नमस्ते अनिल सर, मैं 35 साल का हूँ और काम और निजी जीवन में संतुलन न बना पाने के कारण नौकरी छोड़ रहा हूँ। मेरी 10 लाख रुपये की पूँजी से एक छोटा सा व्यवसाय शुरू करने की योजना है। इससे मुझे मासिक खर्च चलाने में मदद मिलेगी। व्यवसाय में 10 लाख रुपये निवेश करने के बाद, मेरे पास निम्नलिखित राशि बचती है: ईपीएफओ में 23 लाख रुपये बैंक में 10 लाख रुपये की नकदी सावधि जमा 10 लाख रुपये यूलिप में निवेश 3.25 लाख रुपये इक्विटी शेयरों में निवेश 1.5 लाख रुपये घर का पट्टा 15 लाख रुपये टर्म लोन 1 करोड़ रुपये व्यक्तिगत ऋण में 1.5% मासिक आय पर 10 लाख रुपये का निवेश। बैंगलोर में 2 प्लॉट, दोनों सहित 30 लाख रुपये। पिछले 3 महीनों से म्यूचुअल फंड में एकमुश्त निवेश। पराग पारेख फ्लेक्सी कैप 30000 आईसीआईसीआई प्रू मल्टी एसेट 20000 एचडीएफसी बैलेंस्ड एडवांटेज रेगुलेटर 10000 क्वांट क्वांटमेंटल रेग 15000 मोतीलाल ओसवाल लार्ज एंड मिड कैप 20000 मेरे दो बच्चे हैं, एक 3 साल का और दूसरा 2 महीने का। कृपया मेरे बच्चों की शिक्षा और सुरक्षित भविष्य के लिए अच्छा रिटर्न देने वाली योजना सुझाएँ।

Ans: अपने परिवार के वित्तीय भविष्य को सुरक्षित करने के लिए आपके सक्रिय दृष्टिकोण को देखना अद्भुत है, खासकर छोटे बच्चों की देखभाल के साथ। आइए जानें कि आप अपने विभिन्न वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए अपने संसाधनों को प्रभावी ढंग से कैसे आवंटित कर सकते हैं।

अपने निवेश को प्राथमिकता देना
आपकी आय, व्यय और विशिष्ट वित्तीय लक्ष्यों को देखते हुए, यहाँ आपकी ज़रूरतों के अनुरूप एक सुझाई गई निवेश रणनीति दी गई है:

1. बच्चों की शिक्षा:
अपने बच्चों की शिक्षा में निवेश करना उनके भविष्य की सफलता के लिए महत्वपूर्ण है। अपनी बेटी और बेटे के लिए अलग-अलग बचत खाते या निवेश योजनाएँ खोलने पर विचार करें। समय के साथ धन जमा करने के लिए अपने मासिक बजट का एक हिस्सा (लगभग 2,000 रुपये से 2,500 रुपये प्रत्येक) इन खातों में आवंटित करें। मध्यम जोखिम और दीर्घकालिक विकास की संभावना वाले निवेश विकल्पों को चुनें, जैसे कि म्यूचुअल फंड या बाल शिक्षा योजनाएँ।

2. सेवानिवृत्ति योजना:
अपनी सेवानिवृत्ति की योजना बनाना शुरू करने के लिए कभी भी बहुत जल्दी नहीं होती है। अपने मासिक बजट का एक हिस्सा (लगभग 3,000 से 4,000 रुपये) रिटायरमेंट बचत के लिए आवंटित करें। नई कर व्यवस्था के तहत दिए जाने वाले कर लाभों का लाभ उठाते हुए अपने NPS खाते में अधिकतम योगदान करें। इसके अतिरिक्त, अपने रिटायरमेंट कोष को और बढ़ाने के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड या स्वैच्छिक भविष्य निधि (VPF) में निवेश करने पर विचार करें।

3. टर्म इंश्योरेंस:
आपने 1 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस कवरेज हासिल करके पहले ही एक महत्वपूर्ण कदम उठाया है। सुनिश्चित करें कि आपकी कवरेज राशि किसी भी दुर्भाग्यपूर्ण घटना के मामले में आपके परिवार की वित्तीय ज़रूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त है। समय-समय पर अपनी बीमा ज़रूरतों की समीक्षा करें, खासकर जब आपके परिवार और वित्तीय ज़िम्मेदारियाँ विकसित होती हैं।

4. आपातकालीन निधि:
अप्रत्याशित खर्चों या वित्तीय झटकों से निपटने के लिए आपातकालीन निधि बनाना ज़रूरी है। उच्च-उपज बचत खाते या लिक्विड म्यूचुअल फंड में 3 से 6 महीने के जीवन-यापन के खर्च के बराबर राशि अलग रखने का लक्ष्य रखें। अपने मासिक बजट का एक छोटा हिस्सा (लगभग 1,000 से 2,000 रुपये) इस फंड में निवेश करके शुरू करें और समय के साथ धीरे-धीरे इसे बढ़ाते जाएँ।

अपनी योजना की निगरानी और समायोजन
अपने लक्ष्यों की ओर प्रगति को ट्रैक करने और कोई भी आवश्यक समायोजन करने के लिए नियमित रूप से अपनी वित्तीय योजना की समीक्षा करें। जैसे-जैसे आपकी आय बढ़ती है या खर्च बदलते हैं, आपको अपने संसाधनों को उसी के अनुसार पुनः आवंटित करने की आवश्यकता हो सकती है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपकी निवेश रणनीति आपके दीर्घकालिक उद्देश्यों के साथ संरेखित रहे, किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करने पर विचार करें।

निष्कर्ष
इस निवेश योजना का पालन करके और अपने दृष्टिकोण में अनुशासित रहकर, आप अपने परिवार के भविष्य के लिए एक ठोस वित्तीय आधार बना सकते हैं। याद रखें कि समय के साथ अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए निरंतरता और धैर्य महत्वपूर्ण हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने बहुत अच्छा किया है। एक छोटे से लोन से शुरुआत करके करोड़ों की संपत्ति बनाना आसान नहीं है। आपने अपने परिवार का ध्यान रखा है, बचत की है और अपनी जीवनशैली को नियंत्रण में रखा है। आपने बीमा भी करवाया है, जो बहुत समझदारी भरा कदम है। अब आपका ध्यान बच्चों की शिक्षा और सेवानिवृत्ति पर है। एक उचित योजना से दोनों ही संभव हैं।

"वर्तमान वित्तीय विवरण"
- उम्र: 46, पत्नी 40, दो बेटे 17 और 13 साल के।
- संपत्ति: 1 करोड़ रुपये की FD, 75 लाख रुपये का एक फ्लैट, 4 करोड़ और 80 लाख रुपये के दो प्लॉट, PPF में 25 लाख रुपये, 30 लाख रुपये का LIC, 12 लाख रुपये के सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड।
- आय: FD से 60,000 रुपये मासिक, 20,000 रुपये मासिक किराया, 10,000 रुपये। 60,000 से 90,000 रुपये की व्यावसायिक आय।
- खर्च: स्कूल फीस सहित 1.1 लाख रुपये मासिक।
- अधिशेष: लगभग 50,000 रुपये मासिक।
- बीमा: पारिवारिक स्वास्थ्य कवर 25 लाख रुपये (जिसे बढ़ाकर 50 लाख रुपये करने की योजना है), एलआईसी पॉलिसी, कोई ऋण नहीं।

यह एक बहुत ही मजबूत और स्थिर वित्तीय आधार दर्शाता है।

"बच्चों की शिक्षा का लक्ष्य"
आपके बड़े बेटे को अगले साल से 4 साल तक हर महीने 1 से 1.5 लाख रुपये की ज़रूरत है। छोटे बेटे को 4 साल बाद 5 साल तक इतनी ही राशि की ज़रूरत होगी। इसका मतलब है कि लगभग 9 साल तक आपको शिक्षा के लिए भारी नकदी प्रवाह की आवश्यकता होगी। आप इसे प्रबंधित करने के लिए 80 लाख रुपये का प्लॉट बेचना चाहते हैं। यह एक उचित विचार है। शिक्षा एक प्राथमिकता है। इसके लिए एक अलग से एकमुश्त राशि का उपयोग करना उचित है।

"रुपये का उपयोग" 80 लाख का प्लॉट बिक्री
अगर आप इस प्लॉट को बेचते हैं, तो आप पूरी रकम सुरक्षित रूप से जमा कर सकते हैं। पूरी रकम को मासिक भुगतान वाली FD में न रखें। इसके बजाय, पैसे को अलग-अलग समय पर जमा करें। पहले 2 से 3 साल के खर्चों को तरलता के लिए FD में रखें। बाकी रकम को धीरे-धीरे भुनाने वाले सुरक्षित डेट विकल्पों में रखें। इस तरह आपको सामान्य FD की तुलना में बेहतर ग्रोथ मिलेगी। आपके दोनों बच्चों की पढ़ाई के लिए एक निश्चित राशि उपलब्ध रहेगी। शिक्षा के लिए इस प्लॉट को बेचना एक व्यावहारिक निर्णय है।

"रिटायरमेंट कॉर्पस प्लानिंग"
बच्चों के सेटल होने के बाद आपके रिटायरमेंट खर्च लगभग 1 से 1.5 लाख रुपये प्रति माह होंगे। आपके पास पहले से ही FD में 1 करोड़ रुपये, PPF में 25 लाख रुपये, सोने में 12 लाख रुपये और 20,000 रुपये की किराये की आय है। LIC की मैच्योरिटी पर 30 लाख रुपये भी जुड़ेंगे। इसके अलावा, आपके पास 4 करोड़ रुपये का प्लॉट भी है। जब आप इसे भविष्य में बेचेंगे, तो आपको 5 से 6 करोड़ रुपये मिलने की उम्मीद है। इससे या तो FD पर अच्छा ब्याज मिल सकता है या फिर कमर्शियल प्रॉपर्टी से किराया मिल सकता है। यही आपकी सेवानिवृत्ति का मुख्य कारण है।

"एफडी और ब्याज पर निर्भरता"
आप एफडी को एक सुरक्षित विकल्प के रूप में पसंद करते हैं। एफडी निश्चित रिटर्न और नियमित आय देता है। लेकिन इसमें दो समस्याएँ हैं। पहला, ब्याज पूरी तरह से कर योग्य है। दूसरा, यह 20 से 30 वर्षों में मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकता। आज आप सहज महसूस कर सकते हैं, लेकिन समय के साथ पैसे का मूल्य कम होता जाता है। 1.5 लाख रुपये की मासिक ज़रूरत के साथ, आपको यह सुनिश्चित करना होगा कि बढ़ती लागतों को वहन करने के लिए एफडी का कोष बहुत बड़ा हो। इसे ध्यान में रखें।

"सोने और पीपीएफ की भूमिका"
सोना एक सुरक्षा उपाय है। आपके पास पहले से ही सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड में 12 लाख रुपये हैं। यह ठीक है। इसे और न बढ़ाएँ। 25 लाख रुपये का पीपीएफ सुरक्षित और कर-मुक्त है। यह आपके सेवानिवृत्ति कोष में जुड़ता है। यदि संभव हो तो 15 साल तक विस्तार जारी रखें। यह एक स्थिर सहारा है।

"एलआईसी पॉलिसी"
आपकी 30 लाख रुपये की एलआईसी परिपक्वता आपकी कुल संपत्ति की तुलना में बहुत बड़ी नहीं है। एलआईसी पॉलिसी सुरक्षा तो देती हैं, लेकिन कम वृद्धि देती हैं। मैच्योरिटी के बाद, एलआईसी में दोबारा निवेश न करें। मैच्योरिटी की राशि को आय प्रवाह के लिए एफडी या सुरक्षित ऋण जैसे बेहतर विकल्पों में लगाएँ।

"व्यावसायिक आय पर विचार"
आपका व्यवसाय अभी 60,000 से 90,000 रुपये मासिक दे रहा है। लेकिन आप पहले से ही मंदी के दबाव को महसूस कर रहे हैं। इसे स्थायी मानकर इस पर निर्भर न रहें। आपको व्यावसायिक आय को शामिल किए बिना सेवानिवृत्ति आय की योजना बनानी चाहिए। अगर व्यवसाय लाभ देता है, तो यह अतिरिक्त सुरक्षा प्रदान करेगा।

"रियल एस्टेट पर विचार"
आप 4 करोड़ रुपये के प्लॉट को बाद में बेचने की योजना बना रहे हैं जब इसकी कीमत 5 से 6 करोड़ रुपये तक पहुँच जाए। आप 2.5 लाख रुपये मासिक किराये पर एक व्यावसायिक संपत्ति भी खरीदने की योजना बना रहे हैं। आपको यहाँ सावधान रहना चाहिए। रियल एस्टेट सौदों में किरायेदारों से जुड़ी समस्याएँ, किराये में देरी, रखरखाव और नकदी जैसे जोखिम शामिल होते हैं। 6 से 7% ब्याज वाली एफडी सुरक्षित है लेकिन कर योग्य है। किराये की आय भी कर योग्य है और हमेशा गारंटीकृत नहीं होती। आपको केवल इसी पर निर्भर नहीं रहना चाहिए। अपनी संपत्ति में विविधता लाएँ ताकि आपके पास केवल किराया या एफडी ही नहीं, बल्कि कई आय स्रोत हों।

» स्वास्थ्य बीमा
आपके पास 25 लाख रुपये का कवर है, जिसे आप 50 साल बाद बढ़ाकर 50 लाख रुपये करने की योजना बना रहे हैं। यह बहुत ज़रूरी है। स्वास्थ्य सेवा की लागत बहुत तेज़ी से बढ़ती है। यह कदम आपके रिटायरमेंट फंड की सुरक्षा करेगा।

» संपत्ति नियोजन
आप पैतृक घर में रहते हैं। आपको वसीयत लिखनी चाहिए जिसमें संपत्ति के बंटवारे का स्पष्ट उल्लेख हो। इसमें यह भी बताएँ कि पत्नी और बेटों के बीच संपत्ति और धन का बंटवारा कैसे किया जाना चाहिए। बैंक एफडी, पीपीएफ, एलआईसी और बॉन्ड में नॉमिनेशन ज़रूर करें। इससे भविष्य में कानूनी झंझटों से बचा जा सकता है।

» सुरक्षित बनाम ग्रोथ बैलेंस
आपको इक्विटी और म्यूचुअल फंड पसंद नहीं हैं। आप सुरक्षा चाहते हैं। लेकिन एक बात समझ लीजिए। आज एफडी का ब्याज काफ़ी लग सकता है, लेकिन 15 से 20 साल बाद, मुद्रास्फीति आपके पैसे को खा जाएगी। आज के 1 लाख रुपये के लिए 2 से 3 लाख रुपये की ज़रूरत पड़ सकती है। एफडी की वृद्धि दर इतनी नहीं होगी। इक्विटी मुद्रास्फीति को मात दे सकती है, लेकिन आप सहज नहीं हैं। ऐसे में, कम से कम पेशेवरों द्वारा प्रबंधित ग्रोथ-ओरिएंटेड सुरक्षित फंडों में थोड़ा निवेश ज़रूर रखें। अन्यथा, आपकी संपत्ति भले ही बड़ी लगे, लेकिन बाद में उसकी कीमत कम हो जाएगी।

"शिक्षा और सेवानिवृत्ति को एक साथ कैसे प्रबंधित करें"
"80 लाख रुपये का प्लॉट बेचें। बच्चों की फीस के लिए एफडी और सुरक्षित ऋण में पैसा लगाएँ।
"1 करोड़ रुपये की एफडी को सेवानिवृत्ति कोष के रूप में रखें। शिक्षा के लिए इसे न छुएँ।
"5 साल बाद एलआईसी की 30 लाख रुपये की परिपक्वता राशि सेवानिवृत्ति निधि में जुड़ सकती है।
"पीपीएफ एक्सटेंशन जारी रखें और इसे सेवानिवृत्ति आय बढ़ाने वाले के रूप में देखें।
"12 लाख रुपये के सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड को सुरक्षा और छोटी आय के लिए परिपक्वता तक रखा जा सकता है।
"जब बेटे पढ़ाई पूरी कर लेंगे, तब भी आपके पास बेचने के लिए 4 करोड़ रुपये का प्लॉट होगा। यह बेहतर सेवानिवृत्ति जीवन शैली के लिए मुख्य धन होगा।"

"देखने योग्य जोखिम"
"केवल एफडी और अचल संपत्ति पर निर्भर रहने से दीर्घकालिक विकास कम हो सकता है।
"एफडी ब्याज पर कर वास्तविक आय को कम कर देगा।
" – किराये की आय हमेशा स्थिर नहीं हो सकती।
– मुद्रास्फीति का जोखिम वास्तविक है। 10 से 12 वर्षों में खर्च दोगुना हो सकता है।
– यदि बीमा पर्याप्त नहीं है, तो स्वास्थ्य लागत आपके कोष को खा सकती है।

» बेहतर संतुलन सुझाव
– 4 करोड़ रुपये के प्लॉट से होने वाली सारी आय व्यावसायिक संपत्ति में न लगाएँ। विविधता लाएँ। कुछ राशि FD में ज़रूर रखें। लेकिन CFP के माध्यम से पेशेवर प्रबंधन फंडों पर भी विचार करें। सक्रिय फंड मुद्रास्फीति से बेहतर सुरक्षा प्रदान करते हैं। इंडेक्स फंडों से बचें क्योंकि वे जोखिम नियंत्रण के बिना केवल बाजारों की नकल करते हैं। प्रत्यक्ष फंडों से बचें क्योंकि उन्हें निरंतर निगरानी की आवश्यकता होती है। CFP के माध्यम से नियमित फंड अनुशासन और समीक्षा प्रदान करते हैं।
– अपना आपातकालीन फंड अलग रखें, कम से कम 10 से 15 लाख रुपये तरल रूप में।
– स्वास्थ्य कवर को जल्द ही 50 लाख रुपये तक बढ़ाएँ, बाद में नहीं।

» अंत में
आपने अब तक बहुत अच्छा काम किया है। आपकी बचत की आदत और संपत्ति निर्माण ठोस है। 10 लाख रुपये बेचने की आपकी योजना। बच्चों की शिक्षा के लिए 80 लाख का प्लॉट सही है। रिटायरमेंट के लिए, सिर्फ़ FD और किराये पर निर्भर न रहें। ये सुरक्षित हैं, लेकिन मुद्रास्फीति और टैक्स का असर ज़रूर पड़ेगा। अपनी संपत्ति के एक हिस्से के लिए विविधीकरण का इस्तेमाल करें। अगर आपको सुरक्षा पसंद है, तो अपनी मूल राशि FD में रखें, लेकिन CFP के मार्गदर्शन में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों में अपनी हिस्सेदारी बढ़ाएँ। वसीयत लिखें और नामांकन अपडेट करें। स्वास्थ्य बीमा ज़्यादा रखें। इस संतुलित दृष्टिकोण से, आप दोनों बेटों को पूरी शिक्षा दे सकते हैं, शांति से रिटायर हो सकते हैं, और पैसे खत्म होने के डर के बिना सम्मान के साथ जीवन जी सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, CFP,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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Ans: आपने एक बहुत मज़बूत आधार बनाया है। आपकी संपत्तियाँ अनुशासन दर्शाती हैं। कई लोग छंटनी के बाद घबरा जाते हैं। लेकिन आप स्थिर रहे। यही अपने आप में एक बड़ी ताकत है। आपकी किराये की आय, म्यूचुअल फंड, इक्विटी होल्डिंग्स और रियल एस्टेट आपको स्थिरता प्रदान करते हैं। आपके खर्चे भी नियंत्रण में हैं। इससे आपको शांति से अपने अगले कदम की योजना बनाने की गुंजाइश मिलती है। आपके विचारों में स्पष्टता है। ऐसा कम ही देखने को मिलता है।

"आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति"

आपकी संपत्ति का आधार बहुत मज़बूत है। आपके परिवार के सदस्यों के पास 87 लाख रुपये के म्यूचुअल फंड हैं। आपके डीमैट खाते में 4 करोड़ रुपये की इक्विटी है। आपके पास किराए पर दो घर हैं और किराए से आपको हर महीने 1.1 लाख रुपये की कमाई होती है। आपके पास 15 लाख रुपये का सोना है। आपके पास लगभग 30 लाख रुपये के रियल एस्टेट निवेश भी हैं। आपके रिटायरमेंट खाते में 2 करोड़ रुपये हैं। और अब आप पर कोई कर्ज नहीं है। यह आपको बहुत सुरक्षित स्थिति देता है।

आपके खर्चे सामान्य हैं। आप एलआईसी योजनाओं पर सालाना 4 लाख रुपये खर्च करते हैं। आप बच्चों की शिक्षा पर सालाना 2 लाख रुपये खर्च करते हैं। आप घरेलू खर्चों का भी प्रबंधन करते हैं। सिर्फ़ किराए की आय से ही आपकी बुनियादी ज़रूरतें पूरी हो जाती हैं। यह एक अच्छा आराम का स्तर है। आपको जोखिम भरे कदम उठाने के लिए मजबूर नहीं होना पड़ता। आप हर कदम की योजना तर्क और धैर्य के साथ बना सकते हैं।

आपकी उम्र भी आदर्श है। 42 साल की उम्र में, आपके पास समय है। आप कोई व्यवसाय शुरू कर सकते हैं। आप इसे धीरे-धीरे आगे बढ़ा सकते हैं। आप लंबी अवधि के लिए निवेश कर सकते हैं। आपके आश्रित युवा हैं, इसलिए भविष्य की योजना बनाना ज़रूरी है। लेकिन आपकी मौजूदा संपत्ति इसका समर्थन करती है।

"आपकी म्यूचुअल फंड होल्डिंग्स"

आप अलग-अलग पारिवारिक खातों के ज़रिए कई म्यूचुअल फंड रखते हैं। ये हाइब्रिड, शॉर्ट-टर्म, मल्टी-एसेट और इक्विटी फंड का मिश्रण हैं। इससे पर्याप्त विविधता मिलती है। चूँकि आप किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार या एमएफडी के ज़रिए नियमित योजनाओं का उपयोग कर रहे हैं, इसलिए आपको उचित मार्गदर्शन मिलता है। इससे आपको गलत जोखिम भरे कदमों से बचने में मदद मिलती है। ज़रूरत पड़ने पर पुनर्संतुलन में भी मदद मिलती है।

डायरेक्ट प्लान सस्ते लगते हैं। लेकिन ये मार्गदर्शन नहीं देते। आपके मामले में, मार्गदर्शन ज़्यादा मायने रखता है क्योंकि आपके पास कई संपत्तियाँ हैं। मार्गदर्शन के बिना, गलत बिक्री और गलत समय पर निवेश नुकसान का कारण बन सकता है। डायरेक्ट फंड में कई निवेशक कम लागत चुकाते हैं, लेकिन गलत फैसलों के कारण बड़ा नुकसान उठाते हैं। रेगुलर प्लान आपको एसेट एलोकेशन अनुशासन में मदद करते हैं। ये टैक्स प्लानिंग में मदद करते हैं। ये कैश फ्लो प्लानिंग में मदद करते हैं। इसलिए रेगुलर प्लान रखने का आपका चुनाव सही है।

इसके अलावा, आप इंडेक्स फंड नहीं रख रहे हैं। यह भी मददगार है। इंडेक्स फंड देखने में आसान लगते हैं। लेकिन उनकी भी सीमाएँ होती हैं। ये बाज़ार का आँख मूँदकर अनुसरण करते हैं। ये महंगे शेयरों से बच नहीं सकते। ये तेज़ी से बदलते समय में बदलाव नहीं कर सकते। ये जोखिम का समझदारी से प्रबंधन नहीं कर सकते। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों में विशेषज्ञ टीमें होती हैं। ये बाज़ार पर नज़र रखते हैं। ये कमज़ोर शेयरों को जल्दी हटा देते हैं। ये वैल्यूएशन सिग्नल का इस्तेमाल करते हैं। ये मुद्रास्फीति को मात देने के लिए कड़ी मेहनत करते हैं। इससे आपको बेहतर दीर्घकालिक परिणाम प्राप्त करने में मदद मिलती है। इसलिए एक्टिव फंडों का आपका चुनाव उचित है।

"आपकी बीमा प्रतिबद्धताएँ"

आप एलआईसी पॉलिसियों के लिए सालाना 4 लाख रुपये का भुगतान करते हैं। ये ज़्यादातर कम रिटर्न वाली योजनाएँ होती हैं। ये बीमा और निवेश को मिलाती हैं। ये योजनाएँ आपके कैश फ्लो को सीमित करती हैं। ये कम दीर्घकालिक रिटर्न देती हैं। ये आपके पैसे को लंबी अवधि के लिए लॉक कर देती हैं। ये आपकी विकास आवश्यकताओं के अनुरूप नहीं होतीं। चूँकि आपने गहन मूल्यांकन के लिए कहा है, इसलिए मैं इस पर ज़ोर देना चाहता हूँ। ऐसी योजनाओं में, सरेंडर करके म्यूचुअल फंड में निवेश करने से दीर्घकालिक विकास में मदद मिलती है। अगर आपके पास यूलिप या निवेश-प्लस-बीमा योजनाएँ हैं, तो उन्हें सरेंडर करके म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश करने से आपको बेहतर संपत्ति बनाने में मदद मिल सकती है। लेकिन सरेंडर शुल्क और परिपक्वता अवधि की जाँच करने के बाद ही अंतिम निर्णय लें।

"आपकी इक्विटी होल्डिंग्स"

आपके पास शेयरों में 4 करोड़ रुपये हैं। यह आपकी सबसे बड़ी तरल संपत्ति है। शेयर उच्च वृद्धि ला सकते हैं। लेकिन इनमें उतार-चढ़ाव भी हो सकते हैं। अगर आप इस पैसे का अंधाधुंध इस्तेमाल बिज़नेस फंडिंग के लिए करते हैं, तो यह आपकी सुरक्षा को कम कर सकता है। लेकिन अगर आप इस पैसे का इस्तेमाल योजनाबद्ध तरीके से करते हैं, तो आप विकास और स्थिरता के बीच संतुलन बना सकते हैं।

आपके रिटायरमेंट खाते में 2 करोड़ रुपये भी हैं। यह खाता लंबी अवधि की ठोस सुरक्षा देता है। व्यवसाय के लिए इसे छूने से बचें। यह आपके भविष्य का सुरक्षा जाल है।

"आपकी किराये की आय की सुविधा"

आपकी किराये की आय 1.1 लाख रुपये प्रति माह है। यह एक बहुत अच्छा नकदी प्रवाह है। यह आपके बीमा प्रीमियम, स्कूल की फीस, भोजन और नियमित ज़रूरतों को पूरा करता है। यह आपकी सुरक्षा कवच है। कई उद्यमी संघर्ष करते हैं क्योंकि वे जीवित रहने के लिए व्यावसायिक आय पर निर्भर रहते हैं। आपको इससे मुक्ति मिलती है। आप नकदी प्रवाह के तनाव के बिना व्यवसाय को बढ़ा सकते हैं। यह एक बड़ा वरदान है। इसका बुद्धिमानी से उपयोग करें।

"क्या आपको व्यवसाय के लिए ऋण लेना चाहिए या परिसमापन?

यह आपका मुख्य प्रश्न है। आपको अपने विनिर्माण व्यवसाय के लिए 70 लाख रुपये की आवश्यकता है। आप जानना चाहते हैं कि आपको ऋण लेना चाहिए, शेयर बेचने चाहिए या म्यूचुअल फंड से ऋण लेना चाहिए।

आइए प्रत्येक विकल्प का मूल्यांकन करें।

"अपने शेयरों का उपयोग"

अभी शेयर बेचने से आपकी दीर्घकालिक संपत्ति को नुकसान हो सकता है। शेयर लंबे वर्षों में उच्च चक्रवृद्धि ब्याज देते हैं। यदि आप व्यवसाय के लिए अभी बेचते हैं, तो आप भविष्य की वृद्धि खो देंगे। इसके अलावा, शेयर बाजार चक्रों में चलते हैं। यदि आप निम्न चक्र के दौरान बेचते हैं, तो आप मूल्य खो देते हैं। यदि आप उच्च चक्र के दौरान बेचते हैं, तो आप भविष्य की वृद्धि भी खो देते हैं। व्यवसाय को स्थिर होने के लिए भी समय चाहिए। शुरुआती वर्षों में, आपका व्यवसाय स्थिर रिटर्न नहीं दे सकता है। इसलिए नए व्यवसाय के लिए धन जुटाने हेतु दीर्घकालिक विकास संपत्तियां बेचना आदर्श नहीं है। अल्पकालिक कराधान और दीर्घकालिक कराधान भी मायने रखते हैं। शेयरों के लिए, अल्पकालिक लाभ पर कर लगाया जाता है। 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक लाभ पर 12.5% ​​कर लगता है। इससे आपकी पूँजी और कम हो सकती है।

इसलिए, व्यवसाय के लिए अपने शेयरों का बड़ा हिस्सा बेचने से बचें।

"म्यूचुअल फंड पर ऋण"

म्यूचुअल फंड पर ऋण एक लचीला विकल्प है। यह तेज़ होता है। इससे नकदी निकालने की ज़रूरत नहीं पड़ती। आप अपने म्यूचुअल फंड मूल्य का एक हिस्सा उधार ले सकते हैं। आप फंड पर रिटर्न कमाते रहते हैं। आपको केवल उपयोग की गई राशि पर ही ब्याज देना पड़ता है। यह ऋण आमतौर पर व्यक्तिगत ऋण से सस्ता होता है। लेकिन ऋण अवधि आमतौर पर कम होती है। बाज़ार गिरने पर ऋण सीमा बदल सकती है। अगर बाज़ार तेज़ी से गिरता है, तो आपको मार्जिन कॉल मिल सकते हैं। इससे तनाव होता है। साथ ही, ऋण ब्याज आपकी अतिरिक्त नकदी को कम कर सकता है। आपके पास पहले से ही लगभग 6 लाख रुपये प्रति वर्ष खर्च हैं। आपको किराए से आय होती है। लेकिन ऋण लेने से आपका सुरक्षा मार्जिन कम हो जाएगा।

फिर भी, यदि आप केवल एक छोटा सा हिस्सा उधार लेते हैं तो यह एक स्वीकार्य विकल्प है। लेकिन पूरे 70 लाख रुपये के लिए, यह दबाव पैदा कर सकता है।

"व्यावसायिक ऋण"

व्यावसायिक ऋण या कार्यशील पूंजी ऋण भी संभव है। लेकिन ब्याज दरें ऊँची हो सकती हैं। आपको नकदी प्रवाह की मज़बूत योजना बनाने की ज़रूरत है। आप एक नया उद्यम शुरू कर रहे हैं। नए उद्यमों से स्थिर आय उत्पन्न होने में समय लगता है। शुरुआती महीनों में ऊँची ईएमआई चुकाने से आपका मन विचलित हो सकता है। अभी आपके पास कोई नौकरी नहीं है। इसलिए ऋणदाता ज़्यादा जोखिम देख सकते हैं। वे अतिरिक्त दस्तावेज़ या सुरक्षा की माँग कर सकते हैं। इससे आपके व्यवसाय में देरी हो सकती है।

व्यावसायिक ऋण विस्तार के लिए ठीक है। लेकिन नई शुरुआत के लिए, यह जोखिम बढ़ा देता है।

"एक संतुलित वित्तपोषण रणनीति"

आपको एक ऐसी रणनीति की ज़रूरत है जो आपकी दीर्घकालिक संपत्ति की रक्षा करे। आपको एक ऐसी रणनीति की भी ज़रूरत है जो आपके तनाव को कम करे। और आपको एक ऐसी रणनीति की ज़रूरत है जो आपके व्यवसाय को चरणबद्ध तरीके से बढ़ने में मदद करे।

आपके पास 4 करोड़ रुपये का एक बहुत बड़ा इक्विटी पोर्टफोलियो है। आपके पास म्यूचुअल फंड में 87 लाख रुपये हैं। आपके पास सोने में 15 लाख रुपये हैं। आपकी माँ के डीमैट खाते में 13 लाख रुपये हैं। आपके पास रियल एस्टेट निवेश में 30 लाख रुपये हैं। आपके पास सेवानिवृत्ति निधि में 2 करोड़ रुपये हैं। इसलिए आपकी कुल तरल और अर्ध-तरल संपत्ति बहुत मज़बूत है।

एक मिश्रित दृष्टिकोण मददगार होगा।

आप इन चरणों पर विचार कर सकते हैं:

– अपने इक्विटी पोर्टफोलियो का एक छोटा सा हिस्सा इस्तेमाल करें।
– म्यूचुअल फंड पर एक छोटा सा लोन लें।
– शुरुआती दौर में बिज़नेस लोन लेने से बचें।
– म्यूचुअल फंड में बड़ी बिकवाली से बचें।
– रिटायरमेंट के पैसे को छूने से बचें।
– किराए की आय को घरेलू ज़रूरतों के लिए रखें।

यह मिश्रण संतुलन प्रदान करता है। यह आपकी चक्रवृद्धि ब्याज दर को बरकरार रखता है। यह आपके सुरक्षा जाल को मज़बूत रखता है। यह फंडिंग लोड को फैलाता है।

» चरण-दर-चरण फंडिंग व्यू

» अपने स्टॉक का लगभग 25% से 30% इस्तेमाल करें

आपके पास स्टॉक में 4 करोड़ रुपये हैं। इसका लगभग 25% से 30% बिज़नेस के लिए इस्तेमाल करना उचित है। यह लगभग 1 करोड़ रुपये से 1.2 करोड़ रुपये के बीच आता है। लेकिन आपको पूरे 70 लाख रुपये की ज़रूरत नहीं है। आपको केवल 70 लाख रुपये की ज़रूरत है। इसलिए बहुत कम हिस्से का इस्तेमाल करना ही काफी है। शेयरों से लगभग 30 लाख से 40 लाख रुपये बेचना सुरक्षित है। इससे आपकी दीर्घकालिक संपत्ति पर कोई असर नहीं पड़ेगा। यह आपकी सेवानिवृत्ति को प्रभावित नहीं करेगा। यह आपके जोखिम को कम रखता है।

शेयरों से प्राप्त धन का उपयोग करने से ऋण का बोझ कम होता है। व्यवसाय के शुरुआती महीनों में आप तनावमुक्त रहते हैं। व्यावसायिक विचारों के लिए शांत मन की आवश्यकता होती है। ईएमआई का दबाव निर्णय की गुणवत्ता को प्रभावित करता है।

"म्यूचुअल फंड पर ऋण से लगभग 20 लाख से 30 लाख रुपये का उपयोग करें।

केवल एक छोटा ऋण लें। इसे सहायता के रूप में उपयोग करें। पूरे 70 लाख रुपये उधार न लें। एक छोटा ऋण आपको तरलता प्रदान करता है। यह आपको कार्यशील पूंजी में मदद करता है। यह आपके म्यूचुअल फंड चक्रवृद्धि को भी बनाए रखता है। व्यवसाय के नकदी प्रवाह में सुधार होने पर आप इस छोटे ऋण को चुका देते हैं। मार्जिन का दबाव भी कम होगा क्योंकि आप एक छोटी राशि का उपयोग कर रहे हैं।

यह मिश्रण संतुलन बनाता है। आप अपनी संपत्तियों का बुद्धिमानी से उपयोग करते हैं। आप ऋणों को सुरक्षित स्तर पर रखते हैं। आप भविष्य के अवसरों के लिए जगह रखते हैं। कई व्यवसायों को अनुवर्ती पूंजी की आवश्यकता होती है। आपको बैकअप रखना चाहिए।

"ऋण या बिक्री के लिए रियल एस्टेट का उपयोग क्यों न करें?

आपके पास पहले से ही कई घर हैं। लेकिन व्यवसाय के लिए घर बेचना भावनात्मक तनाव का कारण बन सकता है। इसके अलावा, अचल संपत्ति की बिक्री में समय लगता है। हो सकता है कि इसकी सही कीमत न मिले। आपको अभी अच्छा किराया भी मिल रहा है। इसलिए इसे न छेड़ें। आपकी किराये की आय आपकी मानसिक सुरक्षा है। इसे बरकरार रखें।

"नकदी प्रवाह सुरक्षा"

आपकी 1.1 लाख रुपये की किराये की आय आपकी जीवन-यापन की ज़रूरतों को पूरा करती है। आपके 4 लाख रुपये के सालाना एलआईसी खर्च को संभाला जा सकता है। लेकिन अपनी एलआईसी योजनाओं की समीक्षा करने पर विचार करें। अगर वे कम रिटर्न वाली योजनाएं हैं, तो उन्हें सरेंडर करने पर विचार करें और शुल्कों की जांच के बाद म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश करें। इससे पैसा बचेगा। इससे नकदी प्रवाह का अवांछित दबाव कम होगा। इससे आपकी दीर्घकालिक संपत्ति में भी सुधार होगा।

आपके व्यवसाय में समय लगेगा। लेकिन आपका किराया आपकी रक्षा करेगा। शुरुआती महीनों में आप व्यावसायिक आय पर निर्भर नहीं रहेंगे। इससे आपको स्पष्ट सोच मिलती है। स्पष्ट सोच अच्छे व्यावसायिक निर्णय लेने में मदद करती है।

"जोखिम योजना"

आपके आश्रित हैं। आपको उनकी सुरक्षा करनी चाहिए। आपके पास टर्म इंश्योरेंस होना चाहिए। अगर आपके पास कम कवर वाली टर्म प्लान हैं, तो कवर बढ़ाएँ। एक टर्म प्लान कम लागत पर उच्च सुरक्षा प्रदान करता है। चूँकि आपकी संपत्तियाँ बड़ी हैं, इसलिए एक मध्यम कवर भी ठीक है। लेकिन टर्म कवर पूरी तरह से सुरक्षा होनी चाहिए। निवेश और बीमा के साथ नहीं।

आपको परिवार के लिए स्वास्थ्य बीमा की भी ज़रूरत है। आपके दो बच्चे हैं। आपकी पत्नी, माँ और आपको अच्छे स्वास्थ्य कवर की ज़रूरत है। यह आपकी संपत्ति की सुरक्षा करता है।

"आपातकालीन निधि"

अपने परिवार के खर्चों के लिए कम से कम 12 महीने का एक आपातकालीन निधि रखें। आप इसके लिए अपने अल्ट्रा-शॉर्ट या कम अवधि के फंड का कुछ हिस्सा इस्तेमाल कर सकते हैं। जब व्यवसाय धीमा हो जाता है, तो आपातकालीन निधि मदद करती है। यह घबराहट से बचाती है। यह गलत बिक्री से बचाती है।

"व्यावसायिक जोखिम रणनीति"

अपना व्यवसाय स्पष्टता के साथ शुरू करें। मशीनरी, कर्मचारियों, कार्यशील पूंजी, बिक्री चक्रों के लिए एक योजना तैयार करें। व्यावसायिक खाते को अलग रखें। व्यक्तिगत और व्यावसायिक धन को न मिलाएँ।

धीमी शुरुआत करें। बहुत तेज़ी से विस्तार न करें। छोटे पैमाने पर विचार का परीक्षण करें। अगर आपका मॉडल काम करता है, तो अगले साल विस्तार करें। आपके पास अच्छी संपत्तियाँ हैं। आप सुरक्षित रूप से विस्तार कर सकते हैं।

"कर दृष्टिकोण"

यदि आप शेयर बेचते हैं, तो दीर्घकालिक और अल्पकालिक कर प्रभाव की जाँच करें। 1.25 लाख रुपये से ज़्यादा के दीर्घकालिक लाभ पर 12.5% ​​कर लगता है। अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है। शेयर बेचते समय इस बात का ध्यान रखें।

अगर आप म्यूचुअल फंड पर लोन लेते हैं, तो ब्याज पर टैक्स में छूट नहीं मिलेगी। लेकिन बेचने से आप टैक्स से बच सकते हैं।

"अंतिम जानकारी"

आप मज़बूत स्थिति में हैं। आप बिना किसी डर के यह व्यवसाय शुरू कर सकते हैं। लेकिन आपको अपनी दीर्घकालिक संपत्ति की सुरक्षा करनी होगी। आपको बड़े कर्ज़ों से बचना होगा। आपको अपनी मूल संपत्तियों को नुकसान पहुँचाने से बचना होगा।

एक संतुलित फंडिंग योजना सबसे अच्छी है। सीमित स्टॉक मनी का इस्तेमाल करें। म्यूचुअल फंड पर छोटे लोन का इस्तेमाल करें। किराये की आय सुरक्षित रखें। रिटायरमेंट फंड को अछूता रखें। अपनी एलआईसी योजनाओं की समीक्षा करें। एक आपातकालीन निधि बनाएँ। व्यवसाय धीरे-धीरे शुरू करें। इसे चरणबद्ध तरीके से बढ़ाएँ।

अब तक का आपका सफ़र मज़बूती दिखाता है। आप इस दौर को भी आत्मविश्वास से संभाल लेंगे।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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