महत्वपूर्ण है।

निवेश के लिए उद्देश्य, अनुशासन और विशेषज्ञ समीक्षा की आवश्यकता होती है। केवल निष्पादन नहीं।

आपका फ्लैट खरीदना - क्या यह एक अच्छा कदम है?

आपने 12 लाख डाउन पेमेंट के साथ 62 लाख का फ्लैट बुक किया है।

5 लाख रुपये का लोन 20 साल के लिए 50 लाख रुपये 40,000 रुपये प्रति महीने की EMI पर।

यह निर्णय समय पर और अच्छी तरह से संरचित है।

यह ठीक क्यों लगता है:

वर्तमान दर चक्र में 7.45% पर ऋण दर आकर्षक है।

आप आपातकालीन निधि या अन्य प्रमुख निवेशों को परेशान नहीं कर रहे हैं।

आप परिवार के साथ रहते हैं, इसलिए आप पर दो घरों का बोझ नहीं है।

संपत्ति बेचने के लिए नहीं है। यह अधिक भावनात्मक + आकांक्षात्मक है।

एक फ्लैट स्थिरता और स्वामित्व संतुष्टि जोड़ता है, जरूरी नहीं कि निवेश रिटर्न हो।

फिक्स्ड बनाम फ्लोटिंग ब्याज दर - कौन सा चुनें?

फिक्स्ड रेट - लाभ:

पूर्वानुमानित EMI आपको मासिक नकदी प्रवाह को बेहतर ढंग से योजना बनाने में मदद करती है।

विशेष रूप से अगर आपकी नौकरी में निश्चित आय है तो मदद करता है।

कई उधारकर्ताओं के लिए भावनात्मक आराम।

फिक्स्ड रेट - नुकसान:

यदि भविष्य में दरें कम हो जाती हैं, तो आप लाभ नहीं उठा सकते।

फिक्स्ड लोन में लॉक-इन और फोरक्लोजर शुल्क होते हैं। फ्लोटिंग रेट - लाभ: दीर्घ अवधि की औसत दरें गिरती हैं या मध्यम रहती हैं। RBI द्वारा की गई कोई भी दर कटौती आपके लिए लाभकारी होती है। फ्लोटिंग रेट - नुकसान: RBI द्वारा रेपो दर में वृद्धि किए जाने पर EMI में अनिश्चितता। मासिक खर्चों के लिए बजट बनाना कठिन हो सकता है। आपकी स्थिति का विश्लेषण: आप अभी भी अविवाहित हैं। भविष्य की प्रतिबद्धताएँ कभी भी बढ़ सकती हैं। आप पहले से ही 50,000 रुपये प्रति माह निवेश कर रहे हैं। आपके बजट में EMI में मामूली वृद्धि को वहन करने की गुंजाइश है। लोन दीर्घ अवधि (20 वर्ष) का है, इस पर ब्याज दर चक्र अलग-अलग होंगे। सुझाव: फ्लोटिंग रेट लोन लें। EMI में होने वाले बदलावों को वहन करने के लिए मासिक बजट को लचीला रखें। अभी के लिए फिक्स्ड रेट लोन से बचें। इसे तभी चुनें जब दरें 9% या उससे अधिक हो। दूसरी कार खरीदना - क्या अब यह समझदारी है? आप 10 लाख रुपये का लोन खरीदने की योजना बना रहे हैं। जल्द ही 25 लाख की कार खरीदूंगा। आइए आंकलन करें।

आपकी आज की वित्तीय स्थिति:

अभी-अभी एक कार लोन पूरा किया है।

अभी-अभी 20 साल की EMI पर फ्लैट बुक किया है।

अभी अविवाहित हैं। शादी के खर्चे नजदीक हैं।

अच्छे निवेश और आपातकालीन निधि की व्यवस्था है।

मासिक आय 1.35 लाख रुपये है और 40 हजार रुपये किराये के लिए हैं।

कार के लिए संभवतः 4 से 5 लाख रुपये डाउन पेमेंट + 30-40 हजार रुपये EMI की जरूरत होगी।

अभी खरीदने में समस्याएँ:

यह आपके नकदी प्रवाह पर बहुत जल्दी दबाव डाल सकता है।

शादी के बाद, नकदी का प्रवाह तेजी से बढ़ेगा।

रखरखाव, ईंधन, बीमा लागत सालाना बढ़ती जाती है।

मौजूदा कार का उपयोग करने लायक जीवन अभी भी है।

संस्तुति:

अभी 25 लाख रुपये की कार न खरीदें।

इसे कम से कम 2–3 साल तक टाल दें।

शादी के बाद और होम लोन की 2 साल की EMI चुकाने के बाद फिर से मूल्यांकन करें।

अभी के लिए, शादी और भविष्य के लिए पैसे जुटाने के लिए म्यूचुअल फंड में पैसे लगाएं।

शादी का खर्च - कैसे तैयारी करें

शादी एक बड़ी भावनात्मक और वित्तीय घटना होगी।

खर्च आसानी से 10-15 लाख रुपये से ज़्यादा हो सकता है।

आपको 6-12 महीने पहले से तैयारी करनी होगी।

तैयारी के लिए कदम:

शादी के फंड के लिए एक समर्पित मासिक निवेश शुरू करें।

शॉर्ट-टर्म डेट या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करें।

इस उद्देश्य के लिए FD से बचें। रिटर्न महंगाई को मात नहीं देगा।

इसके लिए इमरजेंसी फंड को न तोड़ें।

शादी के बजट को यथार्थवादी रखें और परिवार के साथ संवाद करें।

विरासत में मिला पैसा - इसका क्या करें?

आपने 1.5 करोड़ रुपये की अपेक्षित विरासत का उल्लेख किया है।

जब तक यह निश्चित न हो, इसे अपनी योजना में शामिल न करें।

अगर यह आ भी जाए, तो सारा खर्च करने में खर्च न करें।

80% लंबी अवधि के निवेश के लिए आवंटित करें।

20% का इस्तेमाल जीवनशैली और उन्नयन के लिए किया जा सकता है।

आपातकालीन निधि - क्या यह पर्याप्त है?

आपके पास आपातकालीन निधि के रूप में 4 लाख रुपये हैं।

इसे लगभग 3 महीने के लिए सेट किया गया है।

जैसे-जैसे आपकी वित्तीय ज़िम्मेदारियाँ बढ़ती हैं, इसे बढ़ाना चाहिए।

लक्ष्य:

आपातकालीन निधि में 6 महीने के खर्च शामिल होने चाहिए।

इसमें EMI, विलासिता या निवेश शामिल न करें।

इसे लिक्विड या अल्ट्रा शॉर्ट डेट फंड में रखें।

कर नियोजन - क्या आप सही कर रहे हैं?

NPS, PPF, LIC और पेंशन कर बचाने में मदद करते हैं।

लेकिन ओवरलैपिंग लाभों से सावधान रहें।

जांचें कि क्या आपका सेक्शन 80C ओवरशूट कर रहा है।

सुझाव:

कुल 80C कटौतियों पर नज़र रखें। अधिकतम 1.5 लाख रुपये है। एनपीएस धारा 80सीसीडी(1बी) के तहत 50,000 रुपये अतिरिक्त देता है। पीपीएफ सुरक्षित है, लेकिन लॉक-इन अधिक है। 1.5 लाख रुपये/वर्ष से अधिक के एलआईसी प्रीमियम की उपयोगिता कम है, यदि रिटर्न कम है। बीमा को निवेश के साथ मिलाने से बचें। बीमा - क्या आपके पास उचित कवर है? जीवन या स्वास्थ्य बीमा के बारे में कोई जानकारी साझा नहीं की गई। ईएमआई या कार प्लान बढ़ाने से पहले ये जरूरी हैं। कार्रवाई: कम से कम 1 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस लें। अपने लिए 5 लाख रुपये का हेल्थ कवर खरीदें। बाद में शादी के बाद फैमिली फ्लोटर में बदल लें। केवल नियोक्ता कवर पर निर्भर न रहें। निवेश अंतराल और सुझाव सुधार के क्षेत्र: पारंपरिक कम रिटर्न वाले उत्पादों में बहुत अधिक निवेश। रियल एस्टेट पोर्टफोलियो पर हावी हो रहा है। अधिक निवेश करने से बचें। अच्छी गुणवत्ता वाले म्यूचुअल फंड में अधिक निवेश की आवश्यकता है। सुधारात्मक कार्रवाई:

अगर रिटर्न कम है तो LIC या ULIP बंद कर दें

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

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