मैं 62 साल का हूँ, अकेला व्यक्ति हूँ। मेरा अपना घर है। मेरे पास लगभग 2 करोड़ का कोष है। मैं जल्द ही सेवानिवृत्त हो जाऊँगा। मेरे पास 12 लाख का मेडिक्लेम है। स्वास्थ्य के लिहाज से मैं वर्तमान में अच्छा हूँ। मेरे पास पेंशन नहीं है। निवेश और चिकित्सा व्यय योजना के लिए सुझाव मांगे गए हैं।

Ans: आपकी उम्र और निकट सेवानिवृत्ति को देखते हुए, मध्यम वृद्धि का लक्ष्य रखते हुए पूंजी संरक्षण को प्राथमिकता देना आवश्यक है। अपने फंड का निवेश करने के लिए कुछ विचार इस प्रकार हैं:

विविधीकरण: सेवानिवृत्ति की निकटता को देखते हुए, जोखिम प्रबंधन के लिए अपने निवेश को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधतापूर्ण बनाने पर विचार करें। अपने फंड का एक हिस्सा बॉन्ड, सावधि जमा या डेट म्यूचुअल फंड जैसे निश्चित आय वाले साधनों में आवंटित करें। यह स्थिरता और नियमित आय प्रदान कर सकता है।
इक्विटी आवंटन: जबकि आपने पहले ही इक्विटी में 15 लाख रुपये का निवेश किया है, सेवानिवृत्ति की अपनी समयसीमा को ध्यान में रखते हुए अपने इक्विटी जोखिम की समीक्षा करना महत्वपूर्ण है। आप अपनी पूंजी की सुरक्षा के लिए अपने इक्विटी निवेश के एक हिस्से को कम अस्थिर परिसंपत्तियों में पुनः आवंटित करने पर विचार कर सकते हैं।
व्यवस्थित निकासी योजना (SWP): यदि आपको सेवानिवृत्ति के बाद अपने निवेश से नियमित आय की आवश्यकता है, तो अपने म्यूचुअल फंड निवेश से एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) स्थापित करने पर विचार करें। यह आपको बाजार रिटर्न से संभावित रूप से लाभ उठाते हुए नियमित रूप से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है।
कर-कुशल निवेश: अपने निवेश क्षितिज को देखते हुए, कर-मुक्त बॉन्ड या कर-बचत सावधि जमा जैसे कर-कुशल निवेश विकल्पों पर विचार करें ताकि आपके कर-पश्चात रिटर्न को अनुकूलित किया जा सके।
पेशेवर सलाह: किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करना उचित है जो आपकी वित्तीय स्थिति का व्यापक रूप से आकलन कर सके और आपके लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज के आधार पर व्यक्तिगत सलाह दे सके। वे आपको एक अनुकूलित निवेश योजना बनाने में मदद कर सकते हैं जो आपके उद्देश्यों के अनुरूप हो और सेवानिवृत्ति के दौरान वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करे।
अपने निवेश पोर्टफोलियो की नियमित रूप से समीक्षा करना और आवश्यकतानुसार अपनी रणनीति को समायोजित करना याद रखें, खासकर जब आप सेवानिवृत्ति के करीब हों। अपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने और आरामदायक सेवानिवृत्ति का आनंद लेने के लिए पूंजी संरक्षण और स्थिर आय सृजन को प्राथमिकता दें।

Ans: यह बहुत बढ़िया है कि आप अपनी वित्तीय सुरक्षा के बारे में सोच रहे हैं। यहाँ कुछ विचार दिए गए हैं जिन पर विचार किया जा सकता है:

अपनी आय को समझना:

संयुक्त आय: आपकी संयुक्त मासिक आय 13,000 रुपये है (बेटे से 10,000 रुपये + पति से 3,000 रुपये)।

वित्तीय लक्ष्य: अपने वित्तीय लक्ष्यों पर विचार करें। क्या आप नियमित आय की तलाश कर रहे हैं, अपनी बचत बढ़ाना चाहते हैं, या दोनों?

निवेश विकल्प:

FD पुनर्निवेश: चक्रवृद्धि ब्याज अर्जित करने के लिए अपनी मौजूदा FD या उसके ब्याज को पुनर्निवेशित करने पर विचार करें।

ऋण निधि: ऋण निधि स्थिरता और नियमित आय प्रदान करती है, जो संभवतः आपकी स्थिति के लिए उपयुक्त है।

वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS): यह सरकारी योजना वरिष्ठ नागरिकों के लिए आकर्षक ब्याज दरें प्रदान करती है।

स्वास्थ्य बीमा का महत्व:

चिकित्सा व्यय: चिकित्सा आपात स्थिति महंगी हो सकती है। स्वास्थ्य बीमा इन लागतों को प्रबंधित करने में मदद कर सकता है।

वरिष्ठ नागरिक योजनाएँ: कई बीमा कंपनियाँ वरिष्ठ नागरिकों के लिए विशेष रूप से डिज़ाइन की गई स्वास्थ्य बीमा योजनाएँ प्रदान करती हैं।

सीएफपी के लाभ:

व्यक्तिगत योजना: प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) से परामर्श करने की सलाह दी जाती है। वे आपकी ज़रूरतों, जोखिम सहनशीलता का आकलन कर सकते हैं और उपयुक्त निवेश विकल्प और स्वास्थ्य बीमा योजनाएँ सुझा सकते हैं।
यहाँ एक सरलीकृत उदाहरण दिया गया है (सिफारिश नहीं):

ऋण निधि (एसआईपी) में 50,000 रुपये का निवेश करें: नियमित आय के लिए ऋण निधि में एक व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) शुरू करें।

एससीएसएस में शेष निवेश करें: अच्छी ब्याज दर और सुरक्षा के लिए शेष राशि को एससीएसएस में निवेश करें।

वरिष्ठ नागरिक स्वास्थ्य बीमा योजना लें: ऐसी स्वास्थ्य बीमा योजना चुनें जो आपकी ज़रूरतों और बजट को कवर करे।

याद रखें:

नियमित रूप से समीक्षा करें: अपने निवेश और स्वास्थ्य बीमा योजना की समीक्षा (कम से कम सालाना) अपने सीएफपी के साथ करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे आपकी ज़रूरतों के अनुरूप हैं।

जल्दी निवेश करना शुरू करें: नियमित रूप से निवेश की गई छोटी राशि भी समय के साथ काफी बढ़ सकती है।

आपातकालीन निधि: अप्रत्याशित स्थितियों के लिए 3-6 महीने के जीवन-यापन व्यय के साथ एक आपातकालीन निधि बनाए रखें।

अपने वित्त का प्रभार संभालकर और उचित स्वास्थ्य कवरेज प्राप्त करके, आप अपने लिए एक उज्जवल भविष्य सुरक्षित कर सकते हैं!

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आप 38 वर्ष के हैं और हर महीने 70,000 रुपये कमाते हैं। व्यक्तिगत स्वास्थ्य समस्याओं के कारण आपके पास कोई बचत या निवेश नहीं है। आप 55 वर्ष की आयु तक 4 करोड़ रुपये का कोष बनाने का लक्ष्य रखते हैं। आप 50,000 रुपये की मासिक पेंशन भी चाहते हैं।

वित्तीय योजना बनाना
बचत और बजट बनाना:

हर महीने अपने वेतन का एक हिस्सा बचाकर शुरुआत करें।

अपनी आय का कम से कम 20% बचाने का लक्ष्य रखें।

अपने खर्चों पर नज़र रखें ताकि आप लगातार बचत कर सकें।

आपातकालीन निधि बनाना:

कम से कम 6 महीने के खर्च के बराबर बचत करें।

इस निधि को आसान पहुँच के लिए बचत खाते या लिक्विड फंड में रखें।

ऋण प्रबंधन:

जितनी जल्दी हो सके, मौजूदा ऋणों को चुका दें।

जब तक ज़रूरी न हो, नया ऋण लेने से बचें।

निवेश रणनीति
विविध पोर्टफोलियो:

विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करें।

इसमें म्यूचुअल फंड, सोना और अन्य शरिया-अनुरूप निवेश शामिल हो सकते हैं।

शरिया-अनुपालक म्यूचुअल फंड:

इस्लामिक सिद्धांतों का पालन करने वाले म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
ये फंड शराब, जुआ और ब्याज-आधारित व्यवसायों में शामिल कंपनियों से दूर रहते हैं।
व्यवस्थित निवेश योजना (SIP):

शरिया-अनुपालक म्यूचुअल फंड में SIP शुरू करें।
इससे आप नियमित रूप से निवेश कर सकते हैं और रुपए की लागत औसत से लाभ उठा सकते हैं।
इंडेक्स फंड से बचें:

इंडेक्स फंड निष्क्रिय होते हैं और इनमें ब्याज-आधारित व्यवसाय शामिल हो सकते हैं।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड आपके लक्ष्यों और मूल्यों के साथ बेहतर तरीके से मेल खाते हैं।
नियमित फंड के लाभ:

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) क्रेडेंशियल के साथ म्यूचुअल फंड वितरक (MFD) के माध्यम से निवेश करने से विशेषज्ञ मार्गदर्शन मिलता है।
वे सही फंड चुनने और आपके पोर्टफोलियो की निगरानी करने में मदद करते हैं।
सेवानिवृत्ति योजना
शरिया-अनुपालक सेवानिवृत्ति फंड:

शरिया-अनुपालक सेवानिवृत्ति फंड की तलाश करें।
ये फंड ब्याज-आधारित निवेश से बचते हैं।
स्वास्थ्य और जीवन बीमा:

चिकित्सा व्यय को कवर करने के लिए स्वास्थ्य बीमा लें।
अपने परिवार के भविष्य की सुरक्षा के लिए टर्म लाइफ इंश्योरेंस पर विचार करें।
तकाफुल बीमा:

तकाफुल एक इस्लामी बीमा अवधारणा है।
यह आपसी सहयोग पर आधारित है और ब्याज से बचता है।
कर नियोजन
कर-कुशल निवेश:

ऐसे साधनों में निवेश करें जो कर लाभ प्रदान करते हैं।
सुनिश्चित करें कि ये शरिया के अनुरूप हों।
कर बचत को अधिकतम करें:

धारा 80सी और 80डी के तहत कटौती का उपयोग करें।
इससे आपकी कर योग्य आय कम हो जाती है और आपको अधिक बचत करने में मदद मिलती है।
नियमित समीक्षा और समायोजन
अपने निवेश की निगरानी करें:

अपने निवेश पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें।
अपने निवेश को प्रदर्शन और वित्तीय लक्ष्यों में बदलाव के आधार पर समायोजित करें।
जानकारी रखें:

शरिया के अनुरूप निवेश विकल्पों पर अपडेट रहें।
इस्लामिक वित्त में सेमिनार में भाग लें या विशेषज्ञों से सलाह लें।
अंतिम जानकारी
हर महीने अपने वेतन का एक हिस्सा बचाना शुरू करें।
एक आपातकालीन निधि बनाएँ और किसी भी ऋण को चुकाएँ।
शरिया के अनुरूप म्यूचुअल फंड सहित एक विविध पोर्टफोलियो में निवेश करें।
नियमित निवेश के लिए SIP शुरू करें और रुपया लागत औसत से लाभ उठाएँ।
इंडेक्स फंड से बचें और विशेषज्ञ मार्गदर्शन के साथ सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुनें।
शरिया-अनुपालन निधियों के साथ सेवानिवृत्ति की योजना बनाएं और पर्याप्त बीमा प्राप्त करें।
अपनी वित्तीय योजना की नियमित समीक्षा करें और उसे समायोजित करें।
सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: Personal and Financial Snapshot
Age?37, sole earning member

Take?home salary ~Rs?1.2?L/month

Dependents: wife, 11?year?old child, elderly parents

Health insurance via employer + private plan for parents costing Rs?55?k/year

Term insurance cover: Rs?1.5?Cr (premium Rs?2.3?k monthly)

Home loan outstanding: Rs?18?L

Monthly household expenses: Rs?45?k (excluding loan and insurance premium)

Savings: PPF investment Rs?1.5?L/year (corpus Rs?10?L); EPF/VPF corpus Rs?12?L

No mutual funds or equity investments; small amounts in NSC/FDs

Strengths of Your Financial Situation
Good salary with steady inflows

Regular savings via PPF/EPF

Medical cover for all dependents

Debt level modest and reducing

Awareness of protecting family via insurance

This is a solid base to begin disciplined goal?based investing.

Financial Goals Clarity
Child’s Higher Education

Child is 11, plan to fund education after ~7 years

Goal need: college fees, possibly higher study abroad

Retirement Corpus

At least 15–20 years of additional earnings

You wish financial independence, not dependency

Family Health Security

With ageing parents and ongoing health concerns

Budget into savings for medical larger expenses

Home Loan Pay?Off

Eliminating debt frees up future cash flows

Major Challenges Identified
No exposure to higher?return investments like equity

Entire savings in low?growth debt instruments

Moderate insurance cover but rising future health costs

Home loan repayment exhausts surplus cash flow

Lack of systematic investment towards long?term goals

Action Plan Overview
Budget and Cash Flow Restructuring

Emergency Fund Creation

Prioritised Debt Repayment Strategy

Goal?Based Investment Strategy

Insurance Plan Review and Top?Up

Implementation of Equity Exposure via Mutual Funds

Through actively managed regular plans

Regular Review and Rebalancing

Tax Efficiency and Compliance

Let us analyse each step in detail.

1. Budget and Cash Flow Restructuring
Assessment:

Total gross inflow ~Rs?1.2?L/month

Outflows: Rs?45?k expenses + Rs?(18?L loan EMI) / say 240 months ~ Rs?7.5?k/month? Assuming 18?L over 15 years but better calculate EMI accurately. For planning, use ~Rs?10?k/month

Insurance premium Rs?2.3?k + parents’ health ~ Rs?4.6?k/month

PPF outflow Rs?12.5?k/month

Revised monthly flow (approx.):

Inflow: Rs?1,20,000
Living expenses: Rs?45,000
Home loan EMI: Rs?10,000 (estimated)
PPF investment: Rs?12,500
Insurance premia: Rs?6,900
Total outflow: Rs?74,400
Surplus cash: Rs?45,600

This surplus is your potential investment/loan repayment buffer. Use it wisely.

2. Emergency Fund Creation
Maintain 6–12 months of living expenses for safety.

Living outflow ~Rs?65–70?k/month

Aim to secure Rs?4–8?L in liquid or ultra?short term debt funds

This replaces parking money in FDs or NSCs if used

Keep the corpus flexible for urgent needs

Action Steps:

Allocate Rs?10?k/month from surplus to build this in 8 months

Use short?term debt funds or liquid funds for moderate returns

3. Home Loan Pre?payment & Restructuring
Outstanding Rs?18?L at likely moderate interest rate

Pre?paying accelerates loan closure and saves interest

Application led by surplus or reallocation later

Post EF savings, direct surplus monthly into loan repayment

Reduces EMIs and increases savings cushion

Avoid increasing loan tenure; instead reduce principal sooner.

4. Goal?Based Investment Strategy
Your surplus ~Rs?45?k/month after mandatory outflows

Priorities:

Emergency fund

Child’s fund in 7 years

Retirement corpus in 20–25 years

Health cost buffer as parents age

Gradual equity exposure to grow corpus

| Goal | Timeline | Monthly Allocation | Asset Mix |
| ------------------- | ---------- | -------------------- | ---------------------------------------- |
| Emergency Fund | 0–9 months | Rs?10?k | Liquid Funds |
| Child’s Education | 7 years | Rs?15?k (ramping up) | Actively managed equity + hybrid via STP |
| Retirement Corpus | 20+ years | Rs?10?k | Actively managed equity funds |
| Health / Parents | Ongoing | Rs?5?k | Debt or hybrid funds |
| Home Loan Repayment | Next 3 yrs | Rs?5–10?k (post EF) | Prepayment |
This utilises the Rs?45?k effectively with clear purpose.

5. Insurance Review and Top?Up
Term cover Rs?1.5?Cr secures family income

Parents have medical cover of Rs?55?k/year

Consider increasing cover or adding critical illness rider

Children covered under family floater; ensure they have future cover

Insurance is for risk transfer; don’t use as investment tool.

6. Introduce Equity via Mutual Funds
Why equity? Long horizon goals benefit from equity growth potentials.

Mutual Fund Routes:

Avoid index funds – they do not shield downside or explore excess returns

Prefer actively managed mutual funds via regular route through CFP and MFD

Direct plans lack ongoing guidance and monitoring

They don’t offer automatic fund review, rebalancing, switching

Recommended Approach:

Equity Funds: Rs?25–30?k/month via regular SIPs

Hybrid Funds: Rs?10?k/month (for child goal)

Debt Allocation: Rs?10?k/month for stability

Start small and scale up as surplus builds

7. Debt & Hybrid Funds for Stability
Your short?term goals and health needs require stability.

Use balanced or hybrid funds for moderately safe returns

Once child goal is nearer, shift hybrid investments to safer instruments

Use STP from equity to hybrid when needed

Avoid locking entire portfolio in fixed interest FDs or NSCs; benefits are limited post?tax.

8. Systematic Use of Plot / One-Time Funds
If a plot is sold or lump sum funds become available:

First ensure emergency corpus is sufficient

Then allocate 60–70% to equity funds and 30–40% to hybrid/debt goals

Use phased investment if market volatility is present

Avoid channeling lumpsum into risky debt instruments

9. Tax Efficiency and Compliance
Follow new mutual fund taxation:

Equity: LTCG taxed @12.5% above Rs?1.25?L/year, STCG @20%

Debt: Taxed per marginal slab with no indexation on LTCG

Strategize redemptions to stay within tax-free bracket

PPF and EPF income is tax-exempt; good for fixed return

Use Section 80C limits; invest max permissible

File tax returns timely, report all gains

10. Future Portfolio Rebalancing
Periodically (6–12 months) align asset mix with goals

Shift equity to debt as children’s education nears

Increase SIPs when your home loan EMI reduces or salary increases

Adjust health allocation as parents age or coverage changes

Monitor and rebalance sequence of funds, staying aligned

11. Spousal Income Uncertainty Planning
Even though your spouse’s earnings are uncertain:

Keep solid emergency reserves

Consider portable investment vehicles in spouse’s name

Keep joint investment view for flexibility

Use term cover to protect in case of income loss

12. Discipline, Monitoring & Professional Support
Discipline in investing via SIP and loan repayment is essential

Avoid impulsive fund transfers based on market movement

Use CFP-led guidance to rebalance and adjust

Keep regular reviews every 6 months

Update goals, allocations, and insurance reviews

Final Insights
Your financial base is stable but can be better optimised

Introduce goal?based equity exposure via actively managed regular plans

Build emergency cushion and prepay loan to reduce debt

Use mutual funds to generate mid- and long?term corpus

Rebalance regularly and stay tax?efficient

Update insurance over time, especially health and parents’ cover

Engage CFP guidance to refine and monitor ongoing strategy

With disciplined allocation and professional oversight, you can reach your child's education funding, secure parents' health needs, retire comfortably while working on your own terms.

Best Regards,
K.?Ramalingam, MBA, CFP,
Chief Financial Planner,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment