नमस्ते सर, मेरी आयु 53 वर्ष है, मैंने 3 वर्षों में रिटायरमेंट की योजना बनाई है। मेरे पास MF निवेश लगभग 50 लाख है, FD लगभग 50 लाख है, आने वाले तीन वर्षों में MF में निवेश करके 50 लाख जमा करूंगा। मेरे पास कोई ऋण नहीं है, मैं अपने घर में रहता हूँ। मेरा मासिक खर्च 65,000 रुपये है। मैं अपने रिटायरमेंट के लिए उपरोक्त कोष से कैसे योजना बना सकता हूँ ताकि मासिक भुगतान प्राप्त कर सकूँ? क्या मुझे अपनी मासिक आय के लिए SWP - बैलेंस्ड एडवांटेज फंड या SWP- डेट फंड में से कोई एक चुनना चाहिए? क्या यह सही योजना है? मुझे अपने रिटायरमेंट के बाद हर महीने 75,000 रुपये की आवश्यकता होगी। 75,000 रुपये प्रति माह पर मुझे कितना टैक्स देना होगा? SWP में बदलाव करते समय क्या कोई एग्जिट लोड लगेगा? मेरी निवेश रणनीति क्या होनी चाहिए?

Ans: क्या आप एसआईपी करते हैं?
जब आपके निवेश की अवधि 17 वर्ष है तो आपने डेट फंड क्यों रखा है? कृपया अपने डेट फंड को एसटीपी मोड द्वारा इक्विटी फंड में स्थानांतरित करें और आपको अपना पैसा बीएएफ में नहीं लगाना होगा, बल्कि इक्विटी फंड में निवेश करना होगा। 2 लाख मासिक एसडब्ल्यूपी हासिल करने के लिए आपको लगभग 4 करोड़ का फंड चाहिए।
40 लाख के अपने वर्तमान निवेश और प्रति माह 1 लाख के अतिरिक्त निवेश के साथ आप लगभग 2.5 करोड़ का कोष बना सकते हैं। यदि आप अपने निवेश को इक्विटी फंड में बदलते हैं तो आप अपने मौजूदा निवेश से लगभग 3.25 करोड़ रुपये कमा सकते हैं।

Ans: यह देखकर बहुत अच्छा लगा कि आपने अपनी सेवानिवृत्ति की योजना बनाना शुरू कर दिया है और आपके पास एक विविधतापूर्ण निवेश पोर्टफोलियो है। आप अपने वित्तीय भविष्य को सुरक्षित करने की दिशा में सही कदम उठा रहे हैं।

आपकी स्थिति को देखते हुए, यह सुनिश्चित करना आवश्यक है कि आपके निवेश आपकी सेवानिवृत्ति आय आवश्यकताओं के अनुरूप हों। SWP (सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान) वास्तव में आपके म्यूचुअल फंड निवेश से नियमित आय उत्पन्न करने के लिए एक उपयोगी उपकरण हो सकता है।

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड और डेट फंड दोनों के अपने-अपने फायदे हैं। बैलेंस्ड एडवांटेज फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर अपने इक्विटी एक्सपोजर को गतिशील रूप से प्रबंधित करते हैं, जोखिम का प्रबंधन करते हुए विकास की संभावना प्रदान करते हैं। दूसरी ओर, डेट फंड कम जोखिम के साथ स्थिरता और नियमित आय प्रदान करते हैं।

अगले तीन वर्षों में MF में अतिरिक्त 50 लाख जमा करने की आपकी योजना सराहनीय है। यह आपके रिटायरमेंट कॉर्पस में जुड़ता है और संभावित रूप से आपकी आय-उत्पादन क्षमता को बढ़ाता है।

रिटायरमेंट के दौरान अपने 65,000 रुपये के मासिक खर्च को पूरा करने के लिए, आपको 10,000 रुपये का मासिक भुगतान करना होगा। मुद्रास्फीति और अप्रत्याशित व्यय को ध्यान में रखते हुए 75,000 रु. कराधान के संबंध में, डेट फंड से निकासी पर होल्डिंग अवधि के आधार पर कराधान लगता है और यह इंडेक्सेशन लाभों के अधीन है। संतुलित लाभ फंड के लिए, यदि होल्डिंग अवधि एक वर्ष से अधिक है तो इक्विटी कराधान नियम लागू होते हैं। व्यक्तिगत मार्गदर्शन के लिए कर सलाहकार से परामर्श करना उचित है। म्यूचुअल फंड के नियमों और शर्तों के आधार पर SWP पर स्विच करते समय एग्जिट लोड लागू हो सकते हैं। स्विच करने से पहले सुनिश्चित करें कि आप किसी भी लागू शुल्क से अवगत हैं। आपकी निवेश रणनीति को आपके जोखिम सहनशीलता, समय सीमा और वित्तीय लक्ष्यों पर विचार करते हुए एक संतुलित दृष्टिकोण पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। परिसंपत्ति वर्गों में विविधीकरण और आपके पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा दीर्घकालिक सफलता के लिए महत्वपूर्ण है। कुल मिलाकर, आपकी योजना अच्छी तरह से सोची-समझी लगती है, लेकिन बदलती बाजार स्थितियों और व्यक्तिगत परिस्थितियों के अनुकूल होने के लिए समय-समय पर इसकी समीक्षा और समायोजन करना आवश्यक है। सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: 53 साल की उम्र में, जब रिटायरमेंट सिर्फ़ तीन साल दूर है, आपके पास एक अच्छी वित्तीय नींव है। आपकी संपत्तियों में 80 लाख रुपये के म्यूचुअल फंड (MF) और 20 लाख रुपये की कुल सावधि जमा (FD) शामिल हैं। इसके अतिरिक्त, आप अगले तीन वर्षों में म्यूचुअल फंड में 50 लाख रुपये निवेश करने की योजना बनाते हैं। आपका मासिक खर्च 65,000 रुपये है, और आपको रिटायरमेंट के बाद हर महीने 75,000 रुपये की ज़रूरत पड़ने का अनुमान है।

आइए अपनी रिटायरमेंट योजना का मूल्यांकन करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह वांछित वित्तीय सुरक्षा और स्थिरता प्रदान करती है।

रिटायरमेंट के बाद मासिक आय की ज़रूरतें
रिटायरमेंट के बाद आपकी मासिक ज़रूरत 75,000 रुपये है, जिसका मतलब है कि आपको हर साल 9 लाख रुपये मिलेंगे। इन खर्चों को पूरा करने के लिए एक स्थिर और विश्वसनीय आय प्रवाह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है। कर दक्षता पर विचार करते हुए न्यूनतम जोखिम के साथ नियमित आय उत्पन्न करने पर ध्यान केंद्रित किया जाना चाहिए।

व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) मूल्यांकन
SWP आपको नियमित अंतराल पर अपने म्यूचुअल फंड निवेश से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है। आप बैलेंस्ड एडवांटेज फंड या डेट फंड में से किसी एक से SWP पर विचार कर रहे हैं। आइए दोनों विकल्पों का मूल्यांकन करें:

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड: ये फंड इक्विटी और डेट के बीच परिसंपत्तियों को गतिशील रूप से आवंटित करते हैं। वे विकास क्षमता और जोखिम प्रबंधन का मिश्रण प्रदान करते हैं। हालाँकि, इक्विटी एक्सपोजर अस्थिरता लाता है, जो सेवानिवृत्ति में एक स्थिर मासिक आय उत्पन्न करने के लिए आदर्श नहीं हो सकता है।

डेट फंड: डेट फंड मुख्य रूप से फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं। वे इक्विटी-ओरिएंटेड फंड की तुलना में कम रिटर्न देते हैं, लेकिन बहुत कम अस्थिरता के साथ। डेट फंड कम जोखिम के साथ एक स्थिर आय उत्पन्न करने के लिए उपयुक्त हैं, जो सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के साथ संरेखित है।

कर निहितार्थ
कुशल योजना के लिए आपकी निकासी पर कर निहितार्थ को समझना महत्वपूर्ण है:

पूंजीगत लाभ कर: म्यूचुअल फंड से निकासी पूंजीगत लाभ कर के अधीन है। इक्विटी फंड के लिए, प्रति वर्ष 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% ​​कर लगाया जाता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगाया जाता है। डेट फंड के लिए, LTCG पर इंडेक्सेशन के साथ 20% टैक्स लगता है, और STCG पर आपकी आय स्लैब के अनुसार टैक्स लगता है।

डेट फंड से SWP: चूंकि डेट फंड कम अस्थिर होते हैं, इसलिए इन फंड से SWP अधिक पूर्वानुमानित आय स्ट्रीम प्रदान कर सकते हैं। हालांकि, लाभ पर कर का सावधानीपूर्वक प्रबंधन किया जाना चाहिए।

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड से SWP: इक्विटी घटक लंबी अवधि के लाभ के लिए बेहतर कर दक्षता प्रदान कर सकता है, लेकिन रिटर्न की अप्रत्याशितता सेवानिवृत्त व्यक्ति की आय आवश्यकताओं के अनुरूप नहीं हो सकती है।

आपकी सेवानिवृत्ति आय आवश्यकताओं को देखते हुए, SWP के माध्यम से डेट फंड कर देनदारियों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करते हुए सबसे स्थिर और पूर्वानुमानित आय प्रदान कर सकते हैं।

एक्जिट लोड पर विचार
अधिकांश म्यूचुअल फंड एक निश्चित अवधि के भीतर निकासी करने पर एक्जिट लोड चार्ज करते हैं, आमतौर पर निवेश की तारीख से एक वर्ष। चूंकि आप एक SWP की योजना बना रहे हैं, जिसमें नियमित निकासी शामिल है, इसलिए पहले वर्ष के बाद न्यूनतम या बिना किसी एक्जिट लोड वाले फंड चुनना महत्वपूर्ण है। आम तौर पर, डेट फंड और बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में एक साल के बाद कम या कोई एग्जिट लोड नहीं होता है, जो उन्हें SWP के लिए उपयुक्त बनाता है।

सुझाई गई निवेश रणनीति
आपकी स्थिति के आधार पर, यहाँ एक विस्तृत निवेश रणनीति दी गई है:

अपने कॉर्पस में विविधता लाएँ: अपने 80 लाख रुपये को MF में, 20 लाख रुपये FD में और 50 लाख रुपये के भविष्य के निवेश को अलग-अलग साधनों में विभाजित करें ताकि जोखिम और रिटर्न को संतुलित किया जा सके।

डेट फंड में निवेश करें: अपने 50 लाख रुपये के निवेश का एक बड़ा हिस्सा डेट फंड में लगाएँ। यह स्थिरता प्रदान करता है और रिटायरमेंट के बाद SWP के माध्यम से एक स्थिर आय सुनिश्चित करता है।

संतुलित दृष्टिकोण बनाए रखें: अपने कॉर्पस के एक छोटे हिस्से के लिए बैलेंस्ड एडवांटेज फंड पर विचार करें। यह गतिशील परिसंपत्ति आवंटन के माध्यम से जोखिम का प्रबंधन करते हुए कुछ विकास क्षमता जोड़ता है।

आपातकालीन निधि: अपने FD का एक हिस्सा आपातकालीन निधि के रूप में रखें। FD गारंटीड रिटर्न और त्वरित तरलता प्रदान करते हैं, जो अप्रत्याशित खर्चों के लिए आवश्यक है।

नियमित समीक्षा: समय-समय पर अपने निवेश की समीक्षा करें। मुद्रास्फीति और अपनी वित्तीय आवश्यकताओं में बदलाव के आधार पर अपनी SWP राशि को समायोजित करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपकी नियोजित सेवानिवृत्ति कोष और मासिक आय रणनीति सही रास्ते पर है। हालाँकि, स्थिरता और कर दक्षता को प्राथमिकता देना महत्वपूर्ण है। अपने SWP के लिए डेट फंड का उपयोग करने से अस्थिरता को कम करते हुए सबसे अधिक अनुमानित आय की पेशकश की जा सकती है। बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में कुछ निवेश करके संतुलित दृष्टिकोण रखें, लेकिन सुनिश्चित करें कि आपकी सेवानिवृत्ति आय का अधिकांश हिस्सा स्थिर स्रोतों से आता है।

अंत में, अपने खर्चों की निगरानी करना जारी रखें, अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और यह सुनिश्चित करने के लिए आवश्यकतानुसार समायोजन करें कि आपकी सेवानिवृत्ति वित्तीय रूप से सुरक्षित और तनाव मुक्त हो।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in