Will increased investment in the stock market and mutual funds through social media affect future returns?

सोशल मीडिया की वजह से लोग म्यूचुअल फंड और शेयर बाजार के बारे में ज़्यादा जागरूक हो रहे हैं। इन संपत्तियों में पैसे का प्रवाह हर दिन बढ़ रहा है। क्या इससे भविष्य में रिटर्न पर असर पड़ेगा? साथ ही, क्या मुझे गोल्ड ईटीएफ में निवेश करने पर विचार करना चाहिए?

Ans: अधिक भागीदारी स्थिरता की ओर ले जाती है
शेयर बाजार में अधिक खुदरा निवेशकों के प्रवेश से तरलता में सुधार होता है और अस्थिरता कम होती है। इससे समय के साथ बाजार अधिक स्थिर हो सकते हैं।

लंबे समय में मूल्यांकन संबंधी चिंताएँ
जब शेयरों में बहुत अधिक पैसा प्रवाहित होता है, तो मूल्यांकन बुनियादी बातों से परे बढ़ सकता है। इससे भविष्य में कम रिटर्न या बाजार में सुधार हो सकता है।

फंड मैनेजर की चुनौतियाँ
म्यूचुअल फंड में बड़ी मात्रा में निवेश से फंड मैनेजरों के लिए कम मूल्य वाले स्टॉक ढूँढना मुश्किल हो सकता है, जिससे संभावित रूप से उनके द्वारा उत्पन्न अल्फा (अतिरिक्त रिटर्न) कम हो सकता है।

सेक्टर और थीमैटिक बूम
अधिक जागरूकता लोकप्रिय क्षेत्रों में अस्थायी बुलबुले पैदा कर सकती है। निवेशकों को सतर्क रहना चाहिए और विविधता बनाए रखनी चाहिए।

क्या आपको गोल्ड ईटीएफ में निवेश करना चाहिए?
सोना एक हेज है, ग्रोथ एसेट नहीं
सोना मुद्रास्फीति और मुद्रा में उतार-चढ़ाव से बचाता है, लेकिन इक्विटी की तरह उच्च दीर्घकालिक रिटर्न नहीं देता है।

ईटीएफ बनाम भौतिक सोना
गोल्ड ईटीएफ भौतिक सोने से बेहतर हैं क्योंकि वे तरलता प्रदान करते हैं, कोई भंडारण लागत नहीं है, और बाजार की कीमतों को आसानी से ट्रैक करते हैं।

पोर्टफोलियो विविधीकरण
गोल्ड ईटीएफ में एक छोटा सा आवंटन (5-10%) बचाव के रूप में कार्य कर सकता है, लेकिन सोने में अत्यधिक निवेश करने से धन सृजन सीमित हो सकता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
भविष्य में शेयर बाजार का रिटर्न कम हो सकता है, लेकिन इक्विटी सबसे अच्छा दीर्घकालिक धन सृजनकर्ता बना हुआ है।

बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न के लिए सेक्टर हाइप से बचें और सक्रिय फंड प्रबंधन पर ध्यान केंद्रित करें।

गोल्ड ईटीएफ विविधीकरण के लिए उपयोगी हैं, लेकिन आपके पोर्टफोलियो का मुख्य हिस्सा नहीं होना चाहिए।

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में एसआईपी जारी रखें और लक्ष्यों के आधार पर आवंटन समायोजित करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: प्रिय सुमुख,
सोने और म्यूचुअल फंड में निवेश के बारे में आपके सवाल के लिए धन्यवाद। इन दोनों निवेश विकल्पों की अपनी खूबियाँ हैं, लेकिन वे अलग-अलग तरीके से काम करते हैं और अलग-अलग वित्तीय लक्ष्यों के अनुकूल हैं। आइए देखें कि वे संभावित रूप से कैसे रिटर्न दे सकते हैं।
1. निवेश के रूप में सोना
संभावित रिटर्न: ऐतिहासिक रूप से, सोने को मुद्रास्फीति और मुद्रा में उतार-चढ़ाव के खिलाफ बचाव के रूप में देखा जाता रहा है। लंबी अवधि में, सोने की कीमतों में वृद्धि होती है, लेकिन इक्विटी-आधारित निवेशों की तुलना में वृद्धि आमतौर पर मध्यम होती है। पिछले दशक में, सोने ने प्रति वर्ष औसतन 6-8% रिटर्न दिया है। हालाँकि, आर्थिक अनिश्चितता के समय (जैसे महामारी के दौरान), सुरक्षित-संपत्ति के रूप में इसकी स्थिति के कारण सोने की कीमतों में उछाल आया।
अस्थिरता: जबकि आर्थिक संकट की अवधि के दौरान सोना अपेक्षाकृत स्थिर निवेश है, इसकी कीमतें अल्पावधि में अस्थिर हो सकती हैं। यह दीर्घकालिक पोर्टफोलियो के लिए या जब आप विविधता लाना चाहते हैं और अपने निवेश को मुद्रास्फीति से बचाना चाहते हैं, तो यह सबसे उपयुक्त है।
सोने में निवेश के प्रकार:
o भौतिक सोना (आभूषण, सिक्के, बार): इसमें भंडारण और निर्माण शुल्क शामिल हैं।
o गोल्ड ईटीएफ या सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी): ये निवेश के लिए बेहतर विकल्प हैं, जो ट्रेडिंग में आसानी, कर लाभ और एसजीबी पर ब्याज प्रदान करते हैं।
2. निवेश के रूप में म्यूचुअल फंड
• संभावित रिटर्न: म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से इक्विटी म्यूचुअल फंड, लंबी अवधि में सोने की तुलना में बहुत अधिक रिटर्न दे सकते हैं। पिछले 10-15 वर्षों में, इक्विटी म्यूचुअल फंड ने बाजार की स्थितियों और म्यूचुअल फंड के प्रकार के आधार पर प्रति वर्ष औसतन 10-15% रिटर्न दिया है।
o इक्विटी म्यूचुअल फंड में वृद्धि की संभावना अधिक होती है, लेकिन इसमें जोखिम भी अधिक होता है। ये फंड कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं, और उनका प्रदर्शन सीधे शेयर बाजार से जुड़ा होता है।
o डेट म्यूचुअल फंड सुरक्षित होते हैं और अधिक स्थिर रिटर्न (आमतौर पर 6-8%) प्रदान करते हैं, लेकिन इक्विटी फंड की तुलना में इनमें वृद्धि की संभावना कम होती है।
• एसआईपी (सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान): म्यूचुअल फंड में निवेश करने के सबसे लोकप्रिय तरीकों में से एक एसआईपी है। यह तरीका रुपए-लागत औसत के माध्यम से जोखिम को कम करने में मदद करता है और अगर इसे लंबे समय तक लगातार किया जाए तो यह काफी रिटर्न दे सकता है।
कौन सा अधिक रिटर्न देता है?
• अल्पकालिक परिप्रेक्ष्य: सोना अल्पावधि में स्थिरता प्रदान कर सकता है, लेकिन म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से इक्विटी फंड, आमतौर पर लंबी अवधि में विकास के मामले में सोने से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
• दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य: म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से इक्विटी म्यूचुअल फंड, समय के साथ अधिक रिटर्न देने की अधिक संभावना रखते हैं। सोना एक अच्छा बचाव और विविध पोर्टफोलियो का हिस्सा हो सकता है, लेकिन इसके अकेले पर्याप्त रिटर्न देने की संभावना कम है।
आदर्श रणनीति:
• विविधीकरण: म्यूचुअल फंड और सोने के बीच अपने निवेश को विविधतापूर्ण बनाना एक अच्छा विचार है। आप सुरक्षा के लिए अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा (जैसे, 10-15%) सोने में आवंटित कर सकते हैं, जबकि विकास को अधिकतम करने के लिए अधिकांश हिस्सा म्यूचुअल फंड में निवेश किया जा सकता है।
• जोखिम प्रोफ़ाइल: अगर आप बाज़ार में उतार-चढ़ाव से सहज हैं, तो इक्विटी म्यूचुअल फंड उच्च रिटर्न के लिए बेहतर विकल्प हो सकते हैं। अगर आप सुरक्षा पसंद करते हैं, तो डेट म्यूचुअल फंड और सोने का संयोजन एक बेहतर रणनीति हो सकती है। निष्कर्ष: • म्यूचुअल फंड में सोने की तुलना में अधिक रिटर्न देने की क्षमता है, खासकर लंबी अवधि में, इक्विटी बाजारों की वृद्धि के कारण। उच्च जोखिम वाले म्यूचुअल फंड में आप 40% तक रिटर्न कमा सकते हैं, जबकि कम जोखिम पर आप डेट फंड में 6 से 9% रिटर्न पा सकते हैं। मध्यम जोखिम पर आप 15 से 25% तक रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं। दूसरी ओर, सोना एक सुरक्षित, दीर्घकालिक निवेश है जो मुद्रास्फीति से बचा सकता है लेकिन आम तौर पर मध्यम रिटर्न देता है। सोना आपको लंबी अवधि में औसतन 10 से 15% रिटर्न दे सकता है। अपने निवेश को अपने वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज के साथ संरेखित करना आवश्यक है। संतुलित निवेश योजना बनाने में मदद के लिए आप किसी वित्तीय सलाहकार से सलाह लेने पर विचार कर सकते हैं। सादर,
नितिन नरखेड़े
संस्थापक और एमडी, प्रॉसपेरिटी लाइफस्टाइल हब https://Nitinnarkhede.com
निःशुल्क वेबिनार https://bit.ly/PLH-Webinar

क्या सोशल मीडिया के माध्यम से शेयर बाजार और म्यूचुअल फंड में बढ़ते निवेश से भविष्य के रिटर्न पर असर पड़ेगा?