मैं 42 साल का हूँ, शादीशुदा हूँ और बैंगलोर में एक आईटी कंपनी में सीनियर मैनेजर के तौर पर काम करता हूँ। फ़िलहाल मैंने म्यूचुअल फंड में लगभग 1.23 लाख रुपये निवेश किए हैं, जहाँ मैं 50,000 रुपये प्रति माह की एसआईपी (SIP) जारी रखता हूँ। इसके अलावा, 18 लाख रुपये फिक्स्ड डिपॉजिट में, 22 लाख रुपये पीपीएफ में और 38 लाख रुपये ईपीएफ खाते में जमा हैं। मेरे पास एक 2 BHK अपार्टमेंट भी है जिसका वर्तमान बाजार मूल्य लगभग 1.2 करोड़ रुपये है और जिसका पूरा भुगतान हो चुका है। मेरी मासिक आय 2,80,000 रुपये है और मेरे मासिक खर्च लगभग 1,20,000 रुपये हैं। मेरी पत्नी एक शिक्षिका के रूप में काम करती हैं और 60,000 रुपये प्रति माह कमाती हैं। हमारे दो बच्चे हैं - हमारी बेटी 14 साल की और बेटा 11 साल का, दोनों एक निजी स्कूल में पढ़ते हैं। मैं 55 साल की उम्र में रिटायर होने की योजना बना रहा हूँ। क्या मैं आराम से रिटायर हो सकता हूँ और मेरा लक्षित कोष कितना होना चाहिए? साथ ही, रिटायरमेंट के बाद मुझे कितनी मासिक आय की उम्मीद करनी चाहिए? कृपया मार्गदर्शन करें।

Ans: आपने अपनी बचत का बहुत अच्छा प्रबंधन किया है। आपके पास एक स्पष्ट योजना और अच्छा वित्तीय अनुशासन है। म्यूचुअल फंड, पीपीएफ, ईपीएफ और फिक्स्ड डिपॉजिट का आपका मिश्रण संतुलित सोच को दर्शाता है। आपकी उम्र के कई परिवारों को नियमित रूप से बचत करने में कठिनाई होती है। आपने न केवल इसे प्रबंधित किया है, बल्कि कम उम्र में ही अच्छी संपत्ति भी बनाई है। यह आपके परिवार के भविष्य के प्रति आपकी प्रतिबद्धता को दर्शाता है।

55 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होने का आपका लक्ष्य बहुत यथार्थवादी है। आपके पास पहले से ही एक ठोस आधार है। अगला कदम अब से 55 वर्ष की आयु तक की यात्रा की व्यवस्थित योजना बनाना है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको सभी क्षेत्रों—निवेश, बीमा, लक्ष्य, कराधान और संपत्ति नियोजन—पर विचार करने में मदद कर सकता है ताकि एक 360-डिग्री रणनीति बनाई जा सके।

आइए चरण-दर-चरण चलते हैं।

"वर्तमान वित्तीय स्थिति"

आप अभी 42 वर्ष के हैं और आपके पास सेवानिवृत्त होने के लिए 13 वर्ष हैं। आपकी कुल बचत पहले से ही मजबूत है। आइए संक्षेप में बताते हैं:
"म्यूचुअल फंड: रु. 1.23 लाख (निरंतर SIP 50,000 रुपये प्रति माह)
– सावधि जमा: 18 लाख रुपये
– PPF: 22 लाख रुपये
– EPF: 38 लाख रुपये
– पूर्ण स्वामित्व वाला 2 BHK अपार्टमेंट: 1.2 करोड़ रुपये

आपके घर को छोड़कर आपकी कुल वित्तीय संपत्ति लगभग 79 लाख रुपये है। आपकी उम्र के हिसाब से यह एक बहुत अच्छा आधार है। आपकी पत्नी के साथ आपकी संयुक्त मासिक आय 3.4 लाख रुपये है और आपके परिवार का कुल खर्च 1.2 लाख रुपये है। इसका मतलब है कि आपके पास एक अच्छा मासिक अधिशेष है। यही इस समय आपकी सबसे बड़ी ताकत है।

» अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य का मूल्यांकन

55 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होने का अर्थ है कि आपके पास अपनी सेवानिवृत्ति निधि बनाने के लिए लगभग 13 वर्ष हैं। सेवानिवृत्ति के बाद, आपको 30 वर्ष या उससे अधिक समय तक धन की आवश्यकता हो सकती है। इसका अर्थ है कि आपके काम बंद करने के बाद भी आपका धन बढ़ता रहना चाहिए।

वर्तमान में, आपके खर्च 1.5 लाख रुपये हैं। 1.2 लाख प्रति माह। मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए, 55 वर्ष की आयु तक आपके जीवन-यापन का खर्च बढ़ जाएगा। औसत मुद्रास्फीति को मानते हुए, आपके खर्च दोगुने या उससे भी अधिक हो सकते हैं। इसलिए, आपको एक ऐसा कोष बनाना चाहिए जो आपकी सेवानिवृत्ति के दौरान आराम से यह बढ़ी हुई आय प्रदान कर सके।

आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्य में न केवल आपके जीवन-यापन के खर्च, बल्कि चिकित्सा आवश्यकताओं, बच्चों की उच्च शिक्षा और जीवनशैली की सुख-सुविधाएँ भी शामिल होनी चाहिए।

"बच्चों के भविष्य की योजना"

आपकी बेटी 14 वर्ष की है और आपका बेटा 11 वर्ष का है। उनकी उच्च शिक्षा के लक्ष्य आपकी सेवानिवृत्ति से पहले पूरे होने की संभावना है। शिक्षा की लागत सामान्य मुद्रास्फीति की तुलना में तेज़ी से बढ़ रही है। आपको शिक्षा लक्ष्य-आधारित अलग-अलग निवेश योजनाएँ बनानी चाहिए। इससे यह सुनिश्चित होता है कि जब ये खर्चे आएँ तो आपकी सेवानिवृत्ति बचत अछूती रहे।

अपने SIP जारी रखें और दोनों बच्चों की शिक्षा के लिए समर्पित म्यूचुअल फंड SIP शुरू करने पर विचार करें। इस दीर्घकालिक लक्ष्य के लिए अच्छी तरह से प्रबंधित और सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड चुनें। 5-7 वर्षों में, ये अच्छी वृद्धि कर सकते हैं।

इस उद्देश्य के लिए इंडेक्स फंड से बचें। इंडेक्स फंड केवल बाज़ार सूचकांक का प्रतिरूप होते हैं और बाज़ार में बदलाव के साथ खुद को ढाल नहीं पाते। दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुभवी फंड मैनेजरों द्वारा निर्देशित होते हैं जो बाज़ार और कंपनी के प्रदर्शन के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित करते हैं। इससे जोखिम को नियंत्रित करने और लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न प्राप्त करने में मदद मिलती है।

"बीमा सुरक्षा"

धन संचय करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके परिवार की सुरक्षा पर्याप्त है। सुनिश्चित करें कि आपके पास उचित जीवन बीमा है - आमतौर पर आपकी वार्षिक आय का लगभग 10 से 15 गुना। एक शुद्ध टर्म इंश्योरेंस प्लान सबसे प्रभावी होता है। यूलिप या निवेश-लिंक्ड बीमा योजनाओं से बचें।

यदि आपके पास पहले से ही कोई यूलिप या पारंपरिक निवेश-सह-बीमा पॉलिसी है, तो आप निकासी लागत का मूल्यांकन करने के बाद उन्हें सरेंडर करने पर विचार कर सकते हैं। फिर एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से प्राप्त राशि को म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेशित करें। इससे आपके निवेश में तेज़ी से वृद्धि होगी और अधिक पारदर्शी बने रहेंगे।

साथ ही, सुनिश्चित करें कि आपके और आपकी पत्नी दोनों के पास नियोक्ता कवरेज से अलग पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा हो। सेवानिवृत्ति के बाद भी चिकित्सा लागत को कवर करने के लिए एक फैमिली फ्लोटर पॉलिसी भी शामिल करें।

" आपके निवेशों का विश्लेषण

50,000 रुपये प्रति माह का आपका SIP एक बड़ी प्रतिबद्धता है। इसे बिना किसी रुकावट के जारी रखें। आपके कुल म्यूचुअल फंड निवेश आपके कुल पोर्टफोलियो की तुलना में अभी भी कम हैं। समय के साथ, जैसे-जैसे आपकी आय बढ़ती है, SIP की राशि बढ़ाते जाएँ।

आपके PPF और EPF आपके मज़बूत स्तंभ हैं। ये सुरक्षा और कर लाभ प्रदान करते हैं। इनमें निवेश करते रहें। ये आपके समग्र पोर्टफोलियो में स्थिरता लाएँगे।

आपके फिक्स्ड डिपॉजिट तरलता प्रदान करते हैं, लेकिन कर और मुद्रास्फीति के बाद कम रिटर्न देते हैं। आपात स्थिति के लिए केवल 6-8 महीने के खर्च को FD में रखें। बाकी राशि को बेहतर दीर्घकालिक विकास के लिए धीरे-धीरे अच्छी तरह से डायवर्सिफाइड म्यूचुअल फंड में निवेश किया जा सकता है।

"नियमित म्यूचुअल फंड मार्ग क्यों बेहतर है?"

कई निवेशक यह सोचकर डायरेक्ट म्यूचुअल फंड चुनते हैं कि इससे उन्हें थोड़ा कमीशन मिलता है। लेकिन वास्तविकता अलग है। डायरेक्ट निवेशक अक्सर भावुक होकर फैसले लेते हैं, बाजार में गिरावट के दौरान SIP रोक देते हैं, या गलत श्रेणियां चुन लेते हैं। समय के साथ, ये गलतियाँ किसी भी बचाए गए कमीशन से कहीं ज़्यादा महंगी पड़ती हैं।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करने पर, आपको नियमित समीक्षा, लक्ष्य ट्रैकिंग और समय पर पुनर्संतुलन की सुविधा मिलती है। आपका पोर्टफोलियो आपके लक्ष्यों के अनुरूप बना रहता है। आपको मिलने वाला मार्गदर्शन आपको भावनात्मक गलतियों से बचने में मदद करता है।

सीएफपी के माध्यम से नियमित फंड निरंतर सेवा प्रदान करते हैं, जो आपकी समग्र धन यात्रा में वास्तविक मूल्य जोड़ता है। लंबे समय में, अनुशासित प्रबंधन के कारण आपका शुद्ध रिटर्न वास्तव में अधिक हो सकता है।

"सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड क्यों बेहतर हैं?"

कुछ निवेशक कम लागत के कारण इंडेक्स फंड पसंद करते हैं। लेकिन ये फंड केवल बाजार का निष्क्रिय रूप से अनुसरण करते हैं। वे किसी इंडेक्स की सभी कंपनियों में - अच्छी या बुरी - बिना किसी निर्णय के निवेश करते हैं। बाजार में गिरावट के दौरान, इंडेक्स फंड बाजार के समान ही गिरते हैं।

हालांकि, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पेशेवर फंड मैनेजरों द्वारा निर्देशित होते हैं। वे निवेश करने से पहले कंपनियों, क्षेत्रों और बाजार के रुझानों पर शोध करते हैं। वे कमजोर क्षेत्रों में निवेश कम कर सकते हैं और मजबूत क्षेत्रों में निवेश बढ़ा सकते हैं। यह सक्रिय दृष्टिकोण गिरावट को नियंत्रित करने और लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न प्राप्त करने में मदद करता है।

इसके अलावा, भारत एक बढ़ती और गतिशील अर्थव्यवस्था है। कुशल फंड मैनेजर इस अवसर का उपयोग इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए कर सकते हैं। इसलिए, आपके लक्ष्यों के लिए, सीएफपी के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों का एक विविध समूह आपके लिए बेहतर साबित होगा।

"सेवानिवृत्ति कोष की योजना बनाना"

55 वर्ष की आयु में आराम से सेवानिवृत्त होने के लिए, आपको यह अनुमान लगाना होगा कि उस समय आपको कितनी आय की आवश्यकता होगी। बढ़ती लागतों को ध्यान में रखते हुए, आपका वर्तमान खर्च 1.2 लाख रुपये प्रति माह, 13 वर्षों में लगभग 2.5 से 3 लाख रुपये प्रति माह हो सकता है।

यह आय सेवानिवृत्ति के बाद कम से कम 25-30 वर्षों तक जारी रहनी चाहिए। ऐसी आय उत्पन्न करने के लिए, आपको एक बड़े कोष की आवश्यकता होगी। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार मुद्रास्फीति, विकास दर और कर प्रभाव को ध्यान में रखते हुए इसका विस्तार से अनुमान लगा सकता है। लेकिन आपकी वर्तमान संपत्तियों और बचत दर को देखते हुए, आपका लक्ष्य बहुत ही प्राप्त करने योग्य प्रतीत होता है।

अपने एसआईपी जारी रखें, और उन्हें हर साल 10% बढ़ाएँ। केवल यह कदम ही अगले 13 वर्षों में आपकी संपत्ति को उल्लेखनीय रूप से बढ़ा सकता है।

" सेवानिवृत्ति के बाद अपेक्षित मासिक आय

जब आप 55 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होंगे, तो आपके कोष में आपके म्यूचुअल फंड, पीपीएफ, ईपीएफ और पुनर्निवेशित एफडी शामिल होंगे। इक्विटी और डेट के बीच एक सुनियोजित परिसंपत्ति आवंटन आय और वृद्धि उत्पन्न करता रहेगा।

एक संतुलित सेवानिवृत्ति-पश्चात योजना के साथ, आप मुद्रास्फीति के अनुसार समायोजित मासिक आय की निकासी की उम्मीद कर सकते हैं। सटीक आंकड़ा बाजार की स्थितियों और उपयोग किए गए प्रतिफल अनुमानों पर निर्भर करेगा। लेकिन अगर अच्छी तरह से योजना बनाई जाए, तो आपका सेवानिवृत्ति कोष आपकी वर्तमान जीवनशैली को आसानी से कवर कर सकता है।

आपका प्रमाणित वित्तीय योजनाकार एक व्यवस्थित निकासी योजना तैयार करने में मदद कर सकता है। इससे यह सुनिश्चित होगा कि आपका पैसा जीवन भर बिना किसी तनाव के आपके पास रहे।

"निवेश की कर दक्षता"

अप्रैल 2024 से, इक्विटी म्यूचुअल फंड पर पूंजीगत लाभ पर नए कर नियम लागू होंगे। 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एक वर्ष के बाद) पर 12.5% ​​कर लगता है। अल्पकालिक लाभ (एक वर्ष से कम) पर 20% कर लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगता है। इसका मतलब है कि आपको कर के प्रभाव को कम करने के लिए इन्हें समझदारी से निवेश करना चाहिए। आपका CFP, विकास और कराधान दोनों को बेहतर बनाने के लिए परिसंपत्ति आवंटन की योजना बना सकता है।

PPF और EPF परिपक्वता पर कर-मुक्त रहते हैं, जो उन्हें आपकी सेवानिवृत्ति स्थिरता के लिए एक मज़बूत साधन बनाता है। सेवानिवृत्ति तक इनमें निवेश करते रहें।

"जोखिम मूल्यांकन और समायोजन"

आप अभी भी 40 के दशक की शुरुआत में हैं, इसलिए आप इक्विटी में अच्छा निवेश कर सकते हैं। इक्विटी आपको मुद्रास्फीति को मात देने और तेज़ी से धन बढ़ाने में मदद करती है। PPF, EPF और FD जैसे डेट इंस्ट्रूमेंट सुरक्षा प्रदान करते हैं, लेकिन सीमित वृद्धि प्रदान करते हैं।

समय के साथ, व्यवस्थित स्थानांतरण के माध्यम से इक्विटी म्यूचुअल फंड में अपने निवेश को धीरे-धीरे बढ़ाएँ। सीधे शेयरों में अनावश्यक जोखिम लेने से बचें। म्यूचुअल फंड विविधीकरण और पेशेवर प्रबंधन प्रदान करते हैं।

सेवानिवृत्ति से पहले, आपके पोर्टफोलियो को धीरे-धीरे अधिक स्थिर डेट आवंटन की ओर स्थानांतरित करना चाहिए। यह क्रमिक बदलाव आपकी संचित राशि को सेवानिवृत्ति के निकट बाजार में अचानक गिरावट से बचाता है।

"मुद्रास्फीति और जीवनशैली समायोजन"

मुद्रास्फीति चुपचाप क्रय शक्ति को खत्म कर देती है। मुद्रास्फीति को ध्यान में रखे बिना अपनी निधि की योजना बनाने से बाद में कमी हो सकती है। आपकी योजना में हमेशा मुद्रास्फीति-समायोजित वृद्धि शामिल होनी चाहिए।

साथ ही, आपकी सेवानिवृत्ति के बाद की लागतें बदल सकती हैं। कुछ लागतें कम हो सकती हैं, जैसे काम से संबंधित यात्रा। लेकिन चिकित्सा व्यय और जीवनशैली पर खर्च बढ़ सकते हैं। इन बदलावों के लिए आज से योजना बनाना बाद में नकदी प्रवाह को सुचारू बनाए रखने में मदद करता है।

साथ ही, यह भी ध्यान रखें कि जीवन प्रत्याशा बढ़ रही है। इसलिए, आपकी सेवानिवृत्ति निधि कम से कम 30 साल, या शायद उससे भी ज़्यादा, चलनी चाहिए। अभी से उचित योजना बनाने से बाद में मन की शांति सुनिश्चित होती है।

"आपातकालीन निधि और आकस्मिक योजना"

यह अच्छी बात है कि आप पहले से ही सावधि जमा में बचत रखते हैं। परिवार के कुल खर्च के लगभग छह से आठ महीने तरल रूप में रखें। यह बचत खाते, लिक्विड फंड और अल्पकालिक FD के संयोजन में हो सकता है।

इस फंड का उपयोग किसी भी निवेश के लिए न करें। यह केवल नौकरी छूटने या चिकित्सा आवश्यकताओं जैसी वास्तविक आपात स्थितियों के लिए है। इसे अलग से रखने से आपके दीर्घकालिक निवेश अनावश्यक निकासी से सुरक्षित रहते हैं।

"संपत्ति नियोजन और पारिवारिक सुरक्षा"

कई निवेशक संपत्ति नियोजन को भूल जाते हैं। अपने सभी निवेशों, पीपीएफ, ईपीएफ और बैंक खातों के लिए एक स्पष्ट नामांकन तैयार करें। एक सरल वसीयत बनाएँ ताकि किसी भी आपात स्थिति में आपका परिवार आपकी संपत्तियों तक आसानी से पहुँच सके।

साथ ही, अपने जीवनसाथी के साथ अपने वित्तीय विवरणों पर चर्चा करें। सभी दस्तावेज़ व्यवस्थित रखें। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको नामांकन और वसीयत को सरल तरीके से तैयार करने के बारे में मार्गदर्शन कर सकता है।

"सेवानिवृत्ति जीवनशैली दृष्टि"

सेवानिवृत्ति का अर्थ केवल वित्तीय स्वतंत्रता नहीं होना चाहिए। इसका अर्थ शांति, स्वास्थ्य और उद्देश्य भी होना चाहिए। कल्पना करना शुरू करें कि सेवानिवृत्ति के बाद आप कैसा जीवन चाहते हैं - क्या आप यात्रा करना चाहते हैं, कुछ छोटा शुरू करना चाहते हैं, या सामुदायिक कार्य में संलग्न होना चाहते हैं।

यह स्पष्टता आपको बेहतर योजना बनाने में मदद करेगी। आपकी वित्तीय योजना को इस जीवनशैली दृष्टि का समर्थन करना चाहिए। अपनी योजना में लचीलापन बनाए रखें ताकि आप जीवन के विकास के साथ समायोजन कर सकें।

"सामान्य गलतियाँ जिनसे बचना चाहिए"

"बीमा और निवेश को एक साथ न मिलाएँ।
"बाजार गिरने पर एसआईपी बंद न करें। बिना किसी डर के जारी रखें।
"अल्पकालिक रिटर्न के पीछे भागने से बचें। लक्ष्यों पर केंद्रित रहें।
- केवल छोटे कमीशन बचाने के लिए डायरेक्ट म्यूचुअल फंड न चुनें।
- योजना बनाते समय मुद्रास्फीति और कराधान को नज़रअंदाज़ न करें।
- दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए केवल सावधि जमा पर निर्भर न रहें।

इन बिंदुओं का लगातार पालन करने से वित्तीय शांति सुनिश्चित होती है।

- अंततः

आप पहले से ही एक मज़बूत वित्तीय पथ पर हैं। आपकी बचत दर, अनुशासित एसआईपी और कम कर्ज़ के साथ, आपका सेवानिवृत्ति लक्ष्य स्पष्ट रूप से आपकी पहुँच में है। अब आपको अपने निवेशों को बेहतर बनाने, उनकी सालाना समीक्षा करने और उन्हें अपने 13 साल के लक्ष्य के साथ संरेखित करने की आवश्यकता है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में एक संरचित वित्तीय योजना के साथ, आप एक ठोस सेवानिवृत्ति कोष बना सकते हैं और एक आरामदायक जीवनशैली बनाए रख सकते हैं। आज अनुशासित बचत और स्मार्ट निवेश पर आपका ध्यान दीर्घकालिक शांति और स्वतंत्रता लाएगा।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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