Hi Sir, I need your guidance regarding my financial planning. I Am 36 yrs old, working in a product-based semiconductor company. Housewife and One daughter 8 yrs old. My current salary is 3.5L after deduction take home is around 2.5L(without PF and NPS deductions). Home and housing plot worth 1cr (No EMIs). Having only one liability loan (28k per month for the next 4yrs). My current portfolio MF 12.2L, Indian shares 8.5L, US Shares 25L, SSY 5.5L, NPS 3.5L, PF 14.5L. 3.5cr personal term policy, 1cr term policy from company. Ancient properties ~1Cr. 22L health insurance (personal+company) Present my monthly savings Corporate NPS: -16.3k PF: -39k ESPP: -49K SSY: -4k Gold saving scheme for ornaments: -20k Edelweiss small cap: -11k Parag parikh Felix cap: -8k Quant Active fund: -8k Kotak equity opportunities: -4k ICICI pro blue-chip fund: -5K ICICI pro manufacturing fund: -3k ICICI pro Nifty next 50: -2k ICICI pro value discovery: -4k Apart from Salary I will get RSUs of 12-15L worth company shares at every AR cycle (25L worth US shares I mentioned are RSU+ESPP) I purchased the plot and a house by selling my last 5 years accumulated company shares. I am planning to purchase one more house in my native place, which yields 4-5% rental income, is it good or should I diversify money in MFs? My aim is to accumulate 6cr retirement carpus (excluding real estate), 2cr for my kid higher studies and marriage. In the next 14 years I want to make this corpus and retire at the age of 50. Please review my current portfolio and suggest if any changes are needed. Also I need one more suggestion, 5 years back my father passed away, we have got 20L insurance amount. Me and my brother discussed and opened a savings account on my mother’s name (60yrs old now) to have liquid cash flow for her personal expenses, in IDFC, giving 7% interest and crediting interest in monthly basis. Also, we are getting 20K rent from ancient property that amount also funding to my mother account. Should we continue in the same way, or we have any investment options with low risk? my mother’s medical expenses will be covered in my and my brother’s insurance policy.

Ans: यह देखकर बहुत अच्छा लगा कि आप और आपकी पत्नी अनुशासित बचतकर्ता और निवेशक हैं। आपका वर्तमान पोर्टफोलियो विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में संतुलित दृष्टिकोण के साथ अच्छी तरह से संरचित है। आइए विश्लेषण करें और व्यवस्थित रूप से आपके प्रश्नों का उत्तर दें।

1) रिटायरमेंट के बाद आपको कितने पैसे की आवश्यकता है?

आपका लक्ष्य 55 वर्ष की आयु में 90 वर्ष की जीवन प्रत्याशा के साथ रिटायर होना है। इसका मतलब है कि आप रिटायरमेंट के बाद 35 वर्षों के जीवन की योजना बना रहे हैं।

आपका वर्तमान मासिक व्यय 80,000 रुपये है। रिटायरमेंट के बाद, मुद्रास्फीति के कारण खर्च बढ़ सकते हैं। सटीक रूप से योजना बनाने के लिए, लगभग 6-7% की यथार्थवादी मुद्रास्फीति दर पर विचार करना आवश्यक है।

इसलिए, आपको एक ऐसे कोष की आवश्यकता है जो 35 वर्षों तक आपकी जीवनशैली को बनाए रखने के लिए पर्याप्त आय उत्पन्न कर सके। लक्षित रिटायरमेंट कोष आपके मासिक खर्चों और संभावित चिकित्सा आपात स्थितियों दोनों को कवर करने में सक्षम होना चाहिए।

आप समय के साथ मुद्रास्फीति और स्वास्थ्य सेवा लागत में संभावित वृद्धि को भी ध्यान में रखना चाह सकते हैं, जो सेवानिवृत्ति के बाद आपके बजट का एक बड़ा हिस्सा ले सकती है।

2) 80,000 रुपये के मासिक व्यय का समर्थन करने के लिए कितना मासिक SWP?
एक बार जब आप सेवानिवृत्त हो जाते हैं, तो आप मासिक आय प्राप्त करने के लिए म्यूचुअल फंड से व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) का उपयोग कर सकते हैं। आपका वर्तमान व्यय 80,000 रुपये प्रति माह है, जिसे 55 वर्ष की आयु तक मुद्रास्फीति के लिए समायोजित करने की आवश्यकता होगी।

SWP आपको शेष राशि को निवेशित रखते हुए नियमित रूप से पैसे निकालने की अनुमति देता है, जिससे कॉर्पस को बढ़ने में मदद मिलती है। आदर्श रूप से, आपको एक ऐसी राशि निकालनी चाहिए जो आपके पोर्टफोलियो को बहुत जल्दी खत्म न करे।

यदि मुद्रास्फीति पर विचार किया जाता है, तो आज के 80,000 रुपये के बराबर राशि आपके सेवानिवृत्त होने तक बहुत अधिक हो सकती है। एक ऐसा कॉर्पस जो प्रति माह 1.5 लाख रुपये उत्पन्न करता है, एक अच्छा लक्ष्य होगा। यह सलाह दी जाती है कि आपके पास पर्याप्त धन हो जो आपकी जीवनशैली को सहारा दे, भले ही समय के साथ लागत बढ़ती रहे।

आपको बढ़ते खर्चों को पूरा करने के लिए वर्षों में धीरे-धीरे अपने SWP निकासी को बढ़ाने की आवश्यकता हो सकती है।

3) क्या कंपनी द्वारा प्रायोजित स्वास्थ्य बीमा पर्याप्त है?

जबकि आपकी कंपनी द्वारा प्रायोजित 10 लाख रुपये की स्वास्थ्य बीमा राशि अभी आपके परिवार को कवर करती है, अतिरिक्त कवरेज पर विचार करना महत्वपूर्ण है। जैसे-जैसे आप रिटायरमेंट के करीब आते हैं, केवल कंपनी द्वारा प्रायोजित स्वास्थ्य बीमा पर निर्भर रहना जोखिम भरा हो सकता है।

उम्र बढ़ने के साथ स्वास्थ्य सेवा की लागत काफी बढ़ जाती है, और यदि आपका कवरेज अपर्याप्त है, तो चिकित्सा आपातकाल आपके वित्त को प्रभावित कर सकता है।

यहाँ बताया गया है कि आपको एक अलग स्वास्थ्य बीमा पॉलिसी खरीदने पर क्यों विचार करना चाहिए:

सेवानिवृत्ति के बाद की स्वास्थ्य आवश्यकताएँ: उम्र बढ़ने के साथ चिकित्सा लागत बढ़ती जाती है, और सेवानिवृत्ति के बाद कंपनी द्वारा प्रायोजित बीमा उपलब्ध नहीं हो सकता है।

स्वास्थ्य सेवा में मुद्रास्फीति: स्वास्थ्य सेवा मुद्रास्फीति सामान्य मुद्रास्फीति से अधिक है, इसलिए आपको समय के साथ अधिक कवरेज की आवश्यकता हो सकती है।

बैकअप प्लान के तौर पर टॉप-अप के साथ 20-30 लाख रुपये की फैमिली फ्लोटर हेल्थ पॉलिसी पर विचार करें।

यह सुनिश्चित करेगा कि रिटायरमेंट के बाद भी किसी अप्रत्याशित मेडिकल स्थिति के मामले में आप अच्छी तरह से कवर रहेंगे।

4) क्या 55 के बाद 1.5 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस पर्याप्त है?

आप अप्रैल 2025 में 1.5 करोड़ रुपये की टर्म इंश्योरेंस पॉलिसी खरीदने की योजना बना रहे हैं। यह आपके परिवार के वित्तीय भविष्य की सुरक्षा के लिए एक अच्छा कदम है। हालाँकि, 55 वर्ष की आयु के बाद, जीवन बीमा की आपकी ज़रूरत कम हो सकती है, क्योंकि तब तक, आपने पर्याप्त रिटायरमेंट कॉर्पस और अन्य संपत्तियाँ जमा कर ली होंगी।

यहाँ कुछ कारक दिए गए हैं जिन पर विचार करना चाहिए:

कोई ऋण नहीं: 55 वर्ष की आयु के बाद, आप संभवतः अपने गृह ऋण और कार लीज़ का भुगतान कर चुके होंगे, जिससे आपके परिवार पर वित्तीय बोझ कम होगा।

कम देनदारियाँ: 55 वर्ष की आयु तक, आपके बच्चे वित्तीय रूप से स्वतंत्र हो सकते हैं, जिससे बड़े कवरेज की आवश्यकता कम हो जाएगी।

हालांकि, अगले कुछ दशकों के लिए 1.5 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस अभी भी एक अच्छा विकल्प है, खासकर अगर आपकी रिटायरमेंट कॉरपस कम पड़ जाती है या आप अपने बच्चों के लिए वित्तीय विरासत छोड़ना चाहते हैं।

अगर आपके वित्तीय लक्ष्य सही दिशा में हैं और आपकी कॉरपस पर्याप्त है, तो आप 55 साल की उम्र के बाद अपने बीमा कवरेज को कम करने पर विचार कर सकते हैं। हालाँकि, अभी के लिए, दुर्भाग्यपूर्ण घटना की स्थिति में आपके परिवार की ज़रूरतों को पूरा करने के लिए 1.5 करोड़ रुपये पर्याप्त होने चाहिए।

5) किस मोटे मुद्रास्फीति दर पर विचार करना चाहिए?

समय के साथ आपकी बचत के वास्तविक मूल्य को निर्धारित करने में मुद्रास्फीति एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। ऐतिहासिक रूप से, भारत में औसत मुद्रास्फीति दर लगभग 6-7% रही है।

दीर्घकालिक वित्तीय नियोजन के लिए, अपनी रिटायरमेंट कॉरपस की गणना करते समय 6-7% मुद्रास्फीति दर मान लेना सुरक्षित है। हेल्थकेयर मुद्रास्फीति आमतौर पर अधिक होती है, अक्सर लगभग 10-12%, इसलिए सेवानिवृत्ति के बाद चिकित्सा व्यय की योजना बनाते समय इसे अलग से ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है।

यदि मुद्रास्फीति उच्च बनी हुई है, तो आपको अपने निवेश को तदनुसार बढ़ाने की आवश्यकता होगी ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आपकी सेवानिवृत्ति के बाद की आय बढ़ती लागतों के साथ बनी रहे।

6) पोर्टफोलियो सुझाव और संशोधन
आपका पोर्टफोलियो ऋण, म्यूचुअल फंड और रियल एस्टेट पर ध्यान केंद्रित करने के साथ अच्छी तरह से विविध है। हालांकि, कुछ ऐसे क्षेत्र हैं जहां मामूली समायोजन आपको अपने लक्ष्यों को अधिक कुशलता से प्राप्त करने में मदद कर सकते हैं।

ऋण निवेश (आय का 24%):
आप वर्तमान में पीएफ, वीपीएफ, पीपीएफ और एसएसवाई जैसे ऋण साधनों में एक महत्वपूर्ण राशि का निवेश कर रहे हैं। ये स्थिर रिटर्न देते हैं, लेकिन लंबे समय में मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकते हैं।

आपका ऋण हिस्सा (आय का 24%) आपकी उम्र को देखते हुए उचित है, लेकिन जैसे-जैसे आप सेवानिवृत्ति के करीब आते हैं, आप पूंजी संरक्षण के लिए ऋण में अपने आवंटन को धीरे-धीरे बढ़ाना चाह सकते हैं।

एनपीएस टियर 1 योगदान जारी रखें क्योंकि यह कर लाभ प्रदान करेगा और सेवानिवृत्ति कोष बनाने में मदद करेगा।

म्यूचुअल फंड निवेश (आय का 35%):
आपके पास बड़े, मध्यम और छोटे-कैप म्यूचुअल फंड का अच्छा मिश्रण है। हालाँकि, आप स्थिरता के लिए अपनी सेवानिवृत्ति की आयु के करीब पहुँचने पर लार्ज-कैप आवंटन को थोड़ा बढ़ाने पर विचार कर सकते हैं।

सुनिश्चित करें कि आप इंडेक्स या डायरेक्ट फंड के बजाय सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं, क्योंकि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड समय के साथ बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

डेट फंड आरडी की तुलना में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं। आप पारंपरिक बैंक आरडी की तुलना में अपेक्षाकृत सुरक्षित रिटर्न के लिए शॉर्ट-टर्म डेट फंड या डायनेमिक बॉन्ड फंड में अपना आवंटन बढ़ाने पर विचार कर सकते हैं।

ऋण (आय का 24%):
आपकी ऋण ईएमआई आपकी आय के उचित हिस्से के भीतर है।

चूँकि आप 4 साल में ऋण बंद होने के बाद अपने एसआईपी को 10% बढ़ाने की योजना बना रहे हैं, इसलिए यह ऋण-मुक्त रहते हुए अपने निवेश को बढ़ाने की एक उत्कृष्ट रणनीति है।

रियल एस्टेट:
आपने दो प्लॉट और एक फ्लैट के साथ रियल एस्टेट में कुछ अच्छे निवेश किए हैं। आपके फ्लैट (1.1 करोड़ रुपये) और प्लॉट (कुल मूल्य 45 लाख रुपये) का वर्तमान मूल्य आपको एक महत्वपूर्ण रियल एस्टेट होल्डिंग देता है।

चूंकि आपके पास पहले से ही कई संपत्तियां हैं, इसलिए भविष्य के निवेश के लिए वित्तीय परिसंपत्तियों (म्यूचुअल फंड, ऋण साधन) पर ध्यान केंद्रित करना बेहतर हो सकता है।

बीमा:
जैसा कि पहले चर्चा की गई है, अपने परिवार के लिए अतिरिक्त स्वास्थ्य बीमा खरीदने पर विचार करें।

1.5 करोड़ रुपये का टर्म बीमा अभी के लिए पर्याप्त है, और आप सेवानिवृत्ति के बाद इसकी समीक्षा कर सकते हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आप अपनी वित्तीय योजना के साथ सही रास्ते पर हैं। आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह से संतुलित है, और आपके पास बचत और निवेश के लिए एक अनुशासित दृष्टिकोण है। कुछ प्रमुख कदम आपकी वित्तीय स्थिति को और मजबूत कर सकते हैं:

कंपनी द्वारा प्रायोजित बीमा से परे स्वास्थ्य कवरेज बढ़ाएँ।

अपने ऋण बंद होने के बाद अपने SIP को 10% तक बढ़ाना जारी रखें।

इंडेक्स फंड या डायरेक्ट फंड की तुलना में अधिक संभावित रिटर्न के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड से चिपके रहें।

यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपकी सेवानिवृत्ति के बाद की आय मुद्रास्फीति और स्वास्थ्य सेवा आवश्यकताओं के साथ तालमेल रखती है, अपने SWP की सावधानीपूर्वक योजना बनाएँ।

आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति और खर्चों के प्रबंधन में अनुशासन आपको एक आरामदायक सेवानिवृत्ति के लिए तैयार करता है। कुछ समायोजन के साथ, आप अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए अच्छी तरह से तैयार होंगे।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
इंस्टाग्राम: https://www.instagram.com/holistic_investment_planners/

Ans: आप वर्तमान में 51 वर्ष के हैं और आपने अपने वित्तीय पोर्टफोलियो में एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। आपकी आय सालाना 18.9 लाख रुपये है, जबकि खर्च 10 लाख रुपये है। आपने म्यूचुअल फंड, पीपीएफ, सुकन्या समृद्धि योजना और शेयरों में अच्छी तरह से निवेश किया है।

आपके पास भविष्य की महत्वपूर्ण वित्तीय जिम्मेदारियाँ भी हैं, जैसे कि आपके बच्चों की उच्च शिक्षा और शादी, और लखनऊ में एक नया घर खरीदना। आपके म्यूचुअल फंड SIP का कुल मूल्य 1.86 करोड़ रुपये है, जिसका लक्ष्य अगले नौ वर्षों में रिटायर होने पर 10 करोड़ रुपये तक पहुँचना है।

म्यूचुअल फंड में निवेश और विविधीकरण
आपके वर्तमान SIP निवेश अच्छी तरह से विविध हैं, जो मिड-कैप, लार्ज-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड जैसे विभिन्न मार्केट कैप में फैले हुए हैं। आपके पास ग्रोथ और डिविडेंड प्लान का मिश्रण है, जो दीर्घकालिक धन संचय और आय दोनों प्रदान करता है।

आपके द्वारा चुने गए SIP धन सृजन के लिए एक संतुलित दृष्टिकोण दिखाते हैं। मिड-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड विकास की संभावना प्रदान करते हैं, जबकि लार्ज-कैप फंड स्थिरता सुनिश्चित करते हैं।

पीपीएफ और सुकन्या समृद्धि योजना सुरक्षित, निश्चित रिटर्न प्रदान करते हैं। हालांकि, म्यूचुअल फंड की तुलना में ये कम वृद्धि वाले विकल्प हैं। आपको सुरक्षा के लिए इन्हें बनाए रखना चाहिए, लेकिन धन सृजन के लिए अपने म्यूचुअल फंड निवेश पर अधिक ध्यान केंद्रित करना चाहिए।

10 लाख रुपये का शेयर पोर्टफोलियो आपके समग्र परिसंपत्ति मिश्रण में जुड़ता है। हालांकि, शेयर बाजार अस्थिर हैं, और एक केंद्रित शेयर पोर्टफोलियो रखने से अतिरिक्त जोखिम हो सकते हैं।

भविष्य के प्रमुख खर्च
आपने अपनी बेटी और बेटे की उच्च शिक्षा और शादी के साथ-साथ लखनऊ में एक नया घर खरीदने सहित महत्वपूर्ण भविष्य के खर्चों की रूपरेखा तैयार की है। इन खर्चों के लिए पर्याप्त वित्तीय योजना की आवश्यकता होगी, इसलिए यह अच्छा है कि आप आगे के बारे में सोच रहे हैं।

आपकी बेटी की उच्च शिक्षा और शादी के लिए, सुकन्या समृद्धि योजना और आपके म्यूचुअल फंड कॉर्पस का हिस्सा पर्याप्त होना चाहिए। आप नकदी प्रवाह का प्रबंधन करने के लिए उच्च अध्ययन के लिए शिक्षा ऋण की योजना भी बना सकते हैं।

आपके बेटे की उच्च शिक्षा और शादी थोड़ी देर बाद होगी, जिससे आपको SIP और अन्य निवेशों के माध्यम से धन संचय करने के लिए अधिक समय मिलेगा।

अपनी वर्तमान वित्तीय रणनीति का विश्लेषण
आपका लक्ष्य नौ वर्षों में 10 करोड़ रुपये प्राप्त करना है। यह देखते हुए कि आपका म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो 65 लाख रुपये से बढ़कर 1.86 करोड़ रुपये हो गया है, यह स्पष्ट है कि आप सही रास्ते पर हैं। हालाँकि, 10 करोड़ रुपये प्राप्त करने के लिए लगातार और अनुशासित निवेश की आवश्यकता होगी, साथ ही आपकी वर्तमान रणनीति में संभावित समायोजन भी करना होगा।

म्यूचुअल फंड आवंटन और विकास रणनीति
SIP: मुद्रास्फीति और बढ़ती जीवन लागतों के साथ तालमेल बनाए रखने के लिए हर साल व्यवस्थित वृद्धि के साथ अपने SIP जारी रखें। आप वर्तमान में प्रति माह 72,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं, जो सराहनीय है, लेकिन आपको 10 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए इस राशि को सालाना 10-15% बढ़ाने की आवश्यकता हो सकती है।

इक्विटी फंड: मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न उत्पन्न करने के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड पर ध्यान केंद्रित करें। जबकि लार्ज-कैप फंड सुरक्षित हैं, मिड-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड उच्च विकास क्षमता प्रदान करते हैं। अपने दीर्घकालिक क्षितिज को देखते हुए, आप मिड-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड के साथ मध्यम जोखिम उठा सकते हैं।

प्रदर्शन की समीक्षा करें: अपने SIP प्रदर्शन की सालाना समीक्षा करते रहें। यदि कोई फंड लंबी अवधि में खराब प्रदर्शन करता है, तो बेहतर प्रदर्शन करने वाले फंड में स्विच करने पर विचार करें।

लिक्विडिटी और इमरजेंसी फंड
इमरजेंसी फंड: आपात स्थिति के मामले में लिक्विडिटी बनाए रखना आवश्यक है। सुनिश्चित करें कि आपके पास बचत खाते या शॉर्ट-टर्म डेट म्यूचुअल फंड जैसी लिक्विड संपत्तियों में कम से कम 6-12 महीने के रहने के खर्च के बराबर पैसे हों।

पैतृक घर की बिक्री: आप लखनऊ में अपने पैतृक घर को लगभग 60 लाख रुपये में बेचने की योजना बना रहे हैं। इससे आपको लखनऊ में अपने नए घर (अनुमानित 75-85 लाख रुपये) के लिए फंड जुटाने में मदद मिलेगी। जब आप नया घर खरीदने की योजना बनाते हैं, तो अपनी पैतृक संपत्ति को बेचना समझदारी है, क्योंकि रियल एस्टेट रखने से लिक्विडिटी प्रभावित हो सकती है।

कर दक्षता
नए पूंजीगत लाभ कराधान नियमों के साथ, म्यूचुअल फंड से अपनी निकासी को रणनीतिक रूप से प्रबंधित करना महत्वपूर्ण है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड कराधान: 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% ​​कर लगता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगता है। इसलिए, सुनिश्चित करें कि आप कर देयता को कम करने के लिए किसी भी रिडेम्प्शन की योजना समझदारी से बनाएं।

डेट म्यूचुअल फंड कराधान: डेट फंड से होने वाले लाभ पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है। आपकी सैलरी को देखते हुए, आप उच्च कर ब्रैकेट में आते हैं, इसलिए संपत्ति निर्माण और कर दक्षता के लिए इक्विटी-उन्मुख फंड पर अधिक ध्यान देना बेहतर है।

10 करोड़ रुपये तक पहुँचने के लिए अतिरिक्त विचार
SIP निवेश बढ़ाएँ: आप पहले से ही प्रति माह 72,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं। अपने 10 करोड़ रुपये के लक्ष्य तक पहुँचने के लिए, इसे सालाना 10-15% बढ़ाने पर विचार करें। यह अगले नौ वर्षों में आपके कोष को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ाएगा।

एसेट एलोकेशन बनाए रखें: आपके पास पहले से ही एक विविध पोर्टफोलियो है। सुनिश्चित करें कि आप अपने जोखिम प्रोफ़ाइल के आधार पर इक्विटी और डेट के बीच एक इष्टतम एसेट एलोकेशन बनाए रखें। जैसे-जैसे आप रिटायरमेंट के करीब आते हैं, आप धीरे-धीरे अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा सुरक्षित डेट इंस्ट्रूमेंट में बदल सकते हैं।

निष्क्रिय यूनिट बेचना: आपके पास म्यूचुअल फंड में कई निष्क्रिय यूनिट हैं जो अब आपके पोर्टफोलियो की वृद्धि में सक्रिय रूप से योगदान नहीं दे रहे हैं। बेहतर वृद्धि और आसान ट्रैकिंग के लिए इन्हें अपने सक्रिय SIP में समेकित करने पर विचार करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आप अपने 10 करोड़ रुपये के लक्ष्य को प्राप्त करने की दिशा में एक अच्छे रास्ते पर हैं। आपका वर्तमान पोर्टफोलियो विविधतापूर्ण और वृद्धि-केंद्रित है, जो दीर्घकालिक धन सृजन के लिए आवश्यक है। हालाँकि, कुछ मुख्य बिंदु हैं जिन पर ध्यान देना चाहिए:

चक्रवृद्धि लाभ को अधिकतम करने के लिए अपने SIP योगदान को सालाना बढ़ाएँ।

यह सुनिश्चित करने के लिए कि आप सही रास्ते पर हैं, अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की नियमित रूप से निगरानी करें।

अपने बच्चों की शिक्षा और घर खरीदने जैसी आपात स्थितियों और भविष्य की ज़रूरतों के लिए तरलता बनाए रखें।

यह सुनिश्चित करने के लिए कि आप अपने अधिकांश लाभ को बनाए रखें, फंड को भुनाते समय अपनी कर देनदारियों की योजना बनाएँ।

इस अनुशासित दृष्टिकोण का पालन करके, आपको अपने रिटायरमेंट लक्ष्य को आराम से प्राप्त करने में सक्षम होना चाहिए।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पिछले कुछ वर्षों में एक ठोस वित्तीय आधार तैयार किया है। आपके निवेश सावधानीपूर्वक योजना और दीर्घकालिक दृष्टिकोण को दर्शाते हैं। 18.90 लाख रुपये प्रति वर्ष वेतन और 10 लाख रुपये सालाना खर्च के साथ, आपके पास आय और खर्च के बीच अच्छा संतुलन है। बचत और निवेश के प्रति आपका दृष्टिकोण सराहनीय है।

आपका निवेश विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधतापूर्ण है, जिसमें म्यूचुअल फंड, सावधि जमा और शेयर शामिल हैं। यह विविधता जोखिम को कम करने और रिटर्न की संभावना को बढ़ाने में मदद करती है। इसके अलावा, पीपीएफ और सुकन्या समृद्धि योजना में आपके मौजूदा निवेश आपके बच्चों के भविष्य के लिए बचत को सुरक्षित करने की प्रतिबद्धता को दर्शाते हैं।

म्यूचुअल फंड में आपका वर्तमान मासिक एसआईपी 72,000 रुपये एक सक्रिय रणनीति है। आप कई वर्षों से विभिन्न योजनाओं में निवेश कर रहे हैं, जिससे आपके पोर्टफोलियो में काफी वृद्धि हुई है। एसआईपी में कुल 65 लाख रुपये के निवेश और 1.84 करोड़ रुपये के वर्तमान मूल्य के साथ, आपने उल्लेखनीय अनुशासन का प्रदर्शन किया है।

अपनी निवेश रणनीति का मूल्यांकन
आपकी निवेश रणनीति बहुआयामी है, लेकिन ऐसे क्षेत्र हैं जिनका मूल्यांकन करने से लाभ मिल सकता है। आइए अपने निवेशों का विश्लेषण करें:

SIP निवेश: आप वर्तमान में विभिन्न श्रेणियों में कई म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं। जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने के लिए यह विविधीकरण आवश्यक है। हालांकि, एक ही श्रेणी में कई फंड होने पर, होल्डिंग्स में ओवरलैप हो सकता है, जिससे संभावित रिटर्न कम हो सकता है।

निष्क्रिय इकाइयाँ: आपके पास कई पूर्ण SIP हैं जो अब निष्क्रिय हैं लेकिन विभिन्न म्यूचुअल फंड में यूनिट्स हैं। इन फंडों की सावधानीपूर्वक समीक्षा करने की आवश्यकता है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि वे पर्याप्त प्रदर्शन कर रहे हैं या नहीं। यदि कुछ फंडों ने वांछित रिटर्न नहीं दिया है, तो बेहतर प्रदर्शन करने वाले विकल्पों में रिडीम और पुनर्निवेश करने का समय आ सकता है।

भविष्य के वित्तीय लक्ष्य: आपकी बेटी और बेटे की उच्च शिक्षा और शादी के संबंध में आपके पास स्पष्ट वित्तीय लक्ष्य हैं। इसके अतिरिक्त, आप लखनऊ में एक नया घर खरीदने की योजना बना रहे हैं। ये महत्वपूर्ण वित्तीय प्रतिबद्धताएँ हैं जिनके लिए सावधानीपूर्वक योजना और संसाधनों के आवंटन की आवश्यकता होती है।

वर्तमान बीमा कवरेज: आपके पास 1.75 करोड़ रुपये की संचयी बीमा राशि वाली दो टर्म बीमा योजनाएँ हैं। यह कवरेज आपके परिवार की वित्तीय सुरक्षा के लिए ज़रूरी है। हालाँकि, यह सुनिश्चित करना ज़रूरी है कि यह कवरेज आपके परिवार की भविष्य की ज़रूरतों, खास तौर पर आपके बच्चों की शिक्षा और शादी को ध्यान में रखते हुए पर्याप्त हो।

अपने निवेश पोर्टफोलियो को अनुकूलित करना
अगले 9 सालों में 10 करोड़ रुपये जमा करने के अपने लक्ष्य को हासिल करने के लिए, एक केंद्रित निवेश दृष्टिकोण ज़रूरी है। अपने पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने की रणनीतियाँ इस प्रकार हैं:

अपने ELSS फंड को समेकित करें
आप वर्तमान में कई ELSS योजनाओं में निवेश कर रहे हैं, जो विकास की संभावना प्रदान करते हुए कर लाभ प्रदान करते हैं। हालाँकि, बहुत सारे फंड होने से आपका निवेश कम हो सकता है और आपकी वित्तीय रणनीति जटिल हो सकती है।

सिफारिश: एक या दो उच्च प्रदर्शन वाले ELSS फंड चुनें जिन्होंने लगातार मजबूत प्रदर्शन किया हो। एक सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड वाले प्रतिष्ठित फंड हाउस द्वारा प्रबंधित फंड पर ध्यान दें। यह समेकन आपके पोर्टफोलियो को सरल बनाने और समग्र रिटर्न को बेहतर बनाने में मदद करेगा।
विकास-उन्मुख निवेश पर ध्यान दें
आपके 9 साल के निवेश क्षितिज को देखते हुए, आपके पास संभावित रूप से उच्च रिटर्न के लिए अधिक जोखिम उठाने का अवसर है।

संस्तुति: विकासोन्मुख मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में अपना आवंटन बढ़ाने पर विचार करें। ये फंड अक्सर लंबी अवधि में लार्ज-कैप फंड से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। हालांकि, वे अस्थिर हो सकते हैं, इसलिए नियमित निगरानी और पुनर्संतुलन आवश्यक है।
सेक्टोरल और थीमैटिक फंड की समीक्षा करें
जबकि सेक्टोरल फंड उच्च रिटर्न दे सकते हैं, वे जोखिम भरे भी होते हैं और लगातार प्रदर्शन नहीं दे सकते हैं।

संस्तुति: अपने सेक्टोरल फंड के प्रदर्शन का मूल्यांकन करें। यदि इनमें से कोई भी फंड खराब प्रदर्शन कर रहा है या आपकी दीर्घकालिक रणनीति के अनुरूप नहीं है, तो अपने जोखिम को कम करने पर विचार करें। उन निवेशों को डायवर्सिफाइड लार्ज-कैप या मल्टी-कैप फंड में पुनर्निर्देशित करें। ये फंड आम तौर पर अधिक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं और समग्र पोर्टफोलियो जोखिम को कम करने में मदद कर सकते हैं।
सुप्त इकाइयों का अनुकूलन करें
आपके पूर्ण किए गए SIP ने आपको विभिन्न फंड में यूनिट दी हैं। जबकि इनमें से कुछ फंड अभी भी अच्छा प्रदर्शन कर रहे होंगे, अन्य आपकी अपेक्षाओं को पूरा नहीं कर सकते हैं।

संस्तुति: अपनी निष्क्रिय इकाइयों के प्रदर्शन की समीक्षा करें। अगर कुछ फंड लगातार खराब प्रदर्शन कर रहे हैं, तो उन्हें भुनाने और उन फंड को बेहतर प्रदर्शन करने वाले विकल्पों में फिर से आवंटित करने पर विचार करें। सुनिश्चित करें कि आप किसी भी रिडेम्प्शन के कर निहितार्थों, विशेष रूप से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर के बारे में जानते हैं।
म्यूचुअल फंड निवेश के कर निहितार्थ
अपने निवेश के कर निहितार्थों को समझना आपके पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने में महत्वपूर्ण है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड: 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% ​​कर लगता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है। म्यूचुअल फंड यूनिट भुनाते समय, इन कर निहितार्थों पर विचार करें, खासकर यदि आप बड़ी मात्रा में रिडीम कर रहे हैं।

डेट म्यूचुअल फंड: डेट फंड के लिए LTCG और STCG दोनों पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। इसका मतलब है कि ये फंड आपकी कर देयता बढ़ा सकते हैं। अपने पोर्टफोलियो का प्रबंधन करते समय, अधिक सूचित निर्णय लेने के लिए हमेशा इन कर निहितार्थों को ध्यान में रखें।

भविष्य के वित्तीय लक्ष्य और उनका प्रभाव
बेटी की उच्च शिक्षा और विवाह: चूँकि आपकी बेटी अब 20 वर्ष की हो गई है, इसलिए उसकी उच्च शिक्षा और विवाह के समय में बहुत तेज़ी आ रही है। इन महत्वपूर्ण खर्चों को पूरा करने के लिए एक स्पष्ट योजना बनाना बहुत ज़रूरी है।

संस्तुति: उसकी शिक्षा और विवाह के लिए विशिष्ट निधियाँ निर्धारित करना शुरू करें। आप इन ज़रूरतों के लिए निधियाँ उपलब्ध कराने के लिए लॉक-इन अवधि के बाद अपनी कुछ ELSS इकाइयों को भुनाने पर विचार कर सकते हैं। इसके अतिरिक्त, आप एक समर्पित इक्विटी फंड पर विचार करना चाह सकते हैं जो इन विशिष्ट लक्ष्यों को लक्षित करता हो।

बेटे की उच्च शिक्षा और विवाह: आपके पास अपने बेटे की वित्तीय ज़रूरतों के लिए एक लंबी समय-सीमा है। इससे आपको विकास-उन्मुख म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए अधिक विस्तारित अवधि मिलती है, जिससे पर्याप्त पूंजी संचय हो सकता है।

संस्तुति: अपने बेटे की भविष्य की ज़रूरतों के लिए उच्च-विकास म्यूचुअल फंड में निवेश करते रहें। जब तक वह उच्च शिक्षा के लिए तैयार होगा, तब तक आपके निवेश में काफ़ी वृद्धि हो जानी चाहिए।

नया घर खरीदना: अगले 5-6 सालों में लखनऊ में नया घर खरीदने की आपकी योजना एक महत्वपूर्ण वित्तीय लक्ष्य है।

संस्तुति: अपनी मौजूदा बचत का एक हिस्सा लिक्विड या शॉर्ट-टर्म डेट फंड में आवंटित करके अभी से डाउन पेमेंट के लिए बचत करना शुरू करें। इससे यह सुनिश्चित होगा कि जब आप अपने पैतृक घर को बेचेंगे और उसे खरीदने की ज़रूरत होगी, तो आपके पास ज़रूरी फंड उपलब्ध होंगे।

मासिक निवेश और बचत रणनीतियाँ
9 सालों में 10 करोड़ रुपये जमा करने के अपने लक्ष्य का समर्थन करने के लिए, यहाँ बताया गया है कि अपने मासिक निवेश को अधिकतम कैसे करें:

SIP योगदान बढ़ाएँ: यदि संभव हो, तो अपने SIP योगदान को धीरे-धीरे बढ़ाने पर विचार करें। मामूली वृद्धि भी समय के साथ आपके निवेश कोष को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ा सकती है।

आपातकालीन निधि: अपने खर्चों के कम से कम 6-12 महीनों को कवर करने के लिए एक आपातकालीन निधि बनाए रखें। यह निधि सुनिश्चित करेगी कि आपको बाजार में गिरावट के दौरान निवेश को खत्म करने की ज़रूरत न पड़े।

मासिक खर्चों का पुनर्मूल्यांकन करें: उन क्षेत्रों की पहचान करने के लिए नियमित रूप से अपने मासिक खर्चों की समीक्षा करें जहाँ आप लागत में कटौती कर सकते हैं। किसी भी बचत को अपने निवेश में पुनर्निर्देशित किया जा सकता है।

अतिरिक्त आय का उपयोग करें: ब्याज और लाभांश से आपको जो अतिरिक्त आय मिलती है, उसे भी पुनर्निवेशित किया जाना चाहिए। इस आय को अपने SIP में लगाने या म्यूचुअल फंड में अतिरिक्त यूनिट खरीदने पर विचार करें जो आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों के साथ संरेखित हों।

बीमा कवरेज का आकलन
आपका वर्तमान बीमा कवरेज 1.75 करोड़ रुपये है, जो एक अच्छी शुरुआत है, लेकिन आपको यह मूल्यांकन करने की आवश्यकता है कि क्या यह पर्याप्त है।

सिफारिश: भविष्य की कुल देनदारियों का आकलन करें जिन्हें आप कवर करना चाहते हैं। इसमें आपके बच्चों की शिक्षा और विवाह व्यय और कोई भी बकाया ऋण शामिल है। यदि आपको लगता है कि वर्तमान कवरेज अपर्याप्त है, तो अपने टर्म बीमा कवरेज को बढ़ाने पर विचार करें।

स्वास्थ्य बीमा: सुनिश्चित करें कि आपके पास और आपके परिवार के लिए पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा कवरेज है। चिकित्सा व्यय महत्वपूर्ण हो सकते हैं, खासकर आपात स्थिति में।

अंतिम अंतर्दृष्टि
निवेश के प्रति आपके अनुशासित दृष्टिकोण ने आपको आरामदायक सेवानिवृत्ति के लिए अच्छी स्थिति में रखा है। कुछ रणनीतिक समायोजन करके, आप 9 वर्षों में 10 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए अपने पोर्टफोलियो को अनुकूलित कर सकते हैं।

नियमित रूप से समीक्षा करें: अपने निवेश पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें। इससे आपको ट्रैक पर बने रहने और बाज़ार की स्थितियों में बदलाव के अनुसार अपनी रणनीति को समायोजित करने में मदद मिलेगी।

सूचित रहें: बाज़ार के रुझानों और आर्थिक परिवर्तनों के बारे में खुद को सूचित रखें। अपने निवेशों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में ज्ञान एक शक्तिशाली उपकरण है।

पेशेवर मार्गदर्शन लें: यदि आवश्यक हो, तो व्यक्तिगत सलाह के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें। वे आपकी अनूठी वित्तीय स्थिति और लक्ष्यों के अनुरूप जानकारी प्रदान कर सकते हैं।

आपके मौजूदा निवेश, एक अच्छी तरह से संरचित योजना के साथ मिलकर, आपके पारिवारिक दायित्वों को पूरा करते हुए आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्य को प्राप्त करने में आपकी सहायता कर सकते हैं।

अपनी वित्तीय योजना के प्रति प्रतिबद्ध रहें, और अपने परिवार के वित्तीय भविष्य को सुरक्षित रखने के लिए आवश्यक कदम उठाएँ।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी
मुख्य वित्तीय योजनाकार
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https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: 47 साल की उम्र में, आपके पास PF में 1.20 करोड़ रुपये, NPS में 50 लाख रुपये और PPF में 22 लाख रुपये के साथ एक ठोस आधार है। 13 साल के निवेश क्षितिज को देखते हुए, रिटायरमेंट तक 6 करोड़ रुपये और रिटायरमेंट के बाद 3 लाख रुपये मासिक आय अर्जित करने का आपका लक्ष्य प्राप्त किया जा सकता है। हालाँकि, इसके लिए अनुशासन, उचित परिसंपत्ति आवंटन और नियमित योगदान की आवश्यकता होगी।

आइए देखें कि आप इसे कैसे अपना सकते हैं।

मौजूदा पोर्टफोलियो अवलोकन
आपके मौजूदा पोर्टफोलियो में प्रोविडेंट फंड (PF), नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS), पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF) और म्यूचुअल फंड का मिश्रण है। यह विविध दृष्टिकोण सराहनीय है और दीर्घकालिक विकास के लिए स्थिरता प्रदान करता है।

प्रोविडेंट फंड (PF): आप प्रति माह 26,600 रुपये का योगदान कर रहे हैं। यह सुरक्षा और स्थिर विकास सुनिश्चित करता है, लेकिन समय के साथ मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकता है।

NPS: आपका 23,600 रुपये मासिक योगदान कर लाभ के साथ रिटायरमेंट की जरूरतों को भी पूरा करेगा। एनपीएस इक्विटी और डेट के मिश्रण में निवेश करता है, जिससे मध्यम वृद्धि मिलती है।

पीपीएफ: 3 लाख रुपये का वार्षिक योगदान कर-मुक्त कोष बनाने में मदद करता है, खासकर आपके बच्चों की शिक्षा के लिए।

म्यूचुअल फंड: आपके पास वर्तमान में म्यूचुअल फंड में 20 लाख रुपये हैं और मासिक एसआईपी 19,000 रुपये है। आपके पोर्टफोलियो के इस हिस्से में वृद्धि की संभावना है, लेकिन बेहतर रिटर्न के लिए इसमें कुछ समायोजन की आवश्यकता है।

वर्तमान म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो विश्लेषण
आपके म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड का अच्छा मिश्रण है। हालांकि, कुछ योजनाओं में आपका योगदान बहुत कम है (1,000 रुपये प्रति फंड) जो महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं डाल सकता है। साथ ही, बहुत अधिक छोटे एसआईपी होने से रिटर्न कम हो सकता है।

लार्ज-कैप फंड: स्थिरता के लिए यह आवश्यक है। लेकिन यहां अधिक निवेश से बचें, क्योंकि लार्ज कैप मिड और स्मॉल कैप की तुलना में धीमी गति से बढ़ते हैं।

मिड और स्मॉल-कैप फंड: आपके पास मिड और स्मॉल-कैप फंड में निवेश है, जो दीर्घकालिक विकास के लिए आवश्यक हैं। ये फंड ज़्यादा रिटर्न देते हैं, लेकिन इनमें अस्थिरता ज़्यादा होती है।

हाइब्रिड फंड: आपका हाइब्रिड फंड संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करता है, लेकिन आवंटन बहुत कम (1,000 रुपये) होता है। यह प्रभावशाली नहीं हो सकता है।

म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में सुझाए गए बदलाव
हाई ग्रोथ फंड पर ध्यान दें:

आपको आक्रामक वृद्धि के लिए मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड पर ज़्यादा ध्यान देना चाहिए।

अंडरपरफॉर्मिंग एसआईपी कम करें:

कुछ फंड में आपके कुछ छोटे निवेश (1,000 रुपये) आपके पोर्टफोलियो पर ज़्यादा असर नहीं डालेंगे। आप अंडरपरफॉर्मिंग फंड में एसआईपी रोक सकते हैं या कम कर सकते हैं और इस राशि को बेहतर प्रदर्शन करने वाले फंड में फिर से लगा सकते हैं।

बहुत ज़्यादा फंड से बचें:

बड़े एसआईपी वाले कुछ फंड पर ही टिके रहें। इससे आपके निवेश को बेहतर तरीके से बढ़ाने में मदद मिलेगी। फंड की संख्या को 5 या 6 तक कम करके अपने पोर्टफोलियो को सरल बनाएँ।
एसआईपी की मात्रा धीरे-धीरे बढ़ाएँ:

10% स्टेप-अप के साथ हर महीने 45,000 रुपये निवेश करने की आपकी योजना अच्छी है। धीरे-धीरे SIP की राशि बढ़ाने से 6 करोड़ रुपये के रिटायरमेंट लक्ष्य को तेज़ी से हासिल करने में मदद मिलती है।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पर ध्यान दें:

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड ETF जैसे निष्क्रिय फंड से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं, खासकर भारतीय बाजार में, जहां फंड मैनेजरों के लिए अल्फा उत्पन्न करने की अभी भी गुंजाइश है।
ETF में अत्यधिक आवंटन से बचें:

जबकि ETF कम लागत वाले निवेश विकल्प प्रदान करते हैं, वे निष्क्रिय हैं और भारत जैसे उभरते बाजार में कम प्रदर्शन कर सकते हैं, जहां सक्रिय फंड मैनेजर बेहतर अवसरों की पहचान कर सकते हैं। ETF में आपका आवंटन कम रखा जा सकता है या इससे बचा भी जा सकता है।
सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) रणनीति
10% वार्षिक स्टेप-अप के साथ SIP में 45,000 रुपये निवेश करने की आपकी योजना बेहतरीन है। यह रणनीति सुनिश्चित करती है कि आप अपनी आय वृद्धि के अनुरूप अपना योगदान बढ़ाएँ। SIP धीरे-धीरे धन संचय करने का एक आदर्श तरीका है, खासकर जब रिटायरमेंट जैसे दीर्घकालिक लक्ष्यों के साथ संरेखित हो।

सुझाया गया आवंटन:

लार्ज-कैप फंड: 20% (स्थिरता और कम जोखिम)

मिड-कैप फंड: 40% (मध्यम जोखिम और उच्च विकास क्षमता)

स्मॉल-कैप फंड: 30% (उच्च जोखिम लेकिन उच्चतम विकास क्षमता)

फ्लेक्सी-कैप फंड: 10% (लार्ज, मिड और स्मॉल कैप में गतिशील आवंटन की अनुमति देता है)

यह मिश्रण जोखिम और इनाम के बीच एक अच्छा संतुलन प्रदान करेगा, जिससे आपको अगले 13 वर्षों में वांछित कोष बनाने में मदद मिलेगी।

राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एनपीएस)
आप पहले से ही एनपीएस में मासिक 23,600 रुपये का योगदान करते हैं। यह राशि आपकी सेवानिवृत्ति के लिए एक स्वस्थ कोष बनाने के लिए पर्याप्त है। एनपीएस का इक्विटी आवंटन विकास में मदद करता है, जबकि ऋण भाग स्थिरता प्रदान करता है। अपनी जोखिम क्षमता को देखते हुए, आप विकास क्षमता को अधिकतम करने के लिए अपने एनपीएस में इक्विटी जोखिम बढ़ा सकते हैं।

याद रखें, सेवानिवृत्ति के बाद, एनपीएस के एक हिस्से को वार्षिकी में परिवर्तित करने की आवश्यकता होगी, जो उच्च रिटर्न उत्पन्न नहीं कर सकता है। इसलिए, एक मजबूत म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो होना भी महत्वपूर्ण है।

रियल एस्टेट पर विचार
हालाँकि आप अपने वर्तमान अपार्टमेंट को बेचने और 10 साल में एक नया अपार्टमेंट खरीदने पर विचार कर रहे हैं, मेरा सुझाव है कि निवेश के रूप में रियल एस्टेट पर बहुत अधिक भरोसा करने से पहले सावधानी से सोचें। रियल एस्टेट को रखरखाव की आवश्यकता होती है, इसमें कम तरलता हो सकती है, और रिटर्न की गारंटी नहीं होती है। इसके अलावा, भारत में किराये की पैदावार आम तौर पर कम होती है (लगभग 2-3%)।

इसके बजाय, यदि आप अपना म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो बनाना जारी रखते हैं, तो आपके पास समय के साथ अधिक तरलता और बेहतर रिटर्न होगा।

बच्चों की शिक्षा
आपने अपने PPF फंड को अपने बच्चों की शिक्षा के लिए बुद्धिमानी से आवंटित किया है। PPF सुरक्षित है, और इसकी कर-मुक्त प्रकृति इसे भविष्य के शिक्षा खर्चों के लिए आदर्श बनाती है। यह देखते हुए कि आपके बच्चे 12 साल के हैं, आपके पास उच्च शिक्षा की लागत शुरू होने से पहले लगभग 5 से 6 साल हैं। अपने PPF योगदान को जारी रखें, लेकिन बढ़ती लागतों को ध्यान में रखते हुए उनकी शिक्षा के लिए विशेष रूप से एक अलग म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो बनाने पर भी विचार करें।

आप अपने मौजूदा SIP का एक हिस्सा PPF के पूरक के रूप में शिक्षा लक्ष्य के लिए आवंटित कर सकते हैं। इक्विटी म्यूचुअल फंड आपको लंबी अवधि में महंगाई को मात देने में मदद कर सकते हैं और समय आने पर एक बड़ा कोष प्रदान कर सकते हैं।

रिटायरमेंट प्लानिंग और कोष लक्ष्य
आपने अपने रिटायरमेंट कोष के लिए 6 करोड़ रुपये का लक्ष्य निर्धारित किया है। इससे आप रिटायरमेंट के बाद 3 लाख रुपये की मासिक आय अर्जित कर सकेंगे। इसे प्राप्त करने के लिए, आपके मौजूदा निवेश और SIP के साथ-साथ 10% स्टेप-अप, पर्याप्त होना चाहिए, बशर्ते कि बाजार अच्छा प्रदर्शन करे।

रिटायरमेंट के लिए सुझाए गए कदम:
PF और NPS योगदान जारी रखें:

ये आपके रिटायरमेंट कोष का एक बड़ा हिस्सा बनेंगे।
म्यूचुअल फंड SIP बढ़ाएँ:

अपने SIP को सालाना 10% बढ़ाने की योजना अच्छी है। इससे आप वांछित कोष जमा कर सकेंगे।
रिटायरमेंट में व्यवस्थित निकासी योजना (SWP):

एक बार जब आप रिटायर हो जाते हैं, तो आपके म्यूचुअल फंड कोष से SWP एक नियमित मासिक आय उत्पन्न कर सकता है। यह आपके निवेश के बढ़ने के दौरान पैसे निकालने का एक कर-कुशल तरीका है। रियल एस्टेट के विपरीत, म्यूचुअल फंड बेहतर लिक्विडिटी और ग्रोथ प्रदान करते हैं। अगर अच्छी तरह से योजना बनाई जाए तो SWP आपकी जमा पूंजी को तेजी से खत्म नहीं करेगा।

कर योजना:

म्यूचुअल फंड बेचते समय कर के प्रभावों को ध्यान में रखें। इक्विटी म्यूचुअल फंड पर नया LTCG टैक्स 1.25 लाख रुपये के लाभ से अधिक पर 12.5% ​​है। डेट फंड पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। अपनी निकासी की योजना उसी के अनुसार बनाएं।

अंतिम जानकारी
आप अपने निवेश और लक्ष्यों के साथ सही रास्ते पर हैं। 13 साल के क्षितिज के साथ, विकास के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड पर ध्यान केंद्रित करने से आपको अपने रिटायरमेंट लक्ष्य को प्राप्त करने में मदद मिलेगी। किराये की आय के लिए रियल एस्टेट पर अत्यधिक निर्भरता से बचें, क्योंकि म्यूचुअल फंड बेहतर लिक्विडिटी और रिटर्न प्रदान करते हैं।

खराब प्रदर्शन करने वाले फंड को कम करके अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को सरल बनाएं।

उच्च-विकास वाले फंड पर ध्यान केंद्रित करें और अपने SIP को नियमित रूप से बढ़ाएं।

रिटायरमेंट स्थिरता के लिए अपने NPS और PF योगदान को जारी रखें।

रियल एस्टेट पर निर्भर रहने के बजाय SWP को रिटायरमेंट आय उपकरण के रूप में उपयोग करें।

आपके बच्चों की शिक्षा आपके पीपीएफ और एक अलग शिक्षा-केंद्रित पोर्टफोलियो के माध्यम से सुरक्षित की जा सकती है। अनुशासन के साथ अपने निवेश को जारी रखें, और आप एक आरामदायक सेवानिवृत्ति के लिए अच्छी तरह से तैयार होंगे।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: For your mother’s ?20L corpus currently earning 7% in a savings account, you may consider the following low-risk alternatives to enhance returns without compromising liquidity:

1. Senior Citizens’ Savings Scheme (SCSS):

Interest ~8.2% (revised quarterly).

Lock-in of 5 years, extendable by 3 more.

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2. Post Office Monthly Income Scheme (POMIS):

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Up to ?9L can be invested per individual.

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Consider laddering for liquidity.

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Can be considered for ?2–3L max if you're comfortable with mutual funds.

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Keep ?1–2L in the savings account for liquidity. Invest ?9L in SCSS and balance in POMIS or a senior citizen FD. Ensure nominees are registered. Continue crediting ?20K rent to the same account for monthly cash flow.

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP,

Chief Financial Planner,

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