मैं 41 साल का हूँ और मेरे पास 20 साल के लिए 30 लाख का होम लोन, 6 साल के लिए 19 लाख का पर्सनल लोन और 13 लाख का OD है। मेरी मासिक सैलरी 1.7 लाख है, जहाँ सभी EMI लगभग 1 लाख के आसपास जाती हैं। एक एंडोमेंट पॉलिसी 20 साल के लिए 1 लाख पर है और 14 साल पूरे हो चुके हैं। मुझे आपके मार्गदर्शन की ज़रूरत है और मैं 50 साल की उम्र तक रिटायर होना चाहता हूँ। मेरी एक बेटी है जो पहली कक्षा में पढ़ती है

Ans: समय से पहले योजना बनाने के प्रति आपका समर्पण सराहनीय है।

आपकी जिम्मेदारियाँ और ऋण प्रतिबद्धताएँ स्पष्ट हैं।

चलिए अब एक मजबूत वित्तीय रोडमैप बनाते हैं।

वर्तमान वित्तीय स्नैपशॉट
आयु: 41

होम लोन: 20 वर्षों के लिए 30 लाख रुपये

पर्सनल लोन: 6 वर्षों के लिए 19 लाख रुपये

ओवरड्राफ्ट (OD): 13 लाख रुपये बकाया

मासिक आय: 1.7 लाख रुपये

EMI: कुल लगभग 1 लाख रुपये/माह

एंडोमेंट पॉलिसी: वार्षिक प्रीमियम 1 लाख रुपये; 14 वर्ष पूरे; 6 वर्ष शेष

बेटी: पहली कक्षा

आप पर काफी ऋण है और एक बुनियादी बीमा सह बचत पॉलिसी है।

आपकी सेवानिवृत्ति का लक्ष्य 50 वर्ष की आयु है और बेटी की दीर्घकालिक शिक्षा की ज़रूरतें हैं।

1. ऋण बोझ और नकदी प्रवाह का विश्लेषण करें
EMI आपकी आय का ~59% है।

अधिक ऋण बचत शक्ति को कम करता है।

तुरंत ध्यान कर्ज कम करने पर होना चाहिए।

पर्सनल लोन और OD से ब्याज अधिक आता है।

होम लोन पर ब्याज कम होता है लेकिन अवधि लंबी होती है।

EMI सभी आवश्यक व्यक्तिगत और पारिवारिक जरूरतों को पूरा करती है।

आपका वर्तमान आउटफ्लो बहुत कम लचीलापन छोड़ता है।

2. एंडोमेंट पॉलिसी जारी रखें या सरेंडर करें?

6 साल शेष रहने वाली आपकी 20 साल की एंडोमेंट पॉलिसी का क्रॉस-मूल्यांकन किया जाता है:

फायदे:

गारंटीकृत परिपक्वता लाभ

बचत अनुशासन

नुकसान:

कम बोनस और कम प्रभावी रिटर्न

उच्च लागत; प्रीमियम > रिटर्न

स्विच करने में कोई लचीलापन या आशावाद नहीं

सिफारिश:

14 साल बीत जाने के बाद इसे परिपक्वता तक जारी रखें।

अभी सरेंडर करने से नुकसान होगा।

अभी रद्द करने से कुछ सरेंडर वैल्यू मिलेगी लेकिन लाभ कम होगा।

जारी रखें और फिर परिपक्वता आय को समझदारी से पुनर्निवेशित करें।

3. ऋण चुकौती प्राथमिकता ढांचा
ब्याज और तात्कालिकता के आधार पर अपने ऋणों को क्रमित करें:

ओवरड्राफ्ट (OD): उच्च ब्याज; सबसे बड़ी प्राथमिकता

व्यक्तिगत ऋण: अगला उच्च ब्याज

गृह ऋण: कम ब्याज; सबसे कम तात्कालिकता

त्वरित चुकौती सिद्धांतों का उपयोग करें:

व्यक्तिगत ऋण का भुगतान करने के बाद, EMI को OD पर पुनर्निर्देशित करें।

OD को जल्दी से कम करने के लिए किसी भी बोनस का उपयोग करें।

उच्च लागत वाले वित्त बोझ को कम करने के लिए जब संभव हो तो अधिक भुगतान करें।

अभी गृह ऋण भुगतान न बढ़ाएँ।

ऋण कम करने से एक वर्ष में EMI मुक्त हो जाएगी, जिससे मासिक अधिशेष बढ़ेगा।

4. बीमा और सुरक्षा कवर का पुनर्मूल्यांकन करें
आपके पास एंडोमेंट में अंतर्निहित एक टर्म पॉलिसी है और संभवतः कोई अलग शुद्ध टर्म प्लान नहीं है।
आपको और आपके जीवनसाथी को 10-15 गुना आय का शुद्ध टर्म बीमा चाहिए।
वार्षिकी या नए ULIP न खरीदें।

स्वास्थ्य बीमा:

स्वास्थ्य कवर पर्याप्तता की पुष्टि करें।

यदि परिवार की स्वास्थ्य आवश्यकताएँ बढ़ जाती हैं तो अलग पॉलिसी पर विचार करें।

वरिष्ठ माता-पिता को जल्द ही कवरेज की आवश्यकता हो सकती है; पहले से योजना बनाएं।

50 वर्ष की आयु से पहले मजबूत कवरेज अप्रत्याशित जोखिमों को प्रबंधनीय बनाता है।

5. अल्पकालिक आपातकालीन निधि बनाएं
अधिक कर्ज के कारण, तरलता कम है।

2-3 लाख रुपये का आपातकालीन कोष बनाएं।
लिक्विड म्यूचुअल फंड या बचत बैंक में रखें।
बफर की व्यवस्था होने तक मासिक 10-15 हजार रुपये से शुरू करें।
यह अप्रत्याशित घटनाओं के दौरान आपके नकदी प्रवाह की रक्षा करता है।

6. मासिक पुनर्भुगतान और पुनर्प्रयोजन रणनीति
एक बार जब OD समाप्त हो जाता है, तो मासिक अधिशेष उभरता है:

चरण 1 (अगले 6-12 महीने):

घर की EMI जारी रहती है

OD + व्यक्तिगत ऋण पर ध्यान केंद्रित करें

आपातकालीन निधि बचत

एंडोमेंट प्रीमियम भुगतान

न्यूनतम या कोई म्यूचुअल फंड निवेश नहीं

चरण 2 (12 महीने से आगे):

उच्च ब्याज वाले ऋणों के समाप्त होने पर EMI कम हो जाती है

मुक्त EMI को निवेश में पुनर्निर्देशित करें

मुख्य लक्ष्यों के लिए संरचित SIP शुरू करें

समयरेखा आपको चरणबद्ध तरीके से नियंत्रण हासिल करने में मदद करती है।

7. लक्ष्य मानचित्रण और निवेश लक्ष्य
आपके पास भविष्य के दो मुख्य लक्ष्य हैं:

लक्ष्य 1 - 50 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति (9 वर्ष)

लक्ष्य 2 - बेटी की शिक्षा और उच्च शिक्षा (12-15 वर्ष)

आपका वर्तमान मासिक अधिशेष दोनों लक्ष्यों को पूरा करने के लिए संरेखित होना चाहिए।

8. ऋण युक्तिकरण के बाद निवेश चरण शुरू होता है
एक बार उच्च ब्याज वाले ऋण समाप्त हो जाने के बाद, EMI को व्यवस्थित रूप से लगाएं:

चरण 1 (12-18 महीने बाद) - EMI मुक्त होने के बाद:

आपातकालीन रिज़र्व: सुनिश्चित करें कि पूरी तरह से निर्मित हो

म्यूचुअल फंड के माध्यम से रिटायरमेंट कॉर्पस

अलग म्यूचुअल फंड फोलियो के माध्यम से शिक्षा निधि

9. इक्विटी-आधारित रिटायरमेंट कॉर्पस रणनीति
50 वर्ष की आयु तक रिटायर होने और रिटायरमेंट के बाद की जीवनशैली को प्रबंधित करने के लिए आपको एक बड़ा कोर इक्विटी कॉर्पस बनाना होगा।

चरण:

इक्विटी फंड में 50,000 रुपये प्रति माह का SIP शुरू करें।

सक्रिय रूप से प्रबंधित, लार्ज-कैप या फ्लेक्सी-कैप फंड का उपयोग करें।

इंडेक्स फंड से बचें; उनमें डाउनसाइड कुशन की कमी होती है।

डायरेक्ट फंड से बचें; कोई पेशेवर पुनर्संतुलन या निगरानी नहीं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ नियमित योजना मोड पर टिके रहें।

इसे 9 साल (50 वर्ष की आयु) तक जारी रखें।

50 वर्ष की आयु तक, 2-3 करोड़ रुपये (प्रदर्शन के आधार पर) का कोष बनाएं।

इस इक्विटी कोष को अन्य साधनों के साथ पूरक किया जाना चाहिए।

10. अतिरिक्त क्षमता के लिए मिड-कैप आवंटन
एक मिड-कैप फंड मध्यम से लंबी अवधि में अतिरिक्त वृद्धि प्रदान कर सकता है।

मिड-कैप फंड का चयन करने के लिए 10,000 रुपये प्रति माह आवंटित करें।

सक्रिय प्रबंधन के साथ नियमित योजना का उपयोग करें (उदाहरण के लिए, एचडीएफसी मिड-कैप फंड)।

कुल इक्विटी पोर्टफोलियो के ~20% पर मिड-कैप एक्सपोजर कैप करें।

फंड के प्रदर्शन की सालाना निगरानी करें।

मिड-कैप विकल्प रिटर्न बढ़ाने में मदद करता है, लेकिन जोखिम के लिए इसे नियंत्रित किया जाना चाहिए।

11. बच्चे की शिक्षा के लिए कोष योजना
आपकी बेटी पहली कक्षा में है; उसकी स्नातक की पढ़ाई 15 साल दूर होगी।

शिक्षा के लिए एक अलग म्यूचुअल फंड फोलियो का उपयोग करें।

10,000 रुपये का निवेश करें। अभी इक्विटी फंड में 20,000/माह निवेश करें।

सीएफपी के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित योजना बनाए रखें।

जब बच्चा उच्च शिक्षा से 5 साल दूर हो जाए, तो कुछ हिस्सा सुरक्षित विकल्पों (हाइब्रिड/डेट) में बदल दें।

यह अनुशासित दृष्टिकोण शिक्षा और सेवानिवृत्ति निधि को मिलाने से बचाता है।

12. हाइब्रिड और ऋण स्थिरता परत का निर्माण
हाइब्रिड संतुलित फंड में 10,000/माह निवेश करें।

हाइब्रिड पोर्टफोलियो स्थिरता और डाउनसाइड कवर प्रदान करता है।

एक छोटी अवधि के ऋण फंड में 5,000/माह का एक छोटा एसआईपी भी रखें।

यह तरलता और कम अस्थिरता कवरेज सुनिश्चित करता है।

13. पीपीएफ और ईपीएफ दीर्घकालिक ऋण एंकर के रूप में
आपने पीपीएफ या ईपीएफ का कोई उल्लेख नहीं किया है, लेकिन यदि उपलब्ध हो तो निवेश जारी रखें:

ईपीएफ स्वचालित रूप से बढ़ता है; यह वित्तीय रूप से सेवानिवृत्ति का समर्थन करता है।

पीपीएफ कर लाभ और स्थिर रिटर्न प्रदान करता है।

पीपीएफ को सालाना अधिकतम करना जारी रखें; इसका 15 साल का लॉक-इन रिटायरमेंट टाइमलाइन से मेल खाता है।

ये उपकरण पोर्टफोलियो को टैक्स से सुरक्षा और डेट एंकरिंग देते हैं।

14. पोर्टफोलियो एसेट एलोकेशन पोस्ट-डेट
एक बार EMI से मुक्ति मिल जाने के बाद, लक्ष्य का मोटा-मोटा विभाजन करें:

50% इक्विटी (लार्ज/फ्लेक्सी/मिड-कैप)

20% हाइब्रिड बैलेंस्ड फंड

10% शॉर्ट-ड्यूरेशन डेट फंड

10% PPF / EPF / SSY

10% कैश या लिक्विड फंड

यह संरचना बाजार में उतार-चढ़ाव से सुरक्षा करती है और अनुशासित विकास को बढ़ावा देती है।

15. रिटायरमेंट के बाद सामरिक निकासी रणनीति
50 वर्ष की आयु के बाद:

रिटायरमेंट में 3-5 साल तक इक्विटी हिस्सा रखना जारी रखें।

कर दक्षता के लिए हाइब्रिड या डेट से निकासी करें।

लिक्विड फंड में कम से कम 1 साल का खर्च बनाए रखें।

आय को सुचारू बनाने के लिए योजनाबद्ध SWP (व्यवस्थित निकासी योजना) का उपयोग करें।

इक्विटी निकालते समय LTCG कर का प्रबंधन करें।

EPF और PPF निकासी पर कर प्रभाव पड़ता है; तदनुसार संरचना करें।

यह दीर्घकालिक स्थिरता और चरणबद्ध आय सृजन सुनिश्चित करता है।

16. पिता और माता की वित्तीय सुरक्षा
आपके माता-पिता घातीय बिंदु नहीं थे, लेकिन अब ध्यान देने की आवश्यकता है।

यदि पहले से कवर नहीं है, तो माता-पिता के लिए व्यक्तिगत टर्म प्लान की व्यवस्था करें (आयु सीमा 75 तक)।

उनके लिए 5-7 लाख रुपये का वरिष्ठ नागरिक स्वास्थ्य कवर जोड़ें।

सुनिश्चित करें कि चिकित्सा लागत आपके कोष पर बोझ न बने।

अपने नकदी प्रवाह की निगरानी में उनके खर्चों को शामिल करें।

17. संपत्ति नियोजन और नामांकन
सभी खातों (EPF, PPF, म्यूचुअल फंड, बीमा) के लिए नामांकन अपडेट करें।

एक सरल वसीयत तैयार करें।

अपने जीवनसाथी या विश्वसनीय व्यक्ति को अपने खातों का प्रबंधन करने का अधिकार दें।

ओडी खाता बंद करने, गृह ऋण आदि के लिए निर्देश तैयार करें।

ये कदम अप्रत्याशित समय के दौरान आपके परिवार के तनाव को कम करते हैं।

18. चल रहे पोर्टफोलियो समीक्षा तंत्र
हर छह महीने में अपने निवेश की समीक्षा करें।

लक्ष्य, वर्तमान कोष बनाम लक्ष्य मार्ग की जाँच करें।

यदि आवंटन में बदलाव हुआ है तो उसे फिर से संतुलित करें।

पाठ्यक्रम सुधार के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें।

यदि सेवानिवृत्ति निकट है या बेटी की फीस की आवश्यकता है तो संपत्ति भार को पहले अपडेट करें।

19. आम गलतियों से बचना
कृपया इन गलतियों से बचें:

ईएमआई कम करने के लिए ऋण अवधि न बढ़ाएँ—आपको लंबे समय तक कर्ज में रखता है।

उच्च जोखिम वाले सट्टा उपकरणों में निवेश न करें।

यूएलआईपी, वार्षिकी या निवेश से जुड़ी बीमा फिर से न खरीदें।

जब तक योजना संरेखित न हो, तब तक एंडोमेंट परिपक्वता को सेवानिवृत्ति कोष के साथ न मिलाएँ।

रिटायरमेंट टारगेट से पहले नया लोन न लें।

अपने माता-पिता के स्वास्थ्य सेवा की योजना बनाने में देरी न करें।

मार्गदर्शन की कमी वाले इंडेक्स और डायरेक्ट म्यूचुअल फंड से बचें।

20. वित्तीय शिक्षा और पारिवारिक भागीदारी
अपने जीवनसाथी से हर साल वित्तीय लक्ष्यों और प्रगति के बारे में बात करें।

अपनी बेटी को अनुशासन, बचत और लक्ष्य ट्रैकिंग के बारे में शिक्षित करें।

उसके लिए छोटे संयुक्त शैक्षिक बचत खाते पर विचार करें।

बड़े होने पर उसे बुनियादी बातों को समझने के लिए प्रोत्साहित करें।

वित्तीय जागरूकता को एक नियमित पारिवारिक आदत के रूप में विकसित करें।

21. समयरेखा पुनर्कथन - चरण दर चरण
महीने 1-12:

OD + पर्सनल लोन क्लियर करें

घर + एंडोमेंट पॉलिसी के लिए EMI जारी रखें

आंशिक आपातकालीन बफर बनाएँ

नए निवेश रोकें

महीने 13-24:

OD और पर्सनल लोन का थोक में पुनर्भुगतान करें

आपातकालीन कोष पूरा करें

एंडोमेंट पॉलिसी जारी रखें

चरणबद्ध रूपरेखा के अनुसार अनुशासित छोटे SIP शुरू करें

महीने 25-36:

पूरा मासिक SIP सेटअप सक्रिय

इक्विटी, मिड-कैप, एजुकेशन फंड, हाइब्रिड में बड़े निवेश

एसेट अनुपात की समीक्षा करें

आयु 45-49:

SIP और कोष बढ़ाएँ

ई-अप बफर बनाए रखें

निष्क्रिय आय लेयरिंग पर विचार करें (जैसे शहरी घर किराए पर लेना)

आयु 50 के बाद:

आय के लिए SIP कोष को SWP में बदलें

एंडोमेंट का सावधानीपूर्वक उपयोग करें परिपक्वता आय

बफर या यात्रा के लिए वांछित होने पर होम इक्विटी बिक्री का उपयोग करें

22. सेवानिवृत्ति सुविधा और कॉर्पस पर्याप्तता
उचित रिटर्न मानते हुए:

इक्विटी → 12%

हाइब्रिड → 9%

ऋण/पीपीएफ → 6–7%

अपने एसआईपी संचय और मौजूदा कॉर्पस की गणना:

50 वर्ष की आयु तक आपके पास ~3.5–4 करोड़ रुपये (एसआईपी योजना और वृद्धि से) हो सकते हैं

इससे 4% एसडब्ल्यूपी = 12–16 लाख रुपये सालाना (~1–1.3 लाख/माह), ईपीएफ और पीपीएफ अनुपूरक के साथ मिलता है

घर की बिक्री या इक्विटी हस्तांतरण से और बफर जोड़ा जा सकता है

यह रुपये के मुद्रास्फीति-समायोजित मासिक व्यय का समर्थन करता है। रिटायरमेंट के बाद 1-1.5 लाख

इसलिए 70 साल की उम्र तक और उसके बाद भी आरामदायक जीवन जीने का लक्ष्य अनुशासित क्रियान्वयन के साथ हासिल किया जा सकता है।

23. अंतिम अंतर्दृष्टि
50 साल की उम्र में बच्चे की शिक्षा के साथ रिटायर होने का आपका लक्ष्य हासिल किया जा सकता है।

अब कर्ज में कमी बहुत जरूरी है।

कर्ज के बाद आपको बचत को लक्ष्य-आधारित निवेश में लगाना चाहिए।

इक्विटी, मिड-कैप, हाइब्रिड, डेट, पीपीएफ/ईपीएफ संतुलित पोर्टफोलियो बनाते हैं।

इंडेक्स फंड, डायरेक्ट फंड, एन्युइटी, यूलिप से बचें।

स्वास्थ्य बीमा बनाए रखें और बफर बनाएं।

विशेषज्ञ मार्गदर्शन और नियमित योजना मोड का उपयोग करें

सालाना रणनीति पर दोबारा गौर करें और ग्लाइड पाथ को समायोजित करें

बच्चों को वित्तीय अनुशासन सिखाएं

आपकी स्पष्टता, अनुशासन और जल्दी शुरुआत सफलता को संभव बनाती है।
अगले नौ साल आपको शांतिपूर्ण और सुरक्षित रिटायरमेंट के लिए मजबूती से तैयार कर सकते हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment