नमस्ते, मैं नोएडा से गोविंद गोयल हूं, सिप और म्यूचुअल फंड के साथ निवेश शुरू करना चाहता हूं। कृपया सुझाव दें कि कौन सा बेहतर और सर्वोत्तम होगा।

Ans: यह जानना अच्छा है कि आप म्यूचुअल फंड में अपना निवेश शुरू करना चाहते हैं। लेकिन म्यूचुअल फंड में अपना निवेश शुरू करने के लिए आपको निम्नलिखित के बारे में बहुत विशिष्ट होना होगा-

निवेश लक्ष्य- आपको अपने उद्देश्यों की योजना बनानी चाहिए, जैसे कि क्या आप एक सेवानिवृत्ति निधि चाहते हैं, बच्चों की शिक्षा या शादी के लिए धन चाहते हैं, तत्काल आवश्यकताओं, चिकित्सा व्यय या अन्य गलत घटनाओं के लिए एक आपातकालीन निधि रखना चाहते हैं, आदि।

निवेश की समय सीमा- निवेश लक्ष्य और समय सीमा साथ-साथ चलती हैं। आप वास्तव में अपने उद्देश्यों को उस समय अवधि के अनुसार निर्धारित कर सकते हैं जिसके लिए आप निवेशित रहना चाहते हैं।

जोखिम सहनशीलता- निवेश करने से पहले विचार करने वाले प्रमुख कारकों में से एक है अपनी जोखिम सहनशीलता को मापना, जिसका अर्थ है कि आपको मूल्यांकन करना चाहिए कि क्या आप सुरक्षित खेलना चाहते हैं या कुछ जोखिम लेना चाहते हैं और क्या आपके पास उच्च जोखिम सहनशीलता या मध्यम जोखिम लेने की क्षमता है।

सुझाव पूरी तरह से सभी कारकों के उचित विश्लेषण के बाद निर्भर करता है।

Ans: सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) के ज़रिए म्यूचुअल फंड में निवेश करना एक स्मार्ट कदम है। SIP निवेश के लिए एक अनुशासित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। SIP के ज़रिए, आप हर महीने एक निश्चित राशि निवेश करते हैं। इससे समय के साथ संपत्ति बनाने में मदद मिलती है। आइए जानें कि आप अपनी SIP यात्रा कैसे शुरू कर सकते हैं।

अपने वित्तीय लक्ष्यों का आकलन
सबसे पहले, अपने वित्तीय लक्ष्यों को समझें। क्या आप घर, बच्चों की शिक्षा या रिटायरमेंट के लिए बचत कर रहे हैं? अपने लक्ष्यों की पहचान करने से सही म्यूचुअल फंड चुनने में मदद मिलेगी।

आप हर महीने 50,000 रुपये कमाते हैं। तय करें कि आप SIP में कितना निवेश कर सकते हैं। एक अच्छा शुरुआती बिंदु आपके वेतन का 20% हो सकता है। इसका मतलब है कि आप हर महीने 10,000 रुपये निवेश कर सकते हैं।

जोखिम सहनशीलता का मूल्यांकन
अपनी जोखिम सहनशीलता का आकलन करें। क्या आप बाजार में उतार-चढ़ाव के साथ सहज हैं? या आप स्थिरता पसंद करते हैं? आपकी जोखिम उठाने की क्षमता यह निर्धारित करेगी कि आप किस प्रकार के म्यूचुअल फंड चुनते हैं। उदाहरण के लिए:

उच्च जोखिम सहनशीलता: इक्विटी म्यूचुअल फंड उपयुक्त हैं। वे उच्च रिटर्न देते हैं, लेकिन उच्च जोखिम के साथ आते हैं।

मध्यम जोखिम सहनशीलता: संतुलित फंड एक अच्छा विकल्प हैं। वे इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं, जो संतुलित जोखिम-रिटर्न अनुपात प्रदान करते हैं।

कम जोखिम सहनशीलता: डेट फंड आदर्श हैं। वे स्थिरता और कम रिटर्न प्रदान करते हैं।

SIP के लिए म्यूचुअल फंड के प्रकार
आइए SIP के लिए उपयुक्त म्यूचुअल फंड के प्रकारों पर गौर करें:

इक्विटी म्यूचुअल फंड
ये फंड स्टॉक में निवेश करते हैं। इनमें उच्च रिटर्न की संभावना होती है। ये दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए उपयुक्त हैं। विभिन्न उप-श्रेणियाँ हैं:

लार्ज-कैप फंड: बड़ी कंपनियों में निवेश करें। ये मिड या स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम जोखिम वाले होते हैं।

मिड-कैप फंड: मध्यम आकार की कंपनियों में निवेश करें। ये उच्च रिटर्न देते हैं, लेकिन उच्च जोखिम के साथ आते हैं।

स्मॉल-कैप फंड: छोटी कंपनियों में निवेश करें। ये सबसे अस्थिर होते हैं, लेकिन उच्चतम रिटर्न दे सकते हैं।

संतुलित फंड
संतुलित फंड इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं। ये जोखिम और रिटर्न का संतुलन प्रदान करते हैं। वे मध्यम अवधि के लक्ष्यों के लिए उपयुक्त हैं। वे अच्छे रिटर्न के साथ स्थिरता प्रदान करते हैं।

डेब्ट फंड
डेब्ट फंड बॉन्ड जैसी निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। वे कम जोखिम वाले होते हैं और स्थिर रिटर्न देते हैं। वे अल्पकालिक लक्ष्यों और कम जोखिम सहन करने वालों के लिए उपयुक्त हैं।

हाइब्रिड फंड
हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट का मिश्रण होते हैं। वे विविधीकरण प्रदान करते हैं। वे उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो जोखिम और रिटर्न को संतुलित करना चाहते हैं।

सही फंड चुनना
सही फंड चुनना महत्वपूर्ण है। यहाँ कुछ कारक दिए गए हैं जिन पर विचार करना चाहिए:

फंड का प्रदर्शन
फंड के पिछले प्रदर्शन को देखें। इसका एक सुसंगत ट्रैक रिकॉर्ड होना चाहिए। अलग-अलग समय सीमा - 1 वर्ष, 3 वर्ष और 5 वर्ष में इसके प्रदर्शन की जाँच करें।

फंड मैनेजर
फंड मैनेजर की विशेषज्ञता महत्वपूर्ण है। एक अच्छा फंड मैनेजर महत्वपूर्ण अंतर ला सकता है। फंड मैनेजर के अनुभव और ट्रैक रिकॉर्ड की जाँच करें।

व्यय अनुपात
व्यय अनुपात फंड द्वारा लिया जाने वाला शुल्क है। कम व्यय अनुपात बेहतर होते हैं क्योंकि वे आपके रिटर्न को कम प्रभावित करते हैं।

निवेश क्षितिज
अपने निवेश क्षितिज को फंड के प्रकार के साथ संरेखित करें। दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए, इक्विटी फंड उपयुक्त हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए, डेट फंड बेहतर हैं।

SIP के लाभ
रुपया लागत औसत
SIP रुपये की लागत औसत में मदद करते हैं। जब कीमतें कम होती हैं तो आप अधिक यूनिट खरीदते हैं और जब कीमतें अधिक होती हैं तो कम यूनिट खरीदते हैं। इससे प्रति यूनिट औसत लागत कम हो जाती है।

अनुशासित निवेश
SIP अनुशासित निवेश को बढ़ावा देते हैं। हर महीने एक निश्चित राशि का निवेश करने से आदत बनती है। यह सुनिश्चित करता है कि आप नियमित रूप से बचत करें।

चक्रवृद्धि की शक्ति
SIP चक्रवृद्धि की शक्ति का उपयोग करते हैं। आप जितने लंबे समय तक निवेशित रहेंगे, आपका रिटर्न उतना ही अधिक होगा। जल्दी शुरू करना महत्वपूर्ण है।

सुविधा
SIP सुविधाजनक हैं। वे स्वचालित हैं, न्यूनतम प्रयास की आवश्यकता होती है। आप आसानी से ऑनलाइन SIP शुरू कर सकते हैं।

फंड की उपयुक्तता का आकलन
अपनी आवश्यकताओं के लिए किसी फंड की उपयुक्तता का मूल्यांकन करें। निम्नलिखित पहलुओं पर विचार करें:

रिटर्न में निरंतरता
एक अच्छे फंड को लगातार रिटर्न देना चाहिए। इसे अपने बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करना चाहिए। बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान फंड के प्रदर्शन की जांच करें।

जोखिम-समायोजित रिटर्न
जोखिम-समायोजित रिटर्न देखें। यह जोखिम के प्रति यूनिट रिटर्न को मापता है। उच्च जोखिम-समायोजित रिटर्न वाले फंड बेहतर होते हैं।

पोर्टफोलियो विविधीकरण
एक अच्छी तरह से विविधीकृत पोर्टफोलियो कम जोखिम भरा होता है। सेक्टर और स्टॉक में विविधीकरण के लिए फंड के पोर्टफोलियो की जांच करें।

निवेश रणनीति
फंड की निवेश रणनीति को समझें। यह आपके लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित होना चाहिए।

SIP शुरू करने के चरण
SIP शुरू करना सीधा है। इन चरणों का पालन करें:

KYC अनुपालन
अपनी KYC (अपने ग्राहक को जानें) प्रक्रिया पूरी करें। म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए यह अनिवार्य है। आप इसे ऑनलाइन कर सकते हैं।

फंड चुनें
अपने लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर म्यूचुअल फंड चुनें। फंड की तुलना करने के लिए ऑनलाइन टूल का उपयोग करें।

SIP राशि तय करें
वह राशि तय करें जिसे आप मासिक रूप से निवेश करना चाहते हैं। सुनिश्चित करें कि यह आपके बजट में फिट हो।

SIP सेट अप करें
SIP ऑनलाइन सेट अप करें। आप इसे अपने बैंक खाते से लिंक कर सकते हैं। राशि हर महीने अपने आप डेबिट हो जाएगी।

SIP की निगरानी और समीक्षा करें
अपने SIP निवेशों की नियमित निगरानी करें। समय-समय पर फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करें। यदि आवश्यक हो तो समायोजन करें।

निवेश लक्ष्यों की समीक्षा करें
समय के साथ आपके वित्तीय लक्ष्य बदल सकते हैं। अपने SIP की समीक्षा करें और तदनुसार समायोजित करें।

फंड के प्रदर्शन की निगरानी करें
फंड के प्रदर्शन पर नज़र रखें। यदि कोई फंड लगातार खराब प्रदर्शन करता है, तो स्विच करने पर विचार करें।

पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें
अपने पोर्टफोलियो को समय-समय पर पुनर्संतुलित करें। सुनिश्चित करें कि यह आपकी जोखिम सहनशीलता और लक्ष्यों के अनुरूप है।

बचने के लिए सामान्य गलतियाँ
SIP में निवेश करते समय इन सामान्य गलतियों से बचें:

स्पष्ट लक्ष्य न होना
स्पष्ट वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करें। इससे सही फंड चुनने में मदद मिलती है।

बाजार में गिरावट के दौरान SIP रोकना
बाजार में गिरावट के दौरान SIP न रोकें। रुपए की लागत औसत से लाभ उठाने के लिए निवेश जारी रखें।

बिना शोध के निवेश करना
निवेश करने से पहले शोध करें। सुझावों या रुझानों के आधार पर निवेश न करें।

व्यय अनुपातों की अनदेखी करना
व्यय अनुपातों पर विचार करें। उच्च व्यय अनुपात आपके रिटर्न को कम कर सकते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पेशेवर फंड मैनेजरों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं। उनका लक्ष्य बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना है। आइए उनके लाभों का पता लगाएं:

फंड मैनेजरों की विशेषज्ञता
फंड मैनेजर शेयरों का चयन करने के लिए अपनी विशेषज्ञता का उपयोग करते हैं। उनका लक्ष्य अधिकतम रिटर्न प्राप्त करना है।

उच्च रिटर्न की संभावना
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में उच्च रिटर्न की संभावना होती है। वे बाजार में होने वाले बदलावों के अनुकूल हो सकते हैं।

निवेश में लचीलापन
फंड मैनेजर बाजार की स्थितियों के आधार पर पोर्टफोलियो बदल सकते हैं। यह लचीलापन फायदेमंद हो सकता है।

जोखिम प्रबंधन
फंड मैनेजर सक्रिय रूप से जोखिम का प्रबंधन करते हैं। वे अस्थिर बाजारों में रक्षात्मक स्थिति अपना सकते हैं।

इंडेक्स फंड के नुकसान
इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं। आइए उनके नुकसानों पर चर्चा करें:

सीमित लचीलापन
इंडेक्स फंड में सीमित लचीलापन होता है। वे बाजार में होने वाले बदलावों के अनुकूल नहीं हो सकते।

औसत रिटर्न
इंडेक्स फंड का लक्ष्य बाजार से मेल खाना है। वे औसत रिटर्न देते हैं, उच्चतर नहीं।

कोई जोखिम प्रबंधन नहीं
इंडेक्स फंड सक्रिय रूप से जोखिम का प्रबंधन नहीं करते हैं। वे बाजार के प्रदर्शन को दर्शाते हैं।

रेगुलर फंड के लाभ
रेगुलर फंड प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से खरीदे जाते हैं। वे कई लाभ प्रदान करते हैं:

विशेषज्ञ सलाह
आपको प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से विशेषज्ञ सलाह मिलती है। वे सही फंड चुनने में मदद करते हैं।

नियमित निगरानी
आपके निवेश की नियमित निगरानी की जाती है। प्रदर्शन के आधार पर समायोजन किए जाते हैं।

समग्र वित्तीय योजना
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार समग्र वित्तीय योजना प्रदान करता है। वे आपके समग्र वित्तीय स्वास्थ्य पर विचार करते हैं।

मन की शांति
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करने से मन की शांति मिलती है। आप उनकी विशेषज्ञता पर भरोसा कर सकते हैं।

स्मार्ट तरीके से निवेश करना
SIP में निवेश करना एक स्मार्ट कदम है। यह समय के साथ धन सृजन में मदद करता है। सफल SIP निवेश के लिए इन चरणों का पालन करें:

जल्दी शुरू करें
जितनी जल्दी आप शुरू करेंगे, उतना ही बेहतर होगा। बाजार में समय बिताना बहुत ज़रूरी है।

अनुशासित रहें
अपनी निवेश योजना पर टिके रहें। बाजार में उतार-चढ़ाव से विचलित न हों।

समय-समय पर समीक्षा करें
अपने निवेश की नियमित समीक्षा करें। ज़रूरी समायोजन करें।

पेशेवर मदद लें
किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लें। वे आपको सही दिशा में मार्गदर्शन कर सकते हैं।

अंतिम जानकारी
SIP के ज़रिए म्यूचुअल फंड में निवेश करना एक समझदारी भरा फैसला है। यह धन सृजन के लिए एक अनुशासित दृष्टिकोण प्रदान करता है। अपने वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता का आकलन करें। सही म्यूचुअल फंड चुनें और अपना SIP शुरू करें। अपने निवेश की नियमित निगरानी और समीक्षा करें। आम गलतियों से बचें और अनुशासित रहें। किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के ज़रिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड और नियमित फंड के लाभों पर विचार करें। स्मार्ट तरीके से निवेश करने से आपको अपने वित्तीय लक्ष्य हासिल करने में मदद मिलेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment