नमस्ते, मेरी उम्र 46 साल है और मेरी मौजूदा CTC 21 लाख है। मैं 2 करोड़ का रिटायरमेंट फंड बनाना चाहता हूँ। रिटायरमेंट मील का पत्थर हासिल करने के लिए सबसे अच्छे निवेश विकल्प क्या हैं?

Ans: अपना रिटायरमेंट कॉर्पस बनाना: जानिए कैसे!

नमस्ते! 46 साल की उम्र में ₹2 करोड़ का रिटायरमेंट कॉर्पस बनाना एक बढ़िया लक्ष्य है। आइए आपको वहां तक पहुंचाने के लिए कुछ निवेश विकल्पों पर नज़र डालें।

वर्तमान परिदृश्य:

समय सीमा: आपके पास रिटायरमेंट तक लगभग 20 साल हैं (60 साल की उम्र को रिटायरमेंट की उम्र मानते हुए)। यह निवेश वृद्धि के लिए एक अच्छी समय सीमा है।

लक्ष्य राशि: ₹2 करोड़ एक महत्वपूर्ण कॉर्पस है। हमें इस राशि को जमा करने के लिए एक रणनीति बनाने की ज़रूरत है।

निवेश विकल्प:

कर्मचारी भविष्य निधि (EPF): आपका EPF योगदान पहले से ही रिटायरमेंट लाभ प्रदान करता है। आप अपने कॉर्पस को बढ़ाने के लिए स्वैच्छिक योगदान का विकल्प चुन सकते हैं।

इक्विटी म्यूचुअल फंड (MF): सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी MF लंबी अवधि में उच्च वृद्धि की संभावना प्रदान करते हैं, लेकिन वे अंतर्निहित बाजार जोखिम के साथ भी आते हैं।

ऋण MF: ऋण MF स्थिरता और नियमित आय प्रदान करते हैं, जो सेवानिवृत्ति के दौरान सहायक हो सकते हैं।

पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF): PPF गारंटीड रिटर्न, टैक्स बेनिफिट और लंबी लॉक-इन अवधि प्रदान करता है, जो इसे रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए उपयुक्त बनाता है।

संतुलित पोर्टफोलियो बनाना:

इक्विटी और डेट MF दोनों में निवेश करें: इक्विटी और डेट MF का संतुलित मिश्रण जोखिम को प्रबंधित करने में मदद करता है और कुछ स्थिरता के साथ विकास की संभावना प्रदान करता है।

समय के साथ इक्विटी आवंटन बढ़ाएँ: जैसे-जैसे आप रिटायरमेंट के करीब आते हैं, धीरे-धीरे अपने इक्विटी एक्सपोजर को कम करें और अपने कॉर्पस को सुरक्षित रखने के लिए अपने डेट आवंटन को बढ़ाएँ।

SIP (सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान): MF में नियमित SIP रुपये-लागत औसत में मदद करते हैं और बाजार की अस्थिरता से लाभ उठाते हैं।

रिटर्न को अधिकतम करना:

समीक्षा और पुनर्संतुलन: अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें (कम से कम सालाना) और अपने एसेट आवंटन को बनाए रखने के लिए आवश्यकतानुसार पुनर्संतुलन करें।

टैक्स प्लानिंग: करों को बचाने और अपने कॉर्पस को बढ़ाने के लिए PPF और इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) जैसे टैक्स-सेविंग इंस्ट्रूमेंट में निवेश करें।

पेशेवर मार्गदर्शन: एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) आपकी जोखिम सहनशीलता, वित्तीय लक्ष्यों और मौजूदा निवेशों को ध्यान में रखते हुए एक व्यक्तिगत निवेश योजना बना सकता है। वे आपकी ज़रूरतों के आधार पर उपयुक्त परिसंपत्ति आवंटन और विशिष्ट सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की सिफारिश कर सकते हैं।

याद रखें: अनुशासन और दीर्घकालिक दृष्टिकोण आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्यों को प्राप्त करने की कुंजी हैं।

इन रणनीतियों को मिलाकर और पेशेवर सलाह लेने से, आप सुरक्षित सेवानिवृत्ति के लिए अपने रास्ते पर अच्छी तरह से आगे बढ़ सकते हैं!

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: वित्तीय सुरक्षा के लिए रिटायरमेंट प्लानिंग बहुत ज़रूरी है। 55 साल की उम्र में रिटायर होने की आपकी इच्छा को देखते हुए, रणनीतिक निवेश बहुत ज़रूरी है। आपकी आय और बचत क्षमता एक मज़बूत नींव रखती है। आइए रिटायरमेंट तक 5 करोड़ रुपये जमा करने के अपने लक्ष्य को हासिल करने के लिए चरण-दर-चरण दृष्टिकोण का पता लगाते हैं।

अपनी मौजूदा वित्तीय स्थिति का आकलन
सबसे पहले, अपनी मौजूदा वित्तीय स्थिति को समझना ज़रूरी है। आप हर महीने 4 लाख रुपये कमाते हैं और खर्चों के बाद 2 लाख रुपये बचाते हैं। 41 साल की उम्र में, आपके पास अपनी बचत बढ़ाने के लिए 14 साल हैं। यह समयसीमा पर्याप्त है, लेकिन इसके लिए अनुशासित और सूचित निवेश रणनीतियों की आवश्यकता होती है।

स्पष्ट वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करना
आपका लक्ष्य 55 साल की उम्र तक 5 करोड़ रुपये जमा करना है। इस लक्ष्य को प्रबंधनीय चरणों में विभाजित करने से एक प्रभावी निवेश योजना तैयार करने में मदद मिलती है।

कुल बचत की गणना करें: आपको 14 साल में 5 करोड़ रुपये की ज़रूरत है। एक वित्तीय कैलकुलेटर का उपयोग करके, हम आवश्यक मासिक बचत का अनुमान लगा सकते हैं।

बचत योजना स्थापित करें: आपकी वर्तमान बचत दर 2 लाख रुपये प्रति माह है, हमें इन बचतों की वृद्धि का अनुमान लगाने की आवश्यकता है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे आपके लक्ष्य को पूरा करें।

चक्रवृद्धि ब्याज के साथ वृद्धि का अनुमान लगाना
धन संचय में चक्रवृद्धि ब्याज एक शक्तिशाली उपकरण है। आइए 12% का वार्षिक रिटर्न मान लें, जो एक विविध निवेश पोर्टफोलियो के लिए एक उचित अपेक्षा है। इस दर का उपयोग करके, हम आपकी मासिक बचत के भविष्य के मूल्य की गणना कर सकते हैं।

सूत्र: भविष्य का मूल्य = P * ((1 + r/n)^(nt) - 1) / (r/n)

जहाँ:

P = मासिक बचत (2 लाख रुपये)

r = वार्षिक ब्याज दर (0.12)

n = प्रति वर्ष ब्याज चक्रवृद्धि की संख्या (12)

t = वर्षों की संख्या (14)
इन चरों का उपयोग करके, आप अपनी बचत के भविष्य के मूल्य की गणना कर सकते हैं।

सही निवेश वाहन चुनना
निवेशों का सही मिश्रण चुनना महत्वपूर्ण है। एक विविध पोर्टफोलियो जोखिम को कम करता है और रिटर्न को बढ़ाता है। यहाँ कुछ निवेश विकल्पों पर विचार किया जा सकता है:

1. म्यूचुअल फंड
म्यूचुअल फंड कई निवेशकों से पैसा इकट्ठा करके प्रतिभूतियाँ खरीदते हैं। वे विविधीकरण, पेशेवर प्रबंधन और तरलता प्रदान करते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से, इंडेक्स फंड की तुलना में अधिक रिटर्न की संभावना के कारण फायदेमंद होते हैं।

इक्विटी म्यूचुअल फंड: लंबी अवधि के विकास के लिए उपयुक्त। वे शेयरों में निवेश करते हैं और उच्च रिटर्न की क्षमता रखते हैं।

डेट म्यूचुअल फंड: ये फंड निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं और इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं। वे स्थिरता और नियमित आय प्रदान करते हैं।

2. व्यवस्थित निवेश योजना (SIP)
SIP म्यूचुअल फंड में नियमित रूप से एक निश्चित राशि निवेश करने का एक तरीका है। यह वित्तीय अनुशासन पैदा करता है और रुपये की लागत औसत का लाभ उठाता है, जिससे बाजार की अस्थिरता का प्रभाव कम होता है।

SIP के लाभ:
नियमित निवेश बाजार के समय के जोखिम को कम करता है।

समय के साथ एक बड़ी राशि बनाने में मदद करता है।

आपकी मासिक बचत क्षमता के लिए उपयुक्त।
एसआईपी के भविष्य के मूल्य की गणना
मान लीजिए कि आप इक्विटी म्यूचुअल फंड में एसआईपी के माध्यम से हर महीने 2 लाख रुपये का निवेश करते हैं, जिस पर आपको 12% प्रति वर्ष का अपेक्षित रिटर्न मिलेगा।

फ़ॉर्मूला: एसआईपी का भविष्य का मूल्य = P * ((1 + r/n)^(nt) - 1) / (r/n)

इस फ़ॉर्मूले का उपयोग करके:

P = 2 लाख रुपये
r = 0.12
n = 12
t = 14
आप अपने एसआईपी निवेश का भविष्य का मूल्य निर्धारित कर सकते हैं।

अपने निवेश पोर्टफोलियो को संतुलित करना
जोखिम कम करने के लिए विविधीकरण महत्वपूर्ण है। इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड के बीच अपने पोर्टफोलियो को संतुलित करना समझदारी है।

1. इक्विटी म्यूचुअल फंड:
लार्ज-कैप फंड: बड़ी, अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में निवेश करें। ये फंड स्थिरता और मध्यम रिटर्न प्रदान करते हैं।
मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड: उच्च विकास क्षमता वाली मध्यम और छोटी कंपनियों में निवेश करें। ये जोखिम भरे हैं, लेकिन इनसे ज़्यादा रिटर्न मिल सकता है।
2. डेट म्यूचुअल फंड:
शॉर्ट-टर्म डेट फंड: रूढ़िवादी निवेशकों के लिए उपयुक्त, कम रिटर्न लेकिन अधिक स्थिरता प्रदान करते हैं।
लॉन्ग-टर्म डेट फंड: ये शॉर्ट-टर्म फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं और इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं।
समय-समय पर समीक्षा और पुनर्संतुलन
अपने निवेश पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करना महत्वपूर्ण है। बाजार में उतार-चढ़ाव होता रहता है और आपके वित्तीय लक्ष्य बदल सकते हैं। पुनर्संतुलन सुनिश्चित करता है कि आपका पोर्टफोलियो आपकी जोखिम सहनशीलता और उद्देश्यों के अनुरूप बना रहे।

1. वार्षिक समीक्षा:
अपने निवेश के प्रदर्शन का आकलन करें।
यदि आवश्यक हो तो इक्विटी और डेट फंड के बीच आवंटन को समायोजित करें।
सुनिश्चित करें कि आपका पोर्टफोलियो विविधतापूर्ण बना रहे और आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्य के अनुरूप बना रहे।
कर संबंधी विचार
अपने निवेश के कर निहितार्थों को समझना रिटर्न को अधिकतम करने में मदद कर सकता है। विभिन्न निवेश साधनों में अलग-अलग कर उपचार होते हैं।

1. इक्विटी म्यूचुअल फंड:
लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG): एक वित्तीय वर्ष में 1 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 10% कर लगता है।
शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन्स (STCG): लाभ पर 15% कर लगता है।
2. डेट म्यूचुअल फंड:
LTCG: इंडेक्सेशन के बाद लाभ पर 20% टैक्स लगता है।
STCG: लाभ आपकी आय में जुड़ जाता है और आपकी आय स्लैब के अनुसार टैक्स लगता है।
टैक्स सेविंग इंस्ट्रूमेंट्स का उपयोग करना
आयकर अधिनियम की धारा 80C के तहत टैक्स सेविंग इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करने से आपकी कर योग्य आय कम हो सकती है। हालाँकि, सुनिश्चित करें कि ये निवेश आपकी समग्र वित्तीय योजना के अनुरूप हों।
1. इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS):
ELSS फंड धारा 80C के तहत कर लाभ प्रदान करते हैं और तीन साल की अनिवार्य लॉक-इन अवधि रखते हैं। वे मुख्य रूप से इक्विटी में निवेश करते हैं और पर्याप्त रिटर्न दे सकते हैं।
2. पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF):
PPF कर लाभ के साथ एक दीर्घकालिक बचत साधन है। अर्जित ब्याज और परिपक्वता राशि कर-मुक्त है, जो एक सुरक्षित निवेश विकल्प प्रदान करता है।
रिटायरमेंट कॉर्पस कैलकुलेशन
आइए रिटायरमेंट पर कॉर्पस का अनुमान लगाने के लिए अपने मासिक SIP निवेश के लिए भविष्य के मूल्य की गणना को संक्षेप में प्रस्तुत करें।
मासिक निवेश (P): 2 लाख रुपये
वार्षिक ब्याज दर (r): 12%
चक्रवृद्धि आवृत्ति (n): 12
निवेश अवधि (t): 14 वर्ष
भविष्य मूल्य सूत्र का उपयोग करके, हम सेवानिवृत्ति पर कोष की गणना कर सकते हैं। यह प्रक्षेपण दिखाएगा कि क्या आपकी बचत 5 करोड़ रुपये के लक्ष्य को पूरा करेगी।

मुद्रास्फीति की निगरानी
मुद्रास्फीति समय के साथ क्रय शक्ति को कम करती है। अपनी सेवानिवृत्ति योजना में मुद्रास्फीति को ध्यान में रखना सुनिश्चित करता है कि आपका कोष अपना मूल्य बनाए रखे।

1. मुद्रास्फीति दर धारणा:
मान लें कि औसत मुद्रास्फीति दर 6% प्रति वर्ष है। यह आपके सेवानिवृत्ति कोष के वास्तविक मूल्य को प्रभावित करता है।

2. मुद्रास्फीति के लिए समायोजन:
मुद्रास्फीति-समायोजित मूल्य 5 करोड़ रुपये की गणना करें।
सुनिश्चित करें कि आपके निवेश मुद्रास्फीति से अधिक दर से बढ़ें।
जोखिम प्रबंधन
निवेश में जोखिम शामिल हैं, और इन जोखिमों का प्रबंधन वित्तीय स्थिरता के लिए महत्वपूर्ण है। अपने निवेशों में विविधता लाना और परिसंपत्तियों का मिश्रण चुनना जोखिमों को कम कर सकता है।

1. बाजार जोखिम: इक्विटी निवेश बाजार में उतार-चढ़ाव के अधीन हैं। विभिन्न क्षेत्रों और कंपनियों में विविधता लाने से यह जोखिम कम हो जाता है। 2. क्रेडिट जोखिम: ऋण निवेश में क्रेडिट जोखिम होता है, जारीकर्ताओं द्वारा डिफ़ॉल्ट की संभावना। उच्च गुणवत्ता वाले ऋण साधनों का चयन करने से यह जोखिम कम हो जाता है। पेशेवर मार्गदर्शन प्राप्त करना जबकि आप अपने निवेश को स्वतंत्र रूप से प्रबंधित कर सकते हैं, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) से सलाह लेने से व्यक्तिगत रणनीति मिल सकती है। 1. CFP के लाभ: वित्तीय नियोजन और निवेश प्रबंधन में विशेषज्ञता। आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर व्यक्तिगत सलाह। 2. समय-समय पर परामर्श: CFP के साथ नियमित बैठकें सुनिश्चित करती हैं कि आपकी निवेश रणनीति ट्रैक पर बनी रहे। बाजार की स्थितियों और जीवन में बदलाव के आधार पर समायोजन तुरंत किए जा सकते हैं। अंतिम अंतर्दृष्टि 55 वर्ष की आयु तक 5 करोड़ रुपये की सेवानिवृत्ति निधि प्राप्त करने के लिए रणनीतिक योजना और अनुशासित निवेश की आवश्यकता होती है। आपकी वर्तमान बचत क्षमता 2 लाख रुपये प्रति माह एक मजबूत शुरुआत है। चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति का लाभ उठाकर, अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाकर और समय-समय पर अपने निवेश की समीक्षा करके, आप अपने लक्ष्य तक पहुँच सकते हैं।

इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड का संयोजन, साथ ही एक व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करता है। कर निहितार्थों पर विचार करें और अपने कोष के वास्तविक मूल्य को बनाए रखने के लिए मुद्रास्फीति को समायोजित करें।

याद रखें, निवेश एक ऐसी यात्रा है जिसके लिए नियमित निगरानी और समायोजन की आवश्यकता होती है। सूचित रहें, जब आवश्यक हो तो पेशेवर मार्गदर्शन लें और अपने वित्तीय लक्ष्यों के प्रति प्रतिबद्ध रहें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment