नमस्ते, मेरी उम्र 40 वर्ष है, मेरे वेतन का 40% वर्तमान में होमलोन में है, 20% वर्तमान पारंपरिक निवेश जैसे पीपीएफ (100%), एनपीएस (100%), सुकन्या (50%), एफडी (प्रति वर्ष 1 लाख) में है। . क्या आप कृपया मुझे मार्गदर्शन कर सकते हैं कि मैं 60 वर्ष की...

नमस्ते, मेरी उम्र 40 वर्ष है, मेरे वेतन का 40% वर्तमान में होमलोन में है, 20% वर्तमान पारंपरिक निवेश जैसे पीपीएफ (100%), एनपीएस (100%), सुकन्या (50%), एफडी (प्रति वर्ष 1 लाख) में है। . क्या आप कृपया मुझे मार्गदर्शन कर सकते हैं कि मैं 60 वर्ष की आयु तक लगभग 3/4 करोड़ का कोष जमा करने के लिए निवेश कैसे शुरू कर सकता हूं। इसके अलावा मुझे पारंपरिक निवेश के अलावा किन निवेश विकल्पों पर गौर करना चाहिए? क्या आप कोई सुझाव दे सकते हैं?

Ans: यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपके पास 20 वर्षों में एक ठोस पोर्टफोलियो हो (2 से 3 करोड़+) एसआईपी में प्रति माह कम से कम 25,000 निवेश करें।

Ans: यह बहुत बढ़िया है कि आप अभी से अपना निवेश शुरू करने पर विचार कर रहे हैं। 37 साल की उम्र में, आपके पास अभी भी एक लंबी अवधि है, जो 55 या 60 साल की उम्र तक 2 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने में एक बड़ा फायदा है।

आइए विस्तार से जानें कि आप इस लक्ष्य को चरण दर चरण कैसे प्राप्त कर सकते हैं।

दीर्घकालिक निवेश की शक्ति
आपने उल्लेख किया है कि आप 55 या 60 साल की उम्र तक हर महीने 10,000 रुपये निवेश करना चाहते हैं। यह दीर्घकालिक क्षितिज आपको चक्रवृद्धि का लाभ देगा, जो धन निर्माण के लिए आवश्यक है। अपने वित्तीय लक्ष्य को प्राप्त करने की कुंजी स्थिरता, अनुशासन और निवेश करने के लिए सही म्यूचुअल फंड चुनना है।

जल्दी शुरू करके, आप अपने निवेश को समय के साथ बढ़ने देते हैं। 18 से 23 साल की अवधि में, आपके निवेश से मिलने वाले रिटर्न में काफी वृद्धि होने के लिए पर्याप्त समय होगा। इससे आपको 2 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य कोष के करीब पहुँचने में मदद मिलेगी।

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड चुनने का महत्व
चूंकि आप निवेश के लिए नए हैं, इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड चुनना सबसे अच्छा तरीका है। इंडेक्स फंड के विपरीत, जो केवल बाजार को ट्रैक करते हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने का लक्ष्य रखते हैं। इन फंडों की देखरेख करने वाले पेशेवर फंड मैनेजरों के पास बेहतर निर्णय लेने की विशेषज्ञता होती है, खासकर बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान।

इंडेक्स फंड के नुकसान:

इंडेक्स फंड केवल बाजार को दर्शाते हैं, इसलिए वे मंदी के दौरान सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं।

इंडेक्स फंड बढ़ते बाजार में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों से कम प्रदर्शन कर सकते हैं, क्योंकि उनमें उच्च क्षमता वाले स्टॉक चुनने की क्षमता नहीं होती है।

वे बाजार के अवसरों का लाभ उठाने के लिए लचीलापन प्रदान नहीं करते हैं, क्योंकि वे केवल इंडेक्स का अनुसरण करते हैं।

इसके विपरीत, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड फंड मैनेजर को बाजार की स्थितियों के आधार पर निवेश रणनीति को अनुकूलित करने की अनुमति देते हैं, जिससे आपको उच्च रिटर्न प्राप्त करने का बेहतर मौका मिलता है।

आपको डायरेक्ट म्यूचुअल फंड से क्यों बचना चाहिए
कुछ निवेशक यह सोचकर डायरेक्ट म्यूचुअल फंड चुनते हैं कि वे कमीशन बचाते हैं। हालाँकि, एक नए निवेशक के रूप में, डायरेक्ट फंड आपके लिए उपयुक्त नहीं हो सकते हैं। मार्गदर्शन के बिना अपने निवेशों का प्रबंधन करना मुश्किल हो सकता है, खासकर अस्थिर बाजारों में।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड के नुकसान इस प्रकार हैं:

पेशेवर मार्गदर्शन की कमी: डायरेक्ट फंड के लिए आपको खुद ही फंड चुनने और प्रबंधित करने की आवश्यकता होती है। पेशेवर सलाह के बिना, यह गलत निर्णय ले सकता है।

समय लेने वाला: डायरेक्ट फंड की मांग है कि आप नियमित रूप से बाजार पर नज़र रखें और उसके अनुसार निर्णय लें, जो समय लेने वाला हो सकता है।

छूटे हुए अवसर: एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) आपको नए अवसरों की पहचान करने और समायोजन करने में मदद कर सकता है जो समय के साथ आपके रिटर्न को बेहतर बना सकते हैं।

इसके बजाय, एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करने से आपको विशेषज्ञ सलाह और एक अच्छी तरह से प्रबंधित पोर्टफोलियो तक पहुँच मिल सकती है। यह सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश आपके लक्ष्यों, जोखिम उठाने की क्षमता और बाजार की स्थितियों के अनुरूप हों।

म्यूचुअल फंड के प्रकारों को समझना
चूंकि आप लंबी अवधि के लिए निवेश कर रहे हैं, इसलिए इक्विटी म्यूचुअल फंड आपकी स्थिति के लिए आदर्श हैं। इक्विटी फंड में डेट फंड की तुलना में अधिक रिटर्न देने की क्षमता होती है, खासकर 20-25 साल की अवधि में। हालांकि, इक्विटी म्यूचुअल फंड में, ऐसे कई प्रकार हैं जिनके बारे में आपको पता होना चाहिए:

लार्ज-कैप फंड: ये फंड मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के हिसाब से शीर्ष 100 कंपनियों में निवेश करते हैं। ये मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड की तुलना में ज़्यादा स्थिर होते हैं, लेकिन मध्यम रिटर्न देते हैं। स्थिरता प्रदान करने के लिए ये आपके पोर्टफोलियो का मुख्य हिस्सा बन सकते हैं।

मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड: ये फंड छोटी कंपनियों में निवेश करते हैं, जिनमें तेज़ी से बढ़ने की क्षमता होती है। हालांकि, इनमें जोखिम भी ज़्यादा होता है। इन फंड का एक छोटा हिस्सा जोड़ने से आपके कुल रिटर्न में बढ़ोतरी हो सकती है, लेकिन इन्हें ज़्यादा स्थिर फंड के साथ संतुलित किया जाना चाहिए।

मल्टी-कैप या फ्लेक्सी-कैप फंड: ये फंड लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप कंपनियों में निवेश करते हैं, जो विकास और स्थिरता के बीच संतुलन प्रदान करते हैं। यह लचीलापन फंड मैनेजरों को बाजार की स्थितियों के आधार पर सेगमेंट के बीच बदलाव करने की अनुमति देता है।

संतुलित या हाइब्रिड फंड: ये फंड इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ के मिश्रण में निवेश करते हैं। ये बाजार में गिरावट के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं और जोखिम को संतुलित करने में मदद करते हैं।

व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) का महत्व
चूँकि आप हर महीने 10,000 रुपये निवेश करने की योजना बना रहे हैं, इसलिए आप व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) का उपयोग करेंगे। निम्नलिखित कारणों से SIP म्यूचुअल फंड में निवेश करने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक है:

स्थिरता: नियमित रूप से एक निश्चित राशि का निवेश करके, आप बाज़ार में समय का अनुमान लगाने के प्रलोभन से बचते हैं।

रुपी लागत औसत: SIP के साथ, आप बाज़ार के कम होने पर अधिक यूनिट खरीदते हैं और बाज़ार के अधिक होने पर कम यूनिट खरीदते हैं। समय के साथ, यह आपके निवेश की औसत लागत को कम करता है।

अनुशासन: SIP सुनिश्चित करता है कि आप बिना किसी किस्त को छोड़े लगातार निवेश करें, जिससे आपको समय के साथ पर्याप्त कोष बनाने में मदद मिलती है।

संभावित कोष का अनुमान लगाना
जबकि सटीक रिटर्न की भविष्यवाणी करना असंभव है, इक्विटी म्यूचुअल फंड आमतौर पर लंबी अवधि में 10-12% का औसत रिटर्न प्रदान करते हैं। यहाँ एक मोटा अनुमान दिया गया है:

प्रतिफल की अनुमानित दर: 10-12% वार्षिक (इक्विटी फंड के लिए)

समय अवधि: 18 से 23 वर्ष (जब तक आप 55 या 60 वर्ष के नहीं हो जाते)

मासिक SIP: 10,000 रुपये

10-12% वार्षिक प्रतिफल के साथ, अगले 18-23 वर्षों के लिए मासिक 10,000 रुपये का आपका निवेश एक कोष में विकसित हो सकता है जो आपके 2 करोड़ रुपये के लक्ष्य के करीब पहुँच सकता है। हालाँकि, याद रखें कि वास्तविक प्रतिफल बाजार की स्थितियों और आपके द्वारा चुने गए फंड के प्रदर्शन पर निर्भर करेगा।

दीर्घकालिक निवेश रणनीति के साथ जोखिम का प्रबंधन
यह समझना आवश्यक है कि इक्विटी निवेश में जोखिम होता है, खासकर अल्पावधि में। हालाँकि, दीर्घावधि में, इक्विटी अन्य परिसंपत्ति वर्गों जैसे कि सावधि जमा और बॉन्ड से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। चूँकि आपका निवेश क्षितिज 18-23 वर्ष है, इसलिए आपके पास बाजार की अस्थिरता से निपटने और इक्विटी बाजारों की दीर्घकालिक वृद्धि से लाभ उठाने के लिए पर्याप्त समय है।

ऐसा कहने के बाद, आपको समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करनी चाहिए, खासकर जब आप अपनी सेवानिवृत्ति की आयु के करीब पहुँचते हैं। जैसे-जैसे आप अपने लक्ष्य के करीब पहुँचते हैं, अपने निवेश के एक हिस्से को अधिक रूढ़िवादी विकल्पों, जैसे कि डेट फंड या बैलेंस्ड फंड में स्थानांतरित करने पर विचार करें, ताकि आपके कोष को बाजार की अस्थिरता से बचाया जा सके।

कर संबंधी विचार
प्रभावी वित्तीय नियोजन के लिए यह समझना महत्वपूर्ण है कि आपके निवेश पर किस तरह से कर लगाया जाएगा। यहाँ म्यूचुअल फंड पर कर के निहितार्थों का विवरण दिया गया है:

इक्विटी म्यूचुअल फंड:

दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG): इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए, एक वित्तीय वर्ष में 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% कर लगता है। यदि आपका लाभ इस सीमा से नीचे रहता है, तो वे कर-मुक्त होते हैं।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG): यदि आप एक वर्ष के भीतर अपनी म्यूचुअल फंड इकाइयाँ बेचते हैं, तो लाभ पर 20% कर लगेगा। इसलिए, लंबी अवधि के लिए निवेशित रहना उचित है।

डेट म्यूचुअल फंड:

दीर्घकालिक और अल्पकालिक लाभ: डेट फंड से होने वाले लाभ पर आपके आयकर स्लैब के आधार पर कर लगाया जाता है।

इन नियमों को देखते हुए, लंबी अवधि के लिए निवेशित रहने से आपको अपने कर के बोझ को कम करने में मदद मिलेगी।

जोखिम प्रबंधन के लिए विविधीकरण
जबकि इक्विटी म्यूचुअल फंड आपके पोर्टफोलियो का अधिकांश हिस्सा होना चाहिए, लेकिन विविधता लाना भी महत्वपूर्ण है। आप अपने रिटायरमेंट के करीब आने पर डेट फंड या बैलेंस्ड फंड में एक छोटा प्रतिशत आवंटित करने पर विचार कर सकते हैं। यह सुनिश्चित करेगा कि आपके पास उच्च-विकास और कम-जोखिम वाले निवेशों का मिश्रण है, जो आपके लक्ष्य के करीब पहुंचने पर आपकी संपत्ति की रक्षा करने में मदद करता है।

डेट फंड: हालांकि डेट फंड इक्विटी फंड की तुलना में कम रिटर्न देते हैं, लेकिन वे कम जोखिम वाले होते हैं। जैसे-जैसे आप अपनी सेवानिवृत्ति की आयु के करीब पहुंचते हैं, अपने इक्विटी निवेश का एक हिस्सा डेट फंड में स्थानांतरित करने से आपकी पूंजी को संरक्षित करने में मदद मिल सकती है।

अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा और पुनर्संतुलन करना
निवेश एक बार का निर्णय नहीं है। आपको अपने पोर्टफोलियो की नियमित रूप से समीक्षा करने और अपने जीवन स्तर, बाजार की स्थितियों और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर समायोजन करने की आवश्यकता होगी। यहाँ कुछ सुझाव दिए गए हैं:

वार्षिक समीक्षा: साल में कम से कम एक बार अपने म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करें। अगर कुछ फंड खराब प्रदर्शन कर रहे हैं, तो आपको बेहतर प्रदर्शन करने वाले फंड में शिफ्ट होने या अपने पोर्टफोलियो को फिर से संतुलित करने की आवश्यकता हो सकती है।

पुनर्संतुलन: जैसे-जैसे आप अपनी सेवानिवृत्ति की आयु के करीब पहुँचते हैं, धीरे-धीरे इक्विटी में अपने निवेश को कम करने और डेट म्यूचुअल फंड या संतुलित फंड जैसी सुरक्षित परिसंपत्तियों में अपने आवंटन को बढ़ाने पर विचार करें।

अंत में
37 साल की उम्र में 10,000 रुपये के मासिक निवेश के साथ अपनी निवेश यात्रा शुरू करना एक बढ़िया निर्णय है। आपके पास एक लंबा निवेश क्षितिज है और चक्रवृद्धि की शक्ति आपके पक्ष में काम करेगी ताकि आप अपने 2 करोड़ रुपये के लक्ष्य को प्राप्त कर सकें। महत्वपूर्ण बात यह है कि लगातार बने रहें, सही म्यूचुअल फंड चुनें और आवश्यक समायोजन करने के लिए समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment