एससीएसएस, पीओ एमआईएस के अलावा तिमाही/मासिक आय के लिए अन्य क्या विकल्प हैं?

Ans: सीनियर सिटीजन सेविंग्स स्कीम (SCSS) और पोस्ट ऑफिस मंथली इनकम स्कीम (PO MIS) के अलावा, नियमित मासिक या त्रैमासिक आय उत्पन्न करने का एक और विकल्प म्यूचुअल फंड द्वारा पेश किए जाने वाले सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (SWP) के माध्यम से है। SWP निवेशकों को नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि या अपने निवेश का एक निर्दिष्ट प्रतिशत निकालने की अनुमति देता है, जिससे मूल निवेश को बरकरार रखते हुए आय की एक स्थिर धारा मिलती है।

SWP की कुछ प्रमुख विशेषताएं इस प्रकार हैं:

लचीलापन: SWP आपकी आय आवश्यकताओं के अनुसार निकासी की आवृत्ति और राशि चुनने में लचीलापन प्रदान करता है। आप अपनी आवश्यकताओं के आधार पर मासिक, त्रैमासिक या अर्ध-वार्षिक निकासी का विकल्प चुन सकते हैं।

पूंजी संरक्षण: SWP आपको नियमित आय उत्पन्न करते हुए मूल निवेश राशि को बनाए रखने की अनुमति देता है, जो इसे सेवानिवृत्त लोगों या अपने मूलधन को कम किए बिना आय चाहने वाले व्यक्तियों के लिए उपयुक्त बनाता है।

कर दक्षता: म्यूचुअल फंड के प्रकार और होल्डिंग अवधि के आधार पर, SWP के माध्यम से उत्पन्न आय पर SCSS या PO MIS जैसे निश्चित आय निवेशों से ब्याज आय की तुलना में कम दर पर कर लगाया जा सकता है। इक्विटी-ओरिएंटेड फंड्स पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स लागू हो सकता है, जो एक साल से ज़्यादा समय तक रखा जाता है, जिससे टैक्स बचत हो सकती है।
विविधीकरण: SWP इक्विटी, डेट और हाइब्रिड फंड्स सहित म्यूचुअल फंड्स की एक विस्तृत श्रृंखला तक पहुँच प्रदान करता है, जिससे निवेशकों को अपने आय स्रोतों में विविधता लाने और संभावित रूप से रिटर्न बढ़ाने की अनुमति मिलती है।
पेशेवर प्रबंधन: म्यूचुअल फंड्स का प्रबंधन अनुभवी फंड मैनेजरों द्वारा किया जाता है, जो बाजार की स्थितियों के आधार पर निवेश पोर्टफोलियो की सक्रिय रूप से निगरानी और समायोजन करते हैं, जिसका उद्देश्य जोखिम का प्रबंधन करते हुए रिटर्न को अधिकतम करना होता है।
SWP चुनने से पहले, निवेश उद्देश्य, जोखिम सहनशीलता, निवेश क्षितिज और कर निहितार्थ जैसे कारकों पर विचार करना आवश्यक है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) से परामर्श करने से आपको यह मूल्यांकन करने में मदद मिल सकती है कि SWP आपके वित्तीय लक्ष्यों के लिए उपयुक्त है या नहीं और अपनी ज़रूरतों के हिसाब से एक अनुकूलित आय रणनीति तैयार करें।
संक्षेप में, SWP पारंपरिक विकल्पों जैसे SCSS और PO MIS के साथ-साथ नियमित आय उत्पन्न करने का एक वैकल्पिक मार्ग प्रदान करता है, जो लचीलापन, पूंजी संरक्षण, कर दक्षता, विविधीकरण और पेशेवर प्रबंधन प्रदान करता है।

Ans: 60 वर्ष की आयु में, और एक आत्मनिर्भर अविवाहित के रूप में, जिसे विरासत में कुछ भी छोड़ने की आवश्यकता नहीं है, आपके पास ऐसे निवेशों को प्राथमिकता देने की सुविधा है जो आपके लिए स्थिर आवधिक आय उत्पन्न करेंगे। एकमुश्त निवेश के लिए 6.5 लाख रुपये उपलब्ध होने के साथ, आप अपनी ज़रूरतों के हिसाब से कई विकल्पों में से चुन सकते हैं - चाहे वह मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक आय हो।

चूँकि आपकी उत्तरजीविता प्रतिबद्धताएँ अन्य आय स्रोतों द्वारा कवर की जाती हैं, इसलिए आप अत्यधिक जोखिम उठाए बिना स्थिरता सुनिश्चित करते हुए, विश्वसनीय आय धाराओं के साथ अपने वित्त को पूरक बनाने पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं। आइए सबसे उपयुक्त विकल्पों का पता लगाएं और निवेश के सही मिश्रण की पहचान करने में आपकी मदद करें।

आवधिक आय के लिए निवेश विकल्प
लक्ष्य यह सुनिश्चित करना है कि आपका 6.5 लाख रुपये का कोष आपके लिए काम करे, नियमित भुगतान प्रदान करे और साथ ही साथ आपकी पूंजी की सुरक्षा भी करे। नीचे छह संभावित विकल्प दिए गए हैं जिन्हें आप तलाश सकते हैं।

1. म्यूचुअल फंड में व्यवस्थित निकासी योजना (SWP)
सेवानिवृत्त लोगों के लिए सबसे लोकप्रिय रणनीतियों में से एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) के साथ म्यूचुअल फंड में निवेश करना है। इस पद्धति में, आप अपनी एकमुश्त राशि को म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं और अपनी ज़रूरतों के आधार पर नियमित रूप से एक पूर्व-निर्धारित राशि (मासिक, त्रैमासिक, आदि) निकालते हैं।

SWP आपको अपने निवेश को पूरी तरह से भुनाए बिना एक आवधिक आय अर्जित करने की अनुमति देता है। आपके पास अभी भी म्यूचुअल फंड इकाइयाँ हैं, जिनमें समय के साथ वृद्धि की संभावना है।

SWP के लाभ:

निकासी राशि और आवृत्ति चुनने की लचीलापन।

आप अपने निवेश पर स्वामित्व बनाए रखते हैं, जिससे पूंजी संभावित रूप से बढ़ सकती है।

यह सावधि जमा की तुलना में बेहतर कर दक्षता प्रदान करता है क्योंकि निकासी के केवल पूंजीगत लाभ वाले हिस्से पर कर लगाया जाता है, मूलधन पर नहीं।

SWP विशेष रूप से लंबी अवधि में अपनी पूंजी को बरकरार रखते हुए एक स्थिर आय प्राप्त करने के लिए उपयोगी है।

विचार करने के लिए फंड के प्रकार:

संतुलित हाइब्रिड फंड: इक्विटी और डेट फंड का एक संयोजन, कम जोखिम के साथ मध्यम रिटर्न प्रदान करता है।

डेट फंड: अधिक स्थिरता की तलाश करने वालों के लिए, डेट फंड कम बाजार अस्थिरता के साथ विश्वसनीय रिटर्न प्रदान करते हैं।

एक SWP आपको नियमित आय उत्पन्न करते हुए लचीलापन देता है। अगर सही तरीके से प्रबंधित किया जाए, तो यह सुनिश्चित करता है कि आपका मूलधन बरकरार रहे, और आप फंड के प्रकार और बाजार की स्थितियों के आधार पर सालाना 6-8% का स्थिर रिटर्न कमा सकते हैं।

2. वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS)
वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS) एक अत्यधिक विश्वसनीय और सुरक्षित सरकारी समर्थित योजना है, जिसे विशेष रूप से 60 वर्ष और उससे अधिक आयु के लोगों के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह न्यूनतम जोखिम के साथ गारंटीकृत आय स्ट्रीम की तलाश करने वाले सेवानिवृत्त लोगों के लिए एक उपयुक्त विकल्प है।

मुख्य विशेषताएं:

ब्याज दर: लगभग 8.2% की एक निश्चित ब्याज दर प्रदान करता है (सरकार द्वारा तिमाही संशोधन के अधीन)।

अवधि: इसकी परिपक्वता अवधि 5 वर्ष है, जिसे 3 वर्ष तक बढ़ाया जा सकता है।
आय भुगतान आवृत्ति: नियमित आय सुनिश्चित करने के लिए ब्याज का भुगतान तिमाही आधार पर किया जाता है।

निवेश सीमा: आप SCSS में 15 लाख रुपये तक निवेश कर सकते हैं, लेकिन आपका 6.5 लाख रुपये का कोष अभी भी अच्छी खासी आय अर्जित कर सकता है।
SCSS एक सुरक्षित, कम जोखिम वाला विकल्प है जो सेवानिवृत्त लोगों को तिमाही आधार पर स्थिर आय देता है। नियमित बचत खातों और सावधि जमा की तुलना में इसकी उच्च ब्याज दर इसे एक आकर्षक विकल्प बनाती है। मूलधन सुरक्षित है, और ब्याज भुगतान नियमित है, जो इसे सुरक्षा और स्थिरता की तलाश करने वाले सेवानिवृत्त लोगों के लिए आदर्श बनाता है।

3. डाकघर मासिक आय योजना (POMIS)
मासिक भुगतान विकल्प के लिए, डाकघर मासिक आय योजना (POMIS) भारत सरकार द्वारा समर्थित एक और ठोस, कम जोखिम वाला विकल्प है। यह योजना एक निश्चित मासिक आय प्रदान करने के लिए डिज़ाइन की गई है, और आप जैसे सेवानिवृत्त लोगों के लिए अत्यधिक उपयुक्त है।

मुख्य विशेषताएं:

ब्याज दर: वर्तमान में सालाना लगभग 7.4% ब्याज दे रही है, लेकिन भुगतान मासिक रूप से किया जाता है।

अवधि: इसकी निश्चित अवधि 5 वर्ष है।

निवेश सीमा: व्यक्तियों के लिए 4.5 लाख रुपये और संयुक्त खातों के लिए 9 लाख रुपये।

भुगतान आवृत्ति: जैसा कि नाम से पता चलता है, आपको हर महीने आय प्राप्त होगी।

जबकि POMIS किसी भी पूंजी वृद्धि की पेशकश नहीं करता है, यह मासिक आय का एक सुरक्षित और गारंटीकृत स्रोत है। यह जोखिम-मुक्त आय विकल्पों की तलाश करने वालों के बीच एक लोकप्रिय विकल्प है।

4. नियमित भुगतान के साथ सावधि जमा (FD)
बैंक सावधि जमा (FD) कई लोगों के लिए एक परिचित विकल्प है, जो एक निश्चित अवधि में सुनिश्चित रिटर्न प्रदान करता है। वरिष्ठ नागरिकों के लिए, अधिकांश बैंक नियमित दरों पर अतिरिक्त 0.50% ब्याज प्रदान करते हैं, जिससे FD थोड़ा अधिक आकर्षक हो जाता है।

मुख्य विशेषताएं:

ब्याज दर: वरिष्ठ नागरिकों को आम तौर पर बैंक के आधार पर 6-7% के बीच ब्याज मिलता है।
भुगतान आवृत्ति: FD आपको मासिक, त्रैमासिक, अर्ध-वार्षिक या वार्षिक ब्याज भुगतान का विकल्प चुनने की अनुमति देता है।
अवधि: आप अपनी ज़रूरतों के आधार पर FD अवधि चुन सकते हैं, जो 1 वर्ष से लेकर 10 वर्ष तक हो सकती है।
हालाँकि FD अनुमानित और सुरक्षित रिटर्न प्रदान करते हैं, लेकिन वे म्यूचुअल फंड के विपरीत कोई पूंजी वृद्धि प्रदान नहीं करते हैं। इसके अलावा, एफडी से समय से पहले निकासी पर जुर्माना लग सकता है, और रिटर्न पूरी तरह से कर योग्य है।

शेयर बाजार की अस्थिरता के बिना स्थिर आय की तलाश करने वाले किसी व्यक्ति के लिए, एफडी एक व्यवहार्य विकल्प है। हालांकि, ब्याज दरें आम तौर पर SCSS और POMIS जैसी सरकारी समर्थित योजनाओं द्वारा प्रदान की जाने वाली दरों से कम होती हैं।

5. तत्काल वार्षिकी योजना
एक तत्काल वार्षिकी योजना आपके द्वारा चुनी गई योजना के आधार पर जीवन भर या एक निर्दिष्ट अवधि के लिए गारंटीकृत आय प्रदान करती है। एक बार जब आप अपनी एकमुश्त राशि का निवेश करते हैं, तो बीमा कंपनी आपको तुरंत भुगतान करना शुरू कर देगी।

मुख्य विशेषताएं:

गारंटीकृत आजीवन आय: वार्षिकी जीवन भर के लिए निश्चित भुगतान प्रदान करती है, यह सुनिश्चित करती है कि आप अपनी बचत से अधिक समय तक जीवित न रहें।
तत्काल भुगतान: निवेश करने के तुरंत बाद आपको आय प्राप्त होने लगती है।
जोखिम-मुक्त: भुगतान की गारंटी है, इसलिए आपको बाजार की अस्थिरता या उतार-चढ़ाव के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है।
हालांकि, एक बार वार्षिकी योजना में निवेश करने के बाद, आपका पैसा लॉक हो जाता है, और आप अपनी पूंजी तक पहुँच खो देते हैं। इसके अतिरिक्त, वार्षिकी रिटर्न आम तौर पर कम होता है, लगभग 5-6%, और SWP या अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में इसमें लचीलापन नहीं होता है।

6. कॉर्पोरेट बॉन्ड और डिबेंचर
यदि आप FD या SCSS की तुलना में थोड़ा अधिक जोखिम लेने में सहज हैं, तो कॉर्पोरेट बॉन्ड और डिबेंचर निश्चित, आवधिक भुगतान की पेशकश करते हुए बेहतर रिटर्न प्रदान कर सकते हैं।

मुख्य विशेषताएं:

ब्याज दर: उच्च-रेटेड बॉन्ड आम तौर पर लगभग 7-9% का रिटर्न देते हैं।
भुगतान आवृत्ति: आप मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक ब्याज भुगतान वाले बॉन्ड चुन सकते हैं।
जोखिम: कॉर्पोरेट बॉन्ड में सरकार समर्थित योजनाओं की तुलना में अधिक जोखिम होता है, क्योंकि वे जारी करने वाली कंपनी की वित्तीय स्थिति पर निर्भर करते हैं। हालांकि, उच्च क्रेडिट रेटिंग (AA और उससे अधिक) वाले बॉन्ड का चयन करने से यह जोखिम कम हो सकता है।
कॉर्पोरेट बॉन्ड उन लोगों के लिए एक विकल्प है जो बहुत अधिक जोखिम उठाए बिना उच्च रिटर्न चाहते हैं। हालांकि, सरकार समर्थित विकल्पों के विपरीत, वे कुछ हद तक डिफ़ॉल्ट जोखिम के साथ आते हैं, हालांकि यदि आप शीर्ष-रेटेड बॉन्ड से चिपके रहते हैं तो यह न्यूनतम है।

सुझाई गई निवेश रणनीति
यह देखते हुए कि आपके पास रु. 6.5 लाख रुपये उपलब्ध होने पर, आपको जोखिम, आय और पूंजी वृद्धि को संतुलित करने के लिए अपने निवेश में विविधता लानी चाहिए। यहाँ एक सुझाई गई योजना है:

व्यवस्थित निकासी योजना (SWP): संतुलित या ऋण म्यूचुअल फंड में 2.5 लाख रुपये का निवेश करें। आप मासिक या त्रैमासिक आधार पर एक निश्चित राशि निकाल सकते हैं, जबकि आपकी पूंजी में समय के साथ वृद्धि की संभावना है।

वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS): अपेक्षाकृत उच्च ब्याज दर पर तिमाही ब्याज भुगतान के लिए SCSS में 2 लाख रुपये का निवेश करें।

डाकघर मासिक आय योजना (POMIS): अपनी पूंजी को बिना किसी जोखिम के सुनिश्चित मासिक आय के लिए 1.5 लाख रुपये का निवेश करें।

कॉर्पोरेट बॉन्ड या FD: आप आगे की आय और तरलता के लिए उच्च-रेटेड कॉर्पोरेट बॉन्ड या वरिष्ठ नागरिक FD में 50,000 रुपये का निवेश कर सकते हैं।

यह विविध दृष्टिकोण सुनिश्चित करता है कि आपको SCSS और POMIS जैसे कम जोखिम वाले विकल्पों के माध्यम से नियमित आय मिले, जिसमें SWP के माध्यम से वृद्धि की संभावना है।

अंत में
जीवन के इस पड़ाव पर स्थिरता और सुनिश्चित आय को प्राथमिकता देना महत्वपूर्ण है। आपके पास SWP और SCSS से लेकर वार्षिकी तक कई तरह के निवेश विकल्प हैं, जो आपको वित्तीय स्वतंत्रता बनाए रखने में मदद कर सकते हैं। अपनी सारी पूंजी एक ही विकल्प में लगाने से बचें, क्योंकि अगर आपकी ज़रूरतें या वित्तीय स्थिति बदलती है तो लचीलापन बहुत ज़रूरी है।

अपने निवेश को सुरक्षित और आय-उत्पादक योजनाओं में फैलाकर, आप संभावित वृद्धि के लिए कुछ जगह रखते हुए नियमित आय का आनंद ले सकते हैं।

शुभकामनाएँ,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in