मेरी उम्र 49 साल है, मैं 60 साल की उम्र में यानी 2036 में रिटायर हो जाऊँगा। फिलहाल मैं SIP में, ज़्यादातर SBI इक्विटी फंड्स में, हर महीने 35 हज़ार रुपये निवेश कर रहा हूँ और 2036 तक हर साल 10% की बढ़ोतरी के साथ निवेश करूँगा। NPS में 6 हज़ार रुपये...

मेरी उम्र 49 साल है, मैं 60 साल की उम्र में यानी 2036 में रिटायर हो जाऊँगा। फिलहाल मैं SIP में, ज़्यादातर SBI इक्विटी फंड्स में, हर महीने 35 हज़ार रुपये निवेश कर रहा हूँ और 2036 तक हर साल 10% की बढ़ोतरी के साथ निवेश करूँगा। NPS में 6 हज़ार रुपये प्रति माह, वर्तमान EPF बैलेंस 26 लाख रुपये और PPF में 15 लाख रुपये, 9 हज़ार रुपये का मासिक योगदान। 2036 तक मेरी संभावित राशि कितनी होगी?

Ans: वर्तमान निवेश और योगदान का मूल्यांकन
– आप 49 वर्ष के हैं और 2036 में 60 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहे हैं।
– इक्विटी फंडों में 35,000 रुपये का मासिक एसआईपी (SIP) अच्छा है।
– आप सेवानिवृत्ति तक 10% वार्षिक स्टेप-अप की योजना बना रहे हैं।
– इससे समय के साथ योगदान में वृद्धि सुनिश्चित होती है।
– 6,000 रुपये प्रति माह का एनपीएस निवेश स्थिर है।
– 26 लाख रुपये का ईपीएफ बैलेंस पर्याप्त है।
– पीपीएफ का कोष 15 लाख रुपये है जिसमें 9,000 रुपये मासिक निवेश शामिल है।

– ये निवेश इक्विटी और निश्चित आय को अच्छी तरह से कवर करते हैं।
– इक्विटी एसआईपी वृद्धि प्रदान करता है, पीपीएफ/एनपीएस स्थिरता प्रदान करता है।
– नियोक्ता के योगदान और कर दक्षता से ईपीएफ को लाभ होता है।
– आप सेवानिवृत्ति योजना के लिए अच्छी तरह से आगे बढ़ रहे हैं।

सेवानिवृत्ति तक अपेक्षित विकास पैटर्न
– इक्विटी एसआईपी आमतौर पर 10-12% का औसत वार्षिक रिटर्न देता है।
– आपकी 10% वार्षिक वृद्धि के साथ, योगदान में उल्लेखनीय वृद्धि होती है।
– यह वृद्धि चक्रवृद्धि शक्ति को बढ़ाती है।
– एनपीएस आंशिक इक्विटी निवेश के साथ मध्यम रिटर्न देता है।
– पीपीएफ लंबी अवधि में सुरक्षित लेकिन कम 7-8% रिटर्न देता है।
– ईपीएफ रिटर्न सुसंगत और परिपक्वता पर कर-मुक्त है।

– अगले 11-12 वर्षों में, ये निवेश काफी बढ़ेंगे।
– इक्विटी विकास का मुख्य चालक बना रहेगा।
– निश्चित आय स्थिरता और संतुलन प्रदान करेगी।
– ये दोनों मिलकर एक संतुलित सेवानिवृत्ति कोष बनाते हैं।

अस्थायी सेवानिवृत्ति कोष अनुमान
– विस्तृत आंकड़ों के बिना, सटीक संख्या की गणना करना जटिल है।
– लेकिन दीर्घकालिक विकास पैटर्न एक ठोस कोष का संकेत देते हैं।
– आपको 2036 तक 3.5-4 करोड़ रुपये के कोष की उम्मीद करनी चाहिए।
– यह निरंतर योगदान और रिटर्न पर निर्भर करता है।

– स्टेप-अप के साथ इक्विटी एसआईपी 1-1.5 करोड़ रुपये से अधिक का होगा।
– निरंतर योगदान के साथ ईपीएफ बैलेंस 1-1.2 करोड़ रुपये तक पहुँच सकता है।
– 11 वर्षों में पीपीएफ की परिपक्वता 25-30 लाख रुपये या उससे अधिक हो सकती है।
– एनपीएस कोष परिसंपत्ति मिश्रण के आधार पर 15-20 लाख रुपये हो सकता है।
– कुल निवेश मूल्य 3.5 से 4 करोड़ रुपये के बीच हो सकता है।

– बाजार चक्रों और रिटर्न में उतार-चढ़ाव के कारण वास्तविक राशि भिन्न हो सकती है।
– लेकिन यह अनुमानित सीमा आपको एक उपयोगी लक्ष्य ढाँचा प्रदान करती है।

सेवानिवृत्ति कोष से आय सृजन
– 2.5 लाख रुपये मासिक (30 लाख रुपये वार्षिक) कमाने के लिए, आपको समझदारी से निकासी करनी होगी।
– 3.5-4 करोड़ रुपये का कोष इसे स्थायी रूप से पूरा कर सकता है।
– सेवानिवृत्ति के बाद इक्विटी और हाइब्रिड आवंटन मुद्रास्फीति से सुरक्षा प्रदान करते हैं।
– इससे म्यूचुअल फंड से व्यवस्थित निकासी योजनाएँ संभव होती हैं।
– ईपीएफ/पीपीएफ/एनपीएस से निश्चित आय वार्षिक आधार पर स्थिर होती है।
– इक्विटी निकासी टॉप-अप सुनिश्चित करता है कि आपकी मासिक ज़रूरतें सालाना पूरी हों।

– सेवानिवृत्ति के बाद भी इक्विटी शेयर बनाए रखें और बढ़ाएँ।
– इससे सेवानिवृत्ति के बाद 25-30 वर्षों तक कोष मूल्य बनाए रखने में मदद मिलती है।
– निश्चित और विकास संपत्तियों का मिश्रण आय और दीर्घायु दोनों सुनिश्चित करता है।

स्टेप-अप रणनीति के साथ इक्विटी एसआईपी में वृद्धि को मज़बूत करें
– 10% वार्षिक वृद्धि अनुशासित और प्रभावशाली है।
– जैसे-जैसे आपकी आय बढ़ती है, नियोजित स्टेप-अप का पालन करें।
– यदि स्टेप-अप मुश्किल हो, तो वर्तमान एसआईपी राशि को बनाए रखें।
– अधिशेष आय या बोनस को मौजूदा एसआईपी में निवेश करने पर विचार करें।
– निरंतरता बनाए रखने से यह सुनिश्चित होता है कि चक्रवृद्धि ब्याज आपके पक्ष में काम करे।

स्थिर-आय होल्डिंग्स को रणनीतिक रूप से अनुकूलित करें
– ईपीएफ एक आधार के रूप में आदर्श है; 2036 तक योगदान जारी रखें।
– पीपीएफ को अपने कर-मुक्त, सुरक्षित रिटर्न के लिए जारी रखना चाहिए।
– एनपीएस योगदान जारी रह सकता है क्योंकि वे वार्षिकी लाभ और विविधीकरण प्रदान करते हैं।
– जब तक नकदी की तत्काल आवश्यकता न हो, इनसे हटने से बचें।

– निश्चित-आय उपकरण आपके निवेश मिश्रण को सुरक्षित रखते हैं।
– वे सेवानिवृत्ति के निकट इक्विटी अस्थिरता को संतुलित करने में मदद करते हैं।
– आप 57 वर्ष की आयु के आसपास धीरे-धीरे कुछ निश्चित आय को रूढ़िवादी हाइब्रिड फंडों में बदल सकते हैं।

समय के साथ परिसंपत्ति आवंटन में बदलाव
– अभी से 2033 तक, लगभग 70-80% इक्विटी निवेश बनाए रखें।
– यह मजबूत विकास और भविष्य के कोष को सहारा देता है।
– 56 वर्ष की आयु के बाद, धीरे-धीरे हाइब्रिड और डेट फंडों में निवेश करें।
– यह पोर्टफोलियो को सेवानिवृत्ति से पहले बाजार में गिरावट से बचाता है।
– 58 वर्ष की आयु तक 50-60% इक्विटी और 40-50% निश्चित आय का लक्ष्य रखें।
– यह सेवानिवृत्ति के करीब आने पर पूंजी सुरक्षा के साथ विकास प्रदान करता है।

कर और निकासी योजना
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के म्यूचुअल फंड लाभ पर 12.5% दीर्घावधि पूंजी कर लगता है।
– अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।
– डेट फंड लाभ स्लैब दरों के अनुसार होते हैं।
– वार्षिक कर प्रभाव को प्रबंधित करने के लिए चरणों में निकासी की योजना बनाएँ।
– सेवानिवृत्ति के बाद म्यूचुअल फंड के लिए व्यवस्थित निकासी योजनाओं का उपयोग करें।
– ईपीएफ और पीपीएफ निकासी कर-मुक्त हैं। एनपीएस की एकमुश्त राशि के भी लाभ हैं।

जोखिम और आकस्मिक उपाय
– बाजार में उतार-चढ़ाव इक्विटी रिटर्न को प्रभावित कर सकता है।
– स्वास्थ्य और मुद्रास्फीति का जोखिम आपके कोष और खर्चों को प्रभावित कर सकता है।
– बीमा आवश्यक है: सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म और स्वास्थ्य कवरेज है।
– आपातकालीन निधि को कम से कम 6 महीने के खर्च के बराबर रखें।
– इससे निवेश की जबरन निकासी से बचा जा सकता है।
– पोर्टफोलियो आवंटन की निगरानी करें और हर साल पुनर्संतुलन करें।
– स्टेप-अप दरों और परिसंपत्ति मिश्रण समायोजन के साथ लचीले रहें।

नियमित फंड और सीएफपी मार्गदर्शन की भूमिका
– बेहतर प्रदर्शन और लचीलेपन के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का उपयोग करें।
– इंडेक्स फंड से बचें – वे केवल बेंचमार्क को ट्रैक करते हैं और उनमें सामरिक पुनर्संतुलन का अभाव होता है।
– प्रत्यक्ष फंड से बचें – कोई सलाहकार सहायता नहीं, कोई आवधिक पुनर्संतुलन नहीं।
– सीएफपी-प्रमाणित एमएफडी के माध्यम से नियमित फंड योजनाओं में निवेश करें।
– आपको फंड चयन, समीक्षा और भावनात्मक नियंत्रण में विशेषज्ञ सहायता मिलती है।
– वे परिसंपत्ति वर्गों के बीच समय पर स्विच करने में मार्गदर्शन करते हैं।

अगले 12 वर्षों के लिए कार्य योजना सारांश
– एसआईपी स्टेप-अप को हर साल बिना चूके बढ़ाएँ।
– सेवानिवृत्ति तक एनपीएस और पीपीएफ बनाए रखें।
– ईपीएफ योगदान जारी रखें।
– एसटीपी के माध्यम से धीरे-धीरे कुछ एफडी को हाइब्रिड फंड में स्थानांतरित करें।
– ट्रैक पर बने रहने के लिए हर साल परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।
– मासिक आय के लिए सेवानिवृत्ति के बाद एसडब्लूपी लागू करें।
– कर नियमों की निगरानी करें और तदनुसार निकासी समायोजित करें।
– उचित बीमा और आपातकालीन बफर बनाए रखें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
– आपके पास पहले से ही विविध परिसंपत्तियों के साथ एक ठोस आधार है।
– लगातार निवेश, स्टेप-अप एसआईपी और स्मार्ट एसेट मिक्स आपके कोष का निर्माण करेंगे।
- 2036 तक 3.5-4 करोड़ रुपये के साथ, आप 2.5 लाख रुपये मासिक आय प्राप्त कर सकते हैं।
- ऐसे निष्क्रिय इंडेक्स फंड और डायरेक्ट प्लान से बचें जिनमें सक्रिय समर्थन की कमी हो।
- मार्गदर्शन और व्यक्तिगत योजना के लिए सीएफपी-आधारित नियमित फंड का उपयोग करें।
- समय-समय पर पुनर्संतुलन करें और कर दक्षता के साथ निकासी की योजना बनाएँ।
- आज आपका अनुशासित दृष्टिकोण सेवानिवृत्ति पर एक आरामदायक भविष्य की आय सुनिश्चित करेगा।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपकी उम्र अब 49 साल है।
आप इक्विटी म्यूचुअल फंड में हर महीने 35,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं।
आपने यह SIP 2023 में शुरू किया था।
SIP में हर साल 10% की बढ़ोतरी तय है।
आप NPS में भी हर महीने 6,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं।
यह भी सालाना 10% बढ़ रहा है।
आपके पास PPF में पहले से ही 15 लाख रुपये हैं।
आपके पास EPF में 25,000 रुपये हैं।
आप 60 साल की उम्र तक अपनी जमा राशि जानना चाहते हैं।
आइए एक संपूर्ण 360-डिग्री योजना के साथ आपके उत्तर को तैयार करें।

अपनी निवेश रणनीति को समझें

आपने अब तक अच्छे कदम उठाए हैं।
इक्विटी फंड में SIP आपको ग्रोथ देता है।
NPS आपको दीर्घकालिक सहायता और कर लाभ देता है।
PPF सुरक्षा और कर-मुक्त ब्याज प्रदान करता है।
आपके निवेश इक्विटी और डेट में विविध हैं।
आप SIP स्टेप-अप रणनीति का भी पालन कर रहे हैं।
इससे मज़बूत अनुशासन बनता है।
बहुत कम निवेशक स्टेप-अप की योजना बनाते हैं।
आप सही कर रहे हैं।

अब आइए देखें कि 11 सालों में ये क्या बन सकते हैं।

इक्विटी फंड में SIP से अपेक्षित राशि

आप अभी 35,000 रुपये मासिक निवेश कर रहे हैं।
यह राशि हर साल 10% बढ़ती है।
आप इसे 60 साल की उम्र तक जारी रखेंगे।
इससे आपको 11 साल और मिलेंगे।

मान लें कि आपके फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित हैं।
इंडेक्स फंड से बचें।
वे बाज़ार की आँख मूँदकर नकल करते हैं।
गिरावट के दौरान वे पूरी तरह गिर जाते हैं।
वे कोई सुरक्षा नहीं देते।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
उनके पास विशेषज्ञ फंड मैनेजर होते हैं।
वे खराब बाज़ारों में भी मदद करते हैं।
वे नियमित रूप से पोर्टफोलियो को समायोजित करते हैं।
इससे आपकी राशि अधिक स्थिर होती है।

अब SIP पर वापस आते हैं।

10% वार्षिक स्टेप-अप के साथ,
आपकी SIP राशि हर साल बढ़ती है।
11 वर्षों में, इस रणनीति से एक बड़ा कोष तैयार किया जा सकता है।
ऐतिहासिक इक्विटी फंड प्रदर्शन के आधार पर,
इक्विटी एसआईपी 1.05 करोड़ रुपये से 1.20 करोड़ रुपये तक बढ़ सकता है।
यह 10% से 11% वार्षिक रिटर्न पर आधारित है।

कृपया ध्यान दें, इक्विटी रिटर्न निश्चित नहीं होते।
ये हर साल ऊपर-नीचे होते रहते हैं।
लेकिन 10+ वर्षों में, इक्विटी अच्छा प्रदर्शन करती है।

बाजार में गिरावट के दौरान घबराएँ नहीं।
पूरे समय निवेशित रहें।
गिरावट के दौरान एसआईपी बंद न करें।
बाजार का सही आकलन करने की कोशिश न करें।
बस स्थिर रहें और निवेश जारी रखें।

एनपीएस से अपेक्षित कोष

आप अभी 6,000 रुपये मासिक निवेश कर रहे हैं।
10% स्टेप-अप के साथ, यह सालाना बढ़ेगा।
एनपीएस इक्विटी और डेट मिश्रण में निवेश करता है।
यह एक सेवानिवृत्ति-केंद्रित उत्पाद भी है।
एनपीएस पारंपरिक पेंशन योजनाओं से बेहतर है।
क्योंकि यह बाजार से जुड़ा रिटर्न देता है।

यदि आप इस एनपीएस को 11 वर्षों तक जारी रखते हैं, तो
इसकी राशि लगभग 18 लाख रुपये से 21 लाख रुपये तक बढ़ सकती है।
इसमें 9% प्रति वर्ष का औसत रिटर्न माना गया है।
पुनः, यह केवल एक अनुमान है।

आप एनपीएस में इक्विटी मिक्स चुन सकते हैं।
पूरा पैसा सरकारी बॉन्ड में न लगाएँ।
एनपीएस में कुछ इक्विटी निवेश चुनें।
यह लंबी अवधि में बेहतर वृद्धि देगा।

60 वर्ष की आयु से पहले टियर-1 एनपीएस से निकासी न करें।
इस पर कर लगेगा और आपकी सेवानिवृत्ति निधि सीमित हो जाएगी।
एनपीएस का उपयोग केवल 60 वर्ष की आयु के बाद ही किया जाना चाहिए।

आपके पीपीएफ खाते का अपेक्षित मूल्य

पीपीएफ पर निश्चित ब्याज मिलता है।
वर्तमान में यह लगभग 7.1% है।
यह पूरी तरह से कर-मुक्त है।
यही इसका सबसे बड़ा लाभ है।

आपके पीपीएफ में पहले से ही 15 लाख रुपये हैं।
यदि आप इसमें और निवेश नहीं करते हैं, तो यह अपने आप बढ़ता रहेगा।

11 सालों में, यह लगभग 30 लाख रुपये तक बढ़ सकता है।
यानी अगर ब्याज दर स्थिर रहे।

अगर आप सालाना योगदान करते रहें, तो यह और भी ज़्यादा होगा।
PPF सुरक्षित और स्थिर धन के लिए एक बेहतरीन ज़रिया है।
सेवानिवृत्ति के बाद की ज़रूरतों के लिए इसका इस्तेमाल करें।
या बाद में बच्चों के भरण-पोषण के लिए।

अपना PPF न तोड़ें।
इसे परिपक्वता तक बढ़ाते रहें।
यह आपकी सेवानिवृत्ति का एक प्रमुख आधार है।

EPF अभी भी छोटा है - इसे बढ़ाया जा सकता है

आपने बताया कि EPF बैलेंस 25,000 रुपये है। इस समय यह बहुत कम है।
हो सकता है कि आप अभी स्व-रोज़गार कर रहे हों।
या आपने अपनी वेतनभोगी नौकरी छोड़ दी हो।

अगर आप नौकरी कर रहे हैं, तो EPF में योगदान जारी रखें।
लेकिन EPF पर बहुत ज़्यादा निर्भर न रहें।
इक्विटी म्यूचुअल फंड और NPS पर ज़्यादा ध्यान दें।
EPF मुख्य रूप से वेतनभोगी कर्मचारियों के लिए है।
यह निश्चित रिटर्न देता है, लेकिन विकास दर को मात देने वाली मुद्रास्फीति नहीं देता।

अगर आपने काम करना बंद कर दिया है, तो EPF को ही रहने दें।
जब तक ज़रूरी न हो, इसे न निकालें।
निष्क्रिय रहने पर भी इस पर ब्याज मिलता है।

सब कुछ मिलाकर - 60 वर्ष की आयु तक कुल राशि

यहाँ आपकी अनुमानित कुल सेवानिवृत्ति राशि है:
आइए इसे घटक-वार विभाजित करें:

इक्विटी म्यूचुअल फंड SIP राशि: 1.05 करोड़ रुपये से 1.20 करोड़ रुपये

NPS राशि: 18 लाख रुपये से 21 लाख रुपये

PPF राशि: 30 लाख रुपये (यदि कोई नया योगदान नहीं है)

EPF राशि: 25,000 रुपये (यदि निष्क्रिय छोड़ दिया जाए)

तो 60 वर्ष की आयु में कुल राशि लगभग हो सकती है:

1.55 करोड़ रुपये से 1.75 करोड़ रुपये

यह एक मज़बूत आधार है।
आप इसे और भी मज़बूत बना सकते हैं।
आप कुछ वर्षों में SIP की सीमा बढ़ाकर 15% कर सकते हैं।
बोनस या बचत मिलने पर आप एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं।
बचत खाते में बेकार पैसा न रखें।
लिक्विड फंड या STP में निवेश करके इक्विटी में निवेश करें।

इस योजना का प्रबंधन और सुधार कैसे करें

इसे बेहतर बनाने के लिए ये सुझाव दिए गए हैं:

अगले 11 वर्षों तक पूरी तरह से निवेशित रहें

बाजार में गिरावट के दौरान SIP कभी न रोकें

रियल एस्टेट में दोबारा निवेश करने से बचें

LIC, ULIP, एंडोमेंट के झांसे में न आएँ

यदि आपके पास ऐसी कोई पॉलिसी है, तो उसे सरेंडर कर दें और म्यूचुअल फंड में निवेश करें

CFP के साथ प्रमाणित MFD के साथ साल में एक बार SIP फंड की समीक्षा करें

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड से बचें

डायरेक्ट फंड आपका मार्गदर्शन नहीं करते

वे समीक्षा या पुनर्संतुलन नहीं करते

प्रमाणित MFD के माध्यम से नियमित योजनाएं सहायता प्रदान करती हैं

वे आपके लक्ष्य को ट्रैक पर रखती हैं

इंडेक्स फंड से भी बचें।
वे इंडेक्स की आँख मूंदकर नकल करते हैं।

बाजार गिरने पर ये पूरी तरह से डूब जाते हैं।
कोई सुरक्षा नहीं, कोई फंड मैनेजर की सोच नहीं।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड कहीं बेहतर होते हैं।

60 के बाद इस कोष का समझदारी से इस्तेमाल करें

60 की उम्र के बाद, पूरी रकम न निकालें
म्यूचुअल फंड से SWP का इस्तेमाल करें
खर्चों के लिए मासिक राशि निकालें
इससे कोष बढ़ता रहता है और आय मिलती है
सुरक्षा के लिए PPF मैच्योरिटी का इस्तेमाल करें
NPS एन्युटी का इस्तेमाल सावधानी से करें
एन्युटी में आँख मूंदकर निवेश न करें
ये कम रिटर्न देते हैं और पैसा रोक देते हैं
कितनी एन्युटी खरीदनी है, इस बारे में CFP की सलाह लें

स्वास्थ्य बीमा और संपत्ति नियोजन

स्वास्थ्य बीमा को नज़रअंदाज़ न करें
चिकित्सा मुद्रास्फीति हर साल बढ़ रही है
रु. अभी 10-20 लाख का कवर
55 साल की उम्र से पहले प्रीमियम कम हैं

वसीयत भी लिखें
अपने सभी म्यूचुअल फंड, NPS, PPF की सूची बनाएँ
हर खाते में नामांकित व्यक्ति जोड़ें
अपने जीवनसाथी को लॉगिन और फ़ोलियो नंबर बताएँ
इससे बाद में भ्रम की स्थिति नहीं होगी

आखिरकार

आपने सही रास्ता चुना है।
आपकी SIP स्टेप-अप रणनीति मज़बूत है।
आप विकास और सुरक्षा के बीच संतुलन बनाए रखते हैं।
आपका दीर्घकालिक कोष 1.7 करोड़ रुपये को पार कर सकता है
अगर आप केंद्रित और निरंतर रहें
रियल एस्टेट, इंडेक्स फंड, यूलिप और एन्युइटी से बचें
डायरेक्ट फंड से बचें और CFP के साथ प्रमाणित MFD का इस्तेमाल करें
हर साल अपने लक्ष्यों पर पुनर्विचार करें
सलाह लें, योजना की समीक्षा करें और अपने अनुशासन को मज़बूत बनाए रखें

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, CFP,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने एक मजबूत आधार बनाया है। आपने अपने बेटों का पालन-पोषण अच्छे से किया है। वे आत्मनिर्भर हैं। आप और आपकी पत्नी अब एक शांतिपूर्ण और आनंदमय सेवानिवृत्ति जीवन चाहते हैं। आपने अनुशासन से धन अर्जित किया है। आप पर कोई गृह ऋण नहीं है। आप अपने घर में रहते हैं। इससे आपके नकदी प्रवाह को मजबूती मिलती है। इक्विटी, म्यूचुअल फंड और बैंक जमा में आपकी बचत स्पष्ट रूप से दिखाई देती है। मैं आपकी सावधानीपूर्वक की गई तैयारियों की सराहना करता हूं। आप यात्रा और आराम से भरे एक सुखमय सेवानिवृत्ति जीवन के हकदार हैं।

आपकी वर्तमान स्थिति
आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति बहुत स्थिर दिखती है। आपके पास लगभग 2.5 करोड़ रुपये की प्रत्यक्ष इक्विटी है। आपके पास 50 लाख रुपये के इक्विटी म्यूचुअल फंड हैं। आपके पास बैंक जमा और अन्य सुरक्षित बचत में भी 50 लाख रुपये हैं। आपकी दो किराये की संपत्तियां और अधिक आराम प्रदान करती हैं। आप किराये से लगभग 40,000 रुपये प्रति माह कमाते हैं। आप दिल्ली एनसीआर में अपने स्वामित्व वाले घर में रहते हैं। इसलिए आपको किराये का कोई खर्च नहीं करना पड़ता।

आपकी कुल निवल संपत्ति आसानी से 5.5 करोड़ रुपये से अधिक है। यह आपको अपने सेवानिवृत्ति जीवन के लिए एक मजबूत आधार प्रदान करता है। आप यात्रा सहित सभी खर्चों के लिए प्रति वर्ष लगभग 24 लाख रुपये खर्च करने की योजना बना रहे हैं। यह आपकी जीवनशैली के लिए उचित है। अच्छी तरह से योजना बनाकर आप अपनी बचत से इसे वहन कर सकते हैं। आपने आरामदायक सेवानिवृत्ति जीवन के लिए आवश्यक न्यूनतम राशि से अधिक बचत कर ली है।

“आपकी प्रमुख खूबियाँ
आपमें पहले से ही कई खूबियाँ हैं। ये खूबियाँ आपकी योजना को सुदृढ़ बनाती हैं।

आप पर कोई आवास ऋण नहीं है।

आपकी किराये से आय स्थिर है।

आपके बच्चे स्वतंत्र रूप से रह रहे हैं।

आपके पास संपत्तियों का संतुलित मिश्रण है।

आपने अनुशासन के साथ धन अर्जित किया है।

यात्रा और जीवनशैली के लिए आपके स्पष्ट लक्ष्य हैं।

बैंक में 50 लाख रुपये और सुरक्षित बचत के साथ आपकी तरलता मजबूत है।

ये खूबियाँ जोखिम को कम करती हैं। ये कम तनाव के साथ एक सुगम सेवानिवृत्ति जीवन को सुनिश्चित करती हैं। ये आपको मुद्रास्फीति और चिकित्सा खर्चों को बेहतर ढंग से संभालने में भी मदद करती हैं।

“आपकी नकदी प्रवाह की आवश्यकताएँ
आपका वार्षिक खर्च लगभग 24 लाख रुपये है। इसमें यात्रा शामिल है, जो सेवानिवृत्ति के बाद आपका मुख्य सपना है। आपकी आयु के इस दंपत्ति के लिए नकदी प्रवाह की अच्छी तरह से योजना बनाना आवश्यक है। आपको अगले 30 वर्षों के लिए नकदी प्रवाह की स्पष्टता की आवश्यकता है। 56 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति तीन दशकों तक बढ़ सकती है। इसलिए आपकी संपत्ति आपको लंबे समय तक सहारा देने में सक्षम होनी चाहिए।

किराए से होने वाली आय से आपको लगभग 4.8 लाख रुपये प्रति वर्ष मिलते हैं। यह आपके वार्षिक खर्चों का लगभग 20% कवर करता है। इससे आपके निवेश पर दबाव कम होता है। शेष राशि आप अपनी वित्तीय संपत्तियों से योजनाबद्ध निकासी रणनीति के माध्यम से प्राप्त कर सकते हैं।

आपके पास बैंक में 50 लाख रुपये जमा भी हैं। यह तरलता बफर का काम करता है। आप इस बफर का उपयोग अल्पकालिक और मध्यम अवधि की जरूरतों के लिए कर सकते हैं। आपके पास इक्विटी निवेश भी है। यह दीर्घकालिक विकास में सहायक हो सकता है।

• जोखिम क्षमता और जोखिम आवश्यकता
आपकी जोखिम क्षमता मध्यम से उच्च है। इसका कारण यह है:

आपका अपना घर है।

आपको किराए से आय होती है।

आपके बच्चे आर्थिक रूप से स्वतंत्र हैं।

आपके पास बड़ी संचित संपत्ति है।

आपके बैंक जमा में पर्याप्त तरलता है।

आपकी जोखिम आवश्यकता भी मध्यम है। आपको विकास की आवश्यकता है क्योंकि मुद्रास्फीति बढ़ेगी। यात्रा खर्च बढ़ेगा। चिकित्सा खर्च बढ़ेगा। उम्र के साथ आपकी जीवनशैली में बदलाव आएगा। आपकी इक्विटी हिस्सेदारी आपको मुद्रास्फीति से निपटने में मदद करती है। लेकिन आपके इक्विटी निवेश का प्रबंधन अच्छी तरह से किया जाना चाहिए। आपको गलत समय पर इक्विटी से अचानक बड़ी निकासी करने से बचना चाहिए।

आपकी आर्थिक स्थिरता आपको सेवानिवृत्ति के बाद भी इक्विटी में कुछ हिस्सा रखने की अनुमति देती है। लेकिन आपको सीधे इक्विटी के माध्यम से अत्यधिक जोखिम से बचना चाहिए। सीधे इक्विटी में एकाग्रता का जोखिम होता है। उच्च गुणवत्ता वाले म्यूचुअल फंडों का संतुलित मिश्रण सेवानिवृत्ति के समय अधिक सुरक्षित होता है।

“सेवानिवृत्ति के समय सीधे इक्विटी का जोखिम
आपके पास सीधे इक्विटी में लगभग 2.5 करोड़ रुपये हैं। इससे कुछ चिंताएं उत्पन्न होती हैं। सीधे इक्विटी को लगातार ट्रैक करने की आवश्यकता होती है। इसके लिए शोध की आवश्यकता होती है। इसमें एकल-स्टॉक जोखिम होता है। एक गलती आपकी पूंजी को कम कर सकती है। सेवानिवृत्ति के समय आपको स्थिरता, स्पष्टता और कम अस्थिरता की आवश्यकता होती है।

म्यूचुअल फंड के भीतर सीधे फंड भी चुनौतियां लाते हैं। सीधे फंड में व्यक्तिगत सहायता का अभाव होता है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित योजनाएं मार्गदर्शन और रणनीति प्रदान करती हैं। नियमित फंड अस्थिर बाजारों में बेहतर ट्रैकिंग और व्यवहार प्रबंधन में भी सहायता करते हैं। सेवानिवृत्ति के समय, उचित मार्गदर्शन दीर्घकालिक स्थिरता में सुधार करता है।

कई लोग सोचते हैं कि सीधे फंड लागत बचाते हैं। लेकिन एक सीएफपी के माध्यम से सलाहकारी सहायता का मूल्य लंबी अवधि में उच्च शुद्ध लाभ देता है। डायरेक्ट प्लान सेवानिवृत्त लोगों के लिए परिसंपत्ति आवंटन में और भी अधिक भ्रम पैदा करते हैं।

“म्यूचुअल फंड एक मजबूत आधार के रूप में
सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड एक मजबूत स्तंभ बने हुए हैं। वे पेशेवर प्रबंधन और जोखिम नियंत्रण प्रदान करते हैं। वे इंडेक्स फंडों की तुलना में बाजार चक्रों को बेहतर ढंग से संभालते हैं। इंडेक्स फंड बाजार का अंधाधुंध अनुसरण करते हैं। वे अस्थिर चरणों में मदद नहीं करते हैं। वे जोखिम सुरक्षा भी प्रदान नहीं करते हैं। वे शेयरों की गुणवत्ता का प्रबंधन नहीं कर सकते।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर चयन और जोखिम प्रबंधन प्रदान करते हैं। एक सेवानिवृत्त व्यक्ति ऐसी सक्रिय रणनीति से लाभान्वित होता है। आपको लंबी सेवानिवृत्ति योजना के लिए इंडेक्स फंड से बचना चाहिए। आपको एक सीएफपी के नेतृत्व वाले एमएफडी समर्थन के साथ अनुशासित समीक्षा के तहत मजबूत सक्रिय फंडों को प्राथमिकता देनी चाहिए।

“सेवानिवृत्त लोगों के लिए नियमित योजनाएं बेहतर क्यों हैं
डायरेक्ट प्लान कोई मार्गदर्शन नहीं देते हैं। सेवानिवृत्त निवेशक अक्सर भावनात्मक निर्णय लेते हैं। कुछ बाजार में गिरावट के दौरान घबरा जाते हैं। कुछ बाजार में तेजी के दौरान भारी निकासी करते हैं। इससे धन को नुकसान होता है। सीएफपी के नेतृत्व वाले एमएफडी के तहत नियमित योजना एक संबंध प्रदान करती है। यह अनुशासित पुनर्संतुलन प्रदान करती है। यह दीर्घकालिक रिटर्न में सुधार करती है। यह धन को गलत व्यवहार से बचाती है।

सेवानिवृत्त लोगों के लिए, अंतर बहुत बड़ा है। इसलिए म्यूचुअल फंड के लिए नियमित योजनाओं पर स्विच करने से दीर्घकालिक स्थिरता में मदद मिलेगी।

• आपकी निकासी रणनीति
आपके मामले में एक सुनियोजित निकासी रणनीति महत्वपूर्ण है। आपको तीन स्तर बनाने चाहिए।

अल्पकालिक निधि
यह आपकी बैंक जमा राशि से आती है। इसमें कम से कम 18 से 24 महीने के खर्च के बराबर राशि होनी चाहिए। आपके पास पहले से ही 50 लाख रुपये हैं। यह आपकी अल्पकालिक नकदी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए पर्याप्त है। आप इसका उपयोग घरेलू खर्चों और कुछ यात्राओं के लिए कर सकते हैं। इससे बाजार में मंदी के दौरान इक्विटी की घबराहट में बिक्री से बचा जा सकता है।

मध्यम अवधि निधि
इस निधि में आंशिक रूप से कम अस्थिरता वाले डेट फंड और आंशिक रूप से हाइब्रिड ऑप्शन फंड में निवेश किया जा सकता है। यह अगले 5 से 7 वर्षों के खर्चों को कवर करेगा। इससे निकासी सुगम होती है। यह नियमित नकदी प्रवाह प्रदान करता है। यह बाजार के झटकों को कम करता है।

दीर्घकालिक निधि
इस निधि में उच्च गुणवत्ता वाले इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश किया जा सकता है। यह निधि मुद्रास्फीति से निपटने में मदद करती है। यह निधि भविष्य में आपकी यात्रा संबंधी आकांक्षाओं को पूरा करने में सहायक होती है। यह निधि चिकित्सा आवश्यकताओं के लिए भी एक सुरक्षित निधि प्रदान करती है।

यह तीन-स्तरीय रणनीति आपकी जीवनशैली की रक्षा करती है। इससे अनुशासन और स्पष्टता भी बनी रहती है।

• संपत्ति और किराये की आय का प्रबंधन
आपकी संपत्तियों से आपको 40,000 रुपये मासिक किराया मिलता है। इससे आपके नकदी प्रवाह में मदद मिलती है। आपको संपत्ति का अच्छी तरह रखरखाव करना चाहिए। आपको मरम्मत के लिए कुछ धनराशि अलग रखनी चाहिए। किराये में वृद्धि पर पूरी तरह निर्भर न रहें। किराये से होने वाली आय कम रहती है। लेकिन आपकी किराये की आय आपके निवेश पर दबाव कम करती है। इसलिए किराये की आय को एक स्थिर सहारा के रूप में रखें, न कि प्राथमिक स्रोत के रूप में।

आपको और अधिक अचल संपत्ति खरीदने की योजना नहीं बनानी चाहिए। अचल संपत्ति से कम रिटर्न और खराब तरलता मिलती है। आपके पास पहले से ही पर्याप्त संपत्ति है। अधिक संपत्ति रखने से सेवानिवृत्ति के बाद के जीवन में लचीलापन प्रभावित हो सकता है।

• चिकित्सा खर्चों की योजना
चिकित्सा खर्च मुद्रास्फीति से भी तेजी से बढ़ते हैं। आपको और आपकी पत्नी को मजबूत स्वास्थ्य बीमा की आवश्यकता है। आपको एक विश्वसनीय स्वास्थ्य बीमा बनाए रखना चाहिए। आपको अपने बैंक जमा से एक चिकित्सा निधि भी रखनी चाहिए। आप चिकित्सा आवश्यकताओं के लिए प्रति वर्ष लगभग 3 से 4 लाख रुपये का बफर रख सकते हैं। आपकी बैंक बचत इसमें सहायक होती है।

स्वास्थ्य बीमा आपकी दीर्घकालिक संपत्ति पर दबाव कम करता है। यह आपकी बढ़ती संपत्तियों से बड़ी निकासी से भी बचाता है।

• यात्रा योजना
आजकल यात्रा आपका मुख्य सपना है। आप अपनी अल्पकालिक और मध्यम अवधि की बचत का उपयोग करके यात्रा की योजना बना सकते हैं। आप अपनी तरलता निधि से वार्षिक रूप से धनराशि निकाल सकते हैं। यात्रा के लिए दीर्घकालिक इक्विटी परिसंपत्तियों को न छुएं। यह दृष्टिकोण आपकी संपत्ति को स्थिर रखता है।

आपको अगले पांच वर्षों के लिए बजट के साथ यात्रा की योजना बनानी चाहिए। आपको बाज़ार और स्वास्थ्य के आधार पर अपनी यात्रा को समायोजित करना चाहिए। इक्विटी से प्राप्त संपूर्ण लाभ को यात्रा पर खर्च न करें। यात्रा बजट को स्थिर रखें। आवश्यकता पड़ने पर ही थोड़ा-बहुत समायोजन करें।

• मुद्रास्फीति और जीवनशैली स्थिरता
मुद्रास्फीति जीवनशैली को प्रभावित करेगी। आज प्रति वर्ष 24 लाख रुपये की लागत 12 से 14 वर्षों में दोगुनी हो सकती है। इक्विटी में आपका निवेश आपको इससे निपटने में मदद करता है। लेकिन आपको सावधानीपूर्वक पुनर्संतुलन की आवश्यकता है। आपको एक सीएफपी (CFP) के नेतृत्व में एमएफडी (मनी मैनेजमेंट प्लानर) के साथ नियमित समीक्षा की भी आवश्यकता है। इससे आपको मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने और आराम बनाए रखने में मदद मिलेगी।

आपकी जीवनशैली स्थिर है क्योंकि आपके बच्चे स्वतंत्र रूप से रहते हैं। इसलिए आपकी नकदी प्रवाह की मांग पूर्वानुमानित रहती है। इससे आपकी योजना टिकाऊ बनती है।

• दीर्घायु जोखिम
56 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति का अर्थ है कि आप 85 या 90 वर्ष तक जीवित रह सकते हैं। आपकी योजना लंबी आयु को ध्यान में रखकर बनाई जानी चाहिए। आपकी कुल संपत्ति लगभग 5.5 करोड़ रुपये से 6 करोड़ रुपये तक है, जो इसे वहन करने में सक्षम है। लेकिन आपको एक उचित निकासी रणनीति की आवश्यकता है। शुरुआती वर्षों में अधिक निकासी से बचें। अपने यात्रा बजट को स्थिर रखें।

किसी एक परिसंपत्ति वर्ग पर निर्भर न रहें। ऋण और इक्विटी का मिश्रण सुरक्षित रहता है। अपने बैंक जमा को एक सुरक्षा कवच के रूप में रखें।

उत्तराधिकार और संपत्ति नियोजन
चूंकि आपके दो पुत्र संपन्न हैं, इसलिए आप एक स्पष्ट वसीयत बना सकते हैं। स्पष्ट वितरण से विवाद से बचा जा सकता है। आप खातों में नामांकित व्यक्ति भी नियुक्त कर सकते हैं। आप अपने कानूनी दस्तावेजों की समीक्षा भी कर सकते हैं। इससे आपको और आपके परिवार को शांति मिलेगी।

आपकी सेवानिवृत्ति की तैयारी का सारांश
आपकी परिसंपत्तियों और नकदी प्रवाह के आधार पर, आप सेवानिवृत्ति के लिए तैयार हैं। आपके पास पर्याप्त धन है। आपके पास पर्याप्त तरलता है। आपके पास किराए से पर्याप्त आय है। आपके पास परिसंपत्तियों का अच्छा मिश्रण भी है। उचित योजना के साथ, आपकी जीवनशैली आरामदायक है।

आप अभी सेवानिवृत्त हो सकते हैं। लेकिन निकासी की एक अनुशासित रणनीति बनाए रखें। नियमित योजनाओं के तहत पेशेवर रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों में सीधे इक्विटी निवेश से अधिक निवेश करें। अपनी तरलता को मजबूत रखें। हर साल एक वित्तीय विशेषज्ञ (सीएफपी) से समीक्षा करवाएं।

आपकी संपत्ति कई वर्षों तक आपके यात्रा के सपनों को पूरा कर सकती है। आप आत्मविश्वास के साथ सेवानिवृत्ति का आनंद ले सकते हैं।

अंततः
आपकी तैयारी मजबूत है। आपके इरादे स्पष्ट हैं। आपकी जीवनशैली की आवश्यकताएं उचित हैं। आपकी संपत्ति आपके सपनों को साकार करने में सहायक है। एक संतुलित योजना, नियमित समीक्षा और सोच-समझकर खर्च करने से आप अपनी पत्नी के साथ एक आरामदायक सेवानिवृत्ति का आनंद ले सकते हैं। आप पैसे खत्म होने के डर के बिना दुनिया भर की यात्रा कर सकते हैं। आप इस शांति और आनंद के हकदार हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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