नये निवेशक 9 म्यूचुअल फंडों पर सलाह चाहते हैं: रखें या बदलें?

Ans: यह बहुत अच्छी बात है कि आपने म्यूचुअल फंड में निवेश करना शुरू कर दिया है। आपने कई तरह के फंड चुने हैं, लेकिन आपका रिटर्न फिलहाल 0% है। यह कई कारकों के कारण हो सकता है, जिसमें बाजार की स्थिति, एसेट क्लास का प्रदर्शन और समय सीमा शामिल है। आइए अपने पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करें और तय करें कि आपको अपने निवेश को बनाए रखना चाहिए या बदलना चाहिए।

पोर्टफोलियो का विश्लेषण
आपने अपने निवेश को कई एसेट क्लास में फैलाया है: स्मॉल-कैप, मिड-कैप, फ्लेक्सी-कैप, सेक्टोरल फंड और इंटरनेशनल एक्सपोजर। यहां उन फंड पर एक नज़र डाली गई है जिनमें आपने निवेश किया है:

स्मॉल-कैप फंड: क्वांट स्मॉल कैप और निप्पॉन स्मॉल कैप
मिड-कैप फंड: मोतीलाल मिड कैप
फ्लेक्सी-कैप फंड: पराग पारिख फ्लेक्सी कैप
सेक्टोरल फंड: एचडीएफसी फार्मा और हेल्थकेयर फंड, आईसीआईसीआई टेक्नोलॉजी फंड
इंटरनेशनल एक्सपोजर: आईसीआईसीआई नैस्डैक 100
लार्ज और मिड-कैप फंड: क्वांट लार्ज और मिड कैप
यह विविधतापूर्ण दृष्टिकोण विभिन्न क्षेत्रों में जोखिमों को संतुलित करने में फायदेमंद है। हालाँकि, सवाल उठता है: क्या यह आपके लक्ष्यों के लिए सबसे कुशल आवंटन है?

फंड प्रदर्शन और समय
आपके फंड ने अब तक 0% रिटर्न दिया है। प्रदर्शन मौजूदा बाजार स्थितियों को दर्शा सकता है। बाजार, विशेष रूप से इक्विटी बाजार, अल्पावधि में अस्थिर हो सकते हैं, और रिटर्न को मूर्त रूप लेने में समय लगता है। 0% रिटर्न जरूरी नहीं कि खराब निवेश विकल्प का संकेत दे।

यह देखते हुए कि आपने मई 2024 से ही निवेश किया है, यह अभी भी अपेक्षाकृत कम अवधि है। म्यूचुअल फंड रिटर्न को अक्सर महत्वपूर्ण वृद्धि दिखाने के लिए 3-5 साल की आवश्यकता होती है, खासकर स्मॉल-कैप और सेक्टोरल फंड में।

मुख्य अवलोकन
स्मॉल-कैप फंड:

स्मॉल-कैप फंड अधिक अस्थिर होते हैं, लेकिन समय के साथ उच्च रिटर्न की क्षमता रखते हैं। वे महत्वपूर्ण उतार-चढ़ाव का अनुभव कर सकते हैं, खासकर अल्पावधि में।
यदि आपके पास दीर्घकालिक क्षितिज है, तो उन्हें बनाए रखना बुद्धिमानी हो सकती है। हालाँकि, सुनिश्चित करें कि स्मॉल-कैप फंड में आपका जोखिम आपकी जोखिम सहनशीलता से अधिक न हो।
मिड-कैप फंड:

मिड-कैप फंड में स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम अस्थिर होने के कारण संतुलित रिटर्न देने की क्षमता होती है।
ये फंड आमतौर पर मध्यम अवधि के निवेश (5-7 साल) के लिए अच्छे होते हैं।

फ्लेक्सी-कैप फंड:

फ्लेक्सी-कैप फंड विविधतापूर्ण होते हैं और मार्केट कैप में निवेश करते हैं। पराग पारिख फ्लेक्सी कैप को आम तौर पर मजबूत दीर्घकालिक प्रदर्शन के लिए जाना जाता है।

इस फंड को होल्ड करना आपके पोर्टफोलियो में स्थिरता और विविधता लाने के लिए समझदारी है।

सेक्टोरल फंड:

फार्मा और टेक्नोलॉजी जैसे सेक्टर-विशिष्ट फंड अधिक अस्थिर होते हैं और उद्योग में उछाल के दौरान उच्च रिटर्न दे सकते हैं।

हालांकि, वे जोखिम भरे होते हैं और आदर्श रूप से आपके पोर्टफोलियो का एक छोटा हिस्सा (10-15% से अधिक नहीं) होना चाहिए।

आपको यह फिर से आंकलन करना चाहिए कि क्या ये आपके पोर्टफोलियो के लिए आवश्यक हैं या व्यापक फंड में विविधता लाना बेहतर है।

अंतर्राष्ट्रीय एक्सपोजर:

ICICI नैस्डैक 100 अंतरराष्ट्रीय बाजारों, विशेष रूप से यूएस टेक सेक्टर में एक्सपोजर प्रदान करता है।

जबकि अंतरराष्ट्रीय फंड में वृद्धि की संभावना है, वे भारत के बाहर मुद्रा जोखिम और आर्थिक चक्रों के अधीन हैं। अंतरराष्ट्रीय स्तर पर विविधता लाना एक अच्छा कदम हो सकता है, लेकिन इसे संतुलित होना चाहिए।
लार्ज और मिड-कैप फंड:

ये फंड विकास और स्थिरता के बीच संतुलन बनाते हैं। वे लार्ज-कैप और मिड-कैप दोनों तरह के स्टॉक में निवेश करते हैं, जिससे सुरक्षा और विकास की संभावना दोनों मिलती है।
क्वांट लार्ज और मिड कैप आपके पोर्टफोलियो में स्थिरता लाने का काम कर सकते हैं।
अपने मौजूदा पोर्टफोलियो का मूल्यांकन
विविधीकरण: आपका पोर्टफोलियो स्मॉल-कैप, मिड-कैप, फ्लेक्सी-कैप, सेक्टर-विशिष्ट और अंतरराष्ट्रीय फंड में विविधतापूर्ण है। यह आम तौर पर जोखिम प्रबंधन का एक अच्छा तरीका है।
सेक्टोरल ओवरलोड: सेक्टोरल फंड (एचडीएफसी फार्मा और आईसीआईसीआई टेक्नोलॉजी) के लिए आवंटन कम किया जा सकता है। अगर उनके संबंधित सेक्टर में मंदी आती है, तो ये फंड कम प्रदर्शन कर सकते हैं।
जोखिम प्रोफ़ाइल: आपकी अपेक्षाकृत कम उम्र (24 वर्ष) और आपके रिटायरमेंट लक्ष्य की दीर्घकालिक प्रकृति को देखते हुए, उच्च जोखिम जोखिम रखना स्वीकार्य है। हालाँकि, वर्तमान आवंटन में स्मॉल-कैप और सेक्टोरल फंड पर बहुत अधिक ध्यान केंद्रित किया जा सकता है, जो अल्पावधि में अस्थिर हो सकते हैं।
प्रदर्शन ट्रैकिंग: आपके पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की सालाना समीक्षा की जानी चाहिए। अगर फंड लगातार खराब प्रदर्शन करते हैं, तो आपको बेहतर प्रदर्शन करने वाले फंड में स्विच करने की आवश्यकता हो सकती है।
आगे बढ़ने के लिए निवेश रणनीति
क्षेत्रीय जोखिम कम करें:

फार्मा और प्रौद्योगिकी जैसे क्षेत्रीय फंड में निवेश कम करने पर विचार करें, क्योंकि वे क्षेत्र-विशिष्ट कारकों और बाजार चक्रों पर अत्यधिक निर्भर हैं।
इस राशि को विविध फ्लेक्सी-कैप या लार्ज-कैप फंड में पुनः आवंटित करें।
मिड और लार्ज-कैप फंड में आवंटन बढ़ाएँ:

मिड-कैप और लार्ज-कैप फंड आम तौर पर स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं। ये आपके पोर्टफोलियो को स्थिरता प्रदान करेंगे।
फ्लेक्सी-कैप फंड बड़े, मिड और स्मॉल-कैप स्टॉक सहित व्यापक बाजार में भी निवेश प्रदान कर सकते हैं।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में निवेश बढ़ाएँ:

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, विशेष रूप से लार्ज और मिड-कैप श्रेणियों में, सक्रिय निर्णय लेने की वजह से लंबे समय में बेहतर प्रदर्शन करते हैं। ये फंड स्टॉक चयन पर अधिक केंद्रित होते हैं और निष्क्रिय विकल्पों की तुलना में जोखिम को बेहतर तरीके से कम कर सकते हैं।
अंतर्राष्ट्रीय फंड एक्सपोजर की समीक्षा करें:

ICICI नैस्डैक 100 विविधीकरण के लिए फायदेमंद हो सकता है, लेकिन अमेरिकी बाजार में जोखिम है। जोखिम को संतुलित करने के लिए उभरते बाजारों या अन्य अंतर्राष्ट्रीय फंडों में निवेश करना बेहतर तरीका हो सकता है।
नियमित निवेश समीक्षा:

अपने पोर्टफोलियो की हर 6 महीने या सालाना समीक्षा करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह आपके लक्ष्यों के अनुरूप है।
प्रत्येक फंड के प्रदर्शन को ट्रैक करें। यदि कोई फंड लगातार खराब प्रदर्शन करता है, तो उससे बाहर निकलने और बेहतर विकल्प पर स्विच करने का समय आ सकता है।
एसेट एलोकेशन अनुशंसा
इक्विटी फंड: 60-70%
लार्ज-कैप, मिड-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड में विविधता लाएं।
डेट फंड: 20-30%
स्थिरता और नियमित आय के लिए, कुछ हिस्सा डेट फंड या हाइब्रिड फंड में आवंटित करने पर विचार करें।
अंतर्राष्ट्रीय फंड: 5-10%
क्षेत्र-विशिष्ट अंतर्राष्ट्रीय फंड में निवेश कम करने और व्यापक-आधारित अंतर्राष्ट्रीय फंड में निवेश बढ़ाने पर विचार करें।
अंतिम अंतर्दृष्टि
आपके पोर्टफोलियो में लंबी अवधि में अच्छा प्रदर्शन करने की क्षमता है, लेकिन कुछ ऐसे क्षेत्र हैं जिन्हें ठीक-ठाक करने से लाभ हो सकता है। मुख्य बात उच्च जोखिम, उच्च-प्रतिफल वाले निवेश (स्मॉल-कैप, सेक्टोरल फंड) और अधिक स्थिर, विविध फंड (मिड-कैप, लार्ज-कैप, फ्लेक्सी-कैप) के बीच संतुलन बनाना है। नियमित समीक्षा और समायोजन, साथ ही SIP में अनुशासन बनाए रखने से आपको अपने वित्तीय लक्ष्य हासिल करने में मदद मिलेगी।

शुभकामनाएं,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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