नमस्ते, मैं अनिकेत हूं, उम्र 27 साल है और फिलहाल एक प्राइवेट कंपनी में काम करता हूं, मेरी मासिक सैलरी 35 हजार है और साइड इनकम 40 हजार के आसपास है, मेरे पास म्यूचुअल फंड में 22 लाख के करीब एकमुश्त रकम है और 45 लाख की एफडी और 70 लाख की रियल एस्टेट...

नमस्ते, मैं अनिकेत हूं, उम्र 27 साल है और फिलहाल एक प्राइवेट कंपनी में काम करता हूं, मेरी मासिक सैलरी 35 हजार है और साइड इनकम 40 हजार के आसपास है, मेरे पास म्यूचुअल फंड में 22 लाख के करीब एकमुश्त रकम है और 45 लाख की एफडी और 70 लाख की रियल एस्टेट है, मेरा सवाल यह है कि मैं 40 की उम्र में रिटायर होना चाहता हूं तो मैं उसके हिसाब से कैसे प्लान कर सकता हूं?? मेरे ऊपर कोई कर्ज नहीं है

Ans: प्रिय अनिकेत,

सबसे पहले, आपके सफल करियर और अब तक की मेहनती वित्तीय योजना के लिए बधाई। 40 की उम्र में जल्दी रिटायरमेंट के लिए आपकी प्रतिबद्धता देखना प्रभावशाली है। जल्दी रिटायर होना एक चुनौतीपूर्ण लक्ष्य है, लेकिन एक अच्छी तरह से संरचित योजना के साथ, यह निश्चित रूप से प्राप्त किया जा सकता है। आइए इस सपने को प्राप्त करने में आपकी मदद करने के लिए एक व्यापक रणनीति पर गौर करें।

अपनी वर्तमान वित्तीय स्थिति को समझना

आप वर्तमान में अपनी प्राथमिक नौकरी से 35,000 रुपये मासिक कमाते हैं, और अतिरिक्त 40,000 रुपये साइड इनकम से कमाते हैं, कुल मिलाकर 75,000 रुपये प्रति माह। आपके पास म्यूचुअल फंड में 22 लाख रुपये और फिक्स्ड डिपॉजिट में 45 लाख रुपये हैं। इसके अलावा, आपके पास 70 लाख रुपये की रियल एस्टेट है।

जल्दी रिटायरमेंट की ओर पहला कदम अपनी वर्तमान संपत्तियों और भविष्य की आवश्यकताओं को समझना है। 67 लाख रुपये (म्यूचुअल फंड और एफडी) और रियल एस्टेट में 70 लाख रुपये की आपकी संयुक्त बचत आपको एक ठोस आधार प्रदान करती है।

हालांकि, रियल एस्टेट में तरलता नहीं होती और ज़रूरत पड़ने पर तुरंत फंड नहीं मिल पाता। इसलिए, हमारा ध्यान आपकी रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए लिक्विड और सेमी-लिक्विड एसेट पर रहेगा।

स्पष्ट रिटायरमेंट लक्ष्य निर्धारित करना

अपनी रिटायरमेंट लाइफ़स्टाइल को परिभाषित करें:

आपकी रिटायरमेंट लाइफ़स्टाइल आपकी वित्तीय ज़रूरतों को काफ़ी हद तक प्रभावित करती है। निम्नलिखित पहलुओं पर विचार करें:

जीवन-यापन का खर्च: मासिक और वार्षिक ज़रूरतें।

यात्रा और शौक: शौक, यात्रा या अन्य रुचियों के लिए खर्च।

स्वास्थ्य सेवा: भविष्य के चिकित्सा खर्च।

मुद्रास्फीति: समय के साथ लागत में वृद्धि का अनुमान लगाएँ।

अपनी रिटायरमेंट कॉर्पस निर्धारित करें:

अपनी इच्छित लाइफ़स्टाइल को बनाए रखने के लिए ज़रूरी कॉर्पस की गणना करें। आम तौर पर, रिटायरमेंट कॉर्पस आपके वार्षिक खर्चों का लगभग 20 से 25 गुना होना चाहिए। 40 साल की उम्र में रिटायर होने के लक्ष्य को देखते हुए, आपके कॉर्पस को लंबी अवधि को कवर करने की ज़रूरत है, जिससे सटीक अनुमान का महत्व बढ़ जाता है।

एक विविध निवेश पोर्टफोलियो बनाना

जोखिम और रिटर्न को संतुलित करना:

म्यूचुअल फंड और FD में आपके मौजूदा निवेश एक संतुलित दृष्टिकोण दिखाते हैं। हालांकि, जल्दी रिटायरमेंट के लक्ष्य को ध्यान में रखते हुए, आपको एसेट एलोकेशन का फिर से आकलन करने की आवश्यकता हो सकती है।

इक्विटी निवेश:

इक्विटी म्यूचुअल फंड फिक्स्ड इनकम विकल्पों की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं। अपनी बचत का एक हिस्सा डायवर्सिफाइड इक्विटी म्यूचुअल फंड में लगाएं। ये फंड संभावित रूप से लंबी अवधि में मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न दे सकते हैं।

ऋण निवेश:

फिक्स्ड डिपॉजिट सुरक्षा प्रदान करते हैं, लेकिन कम रिटर्न देते हैं। जोखिम को संतुलित करने के लिए, डेट म्यूचुअल फंड पर विचार करें। ये फंड अपेक्षाकृत कम जोखिम के साथ FD की तुलना में बेहतर रिटर्न देते हैं।

रियल एस्टेट और इंडेक्स फंड से बचना:

रियल एस्टेट निवेश में लिक्विडिटी नहीं होती और इसे मैनेज करना बोझिल हो सकता है। इसी तरह, इंडेक्स फंड, हालांकि कम लागत वाले होते हैं, लेकिन हमेशा जल्दी रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए आवश्यक सक्रिय प्रबंधन प्रदान नहीं कर सकते हैं। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद से चुने गए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, विकास के बेहतर अवसर प्रदान कर सकते हैं।

सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP):

SIP नियमित रूप से निवेश करने और रुपया लागत औसत से लाभ उठाने का एक शानदार तरीका है। चयनित म्यूचुअल फंड में मासिक रूप से एक निश्चित राशि का निवेश करने से समय के साथ एक बड़ा कोष बनाने में मदद मिल सकती है।

आपातकालीन निधि:

6-12 महीने के खर्च के बराबर आपातकालीन निधि बनाए रखें। यह निधि अप्रत्याशित घटनाओं के मामले में तरलता सुनिश्चित करती है और सेवानिवृत्ति बचत में कटौती करने की आवश्यकता को रोकती है।

बीमा और स्वास्थ्य सेवा

जीवन बीमा:

चूंकि आपके पास कोई ऋण नहीं है, इसलिए आपकी बीमा ज़रूरतें मुख्य रूप से आय प्रतिस्थापन और परिवार की सुरक्षा को कवर करती हैं। सुनिश्चित करें कि आपके पास अप्रत्याशित परिस्थितियों के मामले में अपने परिवार की सुरक्षा के लिए पर्याप्त अवधि बीमा है।

स्वास्थ्य बीमा:

स्वास्थ्य सेवा लागत महत्वपूर्ण हो सकती है, खासकर बाद के वर्षों में। व्यापक स्वास्थ्य बीमा चुनें जो आपको और आपके परिवार को कवर करे। व्यापक कवरेज के लिए फैमिली फ्लोटर प्लान पर विचार करें। सुनिश्चित करें कि यह गंभीर बीमारियों और अस्पताल में भर्ती होने के खर्चों को कवर करता है।

संपत्ति नियोजन:

संपत्ति नियोजन में आपकी परिसंपत्तियों को आपके लाभार्थियों को हस्तांतरित करने की तैयारी शामिल है। एक अच्छी तरह से तैयार की गई वसीयत यह सुनिश्चित करती है कि आपकी परिसंपत्तियाँ आपकी इच्छाओं के अनुसार वितरित की जाएँ। इस प्रक्रिया के माध्यम से आपको मार्गदर्शन करने के लिए किसी कानूनी विशेषज्ञ से परामर्श करने पर विचार करें।

कर नियोजन

कर लाभों का उपयोग करना:

कर नियोजन आपकी बचत को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ा सकता है। कटौती को अधिकतम करने और कर योग्य आय को कम करने के लिए धारा 80C, 80D और अन्य प्रासंगिक धाराओं के तहत कर लाभ का उपयोग करें।

कर-कुशल साधनों में निवेश करें:

कर बचत और वृद्धि के लिए इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) जैसे कर-कुशल निवेश साधनों पर विचार करें। ELSS फंड कर बचत और इक्विटी मार्केट रिटर्न का दोहरा लाभ प्रदान करते हैं।

अपनी योजना की समीक्षा और समायोजन

नियमित निगरानी:

यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह आपके लक्ष्यों के अनुरूप है, अपने निवेश पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें। बाजार की स्थिति और व्यक्तिगत परिस्थितियाँ बदलती रहती हैं, जिससे आपकी रणनीति में समायोजन की आवश्यकता होती है।

पुनर्संतुलन:

वांछित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने के लिए समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें। पुनर्संतुलन जोखिम को प्रबंधित करने में मदद करता है और यह सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश आपके लक्ष्यों के अनुरूप रहें।

पेशेवर मार्गदर्शन:

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लेने पर विचार करें। एक CFP व्यक्तिगत सलाह प्रदान कर सकता है, यह सुनिश्चित करते हुए कि आपके निवेश आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के अनुरूप हों। उनकी विशेषज्ञता जोखिम को प्रबंधित करते हुए अधिकतम रिटर्न के लिए आपके पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने में मदद कर सकती है।

आगे की राह

40 साल की उम्र में रिटायर होने के अपने लक्ष्य को देखते हुए, आपके पास अपनी निधि बनाने के लिए 13 साल हैं। स्पष्ट लक्ष्य निर्धारित करके और आवश्यक निधि का अनुमान लगाकर शुरुआत करें। अपनी मौजूदा बचत और रणनीतिक निवेशों के साथ, आप आवश्यक धन जमा कर सकते हैं।

इक्विटी और डेट निवेश को संतुलित करते हुए एक विविध पोर्टफोलियो पर ध्यान दें। इसकी तरलता के कारण रियल एस्टेट से बचें। अनुशासित निवेश और आपातकालीन निधि बनाए रखने के लिए SIP का उपयोग करें। पर्याप्त बीमा, कर नियोजन और संपत्ति नियोजन महत्वपूर्ण हैं।

आवश्यकतानुसार अपनी रणनीति को समायोजित करते हुए सूचित और लचीले रहें। परिश्रम और एक अच्छी तरह से संरचित योजना के साथ, जल्दी सेवानिवृत्ति का आपका लक्ष्य पहुँच के भीतर है।

अंतिम अंतर्दृष्टि

40 साल की उम्र में रिटायर होने का आपका लक्ष्य महत्वाकांक्षी है, लेकिन सावधानीपूर्वक योजना बनाकर प्राप्त किया जा सकता है। आपने पहले ही एक मजबूत वित्तीय आधार तैयार कर लिया है, जो सराहनीय है। अब महत्वपूर्ण बात यह है कि रणनीतिक निवेश और योजना के माध्यम से इन बचतों को बढ़ाया और संरक्षित किया जाए।

अपनी प्रगति की नियमित रूप से निगरानी करें, आवश्यकतानुसार समायोजन करें और अपने लक्ष्य के प्रति प्रतिबद्ध रहें। सही दृष्टिकोण के साथ, आप एक आरामदायक और संतुष्टिदायक प्रारंभिक सेवानिवृत्ति का आनंद ले सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आप 45 वर्ष के हैं और 49 वर्ष की आयु तक सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहे हैं। आपका मासिक वेतन 1.9 लाख रुपये और किराये की आय 55,000 रुपये है। साथ ही, आप पर 71 लाख रुपये का आवास ऋण और कुल 1.5 करोड़ रुपये का ऋण भी है। आपके पास कई आवासीय संपत्तियां, प्लॉट और 1.4 किलोग्राम सोना है। इस जटिल वित्तीय परिदृश्य के लिए व्यवस्थित और संतुलित योजना की आवश्यकता है। आइए, स्पष्ट चरणों और दिशानिर्देशों के साथ, चार वर्षों में आत्मविश्वास से सेवानिवृत्त होने में आपकी मदद करने के लिए एक 360-डिग्री रणनीति शुरू करें।

● अपनी सेवानिवृत्ति की दृष्टि स्पष्ट करें
– सबसे पहले, सेवानिवृत्ति के बाद अपनी इच्छित जीवनशैली को परिभाषित करें।
– अधिक ऋण बोझ का अर्थ है कि सेवानिवृत्ति से पहले नकदी प्रवाह महत्वपूर्ण है।
– 49 वर्ष की आयु में अपनी आवश्यक मासिक आय तय करें।
– मुद्रास्फीति, चिकित्सा लागत, जीवनशैली, यात्रा, शौक पर विचार करें।
– जीवनशैली को सहारा देने के लिए एक लक्षित कोष निर्धारित करें - संभवतः कई करोड़ रुपये।
– यहाँ स्पष्टता होने से निवेश योजना को आकार देने में मदद मिलती है।

● अपनी ऋण स्थिति का विश्लेषण करें
– आवास ऋण 71 लाख रुपये है।
– आवास सहित कुल ऋण 1.5 करोड़ रुपये है।
– संभवतः उच्च ब्याज लागत आपकी भविष्य की बचत को खा रही है।
– पहले उच्च ब्याज वाले ऋणों का भुगतान तेज़ करें।
– आप आवास ऋण का पूर्व भुगतान करने पर विचार कर सकते हैं।
– इससे ब्याज कम होगा और आपका मासिक अधिशेष बढ़ेगा।
– प्लॉट और विला प्लॉट पर किश्तें हो सकती हैं - ब्याज और दंड को स्पष्ट करें।
– सेवानिवृत्ति से पहले व्यवस्थित रूप से ऋण चुकाने की योजना बनाएँ।
– कम ऋण का मतलब सेवानिवृत्ति के बाद कम वित्तीय दबाव है।

● अपने रियल एस्टेट पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करें
– आपके पास दो फ्लैट, दो विला प्लॉट, दो खुले प्लॉट और दो निर्माणाधीन प्लॉट हैं।
– कई रियल एस्टेट संपत्तियाँ रखरखाव, कर और तरलता संबंधी समस्याएँ पैदा करती हैं।
– निर्देशानुसार, हम विकास के साधन के रूप में रियल एस्टेट की अनुशंसा नहीं करते हैं।
– आप कुछ होल्डिंग्स को कम करने या उनका पुनर्प्रयोजन करने पर विचार कर सकते हैं।
– किराया 55,000 रुपये है - उचित, लेकिन आपके वेतन की भरपाई के लिए पर्याप्त नहीं।
– सेवानिवृत्ति कोष बनाने के लिए, आपको कुछ भूखंडों का मुद्रीकरण करना पड़ सकता है।
– मुक्त हुए धन को बेहतर रिटर्न और तरलता प्रदान करने वाले वित्तीय साधनों में लगाया जा सकता है।
– यह बदलाव चक्रीय संपत्ति जोखिम के प्रति आपके जोखिम को भी कम करता है।

● अतिरिक्त संपत्ति का निपटान या पुनर्वितरण
– उन संपत्तियों की पहचान करें जिन्हें आप अपनी जीवनशैली को नुकसान पहुँचाए बिना बेच सकते हैं।
– कर प्रभावों पर विचार करें - दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए योजना बनाने की आवश्यकता है।
– आय से उच्च-ब्याज वाले ऋण का भुगतान किया जा सकता है।
– ऋण चुकौती के बाद, अधिशेष राशि म्यूचुअल फंड और सुरक्षित निवेश में लगाई जा सकती है।
- सेवानिवृत्ति के बाद किराये की आय प्राप्त करने के लिए आप कम से कम एक फ्लैट अपने पास रख सकते हैं।
- आय-उत्पादक संपत्तियों और पूंजी वृद्धि संपत्तियों के बीच संतुलन।

● गोल्ड होल्डिंग समीक्षा
- 1.4 किलोग्राम सोना रखना पर्याप्त है।
- सोना कम प्रतिफल और उच्च अस्थिरता देता है।
- सोना मुद्रास्फीति से बचाव का काम कर सकता है, लेकिन धन सृजन नहीं।
- सोने को अपनी कुल निवल संपत्ति के 5-10% के भीतर रखें।
- सोने की होल्डिंग को धीरे-धीरे कम करने पर विचार करें।
- आय को वित्तीय निवेशों में स्थानांतरित किया जा सकता है।
- इससे रिटर्न की संभावना और विविधीकरण में सुधार होता है।

● आपातकालीन निधि रखरखाव
- आपको कम से कम 6-12 महीने के खर्चों को तरल रूप में बनाए रखना चाहिए।
- बचत खाते और तरल म्यूचुअल फंड के संयोजन में धन रखें।
– वास्तविक आपात स्थितियों को छोड़कर इस फंड को छुआ नहीं जाएगा।
– ऋण चुकौती के बाद भी, नए ऋण से बचने के लिए इस बफर को बनाए रखें।
– सेवानिवृत्ति के बाद यह आपका पहला बचाव है।

● बीमा और जोखिम सुरक्षा
– टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा की स्थिति की समीक्षा की आवश्यकता है।
– आपके वेतन और आश्रितों के आधार पर, 2-3 करोड़ रुपये का टर्म कवरेज उचित है।
– सुनिश्चित करें कि पॉलिसी में उपयुक्त राइडर या टॉप-अप शामिल हों।
– सुनिश्चित करें कि स्वास्थ्य कवरेज में गंभीर बीमारी और महत्वपूर्ण देखभाल शामिल हो।
– यदि नहीं, तो सेवानिवृत्ति से पहले अभी टॉप-अप पॉलिसी खरीदें।
– बीमा वित्तीय सुरक्षा की रीढ़ हैं।

● यूलिप और पारंपरिक बीमा पॉलिसियाँ
– यदि आपके पास यूलिप या एंडोमेंट प्लान हैं, तो ये आमतौर पर बीमा और निवेश का मिश्रण होते हैं।
– इनकी लागत संरचना रिटर्न को कम कर देती है।
– सेवानिवृत्ति कोष के लिए, ये अकुशल हैं और बहुत कम लचीलापन प्रदान करते हैं।
– ऐसी पॉलिसियों को अभी सरेंडर करने पर विचार करें।
– यह निर्णय लॉक-इन और सरेंडर शुल्कों के अनुरूप होना चाहिए।
– यदि निवेश का हिस्सा छोटा है, तो भविष्य के प्रीमियम रोकने पर विचार करें।
– पारदर्शिता और विकास के लिए इन फंडों को म्यूचुअल फंडों में पुनर्आवंटित किया जा सकता है।

● म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो पुनर्गठन
– आप इंडेक्स फंड सहित विभिन्न श्रेणियों के म्यूचुअल फंडों में निवेश करते हैं।
– इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से बाजार पर नज़र रखते हैं और अच्छे और बुरे दोनों तरह के शेयरों को अपने पास रखते हैं।
– ये मंदी के दौरान कोई सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं।
– दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड खराब क्षेत्रों से बाहर निकल सकते हैं।
– ये शोध और जोखिम नियंत्रण के आधार पर पुनर्संतुलित होते हैं।
– इंडेक्स फंड आवंटन को धीरे-धीरे गुणवत्तापूर्ण सक्रिय इक्विटी फंडों से बदलें।
– लार्ज-कैप, मिड-कैप, मल्टी-कैप और हाइब्रिड फंडों में से चुनें।
– जोखिम और तरलता की ज़रूरतों के अनुरूप ऋण आवंटन बनाए रखें।
– नकारात्मक पक्ष से सुरक्षा के साथ संतुलित विकास को सक्षम करें।

● डायरेक्ट म्यूचुअल फंड बनाम रेगुलर प्लान
– डायरेक्ट फंड सस्ते लगते हैं, लेकिन इनमें सलाहकारी सहायता नहीं होती।
– ये आपको गलत फ़ैसलों और हड़बड़ी में निकासी के लिए मजबूर करते हैं।
– रेगुलर प्लान में सलाह और समीक्षा शामिल होती है, जो आपको प्रतिबद्ध रहने में मदद करती है।
– व्यवहारिक अनुशासन दशकों तक छोटी-मोटी बचत से बेहतर होता है।
– एमएफडी और एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से रेगुलर प्लान के ज़रिए निवेश जारी रखें।

● संरचित एसआईपी वृद्धि
– आप वर्तमान में 42 हज़ार रुपये की एसआईपी + पत्नी की 15 हज़ार रुपये की एसआईपी में निवेश कर रहे हैं।
– ऋण चुकौती के बाद, ईएमआई बचत को एसआईपी में पुनर्निर्देशित करें।
– एसआईपी को व्यवस्थित रूप से बढ़ाएँ - उदाहरण के लिए, हर साल 10% बढ़ाएँ।
– इससे एक बढ़ता हुआ चक्रवृद्धि आधार बनता है।

– यह आपको आय से धन संचय की ओर बढ़ने के लिए भी तैयार करता है।

● सेवानिवृत्ति के लिए परिसंपत्ति आवंटन
– लक्ष्य 4 वर्षों में अपनी जीवनशैली को सहारा देने के लिए पर्याप्त धन संचय के साथ सेवानिवृत्त होना है।
– सेवानिवृत्ति तक, विकास के लिए अधिक इक्विटी निवेश की आवश्यकता होती है।
– सुझाया गया पोर्टफोलियो: 60-70% इक्विटी (सक्रिय), 20-30% डेट/हाइब्रिड, 10% गोल्ड/लिक्विड।
– सेवानिवृत्ति के बाद, अस्थिरता को कम करने के लिए धीरे-धीरे डेट और हाइब्रिड की ओर रुख करें।
– मासिक खर्चों को पूरा करने के लिए इन फंडों से SWP (व्यवस्थित निकासी योजना) का उपयोग करें।

● सेवानिवृत्ति के बाद व्यवस्थित निकासी योजना
– सेवानिवृत्ति के बाद, पूरे धन संचय को समाप्त न करें।
– इसके बजाय, मासिक आय प्राप्त करने के लिए हाइब्रिड फंडों से SWP का उपयोग करें।
– शेष राशि को विकास और मुद्रास्फीति से सुरक्षा के लिए निवेशित रखें।
– यह तरीका FD या वार्षिकी की तुलना में लचीलापन और कर दक्षता प्रदान करता है।

● कर दक्षता और पूंजीगत लाभ
– इक्विटी म्यूचुअल फंड से प्रति वर्ष 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% LTCG कर लगता है।
– STCG (1 वर्ष से कम) पर 20% कर लगता है।
– डेट फंड से होने वाले लाभ पर आपकी स्लैब दर के अनुसार कर लगता है।
– कर को अनुकूलित करने के लिए दीर्घकालिक होल्डिंग और SWP का उपयोग करें।
– अन्य कर-बचत रणनीतियों में 80C के तहत ELSS शामिल है – लेकिन लॉक-इन के साथ समझौता करना याद रखें।
– आपका योजनाकार कर प्रभाव को कम करने के लिए वार्षिक निकासी सीमा के बारे में आपको मार्गदर्शन कर सकता है।

● सेवानिवृत्ति कोष अनुमान
– 1.9 लाख रुपये वेतन + 1.5 लाख रुपये उत्पन्न करने के लिए 0.55 लाख किराया = 2.45 लाख रुपये।
- सेवानिवृत्ति के बाद, मुद्रास्फीति के बाद 2.5 लाख रुपये मासिक आय का लक्ष्य रखें।
- सालाना यह 30 लाख रुपये है।
- 4-5% की सुरक्षित निकासी दर 6-7.5 करोड़ रुपये के कोष का सुझाव देती है।
- मुद्रास्फीति, चिकित्सा लागत और बढ़ते मानकों के लिए अतिरिक्त धन जमा करें।
- 4 वर्षों में इसे प्राप्त करने के लिए शुद्ध निवेश योग्य अधिशेष में तीव्र वृद्धि की आवश्यकता है।
- आपकी संपत्ति का मुद्रीकरण और ऋण में कमी संसाधनों को मुक्त करने में मदद करेगी।
- एसआईपी में आक्रामक वृद्धि और अनुशासित निवेश जारी रखें।

● सेवानिवृत्ति समयरेखा कार्य योजना

वर्ष 1 (अभी):
- सेवानिवृत्ति आय लक्ष्य को अंतिम रूप दें।
- जहाँ समझदारी हो, यूलिप/पारंपरिक पॉलिसियों को छोड़ दें।
- इंडेक्स से एक्टिव फंड्स की ओर धीरे-धीरे बदलाव शुरू करें।
– आपातकालीन फंड बनाएँ और आवश्यकतानुसार बीमा का पुनर्मूल्यांकन करें।
– आगामी EMI अधिशेष के साथ SIP का उपयोग बढ़ाएँ।

वर्ष 2:
– हर 6 महीने में फंड के प्रदर्शन की निगरानी करें।
– आवश्यकतानुसार फंड का पुनर्वितरण करें।
– यदि मासिक फंडिंग की अभी भी आवश्यकता है, तो एक प्लॉट बेचने पर विचार करें।
– इक्विटी एक्सपोजर को बढ़ाना जारी रखें।

वर्ष 3:
– सेवानिवृत्ति के बाद रखी जाने वाली संपत्तियों को अंतिम रूप दें।
– किराया समझौतों, किराये की संपत्ति की आय मैपिंग पर विचार करें।
– प्लॉट की बिक्री और कॉर्पस निर्माण के लिए कर रणनीतियों की योजना बनाएँ।
– कम अस्थिरता के लिए कुछ डेट फंड्स को हाइब्रिड में स्थानांतरित करें।

वर्ष 4 (सेवानिवृत्ति वर्ष):
– SWP संरचना और निकासी कार्यक्रम तैयार करें।
– मासिक खर्चों के लिए बैंक ऑटो-SWP स्थापित करें।
– बीमा नवीनीकरण को अंतिम रूप दें।
– दीर्घकालिक पोर्टफोलियो आवंटन को स्थिर रखें।
– संचय से आय मोड में संक्रमण।

● गैर-वित्तीय सेवानिवृत्ति योजना
– सेवानिवृत्ति केवल धन से कहीं अधिक है।
– जीवनशैली में बदलाव के लिए मानसिक रूप से तैयार रहें।
– उद्देश्यों के लिए योजना बनाएँ: शौक, परिवार के साथ समय बिताना, यात्रा, समुदाय।
– अपनी संभावित भूमिकाओं की पहचान करें – सलाहकार, मार्गदर्शक, फ्रीलांसर।
– सुनिश्चित करें कि आपकी स्वास्थ्य सेवानिवृत्ति के जीवन के लिए उपयुक्त रहे।
– गाँव में रहने से लागत कम होती है, लेकिन स्वास्थ्य लागत बढ़ सकती है।
– सेवानिवृत्ति के बाद एक साप्ताहिक कार्यक्रम और लक्ष्य बनाएँ।
– यह मानसिक योजना आपकी वित्तीय योजना का पूरक है।

● नियमित निगरानी और सलाहकार सहायता
– आपकी वित्तीय स्थिति जटिल है।
– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और एमएफडी से संपर्क करना महत्वपूर्ण है।
– वे फंड चयन, कर नियोजन और व्यवहार के बारे में मार्गदर्शन करते हैं।
– हर 6 महीने में मीटिंग करने से आपकी योजना पटरी पर रहेगी।
- यह सहायता आपको घबराहट में बिक्री जैसी भावनात्मक गलतियों से बचने में मदद करती है।

● अंतिम अंतर्दृष्टि
आप उच्च आय और किराये के प्रवाह के साथ एक मजबूत स्थिति में हैं।
लेकिन ऋण और अचल संपत्ति के संकेंद्रण को प्रबंधित करना होगा।
देनदारियों को कम करने और निवेश बढ़ाने के लिए गैर-आय वाली संपत्तियों का मुद्रीकरण करें।
अक्षम बीमा उत्पादों को छोड़ दें और पूँजी को पुनर्निर्देशित करें।
मजबूत बीमा और आपातकालीन निधि बनाए रखें।
ऋण चुकौती के बाद म्यूचुअल फंड एसआईपी को बढ़ावा दें।
इंडेक्स फंड को गुणवत्तापूर्ण सक्रिय फंड से बदलें।
सेवानिवृत्ति के बाद मासिक आय के लिए एसडब्लूपी की योजना बनाएँ।
वार्षिक समीक्षा और व्यवहार समर्थन जारी रखें।
समर्पण और व्यवस्थित कार्रवाई के साथ, 49 वर्ष की आयु में आपकी सेवानिवृत्ति प्राप्त करना संभव और सुरक्षित है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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