Dear Sir, I am 40 years old. I have a home loan with an outstanding amount of 98 lakhs, an EMI of 1.32 lakhs, and a remaining tenure of 102 months. I also have a personal loan with an outstanding amount of 11.3 lakhs, an EMI of 65,000, and a remaining tenure of 19 months. My current salary is 6.5 lakhs per month. I have investments in stocks and mutual funds worth 66 lakhs, gold worth 9 lakhs, fixed deposits worth 10 lakhs, and a PPF account worth 8 lakhs. Please advise whether I should make a prepayment towards my loans or continue with my EMIs and allow my investments to grow.

Ans: Hello;

You may close the outstanding personal loan entirely and the home loan by ~ 10 L with the help of your FD and MF savings.

The reduction in EMI should be diverted towards additional MF investments for your retirement and other financial goals.

Best wishes;

Ans: You are 39 years old with a monthly income of Rs. 2.25 lakhs.
You have a home loan of Rs. 14 lakhs outstanding with an EMI of Rs. 37,500.
The loan tenure remaining is 4 years.
You have mutual fund investments worth Rs. 24 lakhs.
You hold gold bonds worth Rs. 3 lakhs.
You maintain a short-term fixed deposit of Rs. 12 lakhs as an emergency fund, covering 12 months of expenses.

Your financial discipline and foresight are commendable. Let's analyze your situation and explore the best course of action.

1. Home Loan Prepayment Considerations

Prepaying your home loan can reduce your interest burden.

With 4 years left, interest savings may be moderate.

Prepayment can provide psychological relief from debt.

It can also improve your credit score.

However, consider if prepayment charges apply.

Some banks may levy penalties for early closure.

Ensure you have sufficient liquidity post-prepayment.

Avoid dipping into your emergency fund for prepayment.

Evaluate if the interest saved outweighs potential investment returns.

2. Mutual Fund Investment Perspective

Your mutual fund corpus is substantial at Rs. 24 lakhs.

Equity mutual funds have historically offered 9-12% annual returns.

Staying invested can potentially yield higher returns than loan interest saved.

Mutual funds offer liquidity and flexibility.

They can be aligned with long-term financial goals.

Consider the tax implications of redeeming mutual funds.

Long-term capital gains above Rs. 1.25 lakh are taxed at 12.5%.

Short-term gains are taxed at 20%.

Evaluate if the net returns justify staying invested.

3. Emergency Fund Adequacy

Your emergency fund covers 12 months of expenses.

This is a robust safety net.

Ensure the fixed deposit is easily accessible.

Avoid using this fund for loan prepayment or investments.

Maintain this buffer for unforeseen circumstances.

4. Adjusting EMI and Redirecting Funds

Reducing EMI to Rs. 20,000 can free up Rs. 17,500 monthly.

Redirecting this amount to equity investments can build wealth.

Ensure that the extended loan tenure doesn't increase total interest significantly.

Consider the opportunity cost of lower EMI versus higher investment returns.

Align this strategy with your risk tolerance and financial goals.

5. Tax Implications and Benefits

Home loan interest payments qualify for tax deductions under Section 24(b).

Principal repayments are eligible under Section 80C.

Prepaying the loan may reduce these tax benefits.

Evaluate the net tax impact before making a decision.

Consult a tax professional for personalized advice.

6. Psychological and Emotional Factors

Being debt-free can provide peace of mind.

It reduces financial obligations and stress.

However, consider if this aligns with your long-term wealth-building goals.

Balance emotional satisfaction with financial prudence.

7. Final Insights

Maintain your emergency fund intact.

Evaluate the interest saved from prepayment versus potential investment returns.

Consider reducing EMI and investing the surplus if it aligns with your goals.

Ensure any decision supports your long-term financial objectives.

Regularly review your financial plan with a Certified Financial Planner.

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP,

Chief Financial Planner,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: You have done a fine job building your finances.
A monthly income of Rs. 2.5 lakh offers good scope to plan further.
Your net worth is strong. Your clarity about assets is useful.

Let’s now evaluate your loans and investments fully.

We will see if loan prepayment is better or continuing EMI suits you more.

We will give you a simple, practical, and 360-degree answer.

Loan Details – A Quick Understanding
Your home loan has Rs. 58 lakh balance. EMI is Rs. 60,000 monthly.

Your personal loan has Rs. 16 lakh balance. EMI is Rs. 40,000 monthly.

Both loans have 14 years left.

Your total EMI is Rs. 1 lakh monthly, which is 40% of income.

This EMI load is still manageable, but can limit your savings.

Asset Overview – You Hold Valuable Assets
Three land parcels – total value is around Rs. 1.37 crore.

Mutual funds – Rs. 43 lakh. SIP of Rs. 50,000 is ongoing.

Stocks – Rs. 64 lakh. Good value and can grow further.

LIC – Rs. 12 lakh. This can be evaluated separately.

House in Delhi – Rs. 1.2 crore (not meant for selling).

Ancestral property – Rs. 4 crore (not meant for selling).

EPF not included in current asset count.

Income Stability – Key Strength
You are working in the private sector at age 39.

You likely have 20+ years of earning life ahead.

Income of Rs. 2.5 lakh monthly shows strong earning power.

This gives you room to act on a long-term plan.

Approach to Loan Prepayment – Thoughtful Steps
Let’s now assess your prepayment options clearly.

Should you prepay home and personal loans?
And if yes, what is the best way to do it?

We’ll check each option with clarity and purpose.

Option 1: Use Mutual Funds and Stocks to Prepay
You hold Rs. 1.07 crore across mutual funds and stocks.

Selling this can close your loans fully.

But this step ends future compounding.

Equity and mutual funds grow better over time.

Selling now reduces future wealth potential.

Also, mutual funds sold now can attract capital gain tax.

LTCG on equity funds above Rs. 1.25 lakh is taxed at 12.5%.

STCG is taxed at 20%.

Selling in a hurry may create tax burden.

Stocks too, if held long term, may grow better than loan savings.

Do not liquidate full equity portfolio unless under financial pressure.

Option 2: Use Real Estate (Land Parcels) to Prepay
Land parcels are worth Rs. 1.37 crore.

Land does not give monthly returns.

It has holding cost and liquidity issues.

Selling land and closing personal loan is a good move.

Personal loan has higher interest than home loan.

Prepaying personal loan gives instant relief in cash flow.

This saves you Rs. 40,000 per month.

After that, you can partly reduce home loan as well.

This will reduce total interest over 14 years.

Real estate is not ideal for wealth building.

Land sale can be better used to reduce high-cost loans.

Option 3: Continue Paying EMI and Keep Assets Untouched
Current EMI is Rs. 1 lakh monthly.

You save Rs. 50,000 in SIP and likely save more outside that.

If you continue EMIs, equity portfolio will grow faster.

In the long run, equity can give higher return than loan rate.

But, you carry high EMI stress for next 14 years.

You stay exposed to job risk in private sector.

Reducing loan now gives more future comfort.

Balanced and Smart Approach – Best for Your Case
Now let us give a 360-degree mix of the above.

This balanced path protects growth and reduces loan burden.

First, sell one land parcel.

Use this to close the full personal loan.

Personal loan has high interest. Closing it gives immediate benefit.

EMI burden drops from Rs. 1 lakh to Rs. 60,000 monthly.

You save Rs. 40,000 monthly, which can now go to investments.

Second, part-prepay the home loan using remaining land money.

Don’t close full loan, just reduce tenure or EMI.

This cuts interest and lowers future outgo.

You also stay eligible for home loan tax benefits.

Third, continue equity investments without selling.

Let mutual funds and stocks stay invested.

They can grow well over next 10–15 years.

Fourth, review your LIC policies.

If they are traditional or ULIPs, returns are low.

Surrender them if lock-in is over.

Reinvest proceeds in mutual funds.

Equity funds give better compounding over time.

Fifth, don’t touch the house or ancestral property.

You are wise to keep them outside this plan.

They are emotional and security assets. Not financial investments.

Use Regular Funds via CFP – Not Direct
Direct mutual funds look cheaper but give no support.

Wrong fund choice or timing can harm you.

You already have a large equity portfolio.

Without guidance, portfolio can become risky or unbalanced.

Regular funds, through Certified Financial Planner, give expert guidance.

You get help with rebalancing, tax planning, and goal alignment.

You save more in long term with right direction.

Other Important Steps You Can Take
Build or review your emergency fund.

Keep 6–9 months of expenses in liquid mutual fund.

Maintain good health and life insurance.

Term plan should be 10–15 times your annual income.

Health plan should cover you and family.

If any insurance is bundled with investment, review it critically.

Review your SIP portfolio every year.

Use asset allocation based on age and risk comfort.

Consider increasing SIPs by 5–10% yearly.

Finally
You are in a strong financial position.

You are earning well and saving consistently.

Your asset base is rich and diverse.

But your EMI load is affecting your monthly surplus.

You also carry high-cost personal loan.

Avoid touching equity investments for prepayment.

Instead, sell land parcels and close personal loan.

Then reduce some home loan principal also.

This improves monthly cash flow and reduces future interest.

Keep investing through mutual funds regularly.

Don’t shift to direct funds. Stay with regular funds via CFP.

Review your LIC policies and shift to equity if possible.

Build a clear financial roadmap for 15–20 years.

Take help from a Certified Financial Planner to stay on course.

This balanced strategy gives you growth, liquidity, and peace.

You are not late. You are well-placed to grow further.

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP,

Chief Financial Planner,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप 28 साल के हैं और हर महीने 2 लाख रुपये कमाते हैं। आपके पास 70 लाख रुपये का होम लोन है, जिसकी EMI 1 लाख रुपये है। आपकी ब्याज दर 10% है और 9 साल बाकी हैं। आपको अपने हर महीने के खर्च के लिए 50,000 रुपये की भी जरूरत है।

मुझे आपकी वित्तीय स्थिति का 360 डिग्री के नजरिए से आकलन करने दें। मैं अपनी व्याख्या को सरल, व्यावहारिक और आपके हित में रखूंगा। आइए हम बिंदुवार बात करते हैं।

  

  

अपनी वर्तमान स्थिति का आकलन

आप हर महीने 2 लाख रुपये कमाते हैं।

  

  

आप EMI के तौर पर 1 लाख रुपये देते हैं।

  

  

आप 1 लाख रुपये खर्च करते हैं। घर के खर्च पर 50,000 रु.

  

  

आपके पास मासिक अधिशेष के रूप में 50,000 रु. बचे हैं.

  

  

आपके गृह ऋण पर ब्याज 10% है, जो बहुत अधिक है.

  

  

आपके ऋण की अवधि अभी भी 9 वर्ष है, जो बहुत लंबी है.

  

  

आप केवल 28 वर्ष के हैं, जो एक मजबूत लाभ है.

  

  

आपके आगे उच्च आय वाले वर्ष हैं.

  

  

आपकी बचत अनुशासन पहले से ही दिखाई दे रहा है।

  

  

इसके लिए आपको बधाई।

  

  

होम लोन की वास्तविक लागत को समझें

70 लाख रुपये पर 10% ब्याज बहुत महंगा है।

  

  

भले ही आपकी EMI अभी मैनेज करने लायक लगे, लेकिन कुल ब्याज बहुत ज़्यादा है।

  

  

9 साल में, आप अकेले ब्याज में लाखों का भुगतान करेंगे।

  

  

यह चुपचाप आपके धन सृजन को खा जाता है।

  

  

इसे धीरे-धीरे चुकाने का मतलब है चक्रवृद्धि अवसर खोना।

  

  

जितनी जल्दी आप लोन कम करेंगे, उतना ही आप बचा पाएंगे।

  

  

खास तौर पर लोन की पहली छमाही में ब्याज ज़्यादा होता है।

  

  

इसलिए अभी प्रीपेमेंट बाद की तुलना में ज़्यादा फ़र्क डालता है।

  

  

क्या आपको प्रीपेमेंट के लिए सरप्लस का इस्तेमाल करना चाहिए?

हां, आंशिक रूप से।

  

  

रुपये के एक हिस्से का इस्तेमाल करें। प्रीपेमेंट के लिए हर महीने 50,000 सरप्लस।

  

  

30,000 से 35,000 रुपये प्रति महीने से शुरू करें।

  

  

हर छोटा प्रीपेमेंट ब्याज और अवधि को कम करता है।

  

  

बड़ी रकम जमा करने का इंतज़ार न करें।

  

  

बार-बार छोटे-छोटे प्रीपेमेंट करें।

  

  

प्रीपेमेंट में EMI की तुलना में अवधि कम करने को प्राथमिकता दें।

  

  

अवधि में कटौती से EMI में कटौती की तुलना में अधिक ब्याज की बचत होती है।

  

  

अब आपकी पहली प्राथमिकता ऋण का बोझ कम करना है।

  

  

म्यूचुअल फंड निवेश के बारे में क्या?

हाँ, म्यूचुअल फंड शक्तिशाली उपकरण हैं।

  

  

वे लंबी अवधि में अच्छी वृद्धि देते हैं।

  

  

लेकिन बाद में ऋण चुकाने के लिए म्यूचुअल फंड रिटर्न का उपयोग न करें।

  

  

यह रणनीति जोखिम भरी और अनिश्चित है।

  

  

म्यूचुअल फंड तब सबसे अच्छा काम करते हैं जब उनका इस्तेमाल लंबी अवधि में संपत्ति बनाने के लिए किया जाता है।

  

  

अभी निवेश न करें ताकि बाद में लोन के लिए निकल सकें।

  

  

इससे चक्रवृद्धि ब्याज टूट जाएगा और रिटर्न कम होगा।

  

  

साथ ही, म्यूचुअल फंड में अल्पकालिक बाजार जोखिम होता है।

  

  

आपको बाजार में गिरावट के दौरान पैसे की जरूरत पड़ सकती है।

  

  

आपको नुकसान या कम रिटर्न मिल सकता है।

  

  

यही कारण है कि म्यूचुअल फंड अल्पकालिक ऋण भुगतान उपकरण नहीं हैं।

  

  

म्यूचुअल फंड में कितना आवंटित करें?

प्रीपेमेंट के लिए मासिक 30,000 से 35,000 रुपये के बाद,

  

  

आप शेष 15,000 से 20,000 रुपये म्यूचुअल फंड के लिए उपयोग कर सकते हैं।

  

  

कम से कम 10 साल के दृष्टिकोण के साथ दीर्घकालिक एसआईपी चुनें।

  

  

जब तक कोई आपात स्थिति न हो, एसआईपी को बीच में न रोकें।

  

  

म्यूचुअल फंड आपकी दूसरी वेल्थ स्ट्रीम को बढ़ाएंगे।

  

  

वे रिटायरमेंट, बच्चे के भविष्य आदि जैसे लक्ष्यों के लिए हैं।

  

  

इक्विटी म्यूचुअल फंड लंबे समय में मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न देते हैं।

  

  

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड - इंडेक्स फंड नहीं

इंडेक्स फंड केवल निफ्टी या सेंसेक्स जैसे स्टॉक इंडेक्स की नकल करते हैं।

  

  

उनके पास विशेषज्ञ प्रबंधन नहीं है।

  

  

वे बाजार को मात देने की कोशिश नहीं करते।

  

  

बाजार में गिरावट के दौरान, इंडेक्स फंड भी गिरते हैं।

  

  

वे लक्ष्य और समयसीमा वाले लोगों के लिए उपयुक्त नहीं हैं।

  

  

वे औसत प्रदर्शन देते हैं।

  

  

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में विशेषज्ञ फंड मैनेजर होते हैं।

  

  

वे सक्रिय रूप से बाजार को मात देने की कोशिश करते हैं।

  

  

वे बाजार चक्रों में जोखिम को बेहतर ढंग से प्रबंधित करते हैं।

  

  

आप जैसे लोगों के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर हैं।

  

  

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित योजनाएँ

बहुत से लोग प्रत्यक्ष म्यूचुअल फंड पसंद करते हैं।

  

  

वे कमीशन लागत बचाने के लिए उन्हें चुनते हैं।

  

  

लेकिन प्रत्यक्ष फंड बिना किसी विशेषज्ञ मार्गदर्शन के आते हैं।

  

  

गलत फंड विकल्प या गलत समय रिटर्न को नुकसान पहुंचा सकता है।

  

  

कोई भी आपके पोर्टफोलियो की समीक्षा या पुनर्संतुलन नहीं करता है।

  

  

आप बिना जाने ही अंडरपरफॉर्मर को होल्ड कर सकते हैं।

  

  

इसके बजाय, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित योजनाओं में निवेश करें।

  

  

आपको उचित चयन, वार्षिक समीक्षा और निकास समय सहायता मिलेगी।

  

  

योजनाकार बाजार सुधार और नीति परिवर्तनों के दौरान मार्गदर्शन करेगा।

  

  

सलाह का मूल्य बचाई गई लागत से बड़ा है।

  

  

आपातकालीन निधि और सुरक्षा पहले

निवेश करने या पूरी तरह से भुगतान करने से पहले, सुरक्षा राशि रखें।

  

  

लिक्विड फंड में 6 महीने के खर्च के लिए अलग से पैसे रखें।

  

  

यह आपकी आपातकालीन निधि है।

  

  

इसका इस्तेमाल निवेश या ऋण चुकाने के लिए न करें।

  

  

अपने लिए उचित स्वास्थ्य बीमा भी सुनिश्चित करें।

  

  

मेडिकल कवर के बिना, एक अस्पताल का बिल वित्तीय स्थिति को हिला सकता है।

  

  

अगर कवर नहीं है, तो अभी स्वास्थ्य बीमा करवा लें।

  

  

निवेश के लिए रियल एस्टेट और सोने से बचें

कर्ज कमाने और चुकाने के लिए ज़्यादा रियल एस्टेट खरीदना जोखिम भरा है।

  

  

रियल एस्टेट लिक्विड नहीं है।

  

  

रखरखाव, कानूनी मुद्दे और देरी इसे और भी बदतर बना देते हैं।

  

  

सोना भी तेज़ी से नहीं बढ़ता।

  

  

सोना सिर्फ़ परंपरा या अवसर के लिए रखें।

  

  

ऋण चुकाने या धन-संपत्ति बढ़ाने के लिए निवेश के रूप में नहीं।

  

  

म्यूचुअल फंड के इर्द-गिर्द टैक्स प्लानिंग

म्यूचुअल फंड में अब नए टैक्स नियम हैं।

  

  

अगर आप इक्विटी फंड को 1 साल से ज़्यादा समय तक रखते हैं,

  

  

1.25 लाख रुपये से ज़्यादा के लाभ पर 12.5% ​​टैक्स लगता है।

  

  

शॉर्ट-टर्म लाभ पर 20% टैक्स लगता है।

  

  

डेट फंड लाभ पर आपके स्लैब के हिसाब से टैक्स लगता है।

  

  

करों को कम करने के लिए स्मार्ट तरीके से रिडेम्प्शन की योजना बनाएं।

  

  

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार इसे प्रबंधित करने में मदद कर सकता है।

  

  

ऋण ब्याज बनाम निवेश रिटर्न

ऋण पर आपको हर साल 10% खर्च करना पड़ता है।

  

  

म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में अधिक लाभ दे सकते हैं।

  

  

लेकिन अल्पावधि में, रिटर्न की गारंटी नहीं है।

  

  

इसलिए, प्रीपेमेंट 10% की सुनिश्चित बचत देता है।

  

  

म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में ग्रोथ देते हैं।

  

  

दोनों का संतुलन आपके लिए सबसे अच्छा है।

  

  

भविष्य के लिए स्टेप-अप रणनीति

जैसे-जैसे सैलरी बढ़ती है, अपने मासिक निवेश को बढ़ाएं।

  

  

अपनी प्रीपेमेंट राशि भी बढ़ाएं।

  

  

इससे आपकी लोन अवधि कम हो जाती है।

  

  

आप समय के साथ अधिक ब्याज बचाएंगे।

  

  

आप साथ-साथ धन भी अर्जित करेंगे।

  

  

बैंक खाते में अधिशेष को बेकार न रखें।

  

  

इसका उपयोग लक्ष्यों या ऋण कटौती के लिए समझदारी से करें।

  

  

अंत में

आप युवा हैं और अच्छी कमाई कर रहे हैं।

  

  

इस शुरुआती शक्ति का बुद्धिमानी से उपयोग करें।

  

  

दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए म्यूचुअल फंड में मासिक निवेश करते रहें।

  

  

उच्च ब्याज ऋण को कम करने के लिए अधिशेष का उपयोग करें।

  

  

लोन बंद करने के लिए भविष्य के म्यूचुअल फंड रिटर्न पर निर्भर न रहें।

  

  

इसके बजाय दोनों को साथ-साथ बनाएं।

  

  

इमरजेंसी फंड बनाएं और बीमा से सुरक्षित रखें।

  

  

इंडेक्स फंड या डायरेक्ट फंड में निवेश न करें।

  

  

सर्टिफाइड प्लानर के साथ सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड एक बेहतर रास्ता है।

  

  

हर साल समीक्षा करते रहें और समायोजित करें।

  

  

अनुशासन और निरंतरता आपको आगे बढ़ने और कर्ज मुक्त रहने में मदद करेगी।

  

  

आप सही रास्ते पर हैं। ध्यान केंद्रित रखें।

  

  

सादर,
  
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
  
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
  
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने कम उम्र में ही अपने जीवन को ज़िम्मेदारी से संभाला है। घर का मालिक होना, म्यूचुअल फंड में निवेश बनाए रखना और अपने परिवार का भरण-पोषण करना अनुशासन और एकाग्रता का परिचय देता है। 35 साल की उम्र में, आपकी आय का स्तर मज़बूत है, और कुछ व्यावहारिक बदलावों से आपकी आर्थिक स्थिति को स्थिर किया जा सकता है। बच्चे की परवरिश के साथ-साथ दो ऋणों के प्रबंधन को लेकर आपकी चिंता जायज़ है, और इसे व्यवस्थित तरीके से दूर किया जा सकता है।

"अपनी वर्तमान आर्थिक स्थिति को समझना"

आपके परिवार की मासिक आय लगभग 2.4 लाख रुपये है। आपकी कुल ईएमआई 1 लाख रुपये है, जिसका अर्थ है कि आपकी आय का लगभग 42% ऋण चुकाने में चला जाता है। यह थोड़ी ज़्यादा है, खासकर एक साल के बच्चे और बढ़ते घरेलू खर्चों को देखते हुए।

आपके होम लोन का बकाया 78 लाख रुपये है और ईएमआई 82,000 रुपये है। 8 लाख रुपये के पर्सनल लोन की ईएमआई 18,000 रुपये है। पर्सनल लोन पर आमतौर पर ब्याज दरें ज़्यादा होती हैं, जबकि होम लोन कम होते हैं और टैक्स में छूट भी मिलती है।

आपके पास 25 लाख रुपये के म्यूचुअल फंड भी हैं, जो आपको अच्छी नकदी प्रदान करते हैं। आप कई युवा परिवारों की तुलना में बेहतर स्थिति में हैं क्योंकि आपके पास बचत उपलब्ध है। चुनौती यह है कि आप उसका बुद्धिमानी से उपयोग करें।

ऋण बोझ और नकदी प्रवाह के दबाव का मूल्यांकन

आपके जीवन के इस पड़ाव के लिए ईएमआई पर कुल 1 लाख रुपये का मासिक खर्च बहुत ज़्यादा है। आपका एक बढ़ता हुआ बच्चा है, परिवार के खर्चे हैं, और भविष्य के लिए बचत करने की ज़रूरत है। आपकी पत्नी की 60,000 रुपये की आय मददगार है, लेकिन फिर भी आपको मासिक नकदी प्रवाह पर दबाव का सामना करना पड़ता है।

सबसे पहले उच्च ब्याज वाले कर्ज को कम करना ज़रूरी है। पर्सनल लोन पर आमतौर पर 13%-16% ब्याज लगता है। होम लोन पर लगभग 8%-9% ब्याज लगता है। अगर आप दोनों को जारी रखते हैं, तो आपकी आय का एक बड़ा हिस्सा कई वर्षों तक ब्याज में चला जाएगा।

इसलिए, पहले पर्सनल लोन का निपटारा करने से आपका बोझ काफ़ी कम हो जाएगा। एक बार यह बोझ चुकाने के बाद, आपका नकदी प्रवाह तुरंत 18,000 रुपये प्रति माह तक बढ़ जाएगा। इससे आपको राहत मिल सकती है और आप आराम से घरेलू ज़रूरतें पूरी कर सकते हैं।

"क्या आपको पर्सनल लोन का समय से पहले भुगतान करने के लिए म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करना चाहिए?"

जी हाँ, अपने पर्सनल लोन को चुकाने के लिए अपने म्यूचुअल फंड कोष का एक हिस्सा इस्तेमाल करना व्यावहारिक और समझदारी भरा कदम है। इसका कारण सरल है। म्यूचुअल फंड (खासकर डेट या हाइब्रिड) से मिलने वाला टैक्स-पश्चात रिटर्न आमतौर पर पर्सनल लोन पर आपके द्वारा चुकाए जा रहे ब्याज से कम होता है।

उदाहरण के लिए, अगर आपके म्यूचुअल फंड लगभग 9% औसत वार्षिक रिटर्न कमा रहे हैं, लेकिन आपके पर्सनल लोन की ब्याज दर 14% है, तो आप मूल्य खो रहे हैं। उस पर्सनल लोन का भुगतान करने से आपको जोखिम-मुक्त और गारंटीकृत रिटर्न मिलता है, जो आपके द्वारा बचाए गए लोन के ब्याज के बराबर होता है।

आप अपने 25 लाख रुपये के म्यूचुअल फंड कोष से लगभग 8-9 लाख रुपये का इस्तेमाल पर्सनल लोन को पूरी तरह से चुकाने के लिए कर सकते हैं। बाकी 16-17 लाख रुपये अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों और आपात स्थितियों के लिए निवेशित रखें।

ऐसा करने से, आप हर महीने तुरंत 18,000 रुपये बचा सकते हैं। यह बिना जोखिम उठाए सालाना 2.16 लाख रुपये अतिरिक्त कमाने जैसा है।

"होम लोन का समय से पहले भुगतान करने के लिए म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल क्यों न करें?"

इस समय होम लोन का समय से पहले भुगतान करने के लिए म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल न करें। होम लोन लंबी अवधि के, कम लागत वाले लोन होते हैं जो ब्याज और मूलधन दोनों पर आयकर लाभ प्रदान करते हैं।

इसके अलावा, कर समायोजन के बाद हाउसिंग लोन का ब्याज प्रभावी रूप से सस्ता हो जाता है, खासकर यदि आप उच्च कर श्रेणी में आते हैं। कम ब्याज वाले, लंबी अवधि के लोन को जल्दी चुकाने के बजाय म्यूचुअल फंड में निवेश जारी रखना बेहतर है।

यदि आप होम लोन चुकाने के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग करते हैं, तो आप अपनी आपातकालीन सुरक्षा और चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति खो देंगे। होम लोन की ईएमआई नियमित रूप से चुकाते रहें। इसके बजाय भविष्य की बचत और तरलता बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित करें।

"म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की समीक्षा"

अपना पर्सनल लोन चुकाने के लिए 8-9 लाख रुपये भुनाने से पहले, अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की संरचना की जाँच करें। यदि आपके पास इक्विटी और डेट फंड दोनों हैं, तो पहले डेट या हाइब्रिड हिस्से से निकासी करें।

इक्विटी फंडों में दीर्घकालिक विकास की संभावना होती है। इन्हें अपने बच्चे की शिक्षा या सेवानिवृत्ति जैसे भविष्य के लक्ष्यों के लिए सुरक्षित रखना बेहतर है।

साथ ही, किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से अपने समग्र म्यूचुअल फंड मिश्रण की समीक्षा करें। प्रत्यक्ष फंडों से बचें, भले ही वे सस्ते लगें। एमएफडी प्रमाणपत्र वाले सीएफपी के माध्यम से नियमित फंड पेशेवर समीक्षा, पुनर्संतुलन और निरंतर मार्गदर्शन प्रदान करते हैं। इससे आपको अपने लक्ष्यों के अनुरूप बने रहने में मदद मिलती है।

इंडेक्स फंडों से भी बचें, क्योंकि वे केवल इंडेक्स को ट्रैक करते हैं और बाजार में गिरावट के साथ समायोजित नहीं हो सकते। अनुभवी फंड प्रबंधकों द्वारा सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड लचीलापन और बेहतर डाउनसाइड सुरक्षा प्रदान करते हैं।

"आपातकालीन निधि की स्थापना"

पर्सनल लोन चुकाने के बाद, कम से कम छह महीने के कुल खर्चों के बराबर एक आपातकालीन निधि बनाए रखें। इसमें ईएमआई, घरेलू खर्च और बच्चों की देखभाल के खर्च शामिल होने चाहिए।

आप इसे लिक्विड म्यूचुअल फंड या अल्पकालिक बैंक जमा में रख सकते हैं। आपके परिवार के लिए, यह फंड लगभग 5-6 लाख रुपये का होना चाहिए। यह आपको चिकित्सा आपात स्थिति या अस्थायी नौकरी की समस्याओं जैसे अचानक आने वाले वित्तीय झटकों से बचाता है।

इस आपातकालीन निधि को इक्विटी या दीर्घकालिक निधियों में निवेश न करें। यह पूरी तरह से सुलभ होनी चाहिए।

"मासिक बजट और जीवनशैली का प्रबंधन"

पर्सनल लोन चुकाने के बाद आपकी 1 लाख रुपये की निश्चित ईएमआई घटकर 82,000 रुपये रह जाएगी। 2.4 लाख रुपये की घरेलू आय के साथ, आपकी ईएमआई-से-आय अनुपात लगभग 34% तक गिर जाएगा। यह आरामदायक और सुरक्षित है।

अब अपने मासिक खर्चों की समीक्षा करें। तीन श्रेणियाँ बनाएँ:

आवश्यक वस्तुएँ (खाना, बिल, बच्चे की ज़रूरतें, ईएमआई)

आराम (सदस्यता, भोजन, गैर-ज़रूरी वस्तुएँ)

लक्ष्य (बचत, बीमा, बाल शिक्षा निधि)

ईएमआई के बाद भी अपनी आय का कम से कम 10% बचत के लिए आवंटित करें। अपने म्यूचुअल फंड निवेश को मासिक रूप से बढ़ाते रहें, भले ही छोटे एसआईपी के माध्यम से ही क्यों न हो। राशि से ज़्यादा निरंतरता मायने रखती है।

"बीमा सुरक्षा का महत्व"

ज़्यादा ज़िम्मेदारियों और होम लोन के साथ, आपको अपने परिवार को उचित बीमा से सुरक्षित करना चाहिए। अपने लिए कम से कम 1.5 करोड़ रुपये का टर्म लाइफ इंश्योरेंस कवर लें। इससे यह सुनिश्चित होगा कि अगर आपको कुछ हो जाए, तो आपकी पत्नी और बच्चे होम लोन का खर्च उठा सकें।

साथ ही, पारिवारिक स्वास्थ्य बीमा भी लें जो आपकी पत्नी और बच्चे को पर्याप्त रूप से कवर करे। नियोक्ता बीमा पर्याप्त नहीं हो सकता है। एक अलग व्यक्तिगत स्वास्थ्य योजना सुरक्षा बढ़ाती है।

यूलिप या एंडोमेंट प्लान जैसे निवेश-आधारित बीमा न खरीदें। ये महंगे होते हैं और कम रिटर्न देते हैं। बीमा और निवेश को हमेशा अलग रखें।

"भविष्य के लक्ष्यों की योजना बनाना"

अपने वर्तमान नकदी प्रवाह को स्थिर करने के बाद, आप दीर्घकालिक लक्ष्यों पर फिर से ध्यान केंद्रित कर सकते हैं। आपके बच्चे की शिक्षा और आपकी सेवानिवृत्ति अगले पड़ाव होंगे।

ऋण चुकाने के लिए कुछ राशि का उपयोग करने के बाद, आपके पास पहले से ही 16-17 लाख रुपये के म्यूचुअल फंड हैं। आप बाद में अपने मासिक अधिशेष के एक हिस्से से नए एसआईपी शुरू कर सकते हैं। दीर्घकालिक धन सृजन के लिए डायवर्सिफाइड इक्विटी म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।

स्मॉल या मिडकैप फंड में अत्यधिक निवेश से बचें। संतुलित विकास के लिए लार्ज-कैप और हाइब्रिड फंड का मिश्रण रखें।

हर साल एक बार अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ अपने लक्ष्यों पर पुनर्विचार करें। अपनी उम्र और आय वृद्धि के अनुसार अपनी संपत्ति के मिश्रण को समायोजित करें।

"कर दक्षता योजना"

आपका गृह ऋण आपको मूलधन के भुगतान पर धारा 80C के तहत और 2 लाख रुपये प्रति वर्ष तक के ब्याज पर धारा 24(b) के तहत कर लाभ प्रदान करता है। इनका पूरा दावा करते रहें।

यदि आपके म्यूचुअल फंड एक वर्ष से अधिक समय तक रखे जाते हैं, तो आपको दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ का लाभ मिलेगा। नए नियमों के तहत, 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% ​​कर लगता है। अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।

अपना व्यक्तिगत ऋण चुकाने के लिए रिडीम करते समय, कर प्रभाव को कम करने के लिए देखें कि किन म्यूचुअल फंडों ने एक वर्ष पूरा कर लिया है। अल्पकालिक लाभ पर कर को कम करने के लिए पहले उन्हें रिडीम करें।

"मनोवैज्ञानिक राहत और पारिवारिक स्थिरता"

ऋण तनाव पैदा करता है, खासकर जब आपका परिवार छोटा हो। अपना व्यक्तिगत ऋण चुकाने से तुरंत भावनात्मक राहत मिलती है। यह मानसिक शांति एक वित्तीय लाभ भी है क्योंकि यह आपको भविष्य के लक्ष्यों के लिए शांति से योजना बनाने में मदद करती है।

पर्सनल लोन चुकाने के बाद, परिवार की सुख-सुविधाओं और बचत में वृद्धि पर ध्यान केंद्रित करें। अपने जीवनसाथी के साथ वित्तीय संवाद खुला रखें। साथ मिलकर, आप किसी भी अस्थायी वित्तीय तनाव को स्पष्टता और आत्मविश्वास के साथ संभाल सकते हैं।

"क्रमिक सुधार योजना"

पर्सनल लोन चुकाने और अपना आपातकालीन निधि स्थापित करने के बाद, जैसे-जैसे आपकी तनख्वाह बढ़ती है, आप अपनी मासिक SIP धीरे-धीरे बढ़ा सकते हैं। इससे यह सुनिश्चित होता है कि EMI के साथ भी आपकी संपत्ति लगातार बढ़ती रहे।

अगर आपको बोनस या प्रोत्साहन राशि मिलती है, तो आप हर दो-तीन साल में अपने होम लोन का आंशिक पूर्व-भुगतान करने की योजना भी बना सकते हैं। इससे आपके लोन की अवधि कम होगी और ब्याज की बचत होगी।

लेकिन नकदी खोने की कीमत पर पूर्व-भुगतान करने में जल्दबाजी न करें। सुरक्षा, विकास और कर्ज में कमी के बीच संतुलन बनाए रखें।

"जीवनशैली मुद्रास्फीति का प्रबंधन"

जैसे-जैसे आपकी आय बढ़ेगी, आपके खर्च भी स्वाभाविक रूप से बढ़ेंगे। जीवनशैली मुद्रास्फीति को सचेत रूप से नियंत्रित करें। कार, गैजेट या छुट्टियों के लिए नए ऋण लेने से बचें। पहले बचत करें, बाद में खर्च करें।

अगर आप अगले पाँच सालों तक इस अनुशासन को बनाए रखते हैं, तो आपकी वित्तीय स्वतंत्रता बहुत तेज़ी से बढ़ेगी। आपके परिवार को सुरक्षा मिलेगी, और आपके बच्चे का भविष्य सुरक्षित रहेगा।

अंततः

आपका निर्णय सरल होना चाहिए: अपने म्यूचुअल फंड कोष का एक हिस्सा तुरंत पर्सनल लोन चुकाने के लिए इस्तेमाल करें। अपने होम लोन का भुगतान सामान्य रूप से करते रहें। एक आपातकालीन निधि बनाए रखें, बीमा कवरेज की समीक्षा करें, और नकदी प्रवाह स्थिर होने पर व्यवस्थित निवेश फिर से शुरू करें।

यह तरीका आपके मासिक आराम को बेहतर बनाएगा, कर्ज के दबाव को कम करेगा, और आपके परिवार की दीर्घकालिक सुरक्षा को मज़बूत करेगा। आप पहले से ही कई काम सही कर रहे हैं; आपको बस कर्ज कम करने और तरलता को प्राथमिकता देने की ज़रूरत है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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