नमस्ते सर/मैडम, मैं 32 साल का हूँ और अभी-अभी मैंने 15% के स्टेप अप एसआईपी के साथ लंबी अवधि के लिए 20k प्रति माह निवेश करना शुरू किया है नीचे मेरा निवेश पोर्टफोलियो है। क्वांट मिड कैप फंड 4000 रुपये पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड 4000 रुपये मोतीलाल ओसवाल निफ्टी माइक्रोकैप 250 इंडेक्स फंड 3000 रुपये क्वांट स्मॉल कैप फंड 4000 रुपये निप्पॉन इंडिया मल्टी कैप फंड 5000 रुपये कृपया अपना बहुमूल्य सुझाव दें, फीबाव

Ans: नमस्ते रेणुका. सभी कारकों को ध्यान में रखते हुए, आदित्य बिड़ला सनलाइफ एएमसी और सुंदरम एएमसी को छोड़कर पोर्टफोलियो रिपोर्ट अच्छी लगती है। मैं इस पर पुनर्विचार करने की अनुशंसा करूंगा।

Ans: प्रिय कपिल,

अपने निवेश विवरण साझा करने के लिए धन्यवाद। आपको अपने पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित करते हुए देखना बहुत अच्छा लगा। SIP के माध्यम से प्रति माह 20,000 रुपये का निवेश करना आपके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने की दिशा में एक सराहनीय दृष्टिकोण है। आइए आपके पोर्टफोलियो का विश्लेषण करें और सिफारिशें प्रदान करें।

वर्तमान पोर्टफोलियो अवलोकन
आपके वर्तमान SIP निवेश:

लार्ज कैप फंड: 4,500 रुपये
ब्लू-चिप फंड: 5,500 रुपये
फ्लेक्सी कैप फंड: 4,000 रुपये
मिडकैप फंड: 1,875 रुपये
स्मॉल कैप फंड: 4,125 रुपये
आपके एकमुश्त निवेश:

निफ्टी इंडेक्स फंड: 50,000 रुपये
ब्लूचिप फंड: 50,000 रुपये
निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स: 25,000 रुपये
निफ्टी 200 मोमेंटम 30 इंडेक्स: 1,000 रुपये 25,000
आपके पास अलग-अलग मार्केट कैप और फंड टाइप में एक डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो है। यह डायवर्सिफिकेशन जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने में मदद कर सकता है।

SIP निवेश की समीक्षा
लार्ज कैप फंड और ब्लू-चिप फंड
लार्ज-कैप और ब्लू-चिप फंड स्थिरता के लिए आवश्यक हैं। वे मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड वाली स्थापित कंपनियों में निवेश करते हैं।

लाभ:

मिड और स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम जोखिम।

लंबी अवधि में लगातार रिटर्न।

रूढ़िवादी निवेशकों के लिए उपयुक्त।

नुकसान:

मिड और स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम विकास क्षमता।

बुल मार्केट के दौरान रिटर्न उतना अधिक नहीं हो सकता है।

फ्लेक्सी कैप फंड
फ्लेक्सी कैप फंड मार्केट कैप में निवेश करके लचीलापन प्रदान करते हैं। वे बाजार की स्थितियों के अनुकूल होते हैं, जोखिम और रिटर्न को संतुलित करते हैं।

लाभ:

लार्ज, मिड और स्मॉल-कैप स्टॉक में डायवर्सिफाइड।

बाजार के रुझान के आधार पर आवंटन को बदलने की लचीलापन।

संतुलित जोखिम के साथ अच्छे रिटर्न की संभावना।

नुकसान:

डायनेमिक आवंटन के कारण उच्च प्रबंधन जोखिम।
रिटर्न फंड मैनेजर की विशेषज्ञता पर निर्भर करता है।
मिडकैप फंड
मिडकैप फंड उच्च विकास क्षमता वाली मध्यम आकार की कंपनियों में निवेश करते हैं। वे जोखिम भरे होते हैं, लेकिन उच्च रिटर्न दे सकते हैं।
लाभ:

लार्ज-कैप फंड की तुलना में उच्च विकास क्षमता।
उभरती कंपनियों में निवेश करने का अवसर।
अधिक जोखिम लेने की क्षमता वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त।
नुकसान:

उच्च अस्थिरता और जोखिम।
बाजार में गिरावट के दौरान लंबा रिकवरी समय।
स्मॉल कैप फंड
स्मॉल कैप फंड महत्वपूर्ण विकास की क्षमता वाली छोटी कंपनियों में निवेश करते हैं। वे इक्विटी फंडों में सबसे जोखिम भरे हैं।
लाभ:

उच्च विकास क्षमता।
उभरती कंपनियों में निवेश करने का अवसर।
लंबी अवधि में महत्वपूर्ण रिटर्न दे सकते हैं।
नुकसान:

उच्च अस्थिरता और जोखिम।
रिटर्न अप्रत्याशित हो सकते हैं और व्यापक रूप से भिन्न हो सकते हैं।
एकमुश्त निवेश की समीक्षा
निफ्टी इंडेक्स फंड और निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स
इंडेक्स फंड निष्क्रिय निवेश हैं जो विशिष्ट सूचकांकों को ट्रैक करते हैं। वे विविधीकरण प्रदान करते हैं, लेकिन उनकी कुछ सीमाएँ हैं।

इंडेक्स फंड के नुकसान:

सक्रिय प्रबंधन की कमी: बाजार के अवसरों का लाभ नहीं उठा सकते।

कोई डाउनसाइड सुरक्षा नहीं: बाजार के साथ गिरते हैं।

इंडेक्स प्रदर्शन तक सीमित रिटर्न।

ब्लूचिप फंड

ब्लू-चिप फंड में एकमुश्त निवेश स्थिरता और लगातार रिटर्न प्रदान करता है। ये फंड शीर्ष प्रदर्शन करने वाली कंपनियों में निवेश करते हैं।

लाभ:

कम जोखिम।

लगातार प्रदर्शन।

रूढ़िवादी निवेशकों के लिए उपयुक्त।

नुकसान:

मिड और स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम विकास क्षमता।

तेजी वाले बाजारों में कम प्रदर्शन कर सकते हैं।

निफ्टी 200 मोमेंटम 30 इंडेक्स

मोमेंटम फंड हाल ही में मजबूत प्रदर्शन वाले शेयरों में निवेश करते हैं। उनका लक्ष्य निरंतर रुझानों का लाभ उठाना है।

लाभ:

ट्रेंडिंग मार्केट में उच्च रिटर्न की संभावना।

पारंपरिक इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

नुकसान:

मोमेंटम रणनीति के कारण अधिक जोखिम।

प्रदर्शन अस्थिर हो सकता है।

सुधार के लिए सुझाव
पोर्टफोलियो विविधीकरण
आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह से विविधीकृत है, लेकिन कुछ समायोजन रिटर्न बढ़ा सकते हैं और जोखिम कम कर सकते हैं।

1. फ्लेक्सी कैप फंड में आवंटन बढ़ाएँ:

फ्लेक्सी कैप फंड बाजार की स्थितियों के अनुकूल एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। अपने आवंटन को बढ़ाने से बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न मिल सकता है।

2. इंडेक्स फंड में आवंटन कम करें:

इंडेक्स फंड में अपने एकमुश्त निवेश को कम करने पर विचार करें। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने के बेहतर अवसर प्रदान करते हैं।

3. अंतर्राष्ट्रीय फंड जोड़ें:

अंतर्राष्ट्रीय फंड जोड़कर अपने पोर्टफोलियो को और अधिक विविधतापूर्ण बनाएँ। वे वैश्विक बाजारों में निवेश प्रदान करते हैं, जिससे भारतीय बाजार पर निर्भरता कम होती है।

नियमित फंड समीक्षा
अपने पोर्टफोलियो की नियमित रूप से समीक्षा करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह आपके लक्ष्यों और बाजार की स्थितियों के अनुरूप है। प्रदर्शन और अपनी वित्तीय स्थिति में बदलाव के आधार पर आवंटन को समायोजित करें।

चक्रवृद्धि की शक्ति
अपने SIP जारी रखें और हर साल अपने निवेश को 10% बढ़ाएँ। चक्रवृद्धि की शक्ति 15 वर्षों में आपकी संपत्ति को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ाएगी। विकास को अधिकतम करने के लिए लाभांश और ब्याज आय का पुनर्निवेश करें।

पेशेवर प्रबंधन
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभों पर विचार करें। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको अच्छे ट्रैक रिकॉर्ड वाले फंड चुनने और अपने पोर्टफोलियो को कुशलतापूर्वक प्रबंधित करने में मदद कर सकते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ:

सक्रिय स्टॉक चयन के माध्यम से उच्च रिटर्न की संभावना।
पेशेवर प्रबंधन और विशेषज्ञता।
बदलती बाजार स्थितियों के अनुकूल होने की लचीलापन।
प्रत्यक्ष फंड के नुकसान:

पेशेवर मार्गदर्शन की कमी।
फंड चुनने और प्रबंधित करने में कठिनाई।
विविधीकरण की संभावित कमी के कारण उच्च जोखिम।

मैं आपके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के लिए 15-20% वार्षिक रिटर्न प्राप्त करने के आपके लक्ष्य को समझता हूँ। यह एक चुनौतीपूर्ण लेकिन सही रणनीति और लगातार निवेश के साथ प्राप्त करने योग्य लक्ष्य है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपका वर्तमान पोर्टफोलियो अच्छी तरह से संरचित है, लेकिन कुछ समायोजन इसके प्रदर्शन को बढ़ा सकते हैं। फ्लेक्सी कैप फंड में आवंटन बढ़ाएँ, इंडेक्स फंड पर निर्भरता कम करें और बेहतर विविधीकरण के लिए अंतर्राष्ट्रीय फंड जोड़ें। अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और कंपाउंडिंग की शक्ति का लाभ उठाएँ। पेशेवर मार्गदर्शन और संभावित उच्च रिटर्न के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभों पर विचार करें।

आगे की सहायता के लिए बेझिझक संपर्क करें। आपकी वित्तीय यात्रा महत्वपूर्ण है, और मैं आपके लक्ष्यों को प्राप्त करने में आपकी सहायता करने के लिए यहाँ हूँ।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने जल्दी शुरुआत की है और बहुत व्यवस्थित हैं। यह सही तरीका है। आपकी अनुशासित एसआईपी, वार्षिक स्टेप-अप और दीर्घकालिक प्रतिबद्धता सराहनीय है। आप 17 वर्षों में अपने 9 करोड़ रुपये के लक्ष्य पर केंद्रित हैं, जो महत्वाकांक्षी है, फिर भी सूक्ष्म समायोजन से पूरी तरह प्राप्त किया जा सकता है।

आइए अब आपके पोर्टफोलियो की व्यापक समीक्षा करें।

● पोर्टफोलियो संरचना की समीक्षा

– आप 9 योजनाओं में हर महीने 70,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं।
– इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश विभिन्न प्रकार के हैं: फ्लेक्सी-कैप, मल्टी-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप, कॉन्ट्रा और हाइब्रिड।
– आपका निवेश सोने और अंतर्राष्ट्रीय (ईटीएफ के माध्यम से) में भी है।
– आपकी 10% वार्षिक स्टेप-अप योजना मुद्रास्फीति को मात देने का एक स्मार्ट तरीका है।
– 17,500 रुपये प्रति माह का ईपीएफ आपको स्थिरता और पारंपरिक वृद्धि प्रदान करता है।

आपकी नींव मज़बूत है। हालाँकि, कुछ पुनर्गठन से बेहतर फोकस और बेहतर परिणाम मिलेंगे।

● एसआईपी पोर्टफोलियो: दोहराव और ओवरलैप

आपने वर्तमान में इनमें निवेश किया है:

– एडलवाइस एग्रेसिव हाइब्रिड – ₹10,000
– मोतीलाल ओसवाल मिडकैप – ₹10,000
– पराग पारिख फ्लेक्सी कैप – ₹10,000
– निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप – ₹10,000
– एसबीआई कॉन्ट्रा – ₹10,000
– कोटक मल्टी कैप – ₹5,000
– क्वांट स्मॉल कैप – ₹5,000
– आईसीआईसीआई प्रू गोल्ड ईटीएफ – ₹5,000
– मोतीलाल नैस्डैक ईटीएफ - ₹5,000

कुल 9 स्कीमें हैं। ₹70,000 के एसआईपी के लिए ये बहुत ज़्यादा हैं। इससे पोर्टफोलियो में अव्यवस्था पैदा होती है। आप प्रदर्शन और पोर्टफोलियो स्टाइल एक्सपोज़र पर नज़र नहीं रख पाते।

फंड ओवरलैप बढ़ता है। निगरानी मुश्किल हो जाती है। आप फंड मैनेजर के अल्फा को भी कमज़ोर कर देते हैं।

● अनुशंसित फंड संख्या

- आदर्श संख्या: 4 से 5 इक्विटी फंड।
- एक लार्ज/मल्टी/फ्लेक्सी-कैप फंड को कोर होल्डिंग के रूप में रखें।
- ग्रोथ के लिए 1 मिड-कैप और 1 स्मॉल-कैप फंड जोड़ें।
- केवल 1 थीमैटिक/कॉन्ट्रा/सैटेलाइट फंड पर विचार करें।
- अभी के लिए पैसिव गोल्ड और नैस्डैक ईटीएफ से बचें।

आइए पोर्टफोलियो को छोटा करें और गुणवत्ता में सुधार करें।

● सुझाए गए फंड रिटेंशन और डिलीट

इन्हें बनाए रखें:

- पराग पारिख फ्लेक्सी कैप (कोर आवंटन)
– मोतीलाल मिडकैप (अच्छा ग्रोथ एक्सपोज़र)
– निप्पॉन स्मॉल कैप (मज़बूत और लगातार प्रदर्शन करने वाला)
– एसबीआई कॉन्ट्रा या एडलवाइस एग्रेसिव हाइब्रिड (केवल सैटेलाइट होल्डिंग के लिए एक चुनें)

इन्हें हटाएँ:

– कोटक मल्टी कैप: अगर आपके पास पहले से ही पराग पारिख फ्लेक्सी है, तो इसे जोड़ने की ज़रूरत नहीं है।
– क्वांट स्मॉल कैप: निप्पॉन स्मॉल कैप के साथ दोहराव।
– आईसीआईसीआई प्रू गोल्ड ईटीएफ: सोना एक हेज है, लेकिन आप बाद में टैक्टिकल एक्सपोज़र ले सकते हैं। ईटीएफ के ज़रिए नहीं।
– मोतीलाल नैस्डैक ईटीएफ: अभी अमेरिकी पैसिव एक्सपोज़र से बचें। टेक-हैवी ईटीएफ बहुत अस्थिर होते हैं। कोई अल्फा जेनरेशन नहीं।

● ईटीएफ और इंडेक्स फंड के नुकसान

– ईटीएफ और इंडेक्स फंड पैसिवली मैनेज किए जाते हैं।
– वे बाज़ार की नकल करते हैं, उससे आगे नहीं बढ़ते।
– कोई फंड मैनेजर विशेषज्ञता या सक्रिय चयन नहीं।
– अस्थिर बाज़ारों में, वे कोई नकारात्मक पक्ष सुरक्षा प्रदान नहीं करते।
– दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए, अच्छे प्रबंधकों वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
– भारत अभी भी एक परिपक्व बाज़ार नहीं है। सक्रिय फंड यहाँ बेहतर रिटर्न देते हैं।
– मोतीलाल नैस्डैक ईटीएफ दीर्घकालिक संपत्ति निर्माण के लिए बहुत अधिक केंद्रित और जोखिम भरा है।

अभी के लिए सभी इंडेक्स और ईटीएफ-आधारित निवेश से बचें।

● गोल्ड ईटीएफ आवंटन पर विचार

– सोना पोर्टफोलियो का केवल 5-10% होना चाहिए, इससे अधिक नहीं।
– फिर भी, सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) के माध्यम से ही निवेश करें, ईटीएफ के माध्यम से नहीं।
– गोल्ड ईटीएफ की कोई निश्चित आय नहीं होती, केवल मूल्य में उतार-चढ़ाव होता है।
– एसजीबी 8 वर्षों के बाद 2.5% निश्चित ब्याज + पूंजी वृद्धि देते हैं।
– धन सृजन के लिए, सोने में निवेश रणनीतिक और सीमित होना चाहिए।

फ़िलहाल, गोल्ड ईटीएफ छोड़ दें। ज़रूरत पड़ने पर 2 साल बाद फिर से सोने पर विचार करें।

● कोटक मल्टीकैप पर सुझाव

– आप कोटक मल्टीकैप में एसआईपी बंद करने की योजना बना रहे हैं।
– यह एक सही फ़ैसला है।
– आपके पास पहले से ही पराग पारिख फ्लेक्सी कैप है।
– पराग पारिख विविधीकृत कोर होल्डिंग के लिए पर्याप्त है।
– कोटक मल्टी कैप सार्थक विविधीकरण के बिना अतिरेक जोड़ता है।

इसलिए, कोटक मल्टी कैप एसआईपी बंद कर दें।

● आगे के लिए अनुशंसित एसआईपी संरचना

आपकी एसआईपी संरचना को नीचे दिए अनुसार बदला जा सकता है:

– पराग पारिख फ्लेक्सी कैप – ₹25,000/माह
– मोतीलाल मिडकैप – ₹15,000/माह
– निप्पॉन स्मॉल कैप - ₹15,000/माह
- एसबीआई कॉन्ट्रा (या एडलवाइस हाइब्रिड) - ₹10,000/माह
- अवसर निवेश के लिए लिक्विड फंड में ₹5,000/माह रखें।

इससे फंड की संख्या 4 (और एक वैकल्पिक) हो जाती है, स्पष्टता बढ़ती है, और यह आपके ₹70,000 के एसआईपी के अनुरूप हो जाता है।

● प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित फंड के लाभ

यदि आप डायरेक्ट प्लान में निवेश कर रहे हैं, तो कृपया पुनर्विचार करें।

- डायरेक्ट प्लान में सलाह या निरंतर निगरानी का अभाव होता है।
- आपको समय पर पुनर्संतुलन या कम प्रदर्शन की सूचनाएँ नहीं मिल पाती हैं।
- योजना का चयन, समीक्षा, लक्ष्य पर नज़र रखना मुश्किल हो जाता है।
- प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित प्लान बेहतर संरचना प्रदान करते हैं।
- आपको समय-समय पर समीक्षा, कर अनुकूलन और भावनात्मक निवेश नियंत्रण का भी लाभ मिलता है।
- अतिरिक्त 0.5-0.8% लागत, प्राप्त कुल मूल्य के बराबर है।

9 करोड़ रुपये के लक्ष्य के लिए, संरचना और समीक्षा, केवल कम लागत से ज़्यादा महत्वपूर्ण हैं।

● स्थिरता के आधार के रूप में भविष्य निधि

– आपका EPF योगदान 17,500 रुपये प्रति माह है।
– इससे दीर्घकालिक स्थिरता और सेवानिवृत्ति कोष में वृद्धि होती है।
– बिना किसी बदलाव के EPF जारी रखें।
– यह सुरक्षित, कर-मुक्त रिटर्न प्रदान करता है।
– आपके समग्र पोर्टफोलियो के ऋण घटक के रूप में कार्य करता है।

अभी PPF या VPF में किसी भी स्वैच्छिक योगदान पर विचार न करें। विकास के लिए इक्विटी पर ध्यान केंद्रित करें।

● कराधान जागरूकता

– 1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी म्यूचुअल फंड पर LTCG पर अब 12.5% कर लगता है।
– STCG (1 वर्ष से कम) पर 20% कर लगता है।
– टैक्स के प्रभाव को कम करने के लिए 5-7 साल बाद रिडेम्पशन की योजना सावधानी से बनाएँ।
– डेट/गोल्ड फंड पर आपकी आय स्लैब के अनुसार टैक्स लगता है।
– ईटीएफ से बाहर निकलते समय इस बात का ध्यान रखें।

टैक्स दक्षता को बेहतर बनाने के लिए 5 साल से ज़्यादा समय तक इक्विटी में एसआईपी करते रहें।

● 9 करोड़ रुपये के लक्ष्य तक पहुँचने के लिए 360-डिग्री सुझाव

– हर साल 10% एसआईपी स्टेप-अप जारी रखें। यह बेहद ज़रूरी है।
– बाज़ार में गिरावट के दौरान पूरी तरह से निवेशित रहें। तभी धन का सृजन होता है।
– बार-बार निवेश बदलने से बचें। समीक्षा की गई योजनाओं से चिपके रहें।
– बाज़ार में गिरावट के दौरान बोनस या लिक्विड फंड से एकमुश्त राशि जमा करें।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से वार्षिक समीक्षा प्राप्त करें।
– हमेशा अलग-अलग टर्म इंश्योरेंस और हेल्थ कवर रखें।
– बीमा और निवेश को एक साथ न मिलाएँ।
– वार्षिक आय का कम से कम 15-20 गुना जीवन बीमा कवर रखें।
- पोर्टफोलियो की सालाना समीक्षा करें। 3 साल के खराब प्रदर्शन के बाद ही खराब प्रदर्शन वाले फंड बदलें।
- मार्गदर्शन के बिना PMS, ULIP, एन्युइटी, NFO और थीमैटिक फंड से बचें।

केंद्रित रहें। सरलता ही जीतती है।

● अंततः

आप वाकई अच्छा कर रहे हैं। 37 साल की उम्र में केंद्रित SIP और 17 साल के नजरिए से शुरुआत करने से आपको उच्च संभावनाएं मिलती हैं।

आपके पोर्टफोलियो को बस व्यवस्थित करने की ज़रूरत है। फंडों की संख्या कम होनी चाहिए। सोने और NASDAQ में निवेश कम करना होगा। कोर-सैटेलाइट संरचना की ओर बढ़ें।

ETF और डायरेक्ट प्लान जैसे निष्क्रिय उत्पादों से बचें। किसी अनुभवी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों का ही इस्तेमाल करें।

अनुशासन, समीक्षा और निरंतरता के साथ आप अपने 9 करोड़ रुपये के लक्ष्य तक पहुँचने की राह पर हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: Good Evening Anand Ji,

Thank you for sharing your detailed portfolio. At age 37, with a goal of ?10 crores in 15 years, you are on the right track — your current SIP of ?60,000/month + 10% step-up along with PF contribution can help you reach this corpus, provided you stay disciplined.

???? Current Portfolio (monthly SIP):

Nifty 50 Index – ?10,000

Parag Parikh Flexicap – ?10,000

Motilal Midcap – ?10,000

Edelweiss Aggressive Hybrid – ?7,000

Nippon Small Cap – ?5,000

Quant Small Cap – ?5,000

SBI Contra – ?5,000

Motilal MicroCap – ?2,000

ICICI Pru Gold ETF – ?2,000

Motilal NASDAQ ETF – ?4,000

Observations:

Too many funds (10 in total) → causes overlap, doesn’t improve returns.

Overexposure to small-cap (Nippon, Quant, Motilal MicroCap) → higher risk. Keep small-cap allocation ≤20%.

Edelweiss Aggressive Hybrid is not necessary if you already have equity + PF exposure.

Contra funds are thematic — not core holdings.

NASDAQ ETF adds global exposure but keep to